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Definiciones y Conceptos . BRITO, D'ARRIGO, MARTINEZ
E N D
1. Introduccin en Venezuela de las Normas sobre Capitalizacin Delgada en el ISLR Carlos M. DArrigo G.
2. Definiciones y Conceptos
3. BRITO, DARRIGO, MARTINEZ & ASOCIADOS Capitalizacin Delgada o Thin Capitalization? Segn el Instituto de Estudios Fiscales de Espaa:
La capitalizacin delgada o subcapitalizacin es la aportacin insuficiente o encubierta del capital sustituida por un prstamo desproporcionado entre la magnitud del capital de la prestataria y el nivel de riesgo de la misma.
Segn la OCDE:
Se considera subcapitalizacin cuando una corporacin se financia a si misma sustituyendo el capital por un prstamo con el objeto de aprovechar el trato fiscal preferencial que tienen los intereses sobre los dividendos comnmente previstos en los tratados fiscales as como la deslocalizacin de la renta gravable va deduccin de los intereses.
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4. BRITO, DARRIGO, MARTINEZ & ASOCIADOS Capitalizacin Delgada o Thin Capitalization? Inserta una imagen de uno de los accidentes geogrficos de tu pas.Inserta una imagen de uno de los accidentes geogrficos de tu pas.
5. BRITO, DARRIGO, MARTINEZ & ASOCIADOS Causas de la Capitalizacin Delgada El retorno es un dividendo sujeto a los resultados de la subsidiaria
El dividendo es pagadero anual para el accionista y requiere forma legal
El aporte de capital debe se registrado ante SIEX, Registro Mercantil, otros
La retencin de ISLR es 34% sin CDI
Si existe un CDI la retencin puede ser entre 15% -10%
El dividendo no es deducible para la subsidiaria
La repatriacin de capital esta ampliamente regulada
El acceso a divisas para dividendos es limitado Inserta una imagen que ilustre una de las estaciones del ao en tu pas.Inserta una imagen que ilustre una de las estaciones del ao en tu pas.
6. BRITO, DARRIGO, MARTINEZ & ASOCIADOS Alivio del ISLR segn algunos CDI Inserta una imagen de un animal o una planta que pueda encontrarse en tu pas.Inserta una imagen de un animal o una planta que pueda encontrarse en tu pas.
7. BRITO, DARRIGO, MARTINEZ & ASOCIADOS Tratamiento Anti-Capitalizacin Delgada Inserta una imagen de uno de los accidentes geogrficos de tu pas.Inserta una imagen de uno de los accidentes geogrficos de tu pas.
8. BRITO, DARRIGO, MARTINEZ & ASOCIADOS
9. BRITO, DARRIGO, MARTINEZ & ASOCIADOS
10. Normas Venezolanas sobre la Subcapitalizacin
11. BRITO, DARRIGO, MARTINEZ & ASOCIADOS Capitalizacin Delgada en Venezuela ARTICULO 118:
Los intereses pagados directa o indirectamente a personas que se consideren partes vinculadas en los trminos de la Seccin Segunda del Captulo III del Ttulo VII de la presente Ley, sern deducibles slo en la medida en que el monto de las deudas contradas directa o indirectamente con partes vinculadas, adicionadas con el monto de las deudas contradas con partes independientes, no exceda del patrimonio neto del contribuyente.
Para los efectos de determinar si el monto de las deudas excede del patrimonio neto del contribuyente, se restar del saldo promedio anual de las deudas que tenga el contribuyente con partes independientes, el saldo promedio anual del patrimonio neto del contribuyente. Dicho saldo promedio anual del patrimonio neto se calcular dividiendo entre dos la suma del patrimonio neto al inicio del ejercicio y al final del mismo (antes de hacer el ajuste por inflacin del ejercicio y sin considerar la utilidad o prdida neta del ejercicio), y el saldo promedio anual de las deudas se calcular dividiendo la suma de los saldos al ltimo da de cada uno de los meses del ejercicio entre el nmero de meses del ejercicio. No se incluirn en el saldo del ltimo da de cada mes los intereses que se devenguen en dicho mes.
