Fuentes de Financiamiento Pequeñas y Medianas Empresas

1. Fuentes de FinanciamientoPequeñas y Medianas Empresas Expositor – César Lévano

2. Entrega del bien Cliente (Arrendatario) Vendedor (Proveedor) Negociación Facturación Contrato Leasing Pago de cuotas (con IGV) Pago al contado (con IGV) Entidad Financiera Arrendador Leasing pequeña empresa Flujo de estructuración de una operación de Leasing

3. Bienes nuevos o usados (*): • Equipos diversos • Máquinas • Vehículos para el negocio • Locales comerciales • Equipos de cómputo • (*) Dependiendo del año. NOTA: Los Bienes deberán ser: TANGIBLES, IDENTIFICABLES Y ASEGURABLES Leasing pequeña empresa Bienes que se pueden financiar con leasing pequeña empresa

4. Plazos de financiamiento si se acoge al beneficio tributario: - Bienes muebles: 24 a 48 meses - Bienes inmuebles: 60 a 96 meses Financiamientos dependiendo de la entidad Financia el valor de venta del bien más el seguro si éste es financiado por la entidad descontando la cuota inicial. Si no se desea acoger al beneficio tributario puede financiarse: - Bienes muebles: Desde 13 meses - Bienes inmuebles: Desde 13 meses La cuota inicial dependerá del monto a financiar (incluyendo el seguro si éste es financiado por la entidad) (inc IGV). Plazos especiales en función al bien a comprar. Se paga en cuotas mensuales; periodo de gracia sujeto a evaluación del área de riesgos. Opción de compra al final del periodo Leasing pequeña empresa Características generales

5. Leasing pequeña empresa LEASING ACTIVO FIJO Sin garantías hipotecarias, pero dependiendo el monto. Financia la compra por el precio de venta. No se exige seguro del bien. Hay seguro de desgravamen. No brinda los Beneficios tributarios sobre el Impuesto a la Renta e IGV que ofrece el Leasing. • Sin garantías hipotecarias, normalmente el bien respalda la operación. • Financia la compra por valor de venta del bien (valor sin IGV) y no por el precio de venta. El cliente asume menos intereses (la base es menor) • Se exige seguro al bien y no hay seguro de desgravamen. • Beneficios tributarios sobre el Impuesto a la Renta e IGV.

6. Impuesto a la Renta Permite una aplicación acelerada de la depreciación que se genera por el uso de sus activos fijos. Esto finalmente repercute en una menor base sobre la cual se calcula el impuesto a la renta anual de la empresa. En el cuadro de la derecha se puede observar el plazo normal que demora una empresa en aplicar esos gastos y en rojo el plazo que podría utilizar para aplicar más rápido este beneficio con lo que obtiene: Un mayor flujo de caja y un mayor capital de trabajo en el negocio. Cliente puede aplicar la depreciación en menos tiempo Leasing pequeña empresa Beneficio tributario de leasing (Depreciación Acelerada)

7. IGV Con Leasing Pequeña Empresa, el pequeño empresario financia solo el valor de venta (100%) y no el precio de venta (118%), ahorrando intereses. Las cuotas están afectas al IGV como cualquier otro alquiler, no obstante, el pequeño empresario lo puede aplicar como crédito fiscal en el pago regular de sus impuestos. Con esto el pago del IGV del bien se distribuye a lo largo del contrato ITF El leasing está exonerado del ITF. Banco recupera IGV como crédito fiscal Costo real para cliente Capital Intereses Cuota (*) (*) La cuota sí está gravada con IGV, como cualquier alquiler, conformándose como crédito fiscal (No es costo). Leasing pequeña empresa Beneficio tributario de leasing (Crédito Fiscal) Cuando el Banco compra un activo pagamos: Valor Venta US$100.00 IGV US$ 18.00 Precio Venta US$118.00

8. Gracias César Lévano Muñoz clevano@bcp.com.pe 996209832