Grupa Kapitałowa Alchemia 4 września 2012

1. Grupa Kapitałowa Grupa KapitałowaAlchemia4 września 2012

2. AlchemiaHistoria Grupy Kapitałowej Start Historia Grupy Profil Grupy Odbiorcy Grupy Struktura Sprzedaży Perspektywy Wyniki finansowe Plany na przyszłość Kontakt Debiut na Giełdzie Papierów Wartościowychw Warszawie Przejęcie Huty Batory – początek budowy holdingu stalowego Zakup Kuźni Batory (I)i Huty Bankowa (VI) Restrukturyzacja spółek z Grupy Przejęcie Rurexpolu i WRA V 1998 IV 2005 2007 2009 2011 Alchemia to dynamicznie rozwijająca się Grupa Kapitałowa działająca w sektorze niszowych produktów stalowych: rury stalowe bez szwu, wyroby kute, kuto-walcowane i walcowane. Spółka zatrudnia 2,6 tys. osób (koniec 2011 roku), a przychody sięgają 1,2 mld PLN (2011 rok).

3. AlchemiaProfil Grupy Kapitałowej Start Historia Grupy Profil Grupy Odbiorcy Grupy Struktura Sprzedaży Perspektywy Wyniki finansowe Plany na przyszłość Kontakt Struktura akcjonariatu

4. AlchemiaProfil Grupy Kapitałowej Start Historia Grupy Profil Grupy Odbiorcy Grupy Struktura Sprzedaży Perspektywy Wyniki finansowe Plany na przyszłość Kontakt Kurs lepiej niż rynek Kurs Alchemii po wybiciu powyżej 6 zł w I kwartale 2012 rokuporusza się w trendzie bocznymw granicach 5,0 – 5,4 złz lekką tendencją zwyżkową. Od początku roku notowania zachowują się nieco lepiejniż szeroki indeks warszawskiej giełdy WIG. Na tle zagranicznych konkurentów tylko kurs OAO TMK ma zdecydowanie większą siłę relatywną. Alchemia na tle indeksu

5. AlchemiaStruktura Grupy Kapitałowej Start Historia Grupy Profil Grupy Odbiorcy Grupy Struktura Sprzedaży Perspektywy Wyniki finansowe Plany na przyszłość Kontakt Laboratoria Badań Batory 100% Grupa Kapitałowa Huta Batory 100% Rurexpol 100% Walcownia Rur Andrzej 100% Huta Bankowa 100% Kuźnia Batory 100% Batory Serwis 100%

6. AlchemiaKonsolidacja spółek grupy rurowej Start Historia Grupy Profil Grupy Odbiorcy Grupy Struktura Sprzedaży Perspektywy Wyniki finansowe Plany na przyszłość Kontakt Wynikiem działań konsolidacyjnych oraz efektemutworzenia jednego podmiotu ma być: • istotna optymalizacja podatkowa związana z podatkiem CIT i VAT; • wygenerowanie oszczędności wynikających z centralizacji wszelkich funkcji administracyjnych (księgowość, finanse, handel, zakupy, itd.); • wygenerowanie oszczędności w wyniku scentralizowania zakupów materiałowychi usług dla grupy; • uproszczenie procesów handlowych, logistycznych i księgowych w ramach spółki; • lepsza penetracja rynku poprzez obsługę sprzedaży wszystkich produktów grupy przez jeden dział handlowy; • wprowadzenie ujednoliconych systemów zarządczych dla wszystkich zakładów produkcyjnych; • ujednolicenie polityki kadrowej. Alchemia S.A. jest w trakcie procesu łączenia wszystkich podmiotów w ramach Grupy zajmujących się produkcjąrurbez szwu. Podmiotem przejmującym będzie Alchemia S.A., a podmiotami wchłanianymi – Huta Batory, Rurexpol oraz WRA. Doradztwo i nadzórnad procesem konsolidacji został powierzony KPMG Tax M. Michnasp.k.

