1 / 71

Cost Volume Profit Analysis

Cost Volume Profit Analysis. פרק 3. נקודת איזון. נשמע מוכר?. בכדי להצליח מבחינה אסטרטגית, צריכים מנהלים להבטיח כי החברה בראשה הם עומדים משיגה את השילוב הנכון בין נפח מכירות ובין מחירים כך ששילוב זה ישיג די הכנסות בכדי לכסות את ההוצאות הקבועות והמשתנות.

dwayne
Télécharger la présentation

Cost Volume Profit Analysis

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. Cost Volume Profit Analysis פרק 3

  2. נקודת איזון. נשמע מוכר? בכדי להצליח מבחינה אסטרטגית, צריכים מנהלים להבטיח כי החברה בראשה הם עומדים משיגה את השילוב הנכון בין נפח מכירות ובין מחירים כך ששילוב זה ישיג די הכנסות בכדי לכסות את ההוצאות הקבועות והמשתנות. בנקודת האיזון החברה אינה מרוויחה, אך גם אינה מפסידה, על פעילות התפעול שלה. אך מנגד, מטרת החברה היא ליצור רווחים ולא רק להימנע מהפסדים. מכאן, תפקיד נקודת האיזון הינו קביעת יעד או עוגן לכמויות ולמחירים בהם החברה צריכה לפעול בכדי ליצור רווחים ולהימנע מהפסדים.

  3. נושאים מרכזיים בשיעור כיצד נחשב את נקודת האיזון ומה היא מייצגת ? כיצד משתמשת חברה בניתוח עלות-נפח-רווח, ?cost-volume-profit (CVP) כיצד מגיבות העלויות וההכנסות לשינויים בבסיס הפעילות (נפח המסחר) ? כיצד בונים את גרף הרווח ואת נקודת האיזון ? מהו ההבדל בין ה- בחברות המייצרות מוצר יחיד ובחברות המייצרות מספר מוצרים? CVP continued

  4. מהן הנחות היסוד של וכיצד הנחות אלו מסייעות למנהלים לקבל החלטות בטווח קצר? כיצד משפיעים שינויים במכירות ו/או ברמות הייצור על ההכנסות נטו של החברה? CVP analysis

  5. נקודת האיזון... ...היא רמת הפעילות, ביחידות או בכסף, שבה מתקיים הכנסות = הוצאות R – VC – FC = 0 R = VC + FC

  6. הנחות יסוד בגלל שהנחות יסוד אלו רואות במחירי הקנייה והמכירה כקבועים אזי ההנחות תקפות רק לטווח קצר. טווח רלבנטי – החברה פועלת בטווח הפעילות הרלבנטי לקביעת המחירים והכמויות, טווח פעילות שיהיה נכון גם לשאר הנחות היסוד. הכנסות – ההכנסות ליחידה הן קבועות ואינן משתנות. הוצאות משתנות – הוצאות אלה נשארות קבועות כל עוד אנו בתוך הטווח הרלבנטי. עלויות אלה כוללות עלויות ייצור משתנות והוצאות שיווק והנהלה. הוצאות קבועות – הוצאות אלה נשארות קבועות כל עוד אנו בתוך הטווח הרלבנטי. הוצאות קבועות כוללות עלויות ייצור קבועות והוצאות שיווק והנהלה. הוצאות מעורבות – לפני ביצוע הניתוח, הוצאות אלו חייבות להיות מופרדות להוצאות קבועות ומשתנות.

  7. Contribution Margin תרומה שולית... ...היא מחיר המכירה של יחידה פחות ההוצאות המשתנות עבור אותה היחידה. R – VC = CM התרומה השולית ליחידה היא קבועה, מכיוון שמחיר יחידה והוצאות משתנות ליחידה הן קבועות תחת הנחות היסוד. סך התרומה השולית משתנה ביחס ישר לנפח המכירות.

  8. תרומה שולית

  9. נקודת איזון - דוגמא הגישה המתמטית למציאת נקודת שווי האיזון : משוואת האיזון מייצגת הכנסות. המשוואה מאגדת בתוכה עלויות לפי קבוצות ומציגה את היחסים בין הכנסות, נפח מסחר, עלויות משתנות וקבועות ורווח נקי.

