ОСНОВНЫЕ ПОДХОДЫ К СОЗДАНИЮ ФОНДА РАЗВИТИЯ ДАЛЬНЕГО ВОСТОКА И БАЙКАЛЬСКОГО РЕГИОНА

1. А.В. Шевляков - Заместитель директора Центра ОСНОВНЫЕ ПОДХОДЫ К СОЗДАНИЮ ФОНДА РАЗВИТИЯ ДАЛЬНЕГО ВОСТОКА И БАЙКАЛЬСКОГО РЕГИОНА ГЧП Внешэкономбанка 4 октября 2011 г., Хабаровск

2. ПРОБЛЕМЫ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ ДАЛЬНЕГО ВОСТОКА И БАЙКАЛЬСКОГО РЕГИОНА Стратегия социально-экономического развития Дальнего Востока и Байкальского региона до 2025 года Решение Наблюдательного совета Внешэкономбанка о создании Фонда (13.07.11) Невысокий уровень социально-экономического развития Зависимость экономик территорий от сопредельных стран Низкий инновационный потенциал экономики Дальнего Востока и Байкальского региона Инфраструктурная изоляция от остальной части России Слабое развитие финансовой инфраструктуры Низкая эффективность использования природных ресурсов Неравномерное распределение человеческих, технологических и природных ресурсов Сложная социальная и демографическая ситуация

3. ПРОЕКТЫ ДАЛЬНЕГО ВОСТОКА И БАЙКАЛЬСКОГО РЕГИОНА (информация предоставлена ОГМУ) ПРОЕКТЫ • Инвестиционные проекты (приоритетные): 195 • Общая стоимость: 3212 млрд. руб. 18 млрд. руб. 31 млрд. руб. 277млрд. руб. 441 млрд. руб. СТЕПЕНЬ ГОТОВНОСТИ • Высокая: 19% (329 млрд. руб.) • Средняя, потенциальнопривлекательные проекты: 29% (881 млрд. руб.) • Средняя, прочие проекты: 17% • Низкая: 35 % • ОСНОВНЫЕ ПРОБЛЕМЫ: • отсутствие бюджетных средств • отсутствие достаточных собственных средств у инвесторов • большинство проектов не готовы для реализации, в том числе для финансирования 3 Проекты могут быть реализованы только на принципах ГЧП

4. ОСНОВНЫЕ ЦЕЛИ ОАО «ФОНД РАЗВИТИЯ ДАЛЬНЕГО ВОСТОКА И БАЙКАЛЬСКОГО РЕГИОНА» НА СРЕДНЕСРОЧНУЮ ПЕРСПЕКТИВУ содействие развитию инвестиционной деятельности в субъектах Дальнего Востока и Байкальского региона и подготовку проектов регионального и городского развития НА ЗАПАД поток качественно подготовленных проектов с территорий Дальнего Востока и Байкальского региона, в т.ч. направленных на развитие приграничного сотрудничества НА ВОСТОК Увеличение к 2015 году общего объема финансируемых с участием Внешэкономбанка проектов развития Дальнего Востока и Байкальского региона более чем на 350 млрд. руб. Обеспечить:

5. СПЕЦИФИЧЕСКИЕ ФУНКЦИИ ФОНДА Глубоко интегрированное с Банком дочернее общество, жестко ориентированное на выполнение задач Банка по развитию Дальнего Востока и Байкальского региона через формирование органов управления Фондом Фонд – как инвестиционный агент Банка Гарантия возможности продвижения проекта с использованием всей совокупности продуктов, продвигаемых Банком (услуги инвестиционного консультирования в соответствии с распоряжением Правительства РФ 1372-р от 17 августа 2010 г., программы ФСПР, взаимодействие с членами группы Внешэкономбанка) Фонд - как институт развития Его деятельность будет поддерживаться программой специальных мер Банка, направленных на развитие Дальнего Востока и Байкальского региона и формировать повышенный интерес у инициаторов проекта. 5

