アルゼンチン経済 ～現状と今後の課題～

1. アルゼンチン経済　　～現状と今後の課題～ 2009年3月18日 ジェトロ・ブエノスアイレス事務所長 設楽　隆裕 ジェトロ

2. アルゼンチン概況 １．国土と人口 【国土】376万平方km（南極・島部含む） 　　　　　　南米大陸分は279万平方km（フ 　　　　　　ォークランド諸島含む） 　　⇒大陸分は日本の7.5倍 【人口】3,626万人（01年センサス値） 　　⇒日本の3分の1 　　　主要州別（23州+首都） 　　ブエノスアイレス市（連邦首都）278万人 　　ブエノスアイレス州　　　　　　1,383万人 　　コルドバ州　　　　　　　　　　　　 307万人 　　サンタフェ州 300万人 　　メンドーサ州 158万人 　　ツクマン州 134万人 　　平均寿命 73.8歳（男70.0、女77.5） 　　出生率 18.2% 死亡率7.6% 識字率　97.2% ジェトロ

3. アルゼンチン人 • 地域に馴染めない移民気質（9割が欧州からの移民） • 自己中心的（デモ運動やストライキ） • 庶民の政府に対する高い依頼心（ペロン時代からの悪習） • ＣＳ概念の欠落（殿様家業） • 飢えないという不幸（ハングリー精神に欠ける） （対日感情） • 良好な対日感情（在亜日系社会の功績） ジェトロ

4. 政治概況 １．政体：　大統領制　任期4年（再選1回可能） 　　　　　　　大統領　クリスティーナ・フェルナンデス・デ・キルチネル 　　　　　　　副大統領　フリオ・セサル・コボス ２．行政：　1大統領府、1首相府、12省 　　　　　　　首相　セルヒオ・マッサ（08年7月就任） 　　　　　　　外務大臣　ホルヘ・タイアナ（07年12月就任） 連邦計画・公共投資・サービス大臣　フリオ・デ・ビド（07年12　　　　　　　月就任） 　　　　　　　経済公共財務大臣　カルロス・ラファエル・フェルナンデス（08 　　　　　　　年3月就任） 　　　　　　　生産大臣　デボラ・ジョルジ（08年11月就任） ３．議会：　2院制 　　　　　　　上院　72名（各州3名）　与党47　野党25 　　　　　　　下院　257名（州人口比例代表制）　与党148　野党109 ４．主要政党：　与党⇒正義党（ペロン党） 　　　　　　　　　　野党⇒同盟急進党、ＰＲＯ、その他州の政党 07年12月交代 ジェトロ

5. (注)GDP成長率の2006年は暫定推定値。黒字比率は，全回答に占める黒字と答えた企業の比率。2007年実績は未回答(注)GDP成長率の2006年は暫定推定値。黒字比率は，全回答に占める黒字と答えた企業の比率。2007年実績は未回答 GDP成長率の出所は国連ラテンアメリカ・カリブ経済委員会（ECLAC） 近年のアルゼンチンの経済成長 08年第4四半期7.0％ （暫定値） ジェトロ

6. キルチネルの経済政策 パリクラブや 民間債務問題 ↓ 資金調達難 安定財政 輸出税（5～35％） 対穀物類の段階的引上げ 鉱物投資保護法の反故 対石油関連製品の引上げ 対バイオ燃料の引上げ等 新規投資の足かせ 国債発行 物価指数連動型 エネルギー不足 更なる成長の妨げ 為替切下げ（輸出促進） インフレ抑制の必要性 労働者優遇の労賃高騰 （内需の活性化） 補助金による補填 価格統制政策 ジェトロ

7. ネストル・キルチネル政権の功績 ジェトロ

8. １年目のフェルナンデス政権 ジェトロ

9. アルゼンチンの主要国・地域別輸出入 単位：100万ドル、％ 出所：ＩＮＤＥＣ ＊マナウス・フリーゾーンは含まない ジェトロ

10. 日本との貿易関係（対日輸出） 単位：100万ドル、％ 出所：ＩＮＤＥＣ ジェトロ

11. 日本との貿易関係（対日輸入） 単位：100万ドル 出所：ＩＮＤＥＣ ジェトロ

12. 対アルゼンチン投資（分野別） 単位：100万ドル、％ 出所：ＣＥＰ ジェトロ

13. 米国発金融危機の影響 1.農産物などのコモディティーの相場の下落 　　⇒輸出減少⇒税収減⇒補助金政策の見直し⇒生活コストの上昇 ２．資本流出 　　⇒外貨準備高頼り（外貨準備高の減少） ３．内需の低迷 　　⇒経済活性化対策（年金基金の国有化）、国内産業保護の動き（輸入許可制度やアンチダンピング制度の導入） ４．投資計画の凍結・延期 ⇒失業率の上昇、雇用不安⇒支持率低下（中間選挙の前倒し案） ジェトロ

