中國 大陸 經濟型酒店 發展趨勢研究

1. 中國大陸經濟型酒店發展趨勢研究 沈涵 博士 上海復旦大學旅遊學系 Shen_han@fudan.edu.cn

2. 發展現狀 動因分析 概念特點 發展趨勢

3. 以大眾旅行者和中小商務者為主要服務對象，以客房為唯一或核心產品，價格低廉，服務標準，環境舒適，硬件上乘，性價比高的現代酒店業態 概念特點 • 市場特征：大眾消費群體 • 服務特征：有限服務 • 經營特征：標準化連鎖經營

4. 起源於1996年錦江集團開設的“錦江之星”經濟型酒店起源於1996年錦江集團開設的“錦江之星”經濟型酒店 空間佈局：特大型城市——中心城市和旅遊城市——經濟發達的中小型城市 發展現狀

5. 截至2011年3月底，全國有經濟型酒店5513家，客房58萬多間，從2003年開始，每年的酒店數量增幅保持在30％以上截至2011年3月底，全國有經濟型酒店5513家，客房58萬多間，從2003年開始，每年的酒店數量增幅保持在30％以上 發展現狀

8. 發展現狀 動因分析 概念特點 發展趨勢

9. 動因分析 • 市場需求 • 資本需求 • 產業需求 • 產品需求

10. 1、市場需求分析 • 中國的大眾旅遊發展需要物有所值的住宿設施 • 中國日益繁榮的商務旅遊產生對經濟型酒店的需求 • 中國入境旅遊市場對經濟型酒店的需求

11. 中國歷年國內旅游情況統計（2001-2010） 資料來源：《中國統計摘要2011》

12. 資料來源：《中國國內旅游抽樣調查資料2008》資料來源：《中國國內旅游抽樣調查資料2008》

13. 大眾旅遊的住宿需求 • 2007年中國農村居民國內旅游平均在外停留夜數：8.8天 • 2007年中國城鎮居民國內旅游平均在外停留夜數：4.1天 • 2007年居民國內旅游在外停留夜數： 24.46億天·人次（農村14.93，城鎮9.53） 數據來源：《中國國內旅游抽樣調查資料2008》,《中國2007年城鎮居民國內旅游平均在外停留夜數統計》，《中國2007年農村居民國內旅游平均在外停留夜數統計 》

14. 大眾旅遊的住宿需求與市场化供给 • 市場化住宿供給途徑：賓館、飯店、旅館、招待所 • 64%的城鎮居民和10%的農村居民選擇通過市場化住宿設施解決住宿需求 數據來源：《中國國內旅游抽樣調查資料2008》

15. 說明：按居民國內旅游在外停留夜數 24.46億天·人次為估算總數 資料來源：《中國國內旅游抽樣調查資料2008》,《中國2007年城鎮居民國內旅游平均在外停留夜數統計》，《中國2007年農村居民國內旅游平均在外停留夜數統計 》

16. 2、資本需求分析 • 現代產融耦合的制度性驅動 • 經濟型酒店的低進入壁壘、高回報率、強大市場需求產生了對產業資本和金融資本的吸引 • 經濟型酒店通過市場交易機制進入資本市場，超越了產業發展的一般投資途徑，借力金融資本的推動而實現跳躍式的發展

17. 2、資本需求分析 國內外上市融資 股權出讓融資 增資擴股融資 風險投資融資 投資銀行融資 杠桿收購融資

18. 3、產業需求分析 • 從市場結構來看：原有的行業結構是以入境旅遊者和高級商務客人為主要市場，發展高檔酒店，不能滿足新的大眾需求 • 從供給結構來看：酒店行業出現的大規模虧損改變了資金等生產要素的流向，從而改變了酒店行業的存量結構，產生了產業調整的內在驅動力量 • 從技術因素來看：網路和電子商務技術的發展改變了傳統的酒店銷售和客戶消費行為，行業組織的運行基礎都發生了變化

19. 國內酒店業的結構性失衡 • 低星級酒店及一般社會旅館整體服務水平較差，客戶滿意度低，且在規范、品牌、服務、網絡上的缺失，使得經濟型酒店優勢突出，相較于低星級和一般社會旅館的替代性逐漸顯著。

