15.10. 2009

1. Finančné riadenie podnikov, konferencia SAF 2009 Zmeny externého prostredia a ich vplyv na vzťah banka a klient Elena Kohútiková, VÚB Banka 15.10.2009

2. OBSAH • Zmeny, ktoré do vzťahu banka - klient prinieslo euro • SEPA, SEPA nástroje a ich vplyv na klienta a banku • Implementácia nového zákona o platobných službách v SR • MIFID a jeho implementácia v SR

3. Zmeny, ktoré do vzťahu banka - klient prinieslo euro • Možnosť zasielať platby (tzv. regulované) v rámci EU a EHP v domácej mene – EUR - za poplatok vo výške prevodu v rámci SR ( nariadenie 2560) • Zjednodušenie a štandardizácia zasielania takejto platby v rámci EU a EHP (platby do 50 tis EUR) je potrebný iba IBAN a BIC • Pripisovanie EUR na účet príjemcu v ten istý deň ako banka obdrží platbu (pripisovanie D+0 ) • Možnosť zasielať prioritné platby za tých istých podmienok do celej EU a EHP (nutnosť pre banku príjemcu pripísať do stanoveného času v daný deň) • Predĺženie možnosti zasielať platby v EUR s valutou toho istého dňa do 16,00 (prevody sa uskutočňujú TARGETOM 2 cez ECB) • Dva cykly spracovania štandardných platieb v rámci SR. Platby sú pripísane na účet príjemcu už do 12,00 daného dňa a nie až vo večerných hodinách.

4. SEPA, SEPA nástroje a ich vplyv na klienta a bankuSEPA čo prinesie a jej výhody pre podnikateľov • SEPA ( SINGLE EURO Payment Area ) je iniciatíva bánk a nie regulátora (EK alebo ECB) • Cieľ: vytvorenie jednotnej oblasti platieb v mene bánk • Určený pre prevody v EUR do krajín EÚ a Švajčiarska • Jednotný proces v celej EÚ zahŕňajúci aj spôsob hlásenia odmietnutých a vrátených platieb • Iba základné dáta budú potrebné na vykonanie platby IBAN a BIC • Prevod nebude znížený o poplatky (celá suma bude pripísaná na účet príjemcu) • Doba trvania prevodu – maximálne 3 bankové dni od prijatia bankou na spracovanie. Po roku 2012 by to mal byť prevod vykonaný do 1 pracovného dňa. • Musí byť zabezpečený transfer referenčných dát (Identifikácia platby) • Hlavným poslaním SEPA je vytvorenie oblasti, v ktorej budú platby z jednej členskej krajiny do inej rovnako rýchle, efektívne a lacné, ako platby v rámci jednej krajiny, t.j. všetky bezhotovostné platby v eurách budú domácimi platbami Čo SEPA nezahŕňa • Platby z / do krajín mimo EÚ • Urgentné – rýchle (same – day) platby • Platby v inej mene ako EUR

5. SEPA nástroje • Cieľ: vyvinúť spoločnú sadu platobných nástrojov, štandardov a procedúr, a to vytvorením rámcových pravidiel pre tri základné platobné nástroje: • schéma pre úhrady (kreditné úhrady SEPA Credit Transfer), • schéma pre inkasá (priame inkasá SEPA Direct Debit), • rámec pre platobné karty (platobné karty SEPA Cards Framework). • SEPA pozostáva z: • jednotnej meny - EUR, • Jednotného balíka platobných nástrojov v eure – kreditné úhrady, priame inkasá a platby kartou, • efektívnej infraštruktúry spracovania euro platieb, • všeobecných technických štandardov a obchodných praktík, • harmonizovaného právneho základu (PSD).

