Økonometri 1

1. Økonometri1 Kvalitative variable 8. marts 2006 Økonometri 1: Inferens i den lineære regressionsmodel

2. Dagens program • Kvalitative variabler som forklarende variabler i en lineær regressionsmodel (Wooldridge kap. 7.1-7.4) • Kvalitative variabler generelt • Dummy variable for kvalitative variable med to kategorier • Dummy variable for kvalitative variable med flere end to kategorier • Interaktionseffekter Økonometri 1: Inferens i den lineære regressionsmodel

3. Kvalitative variabler • Indtil nu har vi (hovedsagligt) set på kvantitative variabler (løn, priser, forbrug, indkomst) • .. Men hvad med kvalitative variabler? • Kvalitative variabler: • Diskrete variabler • Eksempler: • Køn • Kommune • Sektor • Arbejdstid (ikke arbejde, halvtid, fuld tid) • Helbred (dårligt, middel, godt) Økonometri 1: Inferens i den lineære regressionsmodel

4. Kvalitative variabler • I nogle tilfælde kan udfaldene af den kvalitative variabel rangordnes. Variablen kaldes så for ordinal • Eksempler: arbejdstid og helbred Økonometri 1: Inferens i den lineære regressionsmodel

5. Kvalitative variabler med to kategorier • For kvalitative variabler med to kategorier laves ofte en dummy variabel • Dummy variabler • Diskret variabel • Antager kun værdien 0 og 1. Normalt antages værdien 1, når egenskaben er tilstede, f.eks. kvinde=1 når person er kvinde ellers 0 • Dummy variable benyttes meget i regressionsmodeller • Kategorien hvor Dummy = 0 kaldes reference-kategorien • Dummy variable kaldes også for indikator variable og binære variable Økonometri 1: Inferens i den lineære regressionsmodel

6. Kvalitative variable med to kategorier • Dummy variable kan inkluderes i den multiple regressionsmodel som alm. forklarende variable • Eks: lønrelationen • hvor kvinde er en dummy variabel • Lønforskellen mellem mænd og kvinder (med samme uddannelse og erfaring) og når antagelse MLR. 4 er opfyldt Økonometri 1: Inferens i den lineære regressionsmodel

7. Eksempel på regressionsanalyse: Djøf undersøgelse • Djøf har d. 8/9 2005 offentlig gjort en undersøgelse hvor man har sammenlignet lønniveauet for mænd og kvinder i hhv. den offentlige sektor og den private sektor. ”Ingen kønsmæssig lønforskel i off. Sektor Kvindelige og mandlige djøfere i den offentlige sektor har den samme løn, når de er på samme niveau og i samme funktion.” ”Kønsmæssig lønforskel på 6 pct. i priv.sekt. Privatansatte kvindelige DJØFere i stillinger uden ledelsesansvar har en løn der udgør ca. 94 pct. af den løn deres mandlige kolleger får. I sammenligningen er der korrigeret for forskelle i ancienniet, uddannelse, branche mv. Selvom man korrigerer for disse forhold, er der således stadig en forskel på ca. 6 pct., der ikke umiddelbart kan forklares.” Se http://www.djoef.dk/online/view_Folder?ID=148&attr_folder=F Økonometri 1: Inferens i den lineære regressionsmodel

8. Djøf undersøgelser Analysen laves ved en regressionsanalyse. I analysen blandt ikke-cheferne indgår alle de målelige forhold vi kan inddrage på basis af DJØF Privat’s lønstatistik. Følgende variable indgår: • Uddannelsesgruppe • Geografi • Kandidatår • Branche • Køn Regressionsanalysen viser, at alle de ovennævnte variable har signifikant betydning for lønnen. Kønnet har altså betydning for lønnen. Betinget af de andre variable udgør kvindernes løn 93,8 procent af mændenes løn. Når der er korrigeret for de målelige karakteristika, er der stadig en lønforskel på 6 procent der ikke umiddelbart kan forklares. Økonometri 1: Inferens i den lineære regressionsmodel

9. Kvalitative variabler med to kategorier • Fortolkning af parameteren til dummy variablen: • Parameteren til dummy variablen måler forskellen mellem de to kategorier • Inkludering af en dummy variabel kan grafisk fortolkes som et skift i konstantleddet • ..men afkast af de øvrige forklarende variabler er de sammen for de to grupper • Hvis den afh. var. er lineær -> parameteren fortolkes som en absolut forskel mellem to kategorier (når man kontrollerer for øvrige forklarende variable) • Hvis den afh. var. i log -> parameteren fortolkes som en ca. procentuel forskel mellem to kategorier (når man kontrollerer for øvrige forklarende variable) • Vil man have den eksakte procentuelle forskel skal følgende formel anvendes Økonometri 1: Inferens i den lineære regressionsmodel