20. 4、產品需求分析 • 產品多元化戰略驅動 • 酒店行業原有產品的週期性變化 • 分散經營風險，平衡穩定資金流量 • 對範圍經濟和規模經濟追求 • 對閒置資源的利用 • 產品升級戰略的驅動 • 市場需求推動產品的升級更新 • 企業內部壓力的推動

21. 發展現狀 動因分析 發展趨勢 概念特點

22. 發展趨勢 • 集約化經營：中國經濟型酒店的集團化發展 • 經濟型酒店的產品呈現高度的標準化和同質化，為提高市場競爭能力，應該優化資源集約發展 • 酒店的抗風險能力比較弱，受到環境波動、競爭壓力的影響大，集團經營可以產生比純粹的市場或者企業更高的效率

23. 規模化經營：中國經濟型酒店的連鎖化發展 酒店銷售的空間局限性與消費者的分散性之間的矛盾——空間上的最大散佈可能 酒店對規模效益的追求與個體酒店力量的薄弱之間的矛盾——擴大空間經營規模 發展趨勢

24. 資本并購：中國經濟型酒店的整合化發展 四家上市經濟型酒店連鎖（如家、錦江、七天和漢庭） 擁有資本市場融資平臺，有望基于資金、品牌、管理和渠道在并購整合期內占得先機 發展趨勢

25. 案例：如家酒店集團

26. 如家酒店集團發展歷史 • 2002年6月攜程旅行網與首都旅遊集團，正式成立合資公司，定名為“如家酒店連鎖”，“如家快捷酒店”是核心品牌。 • 2002年12月免費預訂電話800-820-3333正式開通。 • 2005年1月如家酒店管理平臺正式使用。 • 2005年7月開通網上預定支付系統。 • 2005年10月如家採購平臺正式使用。

27. 如家酒店集團發展歷史 • 2006年10月正式在美國納斯達克證券交易所掛牌上市。募集資金1.09億美元，較發行價格飆升了63%，堪稱納斯達克當年度表現最出色的IPO股票之一。 • 2007年4月如家獲得年度“中國最佳經濟型連鎖酒店品牌” • 2007年5月 5月，如家再次榮獲中國旅遊飯店業協會主辦的“中國經濟型酒店品牌先鋒”。

28. 如家酒店集團發展歷史 • 2008年3月如家商標被評為中國馳名商標 • 2008年12月 首家和頤酒店（上海漕寶路店）開幕，如家酒店集團成立； • 2009年5月7日 如家向攜程定向增發的751.45萬股普通股。攜程以18.25%的持股比例，超過北京首都旅遊集團，成為如家新的最大股東。

29. 如家酒店集團發展歷史 • 2010年如家被納入納斯達克中國指數(NASDAQ China Index)成份股。 • 2011年如家4.7億美元收購莫泰168酒店 • 截至2011年第一季度，如家擁有開業酒店848家，客房數量為97321間，位居中國經濟型連鎖酒店第一 • 收購完成後，如家酒店數量將超1120家，覆蓋約170個城市

30. 莫泰168介紹 • 莫泰168位居行業第五。截至今年5月26日，擁有144家直營店和137家特許店，共45669間客房，分佈在81個城市。 • 莫泰擁有莫泰168、莫泰268和YotelQQ品牌 • 莫泰2010年的營收為2.62億美元 • 莫泰168的酒店主要分佈在上海和華東一、二線城市

31. 收購的意義 • 迅速擴大規模優勢 • 鞏固在華東地區的優勢 • 探索多品牌運作的經營管理方式 • 形成覆蓋不同細分市場的系列產品

32. 如家集團的發展戰略 • 牢牢抓住因社會生活方式變化而帶來的市場空間，發展有巨大市場前景的產品 • 在資本運作方面形成強大優勢並且充分利用並購實現迅速擴張 • 採取高效的特許經營模式迅速擴大品牌影響力和市場佔有率

33. 如家集團的發展啟示 • 建立良好的市場行銷和企業管理體系 • 採用全球化的視角和積極的資本擴張模式構築整合資源，實現快速擴張 • 構築先進的旅遊分銷體系，建立良好的電子商務平臺，促進經濟型酒店的網路建設

34. 謝謝！ Q & A