1. Зачем Компании рейтинг? • Привлечение фондирования • Соответствие требованиям регулятора • Рейтинг способствует росту бизнеса • Улучшение имиджа компании на рынке и расширение клиентской базы • PR-поддержка, рост количества упоминаний в СМИ • Рейтинг – важное звено в отношениях «акционеры-менеджмент»

1.1. ПРИВЛЕЧЕНИЕ ФОНДИРОВАНИЯ Получение рейтинга кредитоспособности (финансовой устойчивости) открывает новые возможности по расширению пассивной базы • Наличие кредитного рейтинга «Эксперт РА» (не ниже А) позволяет компании снижать стоимость либо увеличивать объем кредитования, т.к. рейтинги используются при расчете норматива Н1 банков (http://www.cbr.ru/Press/Archive_get_blob.asp?doc_id=110929_155453sov-dir-kredi.htmhttp://cbr.ru/publ/Vestnik/ves121221074.pdf) • Наличие кредитного рейтинга «Эксперт РА» (не ниже А+) является одним из требований при размещении временно свободных средств государственных корпораций (АСВ, Фонд содействия реформированию жилищно-коммунального хозяйства, Ростехнологии, Росатом) и государственных компаний (например, ОАО «РОСНАНО») в ценные бумаги эмитентов (http://www.rg.ru/2012/01/13/investitsii-dok.html) • Наличие рейтинга «Эксперт РА» (не ниже А+) является одним из требований при размещении временно свободных денежных средств фонда обязательного страхования вкладов в ценные бумаги эмитента (http://www.minfin.ru/ru/legislation/orders/index.php?date_type4=p&afrom4=&ato4=&type4=&src4=113%ED&id4=3808) • Наличие рейтинга «Эксперт РА» (не ниже А) является одним из требований к страховым компаниям при размещении резервов в ценные бумаги эмитента (http://www.rg.ru/2012/08/17/st-rezerv-dok.html) 5

1.1. ПРИВЛЕЧЕНИЕ ФОНДИРОВАНИЯ • Наличие рейтинга «Эксперт РА» (не ниже А) является одним из требований при инвестировании собственных средств страховщиками (http://www.rg.ru/2012/08/15/min-fin-dok.html) • Наличие кредитного рейтинга «Эксперт РА» (не ниже В++) является одним из требований для включения в котировальный список А1 на ММВБ (http://www.micex.ru/fbmmvb/documents) • Наличие кредитного рейтинга «Эксперт РА» (не ниже А+) является одним из требований при размещении средств кредитных потребительских кооперативов (http://www.referent.ru/1/162757) • Наличие рейтинга «Эксперт РА» (не ниже А+) является одним из требований к эмитенту, в чьи бумаги могут быть инвестированы средства пенсионных накоплений, переданных Пенсионным фондом Российской Федерации в доверительное управление управляющей компании, и средств пенсионных накоплений негосударственного пенсионного фонда(http://www.pfrf.ru/investing_pension_funds/705.html) 6

1.2. СООТВЕТСТВИЕ ТРЕБОВАНИЯМ РЕГУЛЯТОРА Рейтинги «Эксперт РА» (не ниже В++) применяются ФСФР при определении максимального размера эмиссии облигаций эмитента (http://img.rg.ru/pril/44/56/04/5376_29.gif) Наличие кредитного рейтинга «Эксперт РА» (не ниже В++) является одним из требований для включения в базу расчета индекса MICEX CBI (http://www.micex.ru/infocenter/presscenter/features/view/191071) 7

1.3. РОСТ БИЗНЕСА • Рейтинг кредитоспособности (финансовой устойчивости) – это индикатор транспарентности лизинговой компании, ее готовности вести диалог с инвесторами и кредиторами • Рейтинг кредитоспособности является дополнительным аргументом на переговорах с контрагентами