6. ВИДЕНИЕ ФОНДА РАЗВИТИЯ ДАЛЬНЕГО ВОСТОКА И БАЙКАЛЬСКОГО РЕГИОНА – ОСНОВНЫЕ ПОДХОДЫ • 13 июля 2011 г. Наблюдательный совет одобрил участие Внешэкономбанка в создании Фонда развития Дальнего Востока и Байкальского региона • МиссияФонда – усилить инвестиционный потенциал и инвестиционную привлекательность территорий Дальнего Востока и Байкальского региона, расширить участие Внешэкономбанка, как института развития, в подготовке проектов развития, в том числе на принципах государственно-частного партнёрства, и принять участие в их финансировании (при соответствии условиям Меморандума о финансовой политике Банка с учётом программы специальных мер) • Место расположения Фонда – г.Хабаровск • Уставной капитал Фонда - 500 млн. рублей • Организационно-правовая форма – открытое акционерное общество (ОАО) • Основные ориентиры при организации деятельности Фонда: • Использование механизмов ГЧП для реализации проектов • Привлечение инвестиций в экономику Дальнего Востока и Байкальского региона за счёт внебюджетных источников • Формирование качественных проектов, направленных в том числе на развитие приграничного сотрудничества 6

7. ОБЩАЯ СХЕМА ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ФОНДА Готовые проекты (заявка во Внешэкономбанк) ВНЕШЭКОНОМБАНК 100 % Проекты не соответствующие Меморандуму о финансовой политике Банка Проекты, соответствующие Меморандуму о финансовой политике (объём минимального участия Банка в финансировании проекта не менее 500 млн.рублей) ОАО Фонд развития Дальнего Востока и Байкальского региона Банк проектов (формирование, оценка, классификация, принятие решения) Основные направления деятельности Фонда Проекты, концепции проектов, бизнес идеи Услуги инвестиционного консультирования (в том числе через участие Фонда в конкурсе) Услуги инвестиционного консультирования в соответствии с распоряжением № 1372-р Продвижение бренда территорий Подготовка качественных проектов Программа финансирования содействия проектам регионального и городского развития (ФСПР) Привлечение внебюджетных средств в строительство инфраструктурных объектов комплексных проектов развития территорий Привлечение региональных и институциональных инвесторов Продукты банка Субординированные кредиты Привлечение иностранных инвестиций Клубное финансирование Содействие проектам приграничного сотрудничества и традиционных промыслов Формирование заявки Подготовка кадров в области проектного финансирования Администрации субъектов Российской Федерации Инициаторы проекта

8. ПРОГРАММА СПЕЦИАЛЬНЫХ МЕР Снижение минимального объёма участия Банка в финансировании проектов на территории Дальнего Востока и Байкальского региона до 500 млн.руб. Увеличение числа инвестиционных проектов, финансируемых с участием Банка на территориях Дальнего Востока и Байкальского региона Увеличение объёма финансирования проектов, поддерживаемых Банком, к 2015 году вдвое Предоставление субординированных кредитов Формирование сигнального эффекта коммерческим кредитным организациям и иным инвесторам Программа финансирования содействия проектам регионального и городского развития (ФСПР) 2 млрд. руб. ежегодно Увеличение числа проектов на основе возможности получения срочных возвратных средств (на срок до 2 лет) для формирования предпроектной документации в условиях отсутствия бюджетных ресурсов Клубное финансирование (на основе заключения агентских соглашений с кредитными организациями) При финансировании Банком 20% стоимости проекта при условии вложения инициатором собственных средств в объеме 20 % - 60 % привлекаемое финансирование, в том числе от участников клуба Привлечение инвестиций в строительство инфраструктурных объектов комплексных проектов социально-экономического развития территорий из внебюджетных источников с частичным погашением из дополнительных доходов, получаемых бюджетной системой Замещение объёмов финансирования принятых, но невыполненных обязательств государства финансированием из внебюджетных источников Подготовка кадров, совершенствование законодательства, формирование региональных институтов развития Меры нефинансового содействия

