网络金融

1. 网络金融

2. 网络金融课程定位与目标 • 一、课程任务 • 介绍金融电子化的理论与实务，重点讲述网络金融的理论与实务，使学生了解金融业务电子化的理论与实务，掌握电子信息技术在金融领域的应用技能。为提高学生利用现代技术处理金融业务的素质，为增强学生在金融领域的核心竞争能力打下基础。 • 二、课程教学目的 • 通过本课程的教学，要求熟练地、系统地掌握网络金融的基础知识、基本理论，掌握电子信息技术在金融领域应用的方法和技能，了解网络金融的业务与风险，并能理论联系实际，培养学生的分析问题、判断问题和解决问题的能力，为以后从事相关的金融电子化业务打好基础。

3. 三、课程教学要求 • 1．要求对网络金融方面的基本理论有较全面的理解和较深刻的认识，对电子货币、网络安全、网络金融交易（网上储蓄、网上信贷、网上证券、网上保险）、网上资金清算和网络金融管理等实务有较系统的掌握。 • 2．要求掌握拓展与创新网络金融业务的正确方法，培养利用计算机网络为客户提供个性化服务的能力。

4. 四、考核方式 • 学生总评成绩中，包括10%的平时成绩，30%的实验成绩， 60%的期末考试成绩；其中。 • 本课程为学期课，包括讲授和实训两部分。 • 期末考试方式:试卷(开卷或闭卷)。 • 实验方式：上机实验和报告撰写。

5. 第1章绪论 • 了解网络经济的概念 • 了解金融电子化历程 • 理解网络金融的概念 • 理解金融市场的概念 • 熟悉金融机构的组成

6. 网络经济 • 网络金融是新兴网络产业的一部分，是网络经济形式的一种。 • 网络经济作为一种崭新经济现象，表现为经济生活中生产、交换、分配、消费等经济活动，都与信息网络密切相关，不仅要从网络上获取大量的信息，依靠网络进行预测和决策，而且许多交易、生产、管理等行为都直接在网络虚拟环境进行。

7. 金融电子化的历程 • 20世纪80年代以来，伴随着现代计算机技术与电子通讯技术的发展，美国、西欧等发达国家的金融机构纷纷利用电子技术提供金融服务，从而掀起了声势浩大的金融创新浪潮，改变了金融观念，导致了金融业的革命。美国在高新技术的发展和金融业的发展方面处于全球领先的地位，在全球高新技术的应用方面也占有绝对优势。 • 银行电子化进程 • 美国银行界在20世纪40年代末至20世纪50年代初就已经开始了电子计算机技术应用于银行业的研究。美国银行电子化的进程经历了三个阶段。

8. 美国银行电子化的进程 • 第一阶段是银行办公自动化阶段。即将手工操作转为计算机的自动化处理。美国金融界最先进行了柜面联机业务系统建设。 • 第二阶段是内部网络电子银行阶段(PC银行、企业银行、家庭银行等)。 • 第三阶段是网络银行阶段。90年代，互联网技术显示了巨大的发展潜力，各主要金融机构开始上网，建立自己的网站。

10. 证券市场电子化的进程 • 证券市场电子化进程经历了信息发布、指令传递与指令执行和交易的三个电子化阶段。 • 1．美国证券交易的信息发布阶段 • 在20世纪60年代以前，美国证券交易的信息主要是通过美国股票交易所和纽约股票交易所的股票行情自动报价机发布，而地方证券交易所和场外交易市场的实时价格信息和实时成交量信息则无从知晓。 • 2．美国证券市场指令自动传递和执行发展阶段 • 在60年代末以前指令传递在场外市场是通过电话进行的，在交易所是通过叫价进行的。 • 3．美国证券市场电子交易市场发展阶段 • 证券市场电脑化发展的最重要标志是私人实体经营的所有权交易系统，又称电子交易市场。

11. 网络金融的雏形 • 1995年5月，威尔士•法戈(Wells Fargo)银行成为美国第一家可以向客户提供网上查询帐户余额的银行，并逐步实现了网上查询交易记录、转帐、支付票据、申请新的帐户、签发旅行支票和本票等业务。”1995年10月，资产超过2000亿美元的美国花旗银行率先在因特网上设立站点，形成了虚拟银行的雏形。1995年10月18日，在美国亚特兰大开业的美国安全第一网络银行(Security First Network Bank，SFNB)是世界上第一家网络银行，当时其存款金额达1400万美元，遍布全美的客户已达4000多家。这标志着网络金融在世界上的正式产生。