1.4. ИМИДЖ КОМПАНИИ НА РЫНКЕ И РАСШИРЕНИЕ КЛИЕНТСКОЙ БАЗЫ • Рейтинг формирует сигнал о надежности Компании на рынке • Рейтинг повышает уровень доверия со стороны клиентов • Наличие рейтинга информирует рынок о прозрачности Компании • Рейтинг – результат независимой оценки, который в виде рейтингового отчета может быть предоставлен 3-й стороне

1.5. PR-ЭФФЕКТ • Получение рейтинга от «Эксперт РА» обеспечивает широкомасштабную PR-поддержку • Перечень компаний, имеющих рейтинг «Эксперт РА» (рейтинг-лист), ежемесячно публикуется в журнале «Эксперт», а также в других печатных СМИ • Рейтинг-лист Агентства постоянно публикуется на сайте www.raexpert.ruи в электронных СМИ

1.6. ОТНОШЕНИЯ «акционеры-менеджмент» • Инструмент внешней обратной связи для акционеров и топ-менеджмента • Рейтинговый отчет может быть принят во внимание при разработке стратегии • Соответствие лучшим бизнес-практикам находит свое отражение в рейтинговом отчете • Оценка действующей системы риск-менеджмента и ее адекватности стратегическим задачам

В рамках рейтинговой услуги Компания получает 7 составляющих • ДЕЙСТВУЮЩИЙ РЕЙТИНГ (НА 1 ГОД) • РЕЙТИНГОВЫЙ ОТЧЕТ (раскрытие факторов риска в соответствии с блоками методики) • ПРЕСС-РЕЛИЗ О ПРИСВОЕНИИ РЕЙТИНГА • РАЗМЕЩЕНИЕ 1 ИНТЕРВЬЮ С ТОП-МЕНЕДЖМЕНТОМ НА САЙТЕ АГЕНТСТВА • ЕЖЕМЕСЯЧНАЯ ПУБЛИКАЦИЯ РЕЙТИНГА В ЖУРНАЛЕ «ЭКСПЕРТ» И ДРУГИХ ИЗДАНИЯХ • ЕЖЕКВАРТАЛЬНЫЙ МОНИТОРИНГ РЕЙТИНГА • ВОЗМОЖНОСТЬ АКТУАЛИЗАЦИИ ПО ИСТЕЧЕНИИ СРОКА ДЕЙСТВИЯ

Рейтинг для группы компаний: весомые преимущества • Скидки при единовременном рейтинговании компаний группы • Стоимость рейтинга для каждой компании группы будет значительно ниже, чем при индивидуальном рейтинговании. • Более полная оценка рисков внутри группы • Анализ каждой компании позволяет точнее оценивать риски группы и более корректно учитывать влияние явной или неявной аффилированности на кредитоспособность группы, учитывать дополнительные факторы поддержки для рейтинга. • Наличие собственного рейтинга для каждой компании группы • Особенности финансового положения отдельных компаний группы могут позволить им иметь более высокие рейтинги по сравнению с рейтингом головной компании. • Возможность присвоения различных типов рейтинга • В случае рейтингования группы, могут быть присвоены рейтинги различных типов: кредитные рейтинги, рейтинги надежности страховых компаний, рейтинги финансовой устойчивости ЛК, рейтинги надежности и качества услуг УК, рейтинги надежности НПФ

2. Информация об Агентстве

Эксперт РА сегодня • «Эксперт РА» – крупнейшее в России и СНГ рейтинговое агентство, по числу рейтингов компаний и банкам в странах СНГ опережающее не только другие российские, но и международные агентства • Агентством присвоено более 700 действующих контактных рейтингов, что составляет около 40% от общего числа публичных контактных рейтингов в РФ. • Наиболее опытное российское агентство: мы присваиваем рейтинги с 1997 г. • Более 100 штатных сотрудников, в томчисле более 40 аналитиков

