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이론베이시스와 시장베이시스

이론베이시스와 시장베이시스. 선물가격 = 현물가격 + 프리미엄 베이시스 = 선물가격 - 현물가격 베이시스 = 프리미엄 ( 미래위험 제거에 대한 대가 ) 프리미엄은 만기일에서 멀 수록 커짐 ( 만기에는 0) 이론베이시스 : 이론상의 베이시스 시장베이시스 : 투자심리 차이에 의한 실제 베이시스. 이론베이시스와 시장베이시스. 시장베이시스 < 이론베이시스 : 매수 유리 , 매도 불리 ( 선물가격 ) ( 이론가격 ) 시장베이시스 > 이론베이시스 : 매도 유리 , 매수 불리

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이론베이시스와 시장베이시스

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Presentation Transcript

  1. 이론베이시스와 시장베이시스 선물가격= 현물가격 + 프리미엄 베이시스= 선물가격 - 현물가격 베이시스= 프리미엄(미래위험 제거에 대한 대가) 프리미엄은 만기일에서 멀 수록 커짐 (만기에는 0) 이론베이시스: 이론상의 베이시스 시장베이시스: 투자심리 차이에 의한 실제 베이시스

  2. 이론베이시스와 시장베이시스 시장베이시스< 이론베이시스: 매수 유리, 매도 불리 (선물가격) (이론가격) 시장베이시스> 이론베이시스: 매도 유리, 매수 불리 (선물가격) (이론가격) 예) 선물가격 10,000 < 이론가격 10,200 : 매수 유리 예) 선물가격 10,200 > 이론가격 10,000 : 매수 유리

  3. 삼성전자 현물 삼성전자 선물 12월 543,000원 548,500원 이론베이시스와 시장베이시스 “매수 유리” 이론베이시스 : 7,500원 시장베이시스 : 5,000원

  4. POSCO 매매의 예

  5. POSCO 매매의 예

  6. POSCO 매매의 예 현물 시세 선물 시세 이론베이시스 : 3,700 시장베이시스 : 3,500

  7. POSCO 매매의 예

  8. POSCO 매매의 예

  9. 추세추종 매매란? 시장 상황 및 종목별 변수를 통해 개별종목의 방향성을 예측한 이후 매매신호가 발생하면 추세를 추종해 투자하는 매매방법

  10. 추세추종 매매법 시장 정황분석 종목 정황분석 매매타이밍 포착 주식선물 거래 1.해외지수 추세 2.해외업종 추세 3.원자재가격동향 4.환율 동향 5.시장 수급동향 6.코스피 추세 • 국내증시 방향성 예측 1.제품가격 2.원자재가격 3.실적 4.이벤트 5.종목 추세/수급 6.동종업체 주가  개별종목 방향성 예측 1.선물지수 흐름 2.프로그램 매매 3.종목 흐름 (5분봉 상) • 매매타이밍 포착 이론베이시스를 고려하여 주식선물 거래

  11. 하락장 시작 매도 성공 사례 삼성전자 매도 사례 1 ◐ 시장 정황분석 : 시장 하락세로 전환 전망 ①[5월 30일] 다우존스 상승추세 하향 이탈 후 되돌림 –추가하락 가능성

  12. 하락장 시작 매도 성공 사례 삼성전자 매도 사례 1 ② 수급동향 : 꾸준히 매수하며 장의 상승을 이끌던 기관 매도 지속

  13. 하락장 시작 매도 성공 사례 삼성전자 매도 사례 1 ③ 종합주가지수 : 20일선 하회후 되돌림 과정

  14. 하락장 시작 매도 성공 사례 삼성전자 매도 사례 1 ◐ 종목 정황분석 : 삼성전자 하락 전망 ① 낸드플래시 가격 : 종가기준 고점대비 19.6% 하락

  15. 하락장 시작 매도 성공 사례 삼성전자 매도 사례 1 ② 삼성전자 상승추세 하향 이탈 및 기관 매도 출회

  16. 하락장 시작 매도 성공 사례 삼성전자 매도 사례 1 ◐ 매매타이밍 포착 : 삼성전자 하락 전망 ◐ 주식선물 거래 : 이론베이시스 고려 매도 쌍고점 Over-shooting 1차 매도 2차 매도

  17. 하락장 시작 매도 성공 사례 삼성전자 매도 사례 1 ◐ 1차 이익실현 : 등배가격(660,000원), 60일선(671,000원) 고려 / 67만원 절반 환매수

  18. 평균매도가 725,000원 평균환매수 675,000원 수익률 7.4%*5.6배=41.5% 2차환매수 1차환매수 하락장 시작 매도 성공 사례 삼성전자 매도 사례 1 ◐ 2차 이익실현 : 5분봉상 하락추세 돌파후 전고점 및 120일선 돌파 –전량 환매수

  19. 하락장 진행 중 매도 성공 사례 삼성전자 매도 사례 2 ◐ 시장 정황분석 : 시장 하락추세 지속 ①[6월 18일] 다우존스산업지수 하락추세 진행. 전저점 하향 이탈 지속

  20. 하락장 진행 중 매도 성공 사례 삼성전자 매도 사례 2 ② 수급동향 : 기관은 매수 전환 했지만 외국인 매도강도가 훨씬 압도

  21. 하락장 진행 중 매도 성공 사례 삼성전자 매도 사례 2 ③ 종합주가지수 : 전저점 하회후 되돌림 과정

  22. 하락장 진행 중 매도 성공 사례 삼성전자 매도 사례 2 ◐ 종목 정황분석 : 삼성전자 하락 전망 ① 낸드플래시 가격 : 종가기준 고점대비 33% 하락