El monto de los intereses deducibles a que se refiere el primer prrafo de este artculo se determinar restando el saldo promedio anual de las deudas del contribuyente con partes independientes del saldo promedio anual del patrimonio neto y el resultado, de ser positivo, se dividir entre el saldo anual de las deudas del contribuyente contradas directa o indirectamente con personas que se consideren partes vinculadas... Inserta una imagen que ilustre algn aspecto de la economa de tu pas.Inserta una imagen que ilustre algn aspecto de la economa de tu pas.
12. BRITO, DARRIGO, MARTINEZ & ASOCIADOS Capitalizacin Delgada en Venezuela ARTICULO 118:
Si el cociente es igual o mayor a uno, el contribuyente podr deducir el monto total de los intereses pagados directa o indirectamente a partes vinculadas. Si el cociente es menor que uno, el contribuyente nicamente podr deducir el monto que resulte de multiplicar dicho cociente por el monto total de los intereses pagados directa o indirectamente a personas que se consideren partes vinculadas.
La porcin del monto de las deudas contradas por el contribuyente, directa o indirectamente con partes vinculadas que exceda del saldo promedio anual del patrimonio neto del contribuyente tendr el tratamiento de patrimonio neto para todos los efectos de la presente Ley.
Aunque el monto total de las deudas del contribuyente no supere el monto del patrimonio neto de dicho contribuyente, una deuda contrada por el contribuyente directa o indirectamente con personas vinculadas tendr el tratamiento de patrimonio neto para todos los efectos de la presente Ley si la misma no se contrata en condiciones de mercado. Para determinar si una deuda se contrajo en condiciones de mercado se considerar: (I) el nivel de endeudamiento del contribuyente, (II) la posibilidad de que dicho contribuyente hubiera podido obtener ese prstamo de una parte independiente sin la intervencin de una parte vinculada, (III) el monto de la deuda que dicho contribuyente hubiera podido obtener de una parte independiente sin la intervencin de una parte vinculada, (IV) la tasa de inters que dicho contribuyente hubiera obtenido de una parte independiente sin la intervencin de su parte vinculada, y (V) los trminos y condiciones de la deuda que dicho contribuyente hubiera obtenido de una parte independiente sin la intervencin de una parte vinculada. Inserta una imagen que ilustre algn aspecto de la economa de tu pas.Inserta una imagen que ilustre algn aspecto de la economa de tu pas.
13. BRITO, DARRIGO, MARTINEZ & ASOCIADOS Capitalizacin Delgada en Venezuela Incorporadas en la Reforma Parcial de la LISLR de Febrero 2007 (G.O. 38.628) aplicables a partir del ejercicio siguiente a la publicacin (2008-2009)
Adopta la forma objetiva de limitacin de intereses correspondientes al exceso de endeudamiento con partes vinculadas con base a un ratio fijo o safe harbor (1:1)*
Para la determinacin del exceso de endeudamiento se compara la deuda con partes vinculadas con el saldo promedio del patrimonio anual neto del ajuste por inflacin, el resultado del ejercicio y las deudas con partes no vinculadas
No se define el concepto de deuda (principal + intereses??)
Prev la recaracterizacin del endeudamiento excesivo como aporte encubierto de capital
Subordina la deducibilidad de los intereses al cumplimiento del principio de libre competencia (precios de transferencia) bajo criterios especiales
Agrega los principales puntos histricos de tu pas a la escala de tiempo.Agrega los principales puntos histricos de tu pas a la escala de tiempo.
14. BRITO, DARRIGO, MARTINEZ & ASOCIADOS Capitalizacin Delgada en Venezuela Inserta una imagen de uno de los accidentes geogrficos de tu pas.Inserta una imagen de uno de los accidentes geogrficos de tu pas.
15. BRITO, DARRIGO, MARTINEZ & ASOCIADOS Qu se entiende por Deuda? Segn diccionario de Castellano: obligacin que uno tiene o contrae de pagar generalmente en dinero, o reintegrar algo a otro
Segn diccionario jurdico: Contrapartida del crdito, obligacin de hacer, no hacer o dar un cosa.
Segn diccionario econmico: Vnculo en virtud del cual una persona se compromete en pagar a otra una determinada suma de dinero o ciertos bienes y servicios. Las deudas se originan normalmente cuando se otorgan prstamos.