Признания и аккредитации Рейтинговое агентство «Эксперт РА» официально аккредитовано Министерством финансов РФ Согласно приказу Министерства финансов №452 от 17.09.2010 рейтинговое агентство «Эксперт РА» является официально аккредитованным при Министерстве финансов РФ Банк России применяет рейтинги «Эксперт РА» в целях регулирования кредитных организаций ЦБ РФ позволяет банкам учитывать рейтинги заемщиков (А и выше) при формировании резервов (254-П с изменениями, вступающими в силу с 1 июля 2013 г.), при расчете норматива Н1 (инструкция 139-И). Рейтинги банков от «Эксперт РА» ЦБ РФ использует при установлении лимитов по инструментам рефинансирования (положение № 323-П) Министерство финансов РФ и ФСФР используют рейтинги «Эксперт РА» при определении списка активов, принимаемых в покрытие резервов и собственных средств страховых компаний Ценные бумаги компаний и банков, имеющих рейтинг не ниже А от «Эксперт РА», а также депозиты в этих банках могут быть приняты в покрытие резервов и собственных средств страховых компаний. (Приказы Минфина № 100н и № 101н)

Признания и аккредитации АИЖК использует рейтинги «Эксперт РА» для отбора контрагентов Наличие рейтинга «Эксперт РА» (не ниже А) является одним из критериев отбора страховых компаний, банков и ипотечных операторов для участия в программе рефинансирования ОАО «АИЖК» Московская биржа применяет рейтинги «Эксперт РА» при формировании котировального списка А1 Наличие рейтинга от «Эксперт РА» (не ниже «В++») является требованием Московской биржи при включении корпоративных облигаций, субфедеральных и муниципальных ценных бумаг в котировальный список А1. МСП Банк использует рейтинги «Эксперт РА» в программе финансовой поддержки малого и среднего предпринимательства Рейтинги кредитоспособности не ниже В++, присвоенные "Эксперт РА", являются одним из условий для участия в Программе финансовой поддержки МСП

Нам доверяют Методики «Эксперт РА» имеют положительное заключение PriceWaterhouseCoopers. «Эксперт РА» единственное национальное агентство в России, которое включено в базу данных Bloomberg Качество процедур и соблюдение принципов конфиденциальности информации «Эксперт РА» подтверждены заключением Accenture. «Эксперт РА» совместно с Ассоциацией Региональных Банков России разработало концепцию развития банковского сектора до 2020 года. «Эксперт РА» является аккредитованным агентством при АИЖК и АСВ для целей регулирования отбора агентов (страховые и управляющие компании). «Эксперт РА» является единственным агентством в России, имеющим официальное признание и рекомендации от Всероссийского Союза Страховщиков и Национальной Страховой Группы. «Эксперт РА» официально аккредитовано при Национальной фондовой ассоциации.

Наши рейтинги регулярно публикуются в авторитетных изданиях Регулярная публикация рейтинг-листа в деловых изданиях (Около 20 публикаций в течение года в федеральном и региональных выпусках журнала «Эксперт»), на сайте «Эксперта РА» (более 12 тыс. посетителей в день), а также в профильных журналах и интернет-сайтах Размещение информации о присвоенном рейтинге в профильных и тематических СМИ Размещение информации о присвоенном рейтинге в базах данных агентств «Блумберг», "Интерактив Дата" и «Рейтерс».

Наши клиенты (рейтинги)

Наши клиенты (рейтинги) 24

Наши клиенты (рейтинги) 25

3. Методика и процедура

Рейтинг кредитоспособности (финансовой устойчивости): определение Рейтинг кредитоспособности (финансовой устойчивости) – это мнение рейтингового агентства о способности компании своевременно и в полном объеме выполнять свои финансовые обязательства, как текущие так и возникающие в ходе ее деятельности. Рейтинговая шкала агентства «Эксперт РА» является российской национальной шкалой (т.е. учитывает общий для всех российских компаний страновой риск) и имеет 11 рейтинговых классов ВЫСОКАЯ КРЕДИТОСПОСОБНОСТЬ A++ Исключительно высокий (наивысший) уровень кредитоспособности (финансовой устойчивости) A+ Очень высокий уровень кредитоспособности (финансовой устойчивости) А Высокий уровень кредитоспособности (финансовой устойчивости) ПРИЕМЛЕМАЯ КРЕДИТОСПОСОБНОСТЬ B++ Приемлемый уровень кредитоспособности (финансовой устойчивости) B+ Достаточный уровень кредитоспособности (финансовой устойчивости)B Удовлетворительный уровень кредитоспособности (финансовой устойчивости) НИЗКАЯ КРЕДИТОСПОСОБНОСТЬ С++ Низкий уровень кредитоспособности (финансовой устойчивости) C+ Очень низкий уровень кредитоспособности (финансовой устойчивости) (преддефолтный)C Неудовлетворительный уровень кредитоспособности (финансовой устойчивости) (выборочный дефолт) D (Банкротство) E (Ликвидация компании)