  23. 하락장 진행 중 매도 성공 사례 삼성전자 매도 사례 2 ② 마이크론테크놀러지 하락흐름 지속

  24. 하락장 진행 중 매도 성공 사례 삼성전자 매도 사례 2 ③ 필라델피아 반도체지수 하락흐름 지속

  25. 하락장 진행 중 매도 성공 사례 삼성전자 매도 사례 2 ④ 삼성전자 상승추세 하향 이탈 및 기관 매도 출회

  26. 하락장 진행 중 매도 성공 사례 삼성전자 매도 사례 2 ◐ 매매타이밍 포착 : 삼성전자 하락 전망 ◐ 주식선물 거래 : 이론베이시스 고려 매도 매도

  27. 하락장 진행 중 매도 성공 사례 삼성전자 매도 사례 2 ◐ 1차 목표가 : 120일선 63만원 목표

  28. 평균매도가 687,000원 평균환매수 658,000원 수익률 4.2%*5.6배=23.5% 매도 환매수 하락장 진행 중 매도 성공 사례 삼성전자 매도 사례 2 ◐ 이익실현 : 5분봉상 하락추세 돌파 –목표가 달성 못했지만 추세 전환으로 전량 환매수

  29. 상승장 진행 중 매도 성공 사례 LG전자 매도 사례 ◐ 시장 정황분석 : 시장은 상승추세 유지 ①[5월 15일] 다우존스산업지수 전고점 및 상승추세 지지 받고 흐름 이어감

  30. 상승장 진행 중 매도 성공 사례 LG전자 매도 사례 ② 수급동향 : 지속 매수하며 장의 상승을 이끌던 기관 더 이상 매수하지 않음

  31. 상승장 진행 중 매도 성공 사례 LG전자 매도 사례 ③ 종합주가지수 : 상승흐름 지속

  32. 상승장 진행 중 매도 성공 사례 LG전자 매도 사례 ◐ 종목 정황분석 : LG전자 하락 전망 ① LG전자 음봉 거래량 출회. 기관 매도 지속

  33. 45달러(33%) 상승 40달러(33%) 상승 상승장 진행 중 매도 성공 사례 LG전자 매도 사례 ② 애플 등배가격 수준까지 상승 –조정 전망

  34. 상승장 진행 중 매도 성공 사례 LG전자 매도 사례 ◐ 매매타이밍 포착 : 상승추세 이탈 후 전저점 되돌림에 매도 ◐ 주식선물 거래 : 이론베이시스 고려 매도 1차 매도 2차 매도

  35. 매도 환매수 평균매도가 160,000원 평균환매도 135,000원 수익률 18.5%*5.6배=103.6% 상승장 진행 중 매도 성공 사례 LG전자 매도 사례 ◐ 이익실현 : 60일선(133,000원) 수준 분할 전량매도

  36. 상승장 진행 중 매수 성공 사례 POSCO 매수 사례 ◐ 시장 정황분석 : 시장은 상승추세 유지 ①[5월 5일] 다우존스산업지수 전고점 돌파 후 상승흐름

  37. 상승장 진행 중 매수 성공 사례 POSCO 매수 사례 ② 수급동향 : 기관이 꾸준히 매수

  38. 상승장 진행 중 매수 성공 사례 POSCO 매수 사례 ③ 종합주가지수 : 상승흐름 지속

  39. 상승장 진행 중 매수 성공 사례 POSCO 매수 사례 ◐ 종목 정황분석 : POSCO 상승 전망 ① [5월 5일] US스틸 전고점 돌파 및 상승흐름 지속

  40. 상승장 진행 중 매수 성공 사례 POSCO 매수 사례 ② [5월 2일] 니폰스틸 상승흐름 지속

  41. 상승장 진행 중 매수 성공 사례 POSCO 매수 사례 ③ [5월 6일] 현대제철 외국인, 기관 매수로 상승흐름 지속

  42. 상승장 진행 중 매수 성공 사례 POSCO 매수 사례 ④ [5월 6일] 동국제강 외국인, 기관 매수로 상승 흐름

  43. 상승장 진행 중 매수 성공 사례 POSCO 매수 사례 ⑤ [5월 6일] POSCO 하락 추세 상향돌파. 기관 매수 유입

  44. 상승장 진행 중 매수 성공 사례 POSCO 매수 사례 ◐ 매매타이밍 포착 : 전고점 돌파 매수 ◐ 주식선물 거래 : 이론베이시스 고려 매수

  45. 평균매수가 503,000원 평균환매도 570,000원 수익률 13.3%*5.6배=74.5% 상승장 진행 중 매수 성공 사례 POSCO 매수 사례 ◐ 이익실현 : 전고점 55만원 절반 매도. 오버슈팅 자리에서 분할매도

  46. 재료분석을 통한 매도 성공 사례 국민은행 매도 사례 ◐ 시장 정황분석 : 시장 약세 전망 ①[8월 28일] 다우존스 산업지수 단기 상승추세 이탈후 되돌림

  47. 재료분석을 통한 매도 성공 사례 국민은행 매도 사례 ② 수급동향 : 외국인 매도세 지속, 프로그램 제외하면 기관 관망

  48. 재료분석을 통한 매도 성공 사례 국민은행 매도 사례 ③ 종합주가지수 : 전저점 1,500p 하향 이탈 –추가하락 가능

  49. 재료분석을 통한 매도 성공 사례 국민은행 매도 사례 ◐ 종목 정황분석 : 국민은행 하락 전망 ① [8월 28일] S&P은행업종 추가 반등 가능하지만 반등은 한계

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