6. SEPA credit transfer • každý klient v rámci SEPA musí byť dosiahnuteľný • celá suma je pripísaná na účet príjemcu -platobná inštrukcia SHA ( Shared – kde odosielateľ aj príjemca platby hradí poplatok svojej banke) • ako jednoznačná identifikácia sa používa IBAN a BIC

7. SEPA direct debit (inkaso) • Creditor mandate flow – klient dal súhlas s inkasom len príjemcovi • Hoci banka nedisponuje súhlasom, spracuje výzvu na inkaso ( vysporiada transakciu) • Klient má nárok v určitých prípadoch na refundáciu – vrátenie finančných prostriedkov v lehote 8 týždňov odo dňa odpísania z účtu • V SEPA Direct debit rulebookoch sú definované pravidlá o postupe pri refundácii a reklamácii, ktoré sa všetci účastníci schémy zaviažu rešpektovať • SEPA o.i. nahrádza zmluvu medzi bankami o zodpovednosti za refundácie a reklamácie pri direct debit (inkase) • Celý bankový sektor je povinný byť pre SEPA direct debit dostupný najneskôr od 1.novembra 2010 • Termín je v súlade s Implementačným plánom pre zavedenie SEPA v SR

8. SEPA Inkaso (Sepa Direct Debit) • Je nový produkt zavedený v rámci EÚ • Je to inkasný mechanizmus založený na mandáte odberateľa – dodávateľovi • Bude využívať referencie a návratné informácie o platbe (nevykonané platby a dôvod) Odberateľ Dodávateľ mandát na vykonanie inkasa možnosť verifikovať mandát výzva na inkaso, vyžiadanie platby na základe mandátu výzva na zaplatenie – referencia mandátu Odberateľova banka Dodávateľova banka SEPA platba v plnej výške Porovnanie s existujúcim súčastným spôsobom v SK: Banka odberateľa nemusí overiť či je dodávateľ oprávnený inkasovať – v SK musí mať povolené inkaso v banke odberateľa Dané inkaso je možné do 8 týždňov stornovať, ak požiada odberateľ a uvedie dôvod (duplicita, neoprávnené inkaso) – v SK po zaplatení je finálne (nie je možné ho stornovať) Vzťah iba odberateľ a dodávateľ – banka iba vysporiada danú transakciu

9. Súčasnosť a budúcnosť vykonávania prevodov v SK a EÚ - súčasnosť SR D Domáci Klíring Cezhraničný Klíring Domáci Klíring SR D

10. Súčasnosť a budúcnosť vykonávania prevodov v SK a EÚ - budúcnosť D SR SEPAprostredie VšetkoSEPATransakcie SR D

11. Cash Management - súčasnosť • Správa účtov • Prevody a Cash Pooling • Kontrola výpisov (viac typov) • Rekonciliácia • Účtovníctvo • Správa likvidity a Monitoring • PL DE • CZ • SR • • Výhody • Možnosť použiť produkt Inkaso (lokálne) • Rozložené riziko na viac finančných inštitúcií AT HU FR • účet Dôvody • Rýchlosť prevodu (domáci do 3 dní, cezhraničný 5 dní) • Poplatky – cezhraničný prevod nad 50 tis. EUR – spoplatnený • Každá krajina vyžaduje iný štandard a iný spôsob spracovania prevodných príkazov (účtovníctvo) • Inkasá – iba lokálne Nevýhody • Každá banka má separátny individuálny systém HomeBankingu • Personál – obsluha daných systémov • Časová náročnosť spracovania • Viac interfacov do účtovného systému spoločnosti

12. Príklad: Cash Management • Platba na účet firmy v Nemecku za odberateľa, firmu v Rakúsku PL DE • CZ SR • • AT HU FR Cashpooling – Filiálka Nemecko Cashpooling – Filiálka Rakúsko Vykonávanie platieb iba z Hlavného účtu spoločnosti • účet Zaslanie výzvy na Inkaso D – kredit na účet D+3 Účet pre pobočku v Nemecku

13. Implementácia nového zákona o platobných službách v SR Návrh zákona o platobných službách Implementácia PSD ( Payment Services Directive ) do lokálnej legislatívy SR Účinnosť daných zmien vo všetkých krajinách EU v rovnakom čase ( k 1/11/2009) V SR je účinnosť daného zákona posunutá na 1/12/2009 s prechodným obdobím 3 mesiace Nariadenie EK 2560 o Cezhraničnom platobnom styku a jeho novelizácia k 1/11/2009

