대한민국 자동차의 시작 – 시발 ( 始發 ) 1955 년 , 미군 차량 개조 서울 을지로 , 최무성 3 형제 제작 산업 박람회 대통령상 수상

1. 국산차 1호 - 시발 수출차 1호 - 포니 자료: 한국자동차공업 협회 자료: 현대자동차 자동차 산업 역사 • 대한민국 자동차 글로벌화 첫 걸음 – 포니 (PONY) • 1975년, 현대자동차 제작 • 이탈리아-조르제토 주지아로 디자인 • 1976년, 에콰도르 6대 수출 • 1986년, 미국 수출 • 대한민국 자동차의 시작 – 시발 (始發) • 1955년, 미군 차량 개조 • 서울 을지로, 최무성 3형제 제작 • 산업 박람회 대통령상 수상 • 드럼통을 펴서 가내수공예 방식 제작

2. 대한민국 자동차 산업 발전 자료: 하우투인베스트 리서치팀 자동차 산업 역사 • 1900~1950 - 자동차 시대 개막 • 1950~1960 - 자동차 공업 태동 • 1960~1970 - 자동차 공업 육성의 기틀 마련 • 1970~1980 - 국산 모델 개발 • 1980~1990 - 양산체제와 수출 기반 확립 • 1990~2000 – 국제 경쟁체제와 구조조정 • 2000~2010 - 글로벌 기업으로 도약 • 2010~ . - 환경 친화적 자동차 19401950 1960 1970 1980 1990 2000 2010 99, 기아차 인수, 현대차서비스, 현대정공 자동차 합병 82, 미쓰비시그룹 자본 참여 67, 설립 68, 생산개시 현대자동차 44, 경성정공 설립 52, 기아산업㈜로 개칭 76, 아시아자동차 인수 90, 기아자동차㈜로 개칭 기아자동차 65, 설립 67, 생산개시 76, 기아산업의 자회사로 편입 99, 현대자동차에 인수 아시아자동차 02, GM에 인수 92, GM과합작 청산 98, 쌍용차 인수 76, 새한자동차로 개칭 65, 신진자동차 설립 GM 대우자동차 72, 신진자동차와 미국 GM 합작으로 GMK 설립 04, 상하이차에 인수 78, 대우경영참여 83, 대우자동차로 개칭 55, 하동환자동차 제작소 설립 쌍용차 86, 쌍용, 경영권 획득 쌍용자동차로 개칭 77, 동아자동차로 개칭 10, m&m에 인수 01, 르노삼성차로 개칭 르노삼성 자동차 95, 삼성자동차 설립 98, 생산개시 00, 르노차에 인수 19401950 1960 1970 1980 1990 2000 2010

3. 현대 기아차 해외 생산 거점 자료: 현대차 그룹 자동차 산업 현황 – 현대/기아차 그룹 해외 생산 거점 러시아 기아차 생산능력: 300,000대 체코 현대차 생산능력: 300,000대 미국 현대차 생산능력: 300,000대 터키 현대차 생산능력: 100,000대 중국 현대차 생산능력: 600,000대 미국 기아차 생산능력: 300,000대 중국 기아차 생산능력: 430,000대 브라질 현대차 생산능력: 100,000대 인도 현대차 생산능력: 600,000대 판매대수: 257,000대 슬로바키아 기아차 생산능력: 300,000대

4. 자동차 산업 구조 현대차 그룹 지역별 판매비중 자료: 현대자동차 자료: Transport Equivalent Unit 자동차 산업 현황 • 글로벌 점유율 상승세 • 대한민국 : 생산대수 기준 세계 4위 자동차 생산국 • 다국적 기업화와 국제 분업화가 활발한 국제화 산업 • 경제성장과 더불어 자동차 생산량 증가, 세계 수요의 8.3% 공급 • 높은 신흥시장/소형차급 판매비중 바탕으로 점유율 확대 추세 • 피라미드형 생산 조립 / 대규모 생산 체계 • 신차 개발 비용, 시설 투자 자본이 큰 산업 • 높은 고용창출 효과, 전후방 연쇄 효과가 큰 산업 • 국내 자동차산업 직/간접 고용인원 160만명 • 경기와 소비심리에 판매대수 연동

5. 용접 공정 차체 공정 자료: 한국자동차 공업협회 자료: 한국자동차 공업협회 도장 공정 조립 공정 자료: 한국자동차 공업협회 자료: 한국자동차 공업협회 자동차 산업 – 공정 과정

6. 자동차의 구성 자료: 하우투인베스트 리서치팀 자동차 산업 – 공정과정과 관계회사 차체 공정, 용접 공정, 도장 공정 차체 공정 프레스 성우하이텍, 화신, 세원정공, 세원물산, 동원금속 공정설비 우신시스템 용접 공정 In-house 유성기업, 인지컨트롤스, 코다코, 우수AMS 도장 공정 도료 KCC 파워트레인 엔진 부품 현대파워텍, 현대위아, S&T중공업 트랜스미션 제조 경창산업, 코다코, 우수AMS 부품 경창산업, 코다코, 우수AMS