  10. נקודת איזון - דוגמא R(X) – VC(X) – FC = PBT כאשר : R = הכנסות (מחיר ליחידה) X = מספר יחידות למכירה R(X) = סך הכנסות VC = עלויות משתנות ליחידה VC(X) = סך עלויות משתנות FC = עלויות קבועות PBT = רווח לפני מס

  11. נקודת איזון - דוגמא בנקודת האיזון מתקיים : CM = FC P = 0 עבור טבעות המזל בע"מ, התרומה השולית היא 135$ (115$ - 250$) וסך העלויות הקבועות הן 135,000$. אם טבעת אחת מכסה 135$ מתוך העלויות הקבועות, כמה טבעות צריך למכור בכדי לכסות את כל העלות הקבועה?

  12. נקודת איזון - דוגמא אם טבעת אחת תורמת 135$ אזי צריך למכור 1000 טבעות בכדי לכסות הוצאות קבועות של 135,000$. $135,000 / $135 = 1,000 יחידות 1,000 x $250.00 = $250,000נקודת האיזון בדולרים : בדיקה: מכירות 250,000$ הוצאות משתנות: 110,000 (1,000 x $110)ייצור 5,000 (1,000 x $ 5)שיווק והנהלה 135,000תרומה שולית 135,000הוצאות קבועות : $0 רווח לפני מס

  13. נקודת איזון - דוגמא יחס תרומה שולית – התרומה השולית מחולקת בהכנסות מייצגת את האחוז ממחיר המכירה שנשאר לאחר כיסוי כל העלויות המשתנות. הוצאות קבועות מחולקות ביחס התרומה השולית נותנות את נקודת שווי המשקל במכירות בדולרים. יחס התרומה השולית של טבעות המזל בע"מ הוא $135/$250 = .54 נקודת האיזון בדולרים היא $135,000 / .54 = $250,000

  14. נקודת איזון - דוגמא יחס עלות משתנה – סך ההוצאה המשתנה בכל דולר של הכנסה 100% - יחס התרומה השולית = יחס עלות משתנה יחס העלות המשתנה של טבעות המזל בע"מ הוא 1.0 - .54 = .46

  15. השימוש ב - CVP Analysis הינו תהליך ניתוח היחסים בין הכנסות, עלויות ורווחים עבור נפח מסחר מסוים ולטווח זמן קבוע. סך הרווח שיושג תחת תנאים מסוימים יכול להיות מחושב ע"י הנהלת מפעל יכולה לכוון לרווח רצוי. באמצעות היא יכולה למצוא את הכמות שתייצר בכדי להשיג את הרווח הרצוי. CVP analysis .CVP analysis CVP analysis

  16. CVP Analysis : רווח לפני מס כסכום קבוע Profit Before Tax (PBT) יחידות : R(X) – VC(X) – FC = PBT CM(X) = FC + PBT X = (FC + PBT) / CM תשלום ממכירות : R(X) = (FC + PBT) / CM%

  17. CVP Analysis רווח קבוע לפני מס הניחו כי מנהלי טבעות המזל בע"מ רוצים להשיג רווח של 270,000$ לפני מס. כמה טבעות על החברה למכור? מהו סכום המכירות בדולרים?

  18. CVP Analysis רווח קבוע לפני מס יחידות: R(X) – VC(X) – FC = PBT CM(X) = FC + PBT $135(X) = $135,000 + $270,000 X = $405,000 / $135 X = 3,000 units מכירות בדולרים: R(X) = (FC + PBT) / CM% R(X) = $135,000 + $270,000 / .54 R(X) = $750,000

  19. CVP Analysis רווח קבוע לאחר מס : Profit After Tax (PAT) R(X) – VC(X) – FC = PBT (PBT)(TR) = הוצאות מס PBT – (PBT)(TR) = PAT PBT(1 - TR) = PAT PBT = PAT / (1-TR) TR = tax rate

  20. CVP Analysis רווח קבוע לאחר מס : יחידות: Desired PAT = $162,000 PBT = PAT / (1-TR) PBT = $162,000 / .6 PBT = $270,000 CM(X) = FC + PBT $135(X) = $405,000 X = $405,000 / $135 X = 3,000 מכירות בדולרים: מכירות = (FC + PBT) / CM ratio = $135,000 + $270,000 / .54 = $750,000 הניחו מס חברות של 40%

  21. CVP Analysis רווח משתנה לפני מס R(X) – VC(X) – FC = PuBT(X) CM(X) – PuBT(X) = FC X (CM – PuBT) = FC X = FC / (CM – PuBT) PuBT = רווח ליחידה לפני מס

  22. CVP Analysis רווח משתנה לפני מס הניחו כי חברת טבעות המזל בע"מ מעוניינת לדעת מהי רמת המכירות (ביחידות ובדולרים) הדרושה בכדי להשיג רווח של 36% לפני מס. כמה טבעות עליה למכור? מהו סכום המכירות בדולרים?

