Miten EU muuttaa yritysten talousraportointia? IAS:ään siirtyminen 22.5.2001 Tomi Seppälä

1. Miten EU muuttaa yritysten talousraportointia?IAS:ään siirtyminen 22.5.2001Tomi Seppälä

2. EU:n päätös Komission tiedonanto 13.6.2000 Komissio julkisti asetusehdotuksensa 13.2.2001. Lähetetty Parlamenttiin ja Neuvostolle 22.2.2001. Suurin muutos 30 vuoteen taloudellisessa raportoinnissa. Sitoo välittömästi jäsenmaita, kun hyväksytty. IAS: julkisen kaupankäynnin kohteena osake tai muu arvopaperi Eli koskee: päälistaa, I-listaa, NM-listaa + pre-listaa ja näihin aikojia Tilikausilta, jotka alkavat 1.1.2005 tai sen jälkeen

3. EU:n rooli IAS-suosituksia koskevan hyväksymismekanismin kehittäminen; endorsement mechanism Valvoa IAS:n käyttöönottoa EU:ssa Varmistaa, että IAS = asianmukainen perusta pörssiyhtiöiden raportoinnille IAS-tilinpäätösten valvontamekanismin kehittäminen; enforsement mechanism Asetus johtaa kieliversioihin

4. Hyväksymismekanismi EU:n sisäinen mekanismi Ei voida delegoida ei-EU:n alaiselle järjestölle Ei muotoilla IAS:ää, vaan valvoa uusien antamista Puuttua vain, jos puutteelliset tai ei EU-sopivat Poliittinen taso = Tilinpäätöskysymysten sääntelykomitea • jäsenvaltioiden edustajat + EU-komissio Tekninen taso = Tilinpäätöskysymysten tekninen komitea • tilinpäätösten laatijat, käyttäjät, tilintarkastajat

5. Valvontamallien kehittäminen IAS-suositusten täytäntöönpanoa koskevan valvontamallin kehittäminen; enforcement mechanism • IOSCO • FESCO (Eta-alueen arvopaperivalvojien yhteistyöjärjestö); • komission suosima • Täytäntöönpanon elementit • selkeät tilinpäätösnormit • ajankohtaiset tulkinnat • lakisääteinen tilintarkastus • valvontaviranomaisten valvonta • tehokkaat sanktiot

6. Valvonnan nykytilanne kirjava • statutory audit • self enforcement (corporate governance) • agency based (regulatory) system • individual rights based (oversight) system Eri maiden käytäntöjä • Ruotsi – pörssi • Belgia, Ranska, Italia, Espanja – paikallinen Rata • Tanska – ministeriö • Iso-Britannia – Review Panel • Hollanti, Suomi – valitusperusteinen • Saksa – kuka tahansa

7. Tulevaisuus • todennäköisesti FESCO - työryhmä selvittää täytäntöönpano- ja valvontakysymyksiä • perusperiaatteet yhteistyöstä ja kansallisille järjestelmille • asetettavista vähimmäiskriteereistä sovitaan kansainvälisillä yhteistyöfoorumeilla • Generally Accepted Enforcement Standards Tulevaisuuden malli • Valvojien yhteistyö • Eurooppalainen Review Panel • Hajautettu valvonta / European SEC

8. Millainen on IAS tilinpäätös? • Tilinpäätös, joka täyttää kaikki IAS standardit ja SIC tulkinnat • Oikein kirjattu • Oikein esitetty – netto vs. brutto • Oikein ryhmitelty • Täydelliset liitetiedot

9. Vaativuustaso - eroja? Oikea kuva • IAS:n asianmukainen noudattaminen; ja • lisätietojen antaminen tarvittaessa Going concern Johdonmukaisuus - esittämistapa Olennaisuus • esittämättä jättäminen voisi vaikuttaa taloudellisiin päätöksiin Netotus - ei Vertailutiedot • kaikesta numeerisesta tiedosta • poikkeus: IAS 16, IAS 37

10. Vaatimukset laatijalle Perusta projektiryhmä • päämäärä – ketä varten, miksi • tiedosta ulkoiset ja sisäiset riskit • oma johto (hallitus, TJ, CFO) • lehdistö, kilpailijat, pörssit, RATAt, rahoittajat, omistajat • järjestä koulutusta

