CUARTO DE GUERRA 23 de marzo de 2010.

1. CUARTO DE GUERRA23 de marzo de 2010.

2. PANORAMA ECONOMICO INTERNACIONAL

3. El índice de indicadores líderes de la economía norteamericana se ubicó en 107.6 puntos en febrero. A tasa anual el índice creció 9.6%, el mayor aumento desde abril de 2004. INDICADORES LÍDERES DEEUA (Índice) Fuente: GEA, con base en información del Conference Board.

4. El índice de la producción industrial norteamericana de febrero creció 1.7% a tasa anual. Continúa la mejoría y elevalasposibilidades de recuperación de México PRODUCCIÓN INDUSTRIAL Y CAPACIDAD UTILIZADA EN EUA (Índice y porcentaje) Fuente: GEA, con base en información de la Reserva Federal.

5. Durante febrero, el índice de precios al consumidor se mantuvo sin cambios a tasa mensual, mientras que a tasa anual la inflación fue de 2.2%. ÍNDICE DE PRECIOS AL CONSUMIDOR EN EUA (Var. % mensual y anual) Fuente: GEA, con base en información del BLS.

6. En febrero, los permisos de construcción residencial cayeron 1.6% a tasa mensual, aunque crecieron 11.3% a tasa anual. Los inicios de casas nuevas, disminuyeron 5.9% a tasa mensual y aumentaron 0.2% a tasa anual. INICIOS DE CASAS Y PERMISOS DE CONSTRUCCIÓN EN EUA (Var. % anual) Fuente: GEA, con base en información del Census Bureau

7. PANORAMA ECONOMICO NACIONAL

8. OFERTA Y DEMANDA AGREGADA • En 2009 la demanda agregada cayó 9.5%, por debajo de 1995, debido a la contracción de exportaciones. • En 2009 el consumo privado cayó 6.1% vs. 9.5% en 1995. • El consumo de gobierno aumentó 2.3%, lo que contrasta con la caída de 1.7% en 1995. • En 2009 la inversión cayó 10.1% con una contracción de 15.4% en la inversión privada y un aumento de 9.7% en la inversión pública, insuficiente parea contrarrestar la primera.

9. COMPARATIVO DE OFERTA Y DEMANDA 1995-2009 (Var. % anual real) Fuente: GEA, con base en información de INEGI.

10. FORMACIÓN BRUTA DE CAPITAL FIJO (Var. % anual real) Fuente: GEA, con base en información de INEGI.

11. TEMA ESPECIAL: LA DOBLE CRISIS DE LA CLASE MEDIA EN MÉXICO

12. LA DOBLE CRISIS DE LA CLASE MEDIA • Durante 2000-2007 la clase media en México --familias que perciben entre 6 y 15 salarios mínimos--aumentó aproximadamente 9% en promedio anual, a pesar de un crecimiento incipiente del PIB (2.9% en promedio por año). • De acuerdo con la ENIGH, entre 2006 y 2008, la trayectoria ascendente de la clase media se revirtió, con una caída de 1.3 millones de familias (de 13.1 a 11.8 millones de hogares), hacia segmentos con algún grado de pobreza. • La primera crisis que enfrentó la clase media no estuvo asociada a la contracción de la economía global en 2009, sino al incremento en el precio de los alimentos observado durante 2008. • La crisis de 2009 incidiónegativamente de maneraadicional en la clase media, lo que se comprobaráunavezpublicados los datos de la ENIGH. • Los incrementos de los precios de los bienes que integran la canasta básica, observaron en 2008 una inflación más de tres veces superior al promedio nacional.

13. INFLACION DE PRODUCTOS ALIMENTICIOS SELECCIONADOS, 2008 (Porcentajes) Fuente: GEA con base en información de Banxico.

14. FAMILIAS DE CLASE MEDIA (Número de familias) Fuente: GEA, con base en información de la ENIGH de INEGI

15. Dada la composición de la canasta de bienes que consume la clase media (más de 45% lo dedica al consumo de alimentos), a partir de 2008 el aumento de precios impactó negativamente la masa salarial. MASA SALARIAL DE LOS TRABAJADORES FORMALES DEL PAÍS (Tasas de crecimiento anual) Fuente: GEA, con base en información de la STPS y de Banxico.

16. A nivel estatal la contracción de la clase media entre 2006 y 2008 es heterogénea. CAMBIO EN LAS FAMILIAS EN CONDICIÓN DE CLASE MEDIA 2006-2008 (Familias)

17. A nivel estatal la contracción del empleo de 2009 se concentró en entidades orientadas a la industria y al turismo. CONTRACCIÓN EN 2009 DE LOS ASEGURADOS TOTALES DEL IMSS POR ENTIDAD FEDERATIVA (Número de trabajadores perdidos)

18. Con repercusiones diferenciadas en materia de contracción de la masa salarial. CONTRACCIÓN EN 2009 DE LA MASA SALARIAL POR ENTIDAD FEDERATIVA (Tasa de crecimiento real anual)

19. La doble crisis que ha enfrentado la clase media implicó una contracción notable de las ventas de bienes duraderos en el país. Las ventas de automóviles las cuales cayeron 26% en 2009. VENTAS DE AUTOMÓVILES EN EL MERCADO DOMÉSTICO (Unidades) Fuente: GEA, con base en información de la Asociación Mexicana de Distribuidores de Automóviles

20. El número de viviendas nuevas vendidas durante 2009 fue 15% inferior al de 2008. Entre 1999 y 2008 (aumento 10% en promedio por año). VENTAS DE CASAS NUEVAS EN MÉXICO (Unidades) Fuente: GEA, con base en información de Infonavit, ISSSTE, SHF y entidades financieras

21. La venta de electrodomésticos durante 2009 se contrajo 12.5%, lo cual contrasta con la expansión observada en 1999-2008 (8.7% en promedio por año). VENTAS DE ELECTRODOMÉSTICOS EN TIENDAS DEPARTAMENTALES (Índice base 2003=100) Fuente: GEA, con base en información de INEGI.