14. Návrh zákona o platobných službách • Zrušenie BEN schémy ( Banka odosielateľa musí zaslať celú sumu prevodu bez zrážky) • Povinnosť informovať o výške všetkých poplatkov vyplývajúcich z prevodu už pred jeho vykonaním • Garantované OUR- finálne poplatky za celý prevod ( po spracovaní platby by nemali byť účtované žiadne dodatočné poplatky okrem non STP poplatku zahraničnej banky) pokiaľ si klient zvolí daný typ platby ohľadom uhradenia poplatkov prijímajúcej banky • Informovať o pohyboch na účte vo forme výpisu minimálne 1x mesačne bez poplatku ( platí pre spotrebiteľov) • Banka je povinná do 24 hodín od prijatia prevodného príkazu na spracovanie vyrozumieť klienta o odmietnutí platby z dôvodu nespĺňania náležitostí ( zlé číslo účtu, nesprávne vyplnená suma , atď.) • Nová možnosť pri inkasách – udeliť mandát priamo odberateľovi na inkasovanie z účtu (Orange, Tmobile, SPP atď.)

15. Návrh zákona o platobných službách Z nového návrhu zákona o platobných službách vyplýva, že zákon umožňuje klientom našich bánk používať inkaso aj iným spôsobom ako doteraz: súhlas k inkasu môže od platiteľa okrem banky platiteľa (DMF) dostať aj príjemca, alebo banka príjemcu (CMF). Danú možnosť chceli banky zapracovať do ich podmienok ešte pred účinnosťou SEPA Direct Debit - SDD aby klienti neboli zmätení pri udeľovaní súhlasu v rámci SR a v rámci EU a EHP V rámci SR by platil DMF V rámci EU /EHP by platil CMF

16. Možnosti a prístup k riešeniu Základné východiská, ktoré boli pre budúce riešenie hodnotené: Minimalizovať náklady na nasadenie riešenia – zmeny v informačných systémoch, t.j. čo najvyššie využitie existujúcich procesov ( Hlavne na strane NBS a EURO SIPS) a bankových informačných systémov a klienta Zachovať v ponuke klientovi aj v rámci CMF inkasa doterajšiu úroveň ochrany účtu, ak má o ňu záujem ( Klient si určí mandátom kto bude z jeho účtu inkasovať) Nájsť riešenie, ktoré umožní jednoducho transformovať existujúce DMF – inkasá na inkasá na princípe CMF ( Dôležité pre SEPA DD nakoľko SEPA používa CMF pre udeľovanie mandátu)

17. Možnosti a prístup k riešeniu Podstata návrhu riešenia spočíva v tom, že klient dostane možnosť používať na účte atribút „ochrany účtu“ troch úrovní: Účet bez ochrany, z ktorého možno inkasovať na základe súhlasu daného strane príjemcu/Kreditora Účet s podmieneným inkasom, z ktorého možno inkasovať len v prípade, že súhlas s inkasom je udelený aj banke platiteľa Účet zablokovaný voči inkasu z ktorého nemožno inkasovať( každé inkaso z daného účtu bude odmietnuté)

18. Možnosti a prístup k riešeniu Možnosti ktoré má klient pri CMF a zavedení atribútu ochrany účtu: Ak klient plne dôveruje mechanizmu CMF, môže si zvoliť účet typu (1) – účet bez ochrany -menej nárokov na administratívu dá mandát iba dodávateľovi Ak si chce klient aj v režime CMF zachovať kontrolu nad inkasom ako mal predtým, zvolí si účet typu (2) účet s ochranou –účet s podmieneným inkasom Ak chce mať účty celkom blokované proti možnosti inkasa „vo svete CMF“, zvolí si tieto účty ako účty typu (3) účet zablokovaný voči inkasu

19. Transformácia DMF - CMF Účty klientov, z ktorých sa im dnes inkasuje na základe súhlasu s inkasom, ktorý dali svojej banke – teda na princípe DMF, sa v rámci nových troch typov účtov môžu automaticky previesť na účty typu (2)účty s podmieneným inkasom. Tým sa banky stanú bankami plne akceptujúcimi inkaso na princípe CMF. Banky môžu aj k účtu typu (1) účet bez ochrany poskytnúť doplnkové služby, napr. avízo o došlej výzve na inkaso s možnosťou vyjadrenia sa klienta pripadne zamietnutia inkasa do určitého času ( informácia prostredníctvom emailu alebo SMS) Dané vyjadrenie môže byt formou : - aktívneho súhlasu ( iba ak klient súhlasí sa vykoná) - pasívneho súhlasu ( ak sa klient nevyjadrí inkaso sa vykoná)