11. Projektisuunnitelma Onko mahdollista toteuttaa? • dokumentointi • järjestelmät • järjestelmät ajan tasalla 5-10 vuotta sitten? • onko oma väkemme asiantuntevaa? • onko johtomme ”ajan tasalla”? • luo realistinen aikataulu • Laskentamanuaali • Raportointipaketti • Kyselylomakkeisto tyttäriin • Hanki ammattitaitoista apua • Vaadittava ajattelutavan muutos? • unohda KPL

12. Konsernin laskentaperiaatteet IAS:n mukaisiksi • Sijoitusomaisuus • Inflaatiolaskenta • Rahavirtalaskelma • TP:n jälkeiset tapahtumat • T&K-kulut • Laskentakäytännön muutos • Aikaisempien tilikausien virhe • Liiketoimet lähipiirin kanssa • Vaihto-omaisuuden arvostus – overheads • Osatuloutus • Tuloutus • Pitkäaikaisista veloista johtuvat valuuttakurssitappiot • Satunnaiset erät • Konsernitilinpäätöksen laajuus • Yrityskaupat & osakevaihdot • Laskennalliset verovelat ja verosaamiset • Pakolliset varaukset • Lopetetut tai myytävät liiketoiminnat • Toimialakohtaiset tiedot • Hyödykkeiden vaihdot • Arvonkorotukset • Rahoitusleasing • Sale & leaseback • Eläkkeet – lisäeläkkeet ja varhaiseläke • Vieraan pääoman menot • Oman pääoman menot • Omat osakkeet • Omaisuuserien arvon alentuminen • Rahoitusinstrumentit - johdannaiset

13. Merkittävimmät muutokset • Laskenta takautuvasti • Kaikkia IAS ja SIC noudatettava • SIC-8; noudatettava takautuvasti voimaantulosta • Oikaisu vanhimman taseen alkavaan opo:aan Tilinpäätöksen esittämistapa uudistetaan: • Tuloslaskelmassa ja taseessa annettavat tiedot • Rahavirtalaskelma • Laskelma oman pääoman muutoksista • Lopetettavat tai myytävät liiketoiminnat • Laadintaperiaatteet laajasti selostettuina • Osakekohtainen tulos; laimentamaton ja laimennettu • Osavuosikatsaus

14. Liitetiedot täydennetään • Segmenttitiedot • Lopetettavat tai myytävät liiketoiminnat • Yrityshankinnat ja –myynnit • Verot • Osakekohtainen tulos • Eläkkeet • Rahoitusinstrumentit • Leasingsopimukset • Liiketoimet lähipiirin kanssa

15. Muutokset konsernin laskentaohjeistukseen ja raportointiin • Siirtymäprojektissa tiedot kerätään takautuvasti • Laskentamanuaalit, laskentaperiaatteet • Tilinpäätös-, osavuosikatsaus-, ja kk-raportointi, budjetointi • Rahavirtalaskelman tiedot • Laajemmat liitetiedot

16. Henkilöstön koulutus Laadun varmentamiseksi koulutusta: • Ylin johto • Tiedotus • Laskentahenkilöstö • laskentaperiaatteet • raportointilomakkeiston muutokset • Sisäinen tarkastus • Juristit

17. Mikä muuttuu? Aiempaa vähemmän liikkumatilaa - aiempaa vähemmän vaihtoehtoja IAS-osaajia oltava omassa henkilöstössä, IAS ja SIC muutoksia seurattava jatkuvasti: • järjestettävä resurssit ja tiedonsaanti • vaikutukset raportointiin • vaikutukset koulutukseen • Tilinpäätös on kansainvälisesti vertailukelpoinen • Ulkopuolisten kiinnostuksen kohteena, kommentoinnin ja vertailun kohteena • Tilintarkastuksen rooli kasvaa

18. IAS:n asema EU:ssa ja KPL Komission asetus koskee kaikkia pörssilistoja • 7. direktiivi historiaa • Ei US GAAP • Laajennus ei-listattuihin? • Rahoitus- ja vakuutusyhtiöt? • Laajennus konserniyhtiöihin? • Siirtymäaika alkaa asetusehdotuksen täytäntöönpanopäivästä

19. Mistä apua? • www.iasc.org.uk • KHT-Yhdistys • www.kht.fi • PricewaterhouseCoopers • avustaminen siirtymisprojektissa • jatkuva neuvonta • koulutus • ylläpito/ ajantasapalvelu • www.pwcglobal.com 2005 on huomenna!