7. AlchemiaNowa Struktura Grupy Start Historia Grupy Profil Grupy Odbiorcy Grupy Struktura Sprzedaży Perspektywy Wyniki finansowe Plany na przyszłość Kontakt Huta Batory Specjalizuje się w produkcji wlewków konwencjonalnychw ponad 400 gatunkach stali zwykłych i jakościowychoraz rur stalowych bez szwu. Walcownia Rur Andrzej Jest producentem rur stalowych gorącowalcowanych bez szwu dla przemysłu energetycznego. Kuźnia Batory Zajmuje się przede wszystkim produkcją wyrobów kutychz około 170 gatunków stali,od gatunków konstrukcyjnych węglowych i stopowych poprzez wyroby ze stali narzędziowychdo pracy na gorąco i na zimno – włącznie ze stalami szybkotnącymi, aż do stali nierdzewnych (kwaso-i żaroodpornych) i innych stopów. Laboratoria Badań Batory Zajmują się przede wszystkim badaniami w zakresie właściwości metali.  Huta Bankowa Produkuje wyroby walcowanei kuto-walcowane: pręty i profile grube, kątowniki oraz półwyroby dla kuźni i rurowni, obręcze kolejowe, pierścienie kuto-walcowane bez szwu o przekroju okrągłym lub profilowanym. Rurexpol Podstawową działalnością Rurexpolujest produkcjarur bez szwu. Specjalnością Rurexpolu jest produkcja rur wiertniczych i specjalnegoprzeznaczenia dla przemysłu chemicznego oraz stoczniowego. Batory Serwis Podstawową działalnością spółki Batory Serwis jest obróbka mechaniczna i wykonawstwo elementów metalowych.

8. AlchemiaOdbiorcy Grupy – segment rur Start Historia Grupy Profil Grupy Odbiorcy Grupy Struktura Sprzedaży Perspektywy Wyniki finansowe Plany na przyszłość Kontakt W segmencie rur Alchemia kontroluje ponad 90% krajowych mocy wytwórczych w zakresie produkcji rur stalowych bez szwu. Spółka posiada pełen zakres średnic między 21,3 mm a 508 mm. Alchemia dostarcza swoje produkty dla budownictwa kubaturowego (wysokościowce, stadiony, magazyny), przemysłu chemicznego, energetyki, hydrauliki (w górnictwie, maszynach rolniczychi budowlanych), przemysłu wydobywczego (w tym wydobycia gazu łupkowego), przemysłu stoczniowego, oraz tranzytu ropy i gazu. Obłożenie mocy produkcyjnych w segmencie w 2011 roku wyniosło około 80%.

9. AlchemiaOdbiorcy Grupy – pozostałe segmenty Start Historia Grupy Profil Grupy Odbiorcy Grupy Struktura Sprzedaży Perspektywy Wyniki finansowe Plany na przyszłość Kontakt Huta Bankowa Jest obecnie jedynym w kraju producentem obręczy kolejowych i pierścieni kuto-walcowanych.Silną stroną Spółki jest szybka realizacja zamówieńi wysoka elastyczność w procesie produkcji. Kuźnia Batory Posiada ponad połowę rynku prętów kutych (30–650mm) oraz 30% rynku odkuwek kształtnych. Spółka jako jedyna w kraju posiada wydział kowarek, umożliwiający swobodne kucie na nacisku 20 MN (elementy o wyższej wytrzymałości i wyższej marży). Spółki dostarczają produkty do przemysłu automotive, budownictwa kubaturowego, przemysłu, energetycznego, kolejowego, linii wysokiego napięcia, maszynowego, metalowegoi stoczniowego. Obłożenie mocy produkcyjnych segmentu w 2011 roku wyniosło ponad 90%.

10. AlchemiaStruktura sprzedaży Start Historia Grupy Profil Grupy Odbiorcy Grupy Struktura Sprzedaży Perspektywy Wyniki finansowe Plany na przyszłość Kontakt W 2011 roku 49,3% przychodów  ze sprzedaży przypadało na rynek krajowy, 50,7% pochodziło z eksportu. Ponad 40% przychodów przypadało na Unię Europejską. Eksport Kraj Główne rynki zbytu: Niemcy, Włochy, Dania, Szwecja, Norwegia, Czechy, Austria, Słowacja, Węgry, Rumunia. Produkty trafiają także na następujące rynki: Belgia, Chorwacja, Estonia, Finlandia, Francja, Hiszpania,Holandia, Litwa, Polska, Portugalia, Rosja, Turcja, Ukraina,USA, Wielka Brytania, Zjednoczone Emiraty Arabskie. Aktualnie Alchemia systematycznie wchodzi na nowe rynki.