РЕЙТИНГ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ (ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ) ВНУТРЕННЯЯ ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ ФАКТОРЫ ПОДДЕРЖКИ СТРЕСС-ФАКТОРЫ РЫНОЧНЫЕ ПОЗИЦИИ ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЕИ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТ Типовые факторы поддержки Типовые стресс-факторы Поддержка со стороны собственников Негативное влияние собственников Достаточность капитала Корпоративное управление, бизнес-процессы и информационная прозрачность История и репутация Поддержка со стороны государства Риски регулирования и надзора Специализация Качество лизингового портфеля География Прибыльность Управление рисками Конкурентное положение Ресурсная база Стратегическое обеспечение Доля ремаркетинга Ликвидность и платежеспособность Уровень дефолтов Рейтинг это комплексная оценка финансовой устойчивости Компании

Процесс присвоения рейтинга занимает от одного до двух месяцев Анкета по форме агентства Балансы и Отчет о прибылях и убытках Устав Стратегия развития Отчетность по МСФО Внутренние документы Возможен запрос дополнительной информации и дополнительное интервью с топ-менеджментом Шаг 1. Лизинговая компания заключает с агентством договор об оказании рейтинговых услуг Шаг 2. Лизинговая компания предоставляет агентству информацию, необходимую для проведения рейтинговой оценки Шаг 3. Проводится интервью с топ-менеджментом Шаг 4. Агентство анализирует предоставленную информацию, и на рейтинговом комитете (на коллегиальной основе) выносит предварительное решение о присвоении рейтинга Компания НЕ согласна с вынесенным решением, подает заявку на апелляцию Компания НЕ согласна с вынесенным решением, НЕ подает заявку на апелляцию Компания согласна с вынесенным решением Шаг 5а. Агентство рассматривает комментарии Компании, делает необходимые корректировки в рейтинговый отчет и на рейтинговом комитете выносит итоговое решение о присвоении рейтинга Шаг 5б. Агентство и Компания подписывают соглашение о конфиденциальности, в соответствии с которым результаты анализа не подлежат разглашению Шаг 5в. Агентство согласовывает с Компанией рейтинговый отчет, новость и пресс-релиз о присвоении рейтинга, и осуществляет раскрытие информации (публикует пресс-релиз) Компания НЕ согласна с вынесенным решением (см. шаг 5б) Компания согласна с вынесенным решением (см. шаг 5в)

4. Действующие рейтинги

По состоянию на 24.06.2013 действует 39рейтингов кредитоспособности (финансовой устойчивости) лизинговых компаний, присвоенных агентством «Эксперт РА», все рейтинги публичные

Действующиепубличные рейтинги лизинговых компаний на 24.06.13

5. Контакты

Контакты По вопросам получения рейтинга Руководитель отдела продаж Черникова Мария Николаевна тел. (+7 495) 617-0777*1674 chernikova@raexpert.ru По вопросам методики и действующих рейтингов Заместитель генерального директора Самиев Павел Александрович тел. (+7 495) 617-0777*1608 psamiev@raexpert.ru Руководитель отдела рейтингов кредитных институтов Волков Станислав Александрович тел. (+7 495) 617-0777*1813 volkov@raexpert.ru

Оглавление

Оглавление

Presentation Transcript