20. Konečné riešenie CMF pre SR Inkasná firma – Príjemca (veriteľ) Zmluva o službách Platiteľ - dlžník Obch. podmienky, Produkt, zmluva Obch. podmienky, Produkt, zmluva Tri typy ochrany účtov ACH Mandát inkasa Banka platiteľa (dlžníka) Banka príjemcu (veriteľa) Používajú služby Typy atribútov ochrany účtov: • Účet bez ochrany - po realizácii inkasa posiela banka klientovi informáciu o inkase. Klient môže do 13 mesiacov inkaso odvolať. Možná doplnková služba: posielanie avíza o došlej výzve na inkaso z účtu klienta, ktoré môže klient zastaviť. • Účet podmienečne sprístupnený pre inkaso – aj svojej banke dá dlžník mandát – platba je potom neodvolateľná. • Účet z ktorého nemožno inkasovať. Existujúce služby (t.j. inkaso na princípe DMF) by v prípade akceptácie tohto postupu boli v prípade potreby automaticky transformované na typ (2) a nevyžadovali by uzatváranie nových zmlúv s klientom, boli by ošetrené VOP.

21. Inkaso (SR ) – CMF v praxi Predbežné úkony klienta nutné pre platbu inkasom: • dohoda o platbe inkasom s inkasnou firmou • mandát inkasnej firme na inkaso z účtu • podľa stupňa ochrany účtu súhlas banke s inkasovaním z účtu (0) Platiteľ - dlžník (1/a) pro forma faktúra Inkasná firma (veriteľ, príjemca) (1/b) Výzva na inkaso (5) Info (2) Transakcia Výzva na Inkaso (CID) (3) (Kontrola) ACH Banka inkasnej Firmy (veriteľa) Banka dlžníka (platiteľa) (4/a) Debit a settlement (4/b) Odmietnutie

22. AOS- ďalšie voliteľne služby - pre inkasá kvôli ochrane účtu SR pripravuje dva AOS ( Aditional Optional Services) : SEPA Kredit transfer - SCT – platobné symboly: VS- variabilný symbol, KS- konštantný symbol, SS- špecifický symbol , ktoré sa budú prenášať v poli Remittance Information ako text (VS, KS, SS) aby bola povinnosť bank v rámci EU a EHP ich uvádzať na výpise z účtu klienta SEPA Inkasá- SDD – Budú existovať paralelne dva typy inkasa z hľadiska možnosti zrušenia transakcie zo strany klienta: „čisté“ CMF inkaso, t.j. suma bude inkasovaná len na základe mandátu príjemcu, teda platiteľ môže transakciu v zákonnej lehote 8 týždňov odvolať pri určitých okolnostiach ( napr. nebola vopred známa suma výšky inkasa) CMF inkaso doplnené o mandát v banke platiteľa ( chránený účet ) , ktoré platiteľ zrušiť nemôže Pri odoslaní inkasovanej sumy je teda potrebné poslať príjemcovi informáciu o mandáte na základe ktorého sumu dostáva, napr. prostredníctvom KS

23. AOS- ďalšie voliteľne služby - pre inkasá kvôli ochrane účtu Banky sa rozhodli tento princíp CMF akceptovať a implementovať keďže je to umožnené v zákone Banky nebudú ponúkať všetky 3 typy ochrany účtu naraz ( záleží to od nastavenia ich bankových systémov) ale postupne Úplne otvorený účet nebude ponúkaný dokiaľ nebude v SR zavedený Creditor Identifikátor ( CI)

24. MIFID a jeho implementácia v SRČo je MiFID? • Markets in Financial Instruments Directive • Európska smernica, ktorá upravuje obchodovanie na trhoch s finančnými nástrojmi • MiFID bol implementovaný do zákona o cenných papieroch • V zmysle tohto zákona je banka povinná zadeliť všetkých svojich klientov do 3 kategórií: • Oprávnená protistrana • Profesionálny klient • Neprofesionálny klient

25. Ciele MiFIDu • Poskytnutie vysokej úrovne ochrany klientom - investorom • Vytvorenie rovnakých podmienok pre investičné služby vo všetkých členských štátoch EÚ • Zvýšenie trhovej transparentnosti • Vytvorenie efektívnejšieho kapitálového trhu • Zmena prístupu banky – pri každom predaji finančných nástrojov musia zamestnanci banky skúmať vhodnosť daného finančného nástroja pre klienta prostredníctvom tzv. investičného dotazníka