Segn diccionario contable: Se genera por la compra de bienes activos, por servicios recibidos, por gastos o prstamos, y pasa a formar parte del pasivo de la misma Inserta una imagen que ilustre una costumbre o tradicin de tu pas.Inserta una imagen que ilustre una costumbre o tradicin de tu pas.
16. BRITO, DARRIGO, MARTINEZ & ASOCIADOS Segn la LISLR:
Empresa con participacin en la administracin, el control o el capital de otra
Participacin comn en la administracin, el control o el capital de otra
Participacin en la administracin, el control o el capital a travs de persona interpuesta
Operaciones en Pases de Baja Imposicin
17. BRITO, DARRIGO, MARTINEZ & ASOCIADOS Partes Vinculadas (Imprecisiones)
18. BRITO, DARRIGO, MARTINEZ & ASOCIADOS
19. BRITO, DARRIGO, MARTINEZ & ASOCIADOS Relacin con los PDT (arms length principle) Evaluacin del Valor de Mercado
el nivel de endeudamiento del contribuyente,
la posibilidad de que dicho contribuyente hubiera podido obtener ese prstamo de una parte independiente sin la intervencin de una parte vinculada,
el monto de la deuda que dicho contribuyente hubiera podido obtener de una parte independiente sin la intervencin de una parte vinculada,
la tasa de inters que dicho contribuyente hubiera obtenido de una parte independiente sin la intervencin de su parte vinculada, y
los trminos y condiciones de la deuda que dicho contribuyente hubiera obtenido de una parte independiente sin la intervencin de una parte vinculada Inserta una imagen de uno de los accidentes geogrficos de tu pas.Inserta una imagen de uno de los accidentes geogrficos de tu pas.
20. Formas de Subcapitalizacin
21. BRITO, DARRIGO, MARTINEZ & ASOCIADOS Capitalizacin Delgada Clsica Inserta una imagen de uno de los accidentes geogrficos de tu pas.Inserta una imagen de uno de los accidentes geogrficos de tu pas.
22. BRITO, DARRIGO, MARTINEZ & ASOCIADOS Variante con Garantas Financieras Inserta una imagen de uno de los accidentes geogrficos de tu pas.Inserta una imagen de uno de los accidentes geogrficos de tu pas.
23. BRITO, DARRIGO, MARTINEZ & ASOCIADOS Variante Back-to-Back Inserta una imagen de uno de los accidentes geogrficos de tu pas.Inserta una imagen de uno de los accidentes geogrficos de tu pas.
24. BRITO, DARRIGO, MARTINEZ & ASOCIADOS Normativa Comparada Inserta una imagen de un animal o una planta que pueda encontrarse en tu pas.Inserta una imagen de un animal o una planta que pueda encontrarse en tu pas.
25. BRITO, DARRIGO, MARTINEZ & ASOCIADOS Presuncin inicial de condiciones anormales del crdito (indicios de subcapitalizacin) a la petrolera italiana ENI DACION por US$ 6MM
Primer reparo en materia de precios de transferencia notificado a la petrolera holandesa SHELL DE VENEZUELA, S.A. por US$ 17MM en noviembre 2006
Fiscales desvirtuaron el anlisis del prstamo con su casa matriz
Posterior examen consider inadecuados los ajustes para incrementar la comparabilidad (prima riesgo pas)
Actualmente existen ms de 40 fiscalizaciones en curso a distintos sectores
26. Enfoque Tcnico segn principio de plena competencia
27. BRITO, DARRIGO, MARTINEZ & ASOCIADOS Mtodo del Precio Comparable no Controlado (MPC) Factores objetivos:
Ausencia de verdaderas operaciones independientes
Limitaciones para establecer el riesgo empresarial individual
Alternativa del Modelo Z-score de Altman
Mayores regulaciones mundiales al sector financiero (Basilea II) Inserta una fotografa del mximo dirigente de tu pas.Inserta una fotografa del mximo dirigente de tu pas.
28. BRITO, DARRIGO, MARTINEZ & ASOCIADOS Brito, DArrigo, Martnez & Asociados