7. 자동차의 구성 자료: 하우투인베스트 리서치팀 자동차 산업 – 공정과정과 관계회사 조립 공정 (파워트레인, 의장 공정) 의장공정 인테리어 시트 대원강업, 대원산업, 한일이화, 한일내장, 칵핏모듈 현대모비스, 한일이화, 덕양산업, 오스템, 한국큐빅 전장 및 전자 부품 현대오토넷, S&T대우, 한국단자, 티에이치엔, 대동 오디오/AV 부품 현대오토넷, S&T대우, 본텍 구동계통 액슬 한국프랜지, S&T중공업 샤프트 카스코, 경창산업 조향/현가/섀시 펌프 카스코 KCC섀시모듈 현대모비스, S&T대우, 오스템 쇽업모듈 만도, Sacks Korea 제동/안전장비 브레이크 만도, 카스코, 상신브레이크, 한국델파이 시스템부품 상신브레이크, 새론오토모티브, 우수AMS 에어백 S&T대우 공조계통 공조센서 한라공조, 삼성공조, 우리산업, 두원공조

8. 자동차의 구성 자료: 하우투인베스트 리서치팀 자동차 산업 – 모듈 구성 종합공업 : 철강, 화학, 전자, 고무, 섬유 등의 재료를 사용해 수만 개의 부품을 조립하여 완성차 만드는 조립 산업 Roof Module Cockpit Module Front End Module Rear Chassis Module Seat Module Steering Module Front Chassis Module Door Module

9. 자동차의 구성 자료: 하우투인베스트 리서치팀 자동차 산업 – 모듈별 관계회사 프론트 엔드 모듈  캐리어, 헤드램프, 라디에이터그릴, 혼  약 35% 부품 수 절감과 10% 경량화 가능 Front End Module [모듈 공급업체] 현대모비스 한라공조 Cooling Module [생산업체] 한라공조 Carrier [생산업체] 현대모비스 한라공조 세원정공 Head Lamp [생산업체] 현대모비스 에스엘 Front Bumper [생산업체] 성우하이텍 세원정공 에코플라스틱

10. 자동차의 구성 자료: 하우투인베스트 리서치팀 자동차 산업 – 모듈별 관계회사 칵핏 모듈  각종 계기판, 오디오, 공조시스템, 스위치, 에어벡  20% 원가절감과 20% 경량화 Cockpit Module [모듈 공급업체] 현대모비스 한라공조 Cluster [생산업체] S&T대우 유니크 Instrument Panel [생산업체] 현대모비스 현대EP 세원정공 덕양산업 동국실업 Air Bag [생산업체] 현대모비스 S&T대우 Navigation Car Audio MF Switch [생산업체] 현대모비스 S&T대우 팅크웨어 [생산업체] 대동 [생산업체] 현대모비스 대성엘텍

11. 자동차의 구성 자료: 하우투인베스트 리서치팀 자동차 산업 – 모듈별 관계회사 섀시모듈 자동차의 뼈대  현가(Suspension), 조향(Steering), 제동(Brake) Chassis Module [모듈 공급업체] 현대모비스 현대위아 만도 S&T대우 [생산업체] 현대모비스 현대위아 만도 대원강업 S&T대우 한국델파이(비상장) Suspension [생산업체] 현대모비스 현대위아, 만도 화승알앤에이 평화산업, S&T대우 한국델파이(비상장) Steering [생산업체] 현대모비스 만도, 한국프랜지 상신브레이크 새론오토모티브 KB오토시스 Brake

12. 자동차의 구성 자료: 하우투인베스트 리서치팀 자동차 산업 – 모듈별 관계회사 도어 & 바디 & 시트모듈  자동차 외관을 구성하는 바디와 도어, 내장제 시트등이 있다. Door & Body Module [모듈 공급업체] 성우하이텍 평화정공 세원정공 Body Parts [생산업체] 성우하이텍 세원정공 화신 동원금속 에코플라스틱 Door Parts [생산업체] 평화정공 Seat Module [생산업체] 한일이화 대원강업 광진윈텍

13. 자동차의 구성 자료: 하우투인베스트 리서치팀 자동차 산업 – 모듈별 관계회사 파워트레인 엔진에서 발생된 동력을 바퀴까지 전달하는 일련의 장치  엔진, 변속기, 추진축, 종감속 장치 포함 Powertrain Module [모듈 공급업체] 현대모비스 한라공조 Engine [생산업체] 현대모비스 모토닉, 지코 화신, S&T대우 한국프랜지 SJM, 현대EP Transmission [생산업체] 현대위아 S&T중공업 에스엘 경창산업

14. 원/달러 환율과 현대차 영업이익률 냉연가격과 현대차 매출원가율 추이 자료: 현대자동차 자료: DATA Stream 자동차 산업 특성 : 환율, 냉연가격 • 냉연가격과 연동 • 자동차원재료에서 냉연이 차지하는 비중은 10% 내외 • 냉연가격 하락시 원가 경쟁력 상승 • 원자재 가격 인상은 자동차 유지비용의 증가로 판매 위축 위험 • 원화 절하 수혜주 • 수출대수 증가로 환율 노출도가 커짐 • 원화 절하시 가격 경쟁력, 수익성 개선 • 원화 강세시 수출기업 수입(원화표시) 감소, 채산성 악화

15. 현대차 연간 영업이익률 VS 원/달러 추이 현대차&도요타 미국 판매 가격 자료: 현대차, Thomson Reuters Datastream, 하우투인베스트 리서치팀 자료: Automotive News, Datastream, 하우투인베스트 리서치팀 자동차 산업 특성 : 원/달러 vs 원/엔

16. 중국 vs 미국 자동차 수요 전망 중국의 자동차 등록대수 증가율 vs 1인당 GDP 자료: 중국자동차공업협회, Automotive News, 하우투인베스트 리서치팀 자료: 중국자동차공업협회, 하우투인베스트 리서치팀 자동차산업 현황 : 글로벌 자동차 수요