חקר אפקטיביות חבילות תוכן בחברה סלולארית וידאו משחקים מוסיקה יוני 2008

1. חקר אפקטיביות חבילות תוכן בחברה סלולאריתוידאומשחקיםמוסיקהיוני 2008

2. תוכן עניינים: • תמצית מנהלים 3-4מתודולוגיה 5ניתוח הכנסות ושימושי תוכן – כולל 6-9ניתוח ניצולת ומודל "שרידות" 10-12 נספחים:ניתוח הכנסות ושימושי תוכן - עולם הוידאו 13-21ניתוח הכנסות ושימושי תוכן - ניתוח עולם המשחקים 22-29 ניתוח הכנסות ושימושי תוכן - ניתוח עולם המוסיקה 30-37מודל השרידות ומחזור חיי לקוח 38-46מודל המחיר האפקיבי – שימושי תוכן 47-49

3. תמצית מנהלים - ממצאים עיקרים והמלצות • מכר חבילות תוכן כאסטרטגייה נמצא כפעילות כדאית מבחינה עסקית – "סלולר" מציגה מגמת גידול מובהקת בהכנסות ובשימושים מהאוכלוסייה הפוטנציאלית – מנויים בחבילות ומשתמשים מזדמנים. • סך הגידול בהכנסות ב Q4 לעומת Q1 הינו 4.8 מש"ח, מרכיבי הגידול העיקריים: • 1. 44% מההפרש נובע מהכנסות מעולם הוידאו (חבילות ושימושים), יחד עם זאת הנחות בגין וידאו הקטינו במקביל את היקף הגידול בהכנסות ב 13% • 2. 32% בגין גידול במכר חבילות המוסיקה • 3. 22% בגין גידול במכר חבילות מוסיקה • המחיר האפקטיבי להורדה בחבילה גבוה משמעותית ממחיר פריט תוכן ברכישה מזדמנת בחבילות המוסיקה והמשחקים, בעוד שבחבילות הוידאו המחיר דומה והניצולת גבוה יותר – חבילות הוידאו מספקות ערך גבוה יותר ללקוח. • מספר השימושים הממוצע למנוי בחבילה נמוך משמעותית ממספר השימושים הניתנים בהטבה, ונמצא במגמת ירידה על ציר הזמן > אחוז ניצולת נמוך. • שיעור ניכר (כ 80%) מבעלי החבילות אינם מנצלים את התכנים בחבילה (ניצולת אפס) – רמת מודעות נמוכה לתוכן החבילה בקרב המנויים ומכאן הפוטנציאל למכר חבילות יקרות הכוללת מגוון תכנים שונים, בדגש על עולמות המוסיקה והמשחקים.

4. תמצית מנהלים - ממצאים עיקרים והמלצות • אורך החיים ("מודל השרידות") הממוצע של מנוי בחבילה נע בין 8-10 חודשים (ראה פילוח מדויק בהתאם לעולם תוכן ולסוג החבילה). • שיעור חדירה גבוה של בעלי חבילות מקרב המשתמשים בשירותי המוסיקה, ופוטנציאל גבוה לחדירה בעולמות הוידאו והמשחקים. • מחיר אפקטיבי לשימוש בחבילת וידאו נמצא דומה למחיר שימוש פריט מזדמן, הנ"ל מוסבר על-ידי רמת ניצולת תכנים בחבילה גבוהה משאר העולמות שנבדקו, ומצביע על ערך יחסי עדיף של החבילה ללקוח. • מכר חבילות וידאו בעל פוטנציאל מכר גבוה, הן מכיוון שהמוצר חדש, בעל ערך לבעליו - הניצולת עדיפה על-פני הניצולת ביתר עולם התוכן וחלקיות המכר של חבילות הינו 33% מסך ההכנסות בוידאו,ובמגמת גדילה מתמדת.

5. מתודולוגיה • מטרת המחקר - הפקת תובנות לגבי השפעה של חבילות תוכן פרטי על ההכנסות לטובת קבלת החלטות שיווקיות ועסקיות • המחקר מתמקד ב-3 עולמות תוכן: משחקים, וידאו ומוסיקה • הנושאים המכוסים ע"י הניתוח הינם: הכנסות ושימושים מחבילות, מחזור חיים של לקוחות בחבילות, ומודל ניצול אפקטיבי של חבילות תוכן • ניתוח מחזור חיי לקוחות בחבילות מנותח ב-2 מישורים: 1. נתוני מצבה: מצטרפים, נוטשים, ותק ממוצע בחבילה 2. "מודל השרידות" המציג את אורך החיים הצפוי הממוצע ללקוח בחבילה • היות ורוב החבילות מעניקות אפשרות להורדות חינם על בסיס מחזורי חיוב של הלקוחות, ניתוח ההכנסות נעשה על נתוני בילינג של הלקוחות • הערה: לצורך ניתוח נוטרלה השפעה של הזיכויים וההנחות הלא קשורות ישירות לעולם התוכן (כגון הנחות על Total Bill) • "הכנסות/שימושים הנובעות מחבילות" – משמע, הכנסות מחבילות ומחריגה מחבילות • ציוד יחידתי אינו כלול, עובדי "סלולר" מנוטרלים, למעט תוצאות מכר כולל - היות ומקבלים הנחה על כל השימושים