10. Kvalitative variabler med to kategorier • Valg af referencegruppe: • Hvad hvis vi i stedet havde inkluderet en dummy for mand? • Man kan blot omparametrisere så får man den samme model (Husk ) • Begge variable kan ikke inkluderes (hvis der også er et konstantled i modellen) -> Perfekt multikollinaritet Økonometri 1: Inferens i den lineære regressionsmodel

11. Evaluering af programmer • Et meget vigtigt eksempel på dummy variabler er ”program evaluation” • Eks: Effekten af jobtræningskurser • Simpelt tilfælde: to grupper • ”Treatment” (forsøgs-) gruppen: dem som deltager i programmet • ”control” (kontrol) gruppen: dem som ikke deltager • Parameteren til dummy variablen for ”treatment” gruppen måler effekten af at have deltaget • Det er dog meget tit at denne variabel er endogen (pga. den måde økonomiske data fremkommer) Økonometri 1: Inferens i den lineære regressionsmodel

12. Kvalitative variabler med flere end to kategorier • Hvad hvis den kvalitative variabel har m kategorier (og m>2) • Generelt skal man lave m-1 dummy variabler • Den kategori hvortil der ikke hører en dummy variabel kaldes reference kategorien • Hvis man inkluderer m dummy variabler og et konstantled er der perfekt multikollinaritet • Parametrene til dummy variablerne angiver forskellen mellem den pågældende kategori og reference kategorien • Betyder valget af reference kategori noget? • Nej, ikke for estimation, prediktioner • Ja, fortolkningen af parametrene til dummy variablerne afhænger af reference kategorien Økonometri 1: Inferens i den lineære regressionsmodel

13. Kvalitative variabler med flere end to kategorier • Eksempel: Hvad hvis man brugte dummy variabler til at kontrollere for uddannelse • Uddannelseskategorier for højeste fuldførte udd.: • Folkeskole (udd<=9) • 10. klasse (udd=10) • Gymnasial ungdomsudd./erhvervsfaglig grundudd. (udd=11,12,13) • Videregående uddannelse (udd>13) • Model Økonometri 1: Inferens i den lineære regressionsmodel

14. Kvalitative variabler med flere end to kategorier (fortsat) • Hvilke fordele/ulemper er der ved at bruge dummy variabler? • Fordele: generelt mere fleksibel form • Ulempe: flere variabler i regressionen (tab af frihedsgrader) • Test for betydning af den kvalitative variabel udføres ved et F-test for at alle parametrene til dummyerne er lig 0 Økonometri 1: Inferens i den lineære regressionsmodel

15. Kvalitative variable med flere end to kategorier (fortsat) • Eksempel: sammenligning af effekten af uddannelse Økonometri 1: Inferens i den lineære regressionsmodel

16. Interaktionsled med to dummy variable • Interaktionsled med dummy variable er helt analogt til interaktionsled med kvantitative variable og ofte anvendt • Eksempel: Arbejdsudbud • Denne model er meget restriktiv (urealistisk), fordi man antager, at effekten af børn er uafhængig af køn • Denne restriktion kan fjernes ved at introducere et interaktionsled Økonometri 1: Inferens i den lineære regressionsmodel

17. Interaktionsled med to dummy variable • Eksempel: lønrelationen – interaktion mellem køn og ægteskabelig status • Hvorfor skal ægteskabelig status med i en lønrelation? • Skal der en interaktionseffekt mellem køn og ægteskabelig status med? Økonometri 1: Inferens i den lineære regressionsmodel

18. Interaktionsled med dummy variable og kvantitative variable • Interaktionsled mellem dummy variable og kvantitative variable kan fortolkes som forskellig effekt (eller afkast) af den kvantitative variabel • Grafisk kan det illustreres ved forskellige hældninger (se figur 7.2) • Eksempel: Lønrelationen - afkastet af erfaring afhænger af køn Økonometri 1: Inferens i den lineære regressionsmodel

19. Interaktionsled med dummy variable og kvantitative variable • Tests • Samme afkast af erfaring: • Ingen forskel på mænd og kvinder: Økonometri 1: Inferens i den lineære regressionsmodel

20. Næste gang: • Husk næste forelæsning er næste onsdag d. 15/3 • Mere om kvalitative variable (resten af kap 7) • Husk eksamenstilmelding i uge 10, 11 og 12 på Punkt KU (se http://www.econ.ku.dk/polit/studerende/eksamen/#tilmelding Økonometri 1: Inferens i den lineære regressionsmodel