Retos en la gestión global de riesgos Implantación de un esquema de “Risk appetite”

1. Retos en la gestión global de riesgosImplantación de un esquema de “Risk appetite” Club de Riesgos de España 20 de febrero de 2008

2. “Risk appetite”: un término de moda

3. ¿Cómo definir “risk appetite”?

4. Principales elementos en la definición del “risk appetite” • Encaje estratégico • Marco de gestión de riesgos y perfil de riesgo objetivo • Creación de valor

5. Características deseables de un esquema de “risk appetite” • Incluye todos los ejes relevantes • Objetivo (elementos cuantitativos y cualitativos) • Claro, para su comunicación interna y externa • No excesivamente complejo • Aplicable a todas las actividades y negocios de la entidad • Integrado en los procedimientos, en las políticas de riesgo y negocio y en la gestión corporativa • Seguimiento permanente de situación frente a objetivo • Plena implicación de la Alta Dirección

6. Principios en la definición del “risk appetite”: un ejemplo Terreno de juego • Solvencia: riesgos compatibles con el capital • Recurrencia en la generación de resultados • Límites a factores de riesgos que puedan comprometer los objetivos de solvencia y recurrencia • Todos los riesgos identificados, medidos, valorados y gestionados • Mecanismos de control y mitigación para riesgos operacionales y reputacionales • Infraestructura de riesgos adecuada: personas, procedimientos, modelos, sistemas y bases de datos • Las áreas de negocio gestionan con autonomía dentro del marco de actuación corporativo • Incentivos alineados con creación de valor e incorporando adecuadamente el coste del riesgo

7. Coste de riesgo integrado en las métricas de valor Beneficio Capital Coste de Ajustado económico capital (%) __ X Beneficio económico Añadido (BEA) Ej. ajuste: P Esp Capital RAR Coste de económico (%) capital (%) __ X Valor Capital Valor actual intrínseco económico neto (BEA1, BEA2, BEA3…) + = Descontado al coste de capital

8. Consistencia comunicación interna y externa Extracto Informe trimestral Grupo BBVA, cuarto trimestre 2007

9. La implantación del marco de “risk appetite” requiere el apoyo de métricas complementarias a las tradicionales Métricas Ejes relevantes • Sensibilidad a factores de riesgo • Análisis de escenarios • Probabilidad • Impacto • Escenarios 1 / 10 • Resultados • Beneficio económico añadido • Patrimonio • Solvencia • Valor

10. Ejemplo: distribución de riesgos en términos de solvencia vs volatilidad de resultados Volatilidad de resultados por tipos de riesgo Capital económico por tipos de riesgo

11. Algunos aspectos a considerar en la implantación de un marco de “risk appetite” • Objetivos claros y enfoque de implantación modular • Apalancar inversiones realizadas • Coordinación de unidades corporativas involucradas (Finanzas, Riesgos…) y con las áreas de negocio • Doble rol del área de riesgos: • Establecimiento del marco de gestión de riesgos y límites del perfil de riesgo, y control del mismo • Apoyo a las áreas de negocio en la implementación • No olvidar el backtesting