6. ניתוח הכנסות - תוכן וידיאו משחקים ומוסיקה *כולל עובדי "סלולר" • סך ההכנסות מעולם התוכן (וידאו מוסיקה, ומשחקים) ברבעון הרביעי גדלו בשיעור של 120% לעומת היקף ההכנסות ברבעון הראשון, 2007. • קצב הגידול הרבעוני הינו 30%מכאן קצב גידול חודשי של9.3% • הכנסות מחבילות המוסיקה מהוות 64%מסך ההכנסות מחבילות תוכן בעולמות שנבחנו • זיכויים והנחות בעולם הוידאו מהוות 50%מסך הזיכויים והנחות בעולמות שנבחנו > בעוד ההכנסות מחבילות ושימושים מוידאו מהוות 25%הנ"ל נובע מתקלה שאותרה ותוקנה

7. ניתוח מגמת הכנסות וידיאו משחקים ומוסיקה – פרטו חבילות • במהלך 2007 השימושים המזדמנים הניבו הכנסה הגבוהה ב 3.7 מש"ח בהשוואה להכנסות הנובעות מחבילות. • החל מ Q4 נצפתה מגמה הפוכה, בה ההכנסות הנובעות מחבילות היו גבוהות מהכנסות משימושים מזדמנים:

8. ניתוח תמהיל הכנסות וידיאו משחקים ומוסיקה – פרטו חבילות 67% 47% 53% 33% • אחוז ההכנסות הנובע מחבילות התוכן עלה מ-33% ל-53%, הכנסות משימושים מזדמנים ירד בהתאמה מ – 67% ל – 47%. • יחס ה Trade-Off בין חבילות לשימושים מזדמנים, מכיל בתוכו גם מגמת גידול כוללת

9. ניתוח מגמת שימושים וידיאו משחקים ומוסיקה – פרטו חבילות • במהלך 2007 היקף השימושים המזדמנים הינו גבוה משמעותית מהיקף השימושים בחבילות (חצי מליון פער ממוצע רבעוני). • קצב הגידול הרבעוני בשימושים הנובעים מחבילות גדל בשיעור של 41%, ומכאן קצב גידול חודשי בשיעור של 12.2%, בשימושים המזדמנים מתקיים 22% ו 7% בהתאמה.

10. ניתוח ניצולת – 2007התפלגות לקוחות לפי שימושים – פרטו חבילות • אחוז הלקוחות אשר שיעור הניצולת שלהם את תכני חבילות שברשותם הינו 0%, מהווים 80% מכלל האוכלוסייה – המגמה עיקבית על ציר זמן

11. ניתוח ניצולת – 2007התפלגות לקוחות לפי שימושים – עולמות התוכן משחקים מוסיקה וידאו • אחוז הלקוחות אשר שיעור ניצולם את תכני חבילות שברשותם הינו 0%, מהווים 80% מכלל האוכלוסייה – המגמה עיקבית בכלל עולמות התוכן > למעט עולם הוידאו בו מתקיימת שיעור ניצולת עדיף – 36% מבעלי תכני הוידאו מקיימים ניצולת גבוהה יותר מאפס

12. מודל שרידות המנויים בחבילות משך החיים הממוצע של מנוי בחבילה נע בין 8 ל 10 חודשים • ניתן לבצע ניתוח פר כל חבילת תוכן על בסיס מאגר מידע שנבנה בתחום תשתיות ומידע עסקי

13. וידאו

14. ניתוח הכנסות פרטו חבילות - וידאו • הכנסות מעולם הוידאו גדלו ב-2007 בשיעור גבוה – 0.6 מש"ח ב Q1 ל-2.4 מש"ח ב Q4 > הנ"ל מהווה גידול בשיעור של 300% • הכנסות מחבילות גדלו מאי - הכנסה (0.06 מש"ח ממוצע רבעוני בחציון הראשון) ל 1.11 מש"ח ב Q4

15. ניתוח מגמת הכנסות - וידאו • ההכנסות הנובעות מחבילות מהוות 68% מסך הגידול דצמבר-07 בהשוואה לינואר-07, ובעלות קצב גידול חודשי של 136% עבור ההכנסות מחבילות ו 189% מחריגה, בהתאמה. • TRADE-OFF – החל מחודש אוגוסט-07 חלה האצה בקצב הגידול מהכנסות חבילות התוכן לעומת הקיטון בהכנסות משימושים מזדמנים > בחודש דצמבר-07 נרשמו הכנסות מחבילות הגבוהות ב 83 אש"ח מהכנסות משימושים מזדמנים (בדומה לעולם המוסיקה, לא מתקיים בעולם המשחקים) • סך ההכנסה עולה במקביל לירידה בשימושים, מקיים עלייה ברווחיות (ירידה ב RS)

16. ניתוח תמהיל הכנסות - וידאו 90.3% 46.5% 53.5% 9.7% • אחוז ההכנסות הנובע מחבילות עלה מ-9.7% ל-53.5%, ההכנסות משימושים מזדמנים ירדו בהתאמה מ – 90.3% ל – 46.5%. • במהלך Q1 לא התקיימו חריגות מחבילות התוכן כלל (0.3%), לעומת Q4 בו נצפתה חלקיות של 13.8% מסך ההכנסות בגין חריגה מחבילות • יחס ה TRADE-OFF הנ"ל בין חבילות לשימושים מזדמנים, מכיל בתוכו גם מגמת גידול כוללת

17. ניתוח שימושים - וידאו • בשימושים המזדמנים, אשר היוו בH1 את החלק הארי של הפעילות, חלה האטה במהלך Q4, בדצמבר-07 היוו השימושים המזדמנים 47% (K 124) מכלל השימושים, לעומת שיא בספטמבר-07 בו היוו 67% (K206) בהתאמה, סך הקיטון הינו K47 כאשר שימושי המזדמנים קטנו ב K82 (גידול משלים בשימושים הנובעים מחבילות של K35) • לא נצפו שימושים חינם בעולם המוזיקה (0.1% מכלל השימושים)

18. ניתוח ניצולת – 2007התפלגות לקוחות לפי