  23. CVP Analysis רווח משתנה לפני מס יחידות : PuBT רצוי = 36% מסך המכירות = .36($250) = $90. R(X) – VC(X) – FC = PuBT(X) CM(X) - PuBT(X) = FC $135(X) – $90(X) = FC X = $135,000 / ($135 - $90) X = $135,000 / $45 X = 3,000 יח'

  24. CVP Analysis רווח משתנה לפני מס מכירות בדולרים : היחסים הבאים מתקיימים Per Percent Unitof Sales מחיר מכירה $250 100% עלויות משתנות 115 46% רווח משתנה לפני מס 9036% Adjusted CM $45 18% מכירות בדולרים = FC / Adjusted CM ratio = $135,000 / .18 = $750,000

  25. CVP Analysis רווח משתנה לאחר מס : R(X) – VC(X) – FC = PuBT(X) (PuBT)(TR) = הוצאות מס PuBT(X) – [(PuBT)(X)] TR = PuAT PuBT(X) [(1 - TR)] = PuAT PuBT(X) = PuAT / (1-TR) R(X) – VC(X) – FC = PuBT(X) CM(X) – PuBT(X) = FC X(CM – PuBT) = FC X = FC / (CM – PuBT) PuBT = רווח קבוע ליחידה לפני מס PuAT = רווח קבוע ליחידה לאחר מס

  26. CVP Analysis רווח משתנה לאחר מס : הניחו כי חברת טבעות המזל בע"מ מעוניינת לדעת מהי רמתהמכירות (ביחידות ובדולרים) הדרושה בכדי להשיג רווח של 21.6% לאחר מס. כמה טבעות עליה למכור? מהו סכום המכירות בדולרים?

  27. CVP Analysis רווח משתנה לאחר מס : יחידות : PuAT desired = 21.6% of revenue = 0.216($250) = $54 PuBT(X) = [$54 / (1-.40)](X) = $90(X) CM(X) – PuBT(X) = FC $135(X) – $90(X) = $135,000 $45(X) = $135,000 X = $135,000 / $45 X = 3,000 יחידות

  28. CVP Analysis רווח משתנה לאחר מס : מכירות בדולרים : היחסים הבאים מתקיימים Per Percent Unitof Sales מחיר מכירה $250 100% עלויות משתנות 115 46% רווח משתנה לפני מס 9036% Adjusted CM $ 45 18% מכירות בדולרים = FC / Adjusted CM ratio = $135,000 / .18 = $750,000

  29. גישת רווח והפסד • 1. שימושית בעיקר להכנת דוחות פרו-פורמה. • 2. חשובה להבנת הקשר בין רמת המכירות לרווח. • 3. שימושית בהוכחת נכונות של משוואות קודמות.

  30. גישת רווח והפסד FBT FAT VBTVAT יחידות 3,000 3,000 3,000 3,000 מכירות $750,000 $750,000 $750,000$750,000 VC 345,000 345,000 345,000 345,000 CM 405,000 405,000 405,000 405,000 FC 135,000 135,000 135,000 135,000 PBT $270,000 270,000 $270,000 270,000 Tax 108,000108,000 PAT $162,000 $162,000 % of Sales .36 .216 FBT = fixed before tax FAT = fixed after tax VBT = variable before tax VAT = variable after tax

  31. ניתוח שולי לטווח קצר ניתוח שולי הינה שיטה המשווה את רמות הרווח והעלות לחברה במספר מצבים אפשריים וזאת לצורך קבלת החלטות על-ידי המנהלים.