26. Kategorizácia podľa MiFIDu • Kategorizácia klientov na • oprávnenú protistranu, • profesionálnych klientov a • neprofesionálnych klientov • Pre každú kategóriu klientov sú v zákone presne definované požiadavky na obsah a rozsah informácií, ktoré je banka povinná poskytnúť pred realizáciou operácie s finančnými nástrojmi • Neprofesionálni klienti požívajú najvyššiu úroveň • Pre oprávnené protistrany sú všetky finančné nástroje vhodné a to z dôvodu ich znalostí a skúseností v oblasti investovania

27. Kategorizácia klientov – oprávnená protistrana • Kategória dostatočne skúsených a veľkých obchodných partnerov, pre obchodovanie na finančných trhoch a nepotrebujú dodatočnú ochranu • Ide o : • banky, poisťovne, správcov fondov, • investičné spoločnosti, • dôchodkové fondy, • Oprávnená protistrana môže obchodovať všetky produkty • Oprávnená protistrana nie je povinná vypĺňať investičný dotazník • Napr. Allianz Slovenská sporiteľňa, ČSOB Asset Management, VUB Asset Management, banky ako Slovenská sporiteľňa, Tatra banka a pod.

28. Kategorizácia klientov – profesionálny klient (1) • klient, ktorý má odborné skúsenosti a poznatky na uskutočňovanie vlastných rozhodnutí o investíciách a na riadne posudzovanie rizík, ktoré sú s tým spojené • Banka je oprávnená predpokladať, že profesionálny klient má potrebné skúsenosti a znalosti, aby si uvedomoval riziká spojené s príslušnými investičným službami alebo vedľajšími službami alebo obchodmi, alebo s druhmi obchodu alebo finančného nástroja, pre ktoré je tento klient považovaný za profesionálneho klienta • Banka však žiada z dôvodu opatrnosti aj profesionálneho klienta o poskytnutie informácií týkajúcich sa jeho znalostí a skúseností v oblasti investovania – čiže profesionálny klient je tiež povinný vyplniť ID nie na základe zákona, ale na základe rozhodnutia banky • Banka je oprávnená spoliehať sa na informácie, ktoré mu poskytol klient

29. Kategorizácia klientov – profesionálny klient (2) Za profesionálneho klienta sa považuje podľa zákona o Cenných papieroch: • a) OCP, zahraničný OCP, finančná inštitúcia, obchodník s komoditami a komoditnými derivátmi, osoba, ktorá na vykonávanie svojej činnosti na finančnom trhu má povolenie príslušného orgánu alebo jej činnosť je osobitne upravená všeobecne záväznými právnymi predpismi, • b) veľká obchodná spoločnosť spĺňajúca aspoň dve z týchto podmienok na individuálnej báze: • 1) celková suma jej majetku prevyšuje 20 000 000 EUR, • 2) čistý ročný obrat prevyšuje 40 000 000 EUR, • 3) jej vlastné zdroje prevyšujú 2 000 000 EUR. • c) štátny orgán, obec, VÚC, štátny orgán alebo územný celok iného štátu, Agentúra pre riadenie dlhu a likvidity, orgán iného štátu poverený alebo podieľajúci sa na správe štátneho dlhu, Národná banka Slovenska, centrálna banka iného štátu, Medzinárodný menový fond, Európska centrálna banka, Európska investičná banka a iné podobné medzinárodné organizácie, • d) právnická osoba neuvedená v písmenách a) až c), ktorej hlavným predmetom činnosti je investovanie do finančných nástrojov, vrátane právnickej osoby, ktorá vykonáva transformáciu úverov a pôžičiek na cenné papiere alebo iné obchody na účely financovania, • e) osoba, s ktorou sa na jej žiadosť môže zaobchádzať ako s profesionálnym klientom, ak sú splnené podmienky podľa zákona o CP