11. AlchemiaPerspektywy dla segmentu rur (1) Start Historia Grupy Profil Grupy Odbiorcy Grupy Struktura Sprzedaży Perspektywy Wyniki finansowe Plany na przyszłość Kontakt Wydobycie ropy i gazu (OCTG) Obecnie liczba odwiertów poszukiwawczych w zakresie ropy i gazu jest najwyższa od lat 80. W przypadku wierceń eksploatacyjnych poszukiwania schodzą na coraz większe głębokości, co generuje dodatkowy popyt na rury. Dodatkowo coraz większą rolę odgrywają nowe technologie wydobycia jak szczelinowanie (wydobycie poziome – większy popyt na rury). Głównym motorem wzrostu w wydobyciu podmorskim generować będą instalacje głębokowodne, które w 2013 roku stanowić będą 40% wszystkich podmorskich szybów wiertniczych (Energyfiles). Liczba odwiertów poszukiwawczych ropy i gazu na świecie (Bloomberg) Gaz łupkowy Według polskich geologów zasoby krajowego gazu łupkowego, to 346 mld m3 gazu. Enea, KGHM, PGE, PGNiG i Tauron 4 lipca br. podpisały umowę w sprawie poszukiwania i wydobycia gazu łupkowego. Szacowane nakłady na pierwsze trzy lokalizacje opiewają na kwotę 1,72 mld PLN (PAP). Do 2017 roku ma zostać przeprowadzonych 233 odwiertów poszukiwawczych (123 obligatoryjne). Jeden odwiert to wydatek na rury 3 mln PLN, co oznacza, że coroczne zapotrzebowanie jest na poziomie 63-117 mln PLN (odpowiednio 5 i 10% przychodów Alchemii za 2011 rok) (DI BRE Banku).

12. AlchemiaPerspektywy dla segmentu rur (2) Start Historia Grupy Profil Grupy Odbiorcy Grupy Struktura Sprzedaży Perspektywy Wyniki finansowe Plany na przyszłość Kontakt Transport ropy i gazu W Polsce w horyzoncie Prognozy Zapotrzebowaniadla paliwa i energii do 2013 roku przewiduje się wzrost zużycia gazu o 29% (w latach 2006-2030). Obecnie jedynie 3% produkowanej w kraju energii wytwarzane jest z gazu ziemnego. KE przyznała dotacje na budowę magazynów gazu ziemnego o łącznej pojemności 1 mld m3 gazu (obecnie pojemność, to 1,6 mld m3 gazu) oraz budowę do 2015 roku 1,4 tys. km gazociągów. Gaz System planuje budowę magazynu gazu ziemnegona terenie Łotwy lub Polski o pojemności 2,5 mld m3 – 3,0 mld m3 gazu. W przypadku gazociągów zarządzanych przez Gaz System około 60% ma wiek powyżej 26 lat. Do 2014 roku ma powstać port LNG, którego wartość budowy wyniesie 3 mld PLN. Chemia Obserwowane w połowie 2012 roku wzrosty cen zbóż,dają szanse na utrzymanie wysokich wyników realizowanych przez polskie i europejskie spółki chemiczne. Wysokie wyniki finansowe to gwarancja inwestycji w sektorze, którego instalacje wymagają użycia dużej ilości rur przy konstrukcji. Górnictwo Rury stalowe bez szwu są używane w górnictwie do konstrukcji części hydraulicznej obudów zmechanizowanych. W 2011 roku sprzedaż węgla energetycznego na rynku krajowym była niższa niż wydobycie, co zwiększyło dyskusję nad inwestycjami w sektorze (Ministerstwo Gospodarki). Rok 2012 będzie pod względem inwestycji górniczychna rynku krajowym rekordowy (DI BRE Banku).