12. 在中国，计算机在银行的应用经历了从20世纪50年代开始初步用于银行后台业务的核对和监督，到80年代计算机开始用于单个银行业务的辅助管理，再到90年代初期全国银行系统初步电子化(其典型表现为：1991年中国人民银行开始在全国建设电子资金转帐系统EF T，1993年中国政府宣布将“金卡”工程作为重要的国民经济信息化工程)阶段。在银行系统初步电子化的基础上，1996年招商银行率先推出。一卡通”网上支付金融服务业务，1998年中国银行进行了第一笔电子交易业务。这标志着我国网络金融是在20世纪90年代中期产生的。

13. 网络金融概念 • 网络金融是建立在网络技术和人力资本基础上的经济形式。信息技术的发展伴随着“人类思维能力”的迅速飞跃和升华，作为一种相对先进的生产力工具。 • 网络金融定义 • 目前还没有关于网络金融的权威的统一的定义。人们从主体、方式、构成体系等不同角度对网络金融进行了界定。客观地说，“金融机构说”认为网络金融是特定的金融机构，属于金融类主体的定义比较科学。 • 网络金融是指借助客户的个人电脑、通讯终端(包括普通电话、移动电话、掌上电脑等)或其他智能设备，通过银行内部计算机网络或专用通讯网络、因特网或其他公共网络，向客户提供金融产品与服务的金融机构。

14. 金融市场 • 商品市场 • 要素市场 • 金融市场（资金市场） • 是资金供求双方通过金融工具买卖实现资金融通的场所，是市场规律支配下的金融商品融通的机制和网络。 • 是随着商品市场和要素市场的发展需要，金融体制改革和完善而不断发展的。 • 货币市场和资本市场

15. 金融市场 • 广义金融市场 • 社会上的一切金融业务，银行存贷款业务、保险业务、信托业务、贵金融买卖、外汇买卖业务、金融同业资金拆借业务和各类有价证券的买卖。 • 狭义金融市场 • 典型的市场交易行为，如金融同业资金拆借业务、外汇买卖业务和各类有价证券的交易活动。

16. 1、金融市场的产生 • 商品经济的高度发展 • 完善和健全的金融机构体系 • 多种金融工具的存在

17. 2、金融市场的发展 • 经济发展初期阶段：以民间口头协议方式进行的货币间的借贷。 • 经济发展中期阶段：以银行为中心进行的全社会资金借贷活动。 • 经济高度发展阶段：通过金融中介进行的各种证券交易。 • 电子通信和互联网阶段：现代金融市场，把全球的交易活动连接起来，不是简单的交换和买卖关系，形成复杂的信用关系。 • 现代金融市场发展需具备的条件：健全的金融法规、高效的监管水平、四通八达的现代网络。

18. 3、金融市场的功能 • 风险管理 • 集中资源，优化资源配置 • 清算和结算 • 提供激励

19. 风险管理 • 金融市场提供多种金融产品。 • 金融市场提供多种交易方式。 • 金融市场有完善法规和管理制度。 • 如：证券市场的风险定价和风险分散。 • 如：商业融资，消除或转移风险。

20. 集中资源，优化资源配置 • 金融市场是储蓄和投资的一种转换渠道，使资金在盈余者和短缺者之间相互沟通。 • 资源优化配置依靠金融市场的利率杠杆实现。利率的高低作用与资金的流入和流出。 • 如：公司股东卖出底利润率股票转投高利润率的股票公司。

21. 清算和结算功能 • 资金清算系统使交易者之间、金融机构之间的债权和债务关系进行清偿。 • 促进经济活动、减少现金，方便交易等。 • 打击洗钱、讨债等维护金融稳定。 • 中央银行是各商业银行、金融机构的清算中心。 • 商业银行是社会转帐结算和货币出纳中心。

22. 激励功能 • 激励能提高资源配置的效率。 • 如：贷款时的资产抵押。 • 如：放款者和股东分享市场价格变化收益。放款者将贷款转化为股票成为股东。 • 如：证券市场提供的投资者监控机制。股东对公司直接干预，外部接管压力。 • 如：管理人员持股制度。收入与股票挂钩。

23. 金融机构 • 金融机构是以中央银行为核心，构建成相互联系、分工协作的金融机构体系。 • 是资金融通的主要媒介和枢纽。 • 各国的金融体系都具有以中央银行为核心、商业银行为主体、各类银行和非银行金融机构并存的特点。我国目前的金融机构是以中央银行为领导，国有商业银行为主体，政策性银行、保险、信托、外资银行等并存和分工协作状态。