30. Kategorizácia klientov – neprofesionálny klient • Táto kategória zahŕňa všetkých ostatných bežných klientov, ktorí nespĺňajú podmienky pre profesionálneho klienta alebo oprávnenú protistranu • Klient je povinný vyplniť investičný dotazník, na základe ktorého banka môže odporučiť správny druh alebo skupinu produktov pre daného klienta • V podmienkach banky sú všetci retailoví klienti a klienti privátneho bankovníctva neprofesionálnymi klientmi • Klient môže vždy požiadať o zmenu kategorizácie • Ak požiada o zmenu kategorizácie smerom vyššie (napr. neprofesionálny klient na profesionálneho), banka je vtedy povinná ho upozorniť o možnosti straty niektorých práv na ochranu a práv na náhradu

31. Informovanie klienta • Banka je povinná poskytnúť klientovi v zrozumiteľnej forme všetky informácie, ktoré sú potrebné na to, aby mohol správne porozumieť charakteru a rizikám investičnej služby, konkrétnemu druhu ponúkaného finančného nástroja a následne prijať investičné rozhodnutia • Tieto informácie sú dostupné väčšinou na webových stránkach bánk • Informácie sa týkajú najmä: • Investičných služieb, ktoré banka poskytuje, • Finančných nástrojov vrátane poučení a upozornení v súvislosti s rizikami, ktoré súvisia s investíciami do týchto nástrojov, s ochranou finančných nástrojov alebo peňažných prostriedkov klienta, • Miesta výkonu služby, nákladov a súvisiacich poplatkov • Stratégie vykonávania pokynov

32. Investičný dotazník – „ID“ (1) • Účelom investičného dotazníka je poskytnúť odporúčanie pre klienta ohľadom rozloženia jeho plánovanej investície, t.j. vytvorenie investičnej stratégie • Prostredníctvom ID banka lepšie spozná svojho klienta – kladie otázky týkajúce sa investičného profilu klienta, ktorý môže byť: • 1. konzervatívny investor, • 2. progresívny investor, • 3. dynamický investor • 3 typy ID – retail, privátne bankovníctvo, treasury • ID bude klient vypĺňať vždy klient salesu (v retaili len klient pre produkty garantovaný vklad, cenný papier, podielový list)

33. Investičný dotazník „ID“ (2) • ID bude klient vypĺňať vždy, keď bude realizovať investíciu do nasledovných produktov tzv. MiFID pozitívnych produktov, ktorými sú produkty treasury • dlhopisové fondy, zmiešané dlhopisové fondy, akciové podielové fondy, fondy fondov, • garantované produkty, štruktúrovaný FX depozit, jednoduché štruktúrované produkty, štruktúrované deriváty, • forwardové operácie, menový swap, plain vanilla menové opcie, bariérové menové opcie, • Cap, floor, collar, FRA, interest rate swap, • Investičná zmenka skupiny VÚB, a.s., investičná zmenka, štátne pokladničné poukážky, štátne dlhopisy, podnikové dlhopisy, HZL, komunálne obligácie, akcie.

34. Investičný dotazník „ID“ (3) • Konzervatívny investor - Uprednostňuje skôr konzervatívny spôsob investovania, ktorý sa vyznačuje nízkou úrovňou rizika, • Progresívny investor - Patrí medzi investorov s vyváženým vzťahom k riziku, • Dynamický investor - investor, ktorý očakáva vyšší výnos a je pre to ochotný akceptovať aj s tým súvisiace vyššie riziko. • Klientovi sa zobrazí nasmerovanie na druhy finančných nástrojov zodpovedajúcich jeho investičnému profilu

35. Čo je výsledkom ID - retail Výsledkom ID je: • investičný profil • 3 skupiny odporúčaných produktov Investičný profil: 1.) FO - 5 druhov (opatrný veľmi konzervatívny, konzervatívny, posmelený, ostrieľaný a skúsený investor) 2.) PO - 4 druhy (konzervatívny, posmelený, ostrieľaný a skúsený investor) Skupiny odporúčaných produktov: 1.) FO – 6 skupín, z ktorých sú klientovi na základe jeho odpovedí odporučené 3 2.) PO – 5 skupín, z ktorých sú klientovi na základe jeho odpovedí odporučené 3 (bez skupiny Kapitálové životné poistenie)

36. Záver • Euro prinieslo zjednodušenie platobného styku a jeho zlacnenie • SEPA prináša úplne nové prostredie a nové možnosti pre vzťahy klientov a bánk • MIFID prináša ochranu investorov pred investovaním do produktov, ktoré nepoznajú

37. Ďakujem za pozornosť!