13. AlchemiaPerspektywy dla segmentu rur (3) Start Historia Grupy Profil Grupy Odbiorcy Grupy Struktura Sprzedaży Perspektywy Wyniki finansowe Plany na przyszłość Kontakt Energetyka Rury stalowe bez szwu ze względu na wysokie parametry wytrzymałościowe wykorzystywane są do konstrukcji ciśnieniowej części kotła. Obecnie w planach jest budowa łącznych mocy energetycznych na poziomie 8700 MW – 9500 MW, zakładając, że na każdy 1MW mocy potrzeba 20 ton rur stalowych bez szwu, to łączne zapotrzebowanie na wyrób wynosi między 170-190 tys. ton (obecne łączne moce Alchemii, to 180 tys. ton rocznie). Projekty będą realizowane w najbliższych 8-10 latach. Budownictwo kubaturowe W Polsce obecnie prowadzone są prace nad konstrukcją7 obiektów o wysokości powyżej 70 metrów. Według DTZ w latach 2012-2013 do użytku oddanych zostanie 270-280 tys. m2 powierzchni biurowej oraz 750 tys. m2 powierzchni handlowej, co oznacza, że nie należyw perspektywie kolejnego roku oczekiwać spadku ilości projektów. Budownictwo infrastrukturalne Według prospektu emisyjnego Izostal wartość koniecznych inwestycji wodno-kanalizacyjnych na terenie krajze względuna konieczność zwiększenia wymagań jakościowych stanu środowiska wynosi obecnie około 18 mld EUR (4,5 mld EURna systemy kanalizacyjne i 10,3 mld EUR na oczyszczalnie ścieków). Polska może liczyć na około 3,3 mld PLN dofinansowania na ten cel w ramach Funduszu Spójnoścido 2015 roku.

14. Grupa Kapitałowa Wynikifinansowe

15. Tendencjew 2012 roku Start Historia Grupy Profil Grupy Odbiorcy Grupy Struktura Sprzedaży Perspektywy Wyniki finansowe Plany na przyszłość Kontakt Spadki cen stali na rynkach światowych przy 1–2 kwartalnym opóźnieniu cen rur stalowych powoduje rozszerzenie marży. Nadal na wysokich poziomach utrzymują się ceny złomu. Słaby PLN do EUR i USD sprzyjał osiąganej rentowności w IH’12. Skrócenie w czasie portfela zamówień z kilku miesięcy w 2011 roku do jednego miesiąca w 1Q’12. Oczekiwanie na inwestycje, generujące zapotrzebowanie na rury stalowe.

16. Grupa Kapitałowa AlchemiaWyniki finansowe za rok 2011 i 2012 Start Historia Grupy Profil Grupy Odbiorcy Grupy Struktura Sprzedaży Perspektywy Wyniki finansowe Plany na przyszłość Kontakt

17. Rynek stali Start Historia Grupy Profil Grupy Odbiorcy Grupy Struktura Sprzedaży Perspektywy Wyniki finansowe Plany na przyszłość Kontakt Ceny produktów i ceny wsadu (PLN/t) Różnica między cenami produktów a ceną wsadu (PLN/t)

18. Rynek stali Start Historia Grupy Profil Grupy Odbiorcy Grupy Struktura Sprzedaży Perspektywy Wyniki finansowe Plany na przyszłość Kontakt Ceny kęsów stali na LME Kursy EUR/PLN i USD/PLN

19. Rynek staliZłom Start Historia Grupy Profil Grupy Odbiorcy Grupy Struktura Sprzedaży Perspektywy Wyniki finansowe Plany na przyszłość Kontakt Ceny złomu stalowego i kęsów stalowych (PLN/t) Ceny złomu stalowego i kęsów stalowych (PLN/t)

20. GK AlchemiaPlany na przyszłość Start Historia Grupy Profil Grupy Odbiorcy Grupy Struktura Sprzedaży Perspektywy Wyniki finansowe Plany na przyszłość Kontakt Alchemia – Grupa dopasowana do sytuacji makroekonomicznej Zrestrukturyzowane finanse przedsiębiorstwa Polityka handlowa dopasowana do sytuacji rynkowej Elastyczne formy zatrudnienia Doświadczenia w przeprowadzaniu skutecznych restrukturyzacji Rozwój produktowy Grupy ukierunkowanyna perspektywiczne segmenty rynku Dalsze inwestycje kapitałowe Stabilne kontrakty na dostawy surowców

21. Kontakt Start Historia Grupy Profil Grupy Odbiorcy Grupy Struktura Sprzedaży Perspektywy Wyniki finansowe Plany na przyszłość Kontakt Biuro Zarządu Alchemii Adres ul. Łucka 7/9 00-842 Warszawa Stronawww www.alchemiasa.pl E-mail biuro@alchemiasa.pl Telefon+48 22 658 64 52

22. Grupa Kapitałowa Dziękujemyza uwagę