14. アルゼンチン自動車市場 10月以降は前年同月比で減少に転じている。 消費活性化対策 経済対策計画（約39億ドル）のうち約9億ドルが自動車産業に充てられる。 主に政府が指定するモデル（新車）の国産およびメルコスール域内産乗用車、ないしは商用車の購入のための低利融資制度に活用される。 2008年 • 生産台数：　597,086台 • 販売台数：　611,770台 • 国産販売：　238,465台 • 輸出台数：　351,092台 • 輸入台数：　333,235台 伯亜自動車協定 延期し続けている。現在の均衡係数、亜⇒伯（2.50％）と伯⇒亜（1.95％）は2014年まで継続される。 部品 2013年7月～自由化 完成車 2014年7月～完全自由化 ジェトロ

15. アルゼンチン二輪車市場 2007年 • 販売台数：　680,707台 • 現地生産：　225,397台（CKD含む） • 輸入割合：　完成車67％、CKD26% • メーカー：　　19社 • 日系企業シェア：　ホンダ（17％）、ヤマハ（5％） 国内部品を購入割合に応じて国内税（所得税除く）を支払いに充てられる租税債券を発行 法律26.457号 （08年12月施行） （現地調達率） 1年目⇒55％ 2年目⇒60％ 3年目⇒65％ 4年目⇒70％ 認可されたプロジェクトは、最初の5年間で・・ （メルコスール域外関税支払額の割引の恩恵を受ける） 国内生産向部品⇒-60％ CKD & SKD 　　⇒-40％ 完成車　　　　　　⇒-20％ 更に・・・ 達成すると・・・ 課題は・・ 亜国内の部品不足 ジェトロ

16. 課題①：公的債務問題（パリクラブ） 76～77億ドル （延滞金14億ドル、懲罰金3～4億ドル含む） 債務総額：　1,457億ドル ジェトロ

17. 課題②：一方的な賃上げの是正 2001年の水準を100とし、各年12月末時点での給与指数の前年同月比で見た増減率（民間正規雇用分） 最低賃金は、03年の200ペソから08年の1,240ペソに引き上げられる 暗黙の了解の水準　16.5％ 政府と労働者の合意　19.5％ 20％？ 23-28％？ 2009年 ジェトロ

18. 課題③：国内不祥事の改善 １．度重なる経済担当大臣の交代 ①ラバーニャ経済相（03年～05年11月）⇒キルチネル大統領との対立で更迭 　　　　②ミチェリ経済相（05年12月～07年7月）⇒収賄容疑で辞任 　　　　③ペイラーノ経済相（07年8月～07年11月⇒政権交代で入閣せず 　　　　④ルストゥ経済相（07年12月～08年3月）⇒フェルナンデス大統領との対立で辞任 　　　　⑤フェルナンデス経済相（08年3月～） 　⇒閣僚の汚職、経済相不在の経済政策 ２．マクロ数字の政府操作疑惑 　　　　国家統計センサス局（INDEC)の内部告発で、政府による物価上昇指数、消費者 　　　　物価指数、失業率、貧困率などの各種統計値に操作が疑惑が生じる。 ⇒内外からの、政策全般への不信感 ３．国内産業との長期対立 08年3月の穀物類に対する輸出税の引上げ（相場変動型）に農家が反発。流通 　　　　の妨害活動、首都抗議（カセロラッソ）などが発生する。 　　　⇒内外からの信用失墜、大統領支持率低下、財政悪化、金融不安 ジェトロ

19. ０２年～０６年 農産業セクター 全輸出額の5割以上を占める（外貨獲得の主役） 【亜政府】 通貨切下げ政策で輸出を後押し 02年に高率輸出税が穀物類に対して導入される（当時10％） 【亜政府】 経済の回復⇒インフレ進行⇒国内食品価格の抑制のため輸出税引上げ 輸出許可の停止などの措置も・・・ ２００７年 【亜政府】 １．価格統制のための補助金 ２．年金上積みによる（選挙対策） 11月に穀物類の輸出税を引き上げ（5～8.5％） 12月10日 フェルナンデス政権 誕生 農家が大反発！ 道路封鎖デモ 世論は農業の味方 ２００８年 穀物輸出の停止 穀物類の輸出税を相場連動型の変動制に改定（決議125） 上院議会で否決！ 造反者続出 副大統領が反対票 金融不安 対外信用の失墜 大統領支持率低下 ２００９年 トウモロコシと小麦の輸出税を5％引き下げ⇒増産意欲の向上を狙う（収益は相場次第のためさほどのインセンティブにはならない）。農家は大豆の輸出税の引き下げも求めており、話し合いは平行線を辿っている。08/09シーズンは旱魃による大幅な生産量の落ち込みも見込まれている。 農業セクターとの対立問題 ジェトロ