24. 金融机构 • 1、银行金融机构 • 2、证券公司 • 3、保险公司 • 4、合作性金融机构 • 5、信托投资公司 • 6、金融租赁公司 • 7、邮政金融机构 • 8、基金管理公司 • 9、投资银行 • 10、在华外资金融机构

25. 1、银行金融机构 • 银行金融机构主要由中央银行和商业银行构成。 • （一）中央银行 • 在商业银行基础上发展形成的国家金融管理机构，是现代各国金融系统的核心，是国家宏观经济和金融调控的主体。 • 中央银行是一国金融活动的中心和信用制度枢纽。 • （1）发行货币。 • （2）代理国库，向政府融通资金，指定货币政策和实施宏观调控。 • （3）银行的银行。是商业银行和其他金融机构的“存放汇”银行。

26. 商业银行 • 以赢利为目的，吸收社会公众存款为其主要资金来源，发放贷款为主要资金运用，可进行信用创造，以多种资产为经营对象，向客户提供多种功能、综合性的金融服务。 • 吸收活期存款是商业银行的特色，以活期存款为基础，广泛开展转帐结算业务，形成派生存款，影响存款货币供应量。

27. 商业银行的职能 • 信用中介 • 支付中介 • 信用创造功能

28. 商业银行的业务 • １、负债业务 • 狭义负责业务指银行存款和借款等一切非资本性的债务。 • 广义负责业务在狭义负债业务上加上资本性票据和长期债务资本。 • ２、资产业务 • 现金资产业务：库存现金、存放准备金、存放在同业银行的款项、应收款项。 • 贷款资产业务 • 证券投资业务：国库券、中长期国债、股票。

29. 商业银行的业务 • ３、中间业务与表外业务 • （１）结算业务 • （２）代理业务 • （３）信息咨询业务 • （４）担保业务 • （５）投资银行业务

30. ２、证券公司 • 证券市场是股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所。 • 证券市场分为发行市场和流通市场。 • 发行市场称为初级市场或一级市场，由证券发行者、证券承销商和认购投资者三要素构成。 • 流通市场：二级市场，是提供投资者买卖已发行证券的场所。

31. 证券市场的职能 • 融通资金：发行股票、发行债券。 • 配置资源：投资者可以选择好的投资公司。 • 转换机制：企业须改制成股份制，所有权和经营权分离。

32. 证券公司的业务 • 证券公司是专门经营证券业务，具有独立企业法人地位的金融机构。是金融市场最主要的金融机构之一。 • 实现资金供求双方资金余缺的调剂，提供双方需要的金融产品，并提供服务； • 通过代理发行、承销或包销各类有价证券，使公司发行者筹措长期资金； • 使各类有价证券能按公平的市场价格在投资者之间自由转换。

33. 证券公司的业务 • 证券经济业务。指通过收取一定佣金，促成买卖双方的交易行为的证券中介业务。 • 证券自营业务。证券公司以获得买卖差价为目的，用自己的名义和资金进行证券买卖的经营业务。 • 证券承销业务。证券公司依照协议或合同为发行人包销或代销证券的行为。 • 咨询服务业务。证券公司的市场信息和专业的研究人员，为客户提供有效的投资策略。

34. ３、保险公司 • 专门从事保险业务的金融机构。 • 保险是通过损失分担机制来运行的。 • 个人和机构通过相对少的保费换取经济安全。 • 保险的对象是面临相似风险的经济组织和个人。 • 保险公司通过对损失的统计预测来科学、系统地收取和积聚保费，形成经济补偿的保险基金。 • 风险事故发生后根据保险合同条款支付损失。

35. 保险公司的业务类型 • 商业财产保险 • （１）普通财产保险。 • （２）运输保险。 • （３）工程保险。 • （４）责任保险。 • （５）信用与责任保险。

36. 保险公司的业务类型 • 商业人身保险 • （１）人寿保险 • （２）意外伤害保险 • （３）健康保险 • 政策保险 • （１）出口信用保险 • （２）投资保险 • （３）农业保险 • （４）存款保证保险

37. 保险公司的业务类型 • 社会保险 • （１）养老保险 • （２）工伤保险 • （３）医疗保险 • （４）失业保险 • （５）生育保险

38. 其他非银行中介机构 • 合作性金融机构 • 信托投资公司 • 金融租赁公司 • 邮政金融机构 • 基金管理公司 • 投资银行 • 在华外资金融机构

39. 合作性金融机构 • 合作金融是一种由自由经济个体自发形成，自愿组合的金融形式。 • 信用合作社：农村信用合作社，城市信用合作社。 • 农村信用合作社是农村集体金融组织，特点是农民入股，由社员民主管理，主要为入股社员和乡镇企业提供金融服务。 • 城市信用合作社是城市集体金融组织，为集体企业、民营企业、个体工商以及城市居民提供金融服务。

