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O Plano de Negócios

O Plano de Negócios. Análise Financeira Hermano Perrelli. Perguntas a serem respondidas. Qual a estimativa de receita? Qual o capital inicial necessário? Quais os gastos com materiais? Quais os gastos com pessoal? Quais os gastos gerais com desenvolvimento?

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O Plano de Negócios

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Presentation Transcript

  1. O Plano de Negócios Análise Financeira Hermano Perrelli

  2. Perguntas a serem respondidas • Qual a estimativa de receita? • Qual o capital inicial necessário? • Quais os gastos com materiais? • Quais os gastos com pessoal? • Quais os gastos gerais com desenvolvimento? • Quais as despesas administrativas? • Quais as despesas com vendas?

  3. E mais perguntas... • Qual a margem de lucro estimada? • Qual o ponto de equilíbrio estimado? • Quais as necessidades financeiras e seus custos? • Qual a necessidade de capital de giro? • Qual a estimativa de fluxo de caixa, pay-back e taxa interna de retorno?

  4. Plano Financeiro • Projeções semestrais para um período de 3 anos • Investimento inicial • Despesas fixas • Projeção do fluxo de caixa • Resultado financeiro projetado • Taxa interna de retorno

  5. RECURSOS POTENCIAIS à disposição do empreendedor CAIXA Entradas de Caixa Saídas de Caixa CONTAS A RECEBER CONTAS A PAGAR CUSTOS OPERACIONAIS E INVESTIMENTOS INVESTIMENTOS VENDAS ESTOQUES PRODUÇÃO EQUIPAMENTOS E INSTALAÇÕES Fluxo de Caixa

  6. Fluxo de Caixa • Atividades de negócio que resultam em entradas e saídas do caixa • Fluxo de caixa é a projeção dessas entradas e saídas (fluxo financeiro do negócio) • Dificuldades • algumas entradas e saídas são de difícil projeção • dificuldade em quantificar E/S associadas ao risco de um novo negócio

  7. Fluxo de Caixa (cont.) • Para amenizar as dificuldades na projeção do fluxo de caixa pode-se: • manter a contabilidade de caixa • basear-se num fluxo de caixa histórico de um negócio similar • fazer a análise da sensibilidade do fluxo de caixa

  8. Análise da Sensibilidade do Fluxo de Caixa • Consiste da avaliação do impacto no resultado do negócio devido à simulação da variação das vendas e custos da atividades do negócio. • Variações de até 20% devem ser suportadas pelo negócio, caso contrário pode ser uma indicação de que o negócio é inviável.

  9. Ponto de Equilíbrio Operacional • É o nível em que as entradas operacionais geradas pelas vendas igualam-se às saídas operacionais, decorrentes dos custos operacionais necessários para produzir essas vendas no período específico. PEO = CF / (VU - CVU) onde: PEO é ponto de equilíbrio operacional; CF são os custos fixos; VU é o preço unitário; e CVU é o custo variável unitário.

  10. Fases do Fluxo de Caixa Caixa Saldo Operacional Acumulado PO: período de início de operação PEO: ponto de equilíbrio operacional OAP: período de operação acima do PEO OPL: período de operação plena NMR: necessidade máxima de recursos PO IO PEO OAP OPL Tempo NMR Período de pay-back Disponibilidade de caixa para novos investimentos

  11. Análise do Fluxo de Caixa • Importante instrumento para o empreendedor realizar todas as análises para determinar a viabilidade e rentabilidade do negócio • Critérios de análise: • ponto de equilíbrio operacional; ponto de equilíbrio financeiro; margem operacional; máxima necessidade de recursos; pay-back; taxa interna de retorno.

  12. Investimentos e Custos Pré-Operacionais • Equipamentos • Software • Instalações físicas (reformas) • Registro da empresa

  13. Receitas e Custos Operacionais • Receitas Operacionais • vendas (previsão de vendas) • Custos Operacionais • fixos: salários, encargos, pró-labore, seguros, aluguel, despesas administrativas, contador, etc • variáveis: matéria-prima, propaganda, despesas de vendas, impostos, manutenção, consultorias especializadas, etc

  14. Necessidades Financeiras e seus Custos • Aporte de capital dos sócios • Financiamentos e empréstimos • Custos financeiros

  15. Rentabilidade • Pay-back: é o período de recuperação do investimento. Ocorre quando o saldo operacional acumulado atinge zero. • Taxa interna de retorno: é a taxa de juros recebida para um investimento que consiste em pagamentos (valores negativos) e receitas (valores positivos) que ocorrem em períodos regulares.

  16. Observações Gerais • Não gaste excessivamente com em itens que não contribuem para o resultado do negócio • Priorize financiamentos pequenos e específicos • Financiamento ideal: menor custo financeiro, grande período de carência, pagamento a longo prazo e um mínimo de garantias

  17. Observações Gerais • Análise financeira é função da previsão de vendas (plano de vendas) • Planilhas eletrônicas são boas ferramentas para realizar a análise financeira (MS Excel, etc) • Sistemas de contas a pagar e receber • MS Money e Intuit Quicken • Um contador bom e honesto ajuda

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