22. Una contracción del mercado interno de esta naturaleza refleja la vulnerabilidad de las políticas públicas respecto a contingencias externas como las observadas en 2008 y 2009. • Los cálculos preliminares del impacto de la crisis de 2009 son desalentadores: un millón de familias adicional al 1.3 millones que lo perdieron entre 2006 y 2008, se sumará a algún estrato de pobreza. • Los niveles del mercado interno observados en 2009 señalan que el terreno perdido equivale a 3 años en materia de ventas de vivienda, 5 años en ventas de electrodomésticos y 9 años en ventas de automóviles.

23. Elementos para agenda del PAN: • Las encuestas de opinión siguen considerando la economía el principal problema del país. • La agenda gubernamental está demasiado cargada al tema de seguridad. • Es imprescindible retomar los temas económicos y en particular reforzar algunas medidas para aliviar la carga de la crisis en la economía familiar. • La clase media es el bastión principal de los votantes del PAN. • Conveniente reexaminar medidas de alivio económico para la clase media, i.e. deducibilidad de colegiaturas; seguro de desempleo; crédito PYMES; crédito al consumo, exención temporal de ISR en 2010, aprovechando excedentes petroleros etc.

24. Eventos principales de la semana:

26. PANORAMA POLÍTICO

27. Replanteamiento de relaciones con EU y Cuba • Estados Unidos y la guerra contra el narco • Las ejecuciones de personal consular de EU en Juárez hicieron escalar un peldaño más a la guerra contra el narco y la relación México-EU. • La visitas del gabinete de seguridad de EU y del presidente Calderón a Washington inauguran nueva era. • Habrá que definir qué espera México al reclamar mayor corresponsabilidad de EU y qué dará a cambio: corresponder el discurso con las acciones. • La relación con Cuba • Evaluar costos y beneficios: continuar la actitud complaciente hacia el régimen cubano resulta un desaire más hacia Estados Unidos, sin ganancia para México. • Resulta incomprensible la tibieza del gobierno mexicano frente a los casos Zapata y Fariñas y la prioridad dada al encuentro Calderón-Castro, antes de visitar a Obama.

28. Seguimiento de temas para la agenda del PAN • Acuerdo PAN-PRI • Elevado costo de pérdida de confianza y ruptura de códigos de conducta. • Necesario bajar nivel de confrontación con BParedes y EPeña. • Mantener mínimo de asistencia a sesiones para evitar provocaciones. • Alianzas electorales: vulnerabilidades • Cuestionamientos sobre: candidaturas de expriístas (Durango, Puebla, Veracruz y eventualmente Sinaloa y Quintana Roo); y candidaturas ligadas al SNTE (Veracruz y Puebla). • Conflictos internos del DIA empañan candidatura en Hidalgo. • Resistencias o disidencia al interior del PAN por selección de candidatos.

29. Se registra un bajo nivel de consenso social para los cambios propuestos, reflejo de confusión, prejuicios y desconocimiento de los potenciales beneficios para la ciudadanía. • Es evidente la falta de explicaciones por parte de los promoventes acerca de una reforma muy amplia y difícil de comprender. • El riesgo, para el Ejecutivo Federal y los partidos, es que la percepción es mayoritariamente favorable hacia los cambios legales que acotan las facultades de la institución presidencial y del poder legislativo, mientras que el consenso sobre la necesidad de fortalecer ambas figuras es muy bajo. • Impredecible aún la reacción, dentro y fuera del PRI, a la “cuarta iniciativa” de la fracción priísta en la Cámara de Diputados, con las propuestas de E. Peña. Reforma política: consenso social

30. Reforma política: lo que dice la opinión pública • A pesar de la coincidencia entre PAN y PRI, la reelección legislativa es rechazada por la mayoría de los encuestados.

31. Reforma política: lo que dice la opinión pública • Se replican la respuesta al hablar de reelección municipal. El rechazo parece ser al concepto en sí mismo.

32. Reforma política: lo que dice la opinión pública • El rechazo del PRI a las candidaturas independientes contrasta con el respaldo de sus simpatizantes.

33. Reforma política: lo que dice la opinión pública • La reducción del Congreso registra el mayor consenso ciudadano, al margen de identificación partidista.

34. Reforma política: lo que dice la opinión pública • De las propuestas del Ejecutivo Federal, la segunda vuelta tiene también amplio respaldo en todo el espectro político.

35. ¿Está usted de acuerdo o en desacuerdo en que los Senadores ratifiquen a los integrantes del gabinete presidencial? Acuerdo 60 54% 40 20 No sabe 13% 0 Desacuerdo Panistas Priistas Perredistas 33% Acuerdo 66 57 43 Desacuerdo 27 30 44 • La ratificación del Gabinete registra el mayor nivel de respaldo entre simpatizantes panistas.

36. Reforma política: lo que dice la opinión pública • En todo caso, la opinión pública no ve utilidad en fortalecer los poderes Ejecutivo y Legislativo.