40. 信托投资公司 • 信托是委托人基于对受托人的信任，将其合法拥有的财产委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理与处分的行为。 • 信托投资公司受托代为管理和运用的信托财产期限比较长。 • 信托业务必须由中央批准的金融信托投资公司经营，主要包括：资金信托、动产信托、不动产信托、其他财产信托四类业务。

41. 金融租赁公司 • 金融租赁公司是指由人民银行批准，以经营融资租赁业务为主的非银行金融机构。 • 金融租赁公司是专门经营租赁业务的公司，是租赁设备的物主，通过提供租赁设备而定期向承租人收取租金。 • 金融租赁公司开展业务的过程是：租赁公司根据企业的要求，筹措资金，提供以“融物”代替“融资”的设备租赁；在租期内，作为承租人的企业只有使用租赁物件的权利，没有所有权，并要按租赁合同规定，定期向租赁公司交付租金。 • 经人行批准可以经营本外币业务。

42. 邮政金融机构 • 邮政储蓄业务：存款业务、集邮业务、个人预定报刊储蓄业务。 • 邮政金融资产业务：对邮政筹集的资金的各种运用。 • 邮政金融中介业务：结算性中间业务和管理性中间业务。

43. 基金管理公司 • 投资基金是通过发行基金单位来集中投资者的资金，并由基金托管人管理和运用资金，从事股票、债券、外汇等获得投资收益和资本的增值的金融工具。 • 发起设立基金 • 基金管理业务 • 受托资产管理业务 • 基金销售业务

44. 投资银行 • 专门为工商企业办理投资和长期信贷业务的银行。主要业务是对工商企业的股票和债券进行投资，提供中长期贷款；为工商企业代办发行或包销股票和债券。 • 典型业务 • 股票和债券的发行、承销(一级市场)，发行完成后的交易经纪(二级市场)，企业重组、兼并与收购的财务顾问以及融资安排，项目融资、资产证券化等金融服务。

45. 在华外资金融机构 • 总行在中国境内的外国资本银行。 • 外国银行在中国境内设立的分行。 • 外国的金融机构同中国的公司、企业在中国境内合资经营的银行。 • 总公司在中国境内的外国资本的财务公司。 • 外国的金融机构同中国的公司、企业在中国境内合资经营的财务公司。

46. 相关网站 • 人民银行 ：http://www.pbc.gov.cn • 东方财富网：http://www.eastmoney.com/ • 和讯：http://www.hexun.com/ • 金融界：http://www.jrj.com.cn/

47. 要求:注册“和讯家园” • http://i.hexun.com/default.html

48. 全能型网络金融与特色型网络金融 • 全能型网络银行是指可以提供传统银行一切金融服务的网络金融，其典型代表是美国印第安那州第一网络金融(First Internet Bank of Indiana，FIBI)。 • 特色型网络金融是指不提供所有的银行业务，仅提供有特色的银行业务的网络金融。其典型代表是美国休斯敦的康普银行(CompuBank)只提供在线存款服务，而美国耐特银行(Net，B@nt)服务的特色在于以较高的利息吸引更多的客户。

49. 法人型网络金融与非法人型网络金融 • 这是从网络金融的法律地位角度进行的分类。法人型网络金融是指具有法人地位的网络金融。非法人型网络金融是指隶属于传统商业银行等主体而不具有法人地位的网络金融。目前，绝大多数的网络金融是非法人型网络金融，但也不排除具有独立地位的法人型网络金融的存在与发展。无论是法人型网络金融还是非法人型网络金融，它们都是网络金融的组成部分。

50. 金融主体类网络金融、非金融主体类网络金融与混合类网络金融金融主体类网络金融、非金融主体类网络金融与混合类网络金融 • 金融主体类网络金融是指由金融主体投资开办的网络金融。由于金融主体有很多种，因此金融主体类网络金融又可以分为商业银行类网络金融、金融资产管理公司类网络金融、信托投资公司类网络金融、财务公司类网络金融、金融租赁公司类网络金融以及其他金融主体类网络金融。非金融主体类网络金融是指由一般企业、个人等非金融主体投资开办的网络金融。这里的混合类网络金融是指由金融类主体与非金融类主体投资开办的网络金融。从整个世界范围看，金融主体类网络金融是各国普遍认可的，但非金融类网络金融与混合类网络金融在不同国家或地区的地位不同。在金融比较自由的国家，非金融类网络金融、混合类网络金融都是允许的，而在中国目前只承认金融主体类网络金融。