  32. ניתוח שולי לטווח קצר 1. המכירות צריכות להיות 3000 יחידות במחיר 250$, 5000 יחידות במחיר 200$ או 5500 יחידות במחיר 175$. 2. עובדי המכירות יוותרו על 10,000$ משכרם הכולל בכדי לגבות 4% עמלת מכירה. כיום גובים סוכני המכירות 2% עמלת מכירה. 3.עלות החומרים הישירים לחברת טבעות המזל בע"מ הינה 75$ ליחידה. הספק הודיע לחברה כי מחיר חומרי הגלם יעלה ב-20% אם לא תהיינה הזמנות של חומרי גלם עבור לפחות 5500 יחידות. בנוסף, עיצוב הטבעת ישתנה בשנה הבאה. העיצוב החדש מצריך חומרי גלם שונים ולכן מלאי הסגירה של החומרים הישירים לא ינוצל בשנה הבאה. כיצד יושפע הרווח מכל אחד מהמצבים לעיל ומה תהיה השפעתם על נקודת האיזון ? (BEP)

  33. ניתוח שולי לטווח קצר עלויות ייצור משתנות ללא חומרים ישירים = $110 - $75 = $35. עלות חומרים ישירים חדשה = $75 X 1.20 = $90 for A, B, C, and D. עלות ייצור משתנה חדשה = $35 + $90 = $125 for A, B, C, and D.

  34. ניתוח שולי לטווח קצר A האפשרות שתיתן לחברה את מקסימום הרווח היא אפשרות . מחיר המכירה נותר ללא שינוי. הסכמי השכר ועמלת המכירה נותרו ללא שינוי. ישנה אפשרות נוספת שניתן לשקול: ייתכן שנקבל רווח גדול יותר אם נרכוש מספיק חומרי גלם עבור 5500 יחידות.

  35. ניתוח שולי לטווח קצר תחת ההנחה כי נרכשו מספיק חומרי גלם ליצירת 5500 יחידות בכדי למנוע את עליית המחירים. חומרים ישירים הינם כעת עלות קבועה. העלות הקבועה אינה משתנה כתלות בכמות המיוצרת. עלות קבועה ליחידה קטנה ככל שהכמות גדלה, וגדלה ככל שהכמות המיוצרת קטנה. עלות החומרים הישירים, $412,500 (5,500 X $75, מתווספת לעלויות הקבועות. העלויות המשתנות קטנות לרמה של) . $35.00 ($110 - $75)

  36. ניתוח שולי לטווח קצר אפשרות תיתן את הרווח הגבוה ביותר. שיקולים נוספים: החברה יכולה למכור את מלאי הסגירה של חומרי הגלם, או, בגלל העודף בחומרי הגלם, ניתן להעלות את עמלת המכירה לסוכנים ל-4% וכך להמריץ אותם למכור יותר טבעות. ההבדל בסך הרווח בין אפשרות לאפשרות הוא 10,000$. התרומה השולית של יחידה היא 157$. על הסוכנים למכור רק 64 טבעות נוספות בכדי לכסות את ההפרש בין שתי האפשרויות. ברשות החברה עודף חומרי גלם בכדי לייצר 500 יחידות נוספות. I J I

  37. מציאת נקודת האיזון בצורה גרפית את נקודת האיזון נמצא ע"י תיאור גרפי של היחסים בין ההכנסות, ההוצאות המשתנות, ההוצאות הקבועות והרווחים (או ההפסדים).

  38. נקודת האיזון בצורה גרפית $ שלב 1: רשום על ציר ה- את הכמות ועל ציר ה- את המחיר. צייר את העלות המשתנה כפונקציה ליניארית בעלת שיפוע השווה לעלות המשתנה ליחידה. כעת, צייר את סך ההכנסות כפונקציה ליניארית בעלת שיפוע השווה למחיר יחידה. האזור שבין שני הקווים מציין את סך התרומה השולית לכל כמות מיוצרת. X Y סך ההכנסות טווח התרומה השולית סך העלות המשתנה כמות

  39. נקודת האיזון בצורה גרפית $ שלב 2: בכדי למצוא את סך ההוצאות נוסיף קו מקביל לקו ההוצאות המשתנות. המרחק בין שני הקווים יהיה העלות הקבועה ליחידה. נקודת האיזון היא הנקודה בה נפגש קו סך ההוצאות עם קו סך ההכנסות. סך ההכנסות עלות קבועה נקודת האיזון סך העלות המשתנה כמות

  40. מסקנות עיקריות $ א. התרומה השולית נוצרת עקב עודף הכנסות על פני הוצאות משתנות. אם ההוצאות המשתנות גדולות מההכנסות, לא ייווצר רווח ללא קשר לכמות המיוצרת. ב. סך התרומה השולית שווה לסך העלות הקבועה ועוד (פחות) הרווח (ההפסד). סך ההכנסות רווח עלות קבועה נקודת האיזון סך העלות המשתנה הפסד כמות

  41. גרף רווח-כמות גרף רווח כמות הינו ביטוי גרפי לרווח או הפסד הנובע מכל רמה של מכירות.