20. Viestinnän haasteet Tomi Seppälä

21. Tietoisuus yrityksissä Siirtyminen IAS-tilinpäätökseen ei ole vielä hallitustason keskustelunaihe, mutta esimerkiksi talousjohto on tietoinen muutoksesta ja ymmärtää sen merkityksen.

22. Yleisimmin käytetyt standardit Euroopassa Lähde: Research International/ PricewaterhouseCoopers 2000

23. Kuinka hyvin tunnette IAS-tilinpäätöksen? Tulokset, Suomi Lähde: Research International/ PricewaterhouseCoopers 2000

24. IAS:n käyttöön kannustavat… No of respondents: 580 No of respondents: 137 ** made up of Shareholder pressure to change, Short term price gains, Preparation for international/merger acquisition, International marketability, Raising finance

25. Enemmän etua Enemmän ongelmia Enemmän hyötyä kuin haittaa? Käsitys / ei siirrytty IAS-tilinpäätökseen Todellisuus / siirrytty IAS-tilinpäätökseen Ei kumpaakaan

26. EU:n uusi tilinpäätösstrategia • Vertailukelpoiset, avoimet, ja luotettavat tilinpäätöstiedot ovat tehokkaiden ja luotettavien pääomamarkkinoiden ehdoton edellytys. • Tavoitteena syvien ja likvidien eurooppalaisten pääoma- markkinoiden luominen - liikkeeseenlaskijoiden / sijoittajien tarpeet

27. Vaikutus yrityksiin • Kysymys: • Miten IAS:ään siirtyminen vaikuttaa yrityksiin? • Vastaus: • Ei mitenkään! • Voinko lähteä kotiin nyt?

28. Ei muutosta! • Miksi? • Koska riippumatta siitä, mitä laskentasäännöstöä yritys sitten soveltaakaan: • yritystä johdetaan silti samalla tavalla; • myynti jatkuu edelleen; • rahavirrat pysyvät samoina; ja • veroja silti maksetaan

29. Muutosvaikutus • Lisääntyykö läpinäkyvyys? • osakkeenomistajille, asiakkaille jne. • = liitetietojen lisääntyminen • Muuttuuko tulos tai oma pääoma? • jos kasvaa / heikkenee 25%:lla, • onko yrityksen arvo muuttunut vastaavasti?

30. Muutosvaikutus • Osakkeen arvo tuskin muuttuu • Mutta: • muuttuuko yrityksen toimintatapa mitenkään? • mikä vaikutus edellisellä on?

31. Läpinäkyvyyden vaikutus • Vaikuttaako se markkinoilta saatavan rahoituksen hintaan? • tottakai • Vaikuttaako se yrityksen johtamiseen? • toimialatiedot - johdon reaktiot • Vaikuttaako se yrityksen hinnoittelumahdollisuuksiin? • korkeat katteet uhkana madaltua? • Suurempi läpinäkyvyys on win/win situation

32. Muu toiminnallinen vaikutus • Laskentasäännöstöön muutettaessa, onko olemassa yritykseen vaikuttavaa muuta muutoskäyttäytymistä? • taloudellisesti epäolennainen käytös • taloudellisesti olennainen käytös

33. Taloudellisesti epäolennainen käytös • Huoli markkinoiden reaktioista - ”earnings management” • yritysten yhteenliittymät - pooling vs. purchase (gw) • analyytikot eliminoivat - ei-raha-vaikutteinen erä • varaukset ja uudelleenjärjestelymenot - cushions tuloksentasauskeinona - tulos ennen ja jälkeen x-menoja • pysyviin vastaaviin kohdistuvat arvonalennukset - iso kertaluonteinen erä - hetimiten parhaat tunnusluvut

34. Taloudellisesti olennainen käytös • Rahoituksen hoitaminen tuloksen eikä rahavirtojen perusteella • Palkitsemisjärjestelyt - osakeoptiot • käyvän arvon malli • miten sen soveltaminen tulee vaikuttamaan yritysten haluun palkita työntekijöitänsä?

35. Lopuksi • Laajemmat liitetiedot; ja • paremmat laskentasäännöt • Ovat todistetusti johtaneet usean Eurooppalaisen yrityksen parempaan johtamiseen • ELI: IAS:n käyttöönotto, laskentasääntöjen harmonisointi, vertailtavuus, läpinäkyvyys otetaan markkinoilla positiivisesti vastaan.