9. СУБОРДИНИРОВАННЫЙ КРЕДИТ • Субординированный кредит – это вид кредитования, предполагающий предоставление денежных средств на срок от пяти лет, при котором процент не превышает ставку рефинансирования Центробанка РФ.Договор о предоставлении субординированного кредита обязательно включает в себя положение о том, что досрочный возврат самого кредита, либо его части, либо процентов по кредиту не допускается без согласования с Центробанком РФ. Также только по согласованию с Центробанком договор может быть расторгнут, либо в него могут быть внесены изменения.Условия предоставления субординированного кредита не слишком отличаются от других подобных займов. Проценты по нему также примерно соответствуют среднему уровню процентов по аналогичным кредитам.В случае, когда кредитная организация оказывается в состоянии банкротства, требования по субординированному кредиту удовлетворяются после выполнения всех обязательств перед другими кредиторами.Погашается субординированный кредит по окончании срока, заявленного в договоре, единовременным платежом.

10. ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ Участие Внешэкономбанка • Выпуск облигаций • Лизинг • стоимость проектов – не менее 5 млрд. руб.; • срок участия – до 5-ти лет Кредиты • Гарантии и поручительства • Суборд. кредиты • Участие в SPV • Финансирование и гарантии экспорту • Страхование экспорт. кредитов • Бюджетное финансирование • Частные инвесторы (в том числе привлекаемые Фондом) • Банки и др. финансовые организации • Центр тяжести при реализации комплексных проектов социально-экономического развития смещается в сторону частных инвесторов, которые имеют собственные и могут привлечь для реализации проектов заемные средства • Источником возврата инвестиций будут платежи текущих пользователей и средства бюджета в виде дополнительных доходов, полученных от эффектов развития территорий ? 10 Как обеспечить обязательства регионов при реализации проектов, требующих привлечения внебюджетного финансирования?

11. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ БЮДЖЕТНОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЛЯ РАСЧЕТОВ ЗА ИНВЕСТИЦИИ В РАМКАХ ГЧП Расходы бюджета Расходы бюджета увязаны с возникновением доходов от реализации проекта Расходы бюджета 11 Расходы бюджета сдвинуты вправо и используются для расчетов по кредиту

12. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ВОЗМОЖНОСТИ ДЛЯ РОСТА ИНВЕСТИЦИЙ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ТАКОГО МЕХАНИЗМА Минимальный предельный индекс бюджетной эффективности, позволяющей привлечение кредита с погашением за счет федерального бюджета, регионального и местного бюджета Минимальный предельный индекс бюджетной эффективности, позволяющей привлечение кредита с погашением за счет федерального бюджета Рыночная ставка по кредиту Порог минимальной бюджетной эффективности 1 2 3 4 Проекты с участием Инвестиционного Фонда Российской Федерации Финансирование федерального проекта по модели ГЧП 1 Финансирование регионального проекта по модели ГЧП 2 Финансирование проекта по действующей модели ГЧП 3 Только бюджетное финансирование проекта 4 12 12

13. ОЖИДАЕМЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФОНДА Орган власти Внешэкономбанк • Активизация социально-экономического развития регионов • Повышение инвестиционной привлека-тельности регионов • Привлечение внебюджетных средств в развитие экономик регионов • Формирование системы эффективной разработки, подготовки и сопровождения реализации проектов в регионах • Активизация развития финансовых рынков в регионе • Создание благоприятного инвестицион-ного климата (сигнальный эффект инвестиций Фонда, привлекательные условия для участников проектов) • Финансирование тщательно подготовлен-ных инициированных ОГМУ проектов, которые реализуются частными инвесторами • Участие ВЭБ как залог защиты прав собственности инвесторов Частный инвестор Население • Развитие бизнеса при поддержке и гарантиях ОГМУ с использованием «длинных денег» • Защищенные инвестиции • Улучшение условий жизни населения • Создание новых рабочих мест • Повышение предпринимательской активности населения 13

14. СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ ЦЕНТР ГЧП Внешэкономбанка проспектАкадемикаСахарова, 9 Москва, Россия тел.: +7 (495) 721-9332 факс: +7 (495) 604-6718 www.veb.ru www.pppinrussia.ru 14 14