  42. בניית גרף רווח-כמות תחילה נאתר שתי נקודות: את נקודת האיזון ואת סך העלות הקבועה. העלות הקבועה מוצגת על ציר ה- כמספר שלילי. נקודת האיזון מוצגת על ציר ה- (חשוב לזכור: בנקודה זו אין רווח או הפסד). כעת נעביר קו המחבר שתי נקודות אלו. קו זה מייצג את סך התרומה השולית ושיפועו הוא התרומה השולית ליחידה. Y X +1 רווח 0 הפסד סך העלות הקבועה -1 נקודת האיזון לא מיוצר רווח עד שהתרומה השולית מכסה את כל העלות הקבועה.

  43. CVP Analysis in a Multiproduct Environment חברה עם מספר מוצרים... CVP Analysis בכדי לבצע בחברה המייצרת מספר מוצרים, יש להניח יחס מכירות קבוע בין המוצרים או תרומה שולית קבועה.

  44. CVP Analysis in a Multiproduct Environment אחד מלקוחות טבעות המזל בע"מ ביקש מהחברה לייצר עבורו תלבושות בית ספר. ע"פ הערכת החברה היא תמכור שתי חולצות על כל טבעת שתימכר. את ייצור החולצות תיתן החברה לקבלן משנה. אין עלייה בהוצאות הקבועות. עלות משתנה לחולצה היא 25$. החולצה תימכר ב- 90$ ליחידה.

  45. CVP Analysis in a Multiproduct Environment טבעותחולצותסה"כ מספר המוצרים בחבילה אחת 1 2 הכנסות $250 $90 (x 2) $430 עלויות משתנות11525 (x 2) 165 תרומה שולית 135 130 $265 יחס תרומה שולית 61.6 נקודת איזון בחבילות CMB = FC $265B = $135,000 = 510 bags נקודת איזון בדולרים BS = FC / CM ratio BS = $135,000 / .616 BS = $219,156* (510 x $430 = $219,300)* BEP =נקודת איזון CMB = תרומה שולית לחבילה תחת הנתונים המקוריים משקופית 8 *עיגול

  46. הנחות יסוד של CVP Analysis א. הכנסות ועלויות משתנות הן ליניאריות ונשארות קבועות ליחידה. ב. סך התרומה השולית היא ליניארית בתוך הטווח הרלבנטי וגדלה ביחס ישר לכמות המכירות. ג. סך העלות הקבועה אינה משתנה בתוך הטווח הרלבנטי. ד. ניתן לפרק עלויות מעורבות לעלות קבועה ולעלות משתנה. ה. נפח המכירות ונפח הייצור זהים. ו. לא מתקבלות הזמנות נוספות בתקופה המדוברת. ז. תמהיל המוצרים (הרכב חבילת המוצרים) אינו משתנה. ח. החברה פועלת בשוק ללא אינפלציה, או שהאינפלציה משפיעה באופן זהה על כל השוק. ט. טכנולוגיה, פריון ושאר תנאי השוק ללא שינוי.

  47. שולי רווח ומינוף תפעולי בעת קבלת החלטות על פרויקטים או החלטות תפעוליות שותפות, על מנהלי החברה לקחת בחשבון שני נתונים נוספים: margin of safetyשולי רווח - operating leverageמינוף תפעולי -

  48. שולי רווח שולי רווח - עודף המכירות של חברה מעבר לכמות בנקודת האיזון. יכול להימדד כאחוז, ביחידות או בסכומי כסף.

  49. שולי רווח ביחידות - הערכה ביחידות פחות יחידות בנקודת האיזון. בדולרים - הערכה בדולרים פחות דולרים בנקודת האיזון. באחוזים - שולי רווח ביחידות או בדולרים מכירות צפויות ביחידות או בדולרים כפי שנראה בהמשך, כאשר העלויות הקבועות עולות אזי שולי הרווח יקטנו.

  50. שולי רווח על פי נתוני טבעות המזל בע"מ נקבל : ביחידות: 3,000 – 1,000 = 2,000 יח' בדולרים: $750,000 – $250,000 = $500,000 באחוזים: 2,000 / 3,000 = 66.7% או $500,000 / $750,000 = 66.7% הנתונים המקוריים משקופית 8 – עלויות קבועות הן 135,000$

More Related