20. 課題④：国際問題の解決 １．世界銀行の投資論争調整国際本部（ＩＣＳＩＤ） ⇒2008年レポートでの未解決案件数は34件に至っている。 　　　ホールドアウトの債権者問題、価格統制によって被害を被っ　　　た企業などからの訴え。アルゼンチン航空の国有化問題も　　　　含まれる。 ２．ＩＭＦ協定第４条の受入れ拒否 　　⇒独自の経済政策を推し進めるために同基金の一切の介入　　　　を受け入れない。 ３．対ウルグアイ国境封鎖問題 ⇒ウルグアイのフライベントス市に進出した製紙会社のボツニ　　　ア社の排水に対して、対岸のグアレグアイチュ市が抗議し、　　　　両市の間を通る橋の封鎖を行っている。 ジェトロ

21. 課題⑤：エネルギー不足問題の抜本的な解決 実際は旱魃による水不足などもあり、供給が追いつかず・・・ ①チリへのガスの輸出制限 ②ボリビアからのガス輸入 ③ブラジルからの電力輸入 ④ベネズエラからのＦｕｅｌ　Ｏｉｌ輸入 ⑤産業界への計画停電（使用制限） などで、不足分を賄っている。 需要は03年～07年の5年間で、平均6.5％増加しているが・・・ -15％ 250万㎥（90年） 　　　　　↓ 488万㎥（99年） 415万㎥（07年） 石油埋蔵資源 価格統制が新規開発の足かせに・・・ ガス埋蔵資源 -43％ 579万㎥（90年） 　　　　　↓ 777万㎥（00年） 441万㎥（07年） 近年の新規ガス田、油田の探索件数は、93年～95年の138件をピークに、08年は39件と激減している。政府は昨年、産業向け電気代の２度目の値上げを行い、据え置いていた家庭向けも値上げることになった。 ジェトロ

22. アルゼンチン経（Ｋ）済政策におけるキーパーソンアルゼンチン経（Ｋ）済政策におけるキーパーソン 右腕 モレーノ国内商務長官 キルチネル前大統領 デビド 連邦計画公共投資サービス相 政策踏襲 元？番犬 協力関係 モジャーノ 労働総（CGT）連総長 フェルナンデス 経済相 マッサ　首相 ルイス・デエリア 貧民・失業者代表 フェルナンデス大統領 ジェトロ

23. それでもある・・・アルゼンチン市場の魅力 1.資源大国（大豆などの穀物、農産物） 2.高い購買力、教育水準、生活の質 3.新規分野のビジネスチャンス ジェトロ

24. １．資源大国としてのアルゼンチン １．アルゼンチンの作付け土地面積は約2,900万ｈａ ２．肥沃な土地と高い競争力を持つ産業によって、アルゼンチンは： ①世界一のヒマワリ油の生産国および輸出国 　　　②大豆油の世界一の輸出国および世界三位の生産国 　　　③ハチミツの世界一の輸出国および世界三位の生産国 　　　④世界一の馬肉の輸出国 　　　⑤世界一の梨の輸出国 　　　⑥世界二位のピーナッツ油の輸出国 　　　⑦世界三位の牛肉生産国 　　　⑧世界三位の大豆生産国 　　　⑨レモンの世界三位の生産国および世界一の輸出国 　　　⑩世界五位のワイン生産国（15億リットル） ジェトロ

25. ２．中南米における優位性①（高い購買力 2007) 出所：IMF ジェトロ

26. ２．中南米における優位性②（高い教育水準 2006) 出所：UNESCO ジェトロ

27. ２．中南米における優位性③（Life Quality 2007) Life Qualityランキング １．フランス ２．オーストラリア ３．オランダ ４．ニュージーランド ５．アメリカ合衆国 ６．スイス ７．デンマーク ８．イタリア ９．ルクセンブルグ １０．アルゼンチン 出所：International Living ジェトロ

28. ３．新規分野のビジネスチャンス １．バイオ燃料ビジネス 　　「バイオ燃料利用促進方」⇒2010年までにディーゼル油、ガソリンの　　中のバイオ燃料（ディーゼル・エタノール）含有率を5％にする。 　　国内消費の少ない大豆油を用いてバイオディーゼルの生産事業へ　　の投資が相次いでいるが、殆どが輸出向け（輸出税率が5％と低かっ　　たため。現在は20％まで上がっている）。 ２．鉱業ビジネス 　　開発可能面積が75万平方ｋｍあり、その75％が未開発。チリ、ボリビ　アとの境界（アンデス山脈沿い）に既存プロジェクトが集中している（銅、　鉛、亜鉛、金、銀、リチウム、その他非金属鉱物）。 ３．国内インフラ整備ビジネス 　　鉄道インフラ、首都圏地下鉄網、河川流通浚渫工事 ジェトロ

29. ジェトロ・ブエノスアイレス事務所 住所：Avenida del Libertador 498, 29F ＴＥＬ：＋54-11-4327-2399 ＦＡＸ：＋54-11-4327-2708 Ｅ-Ｍａｉｌ：Infobuenosaires@jetro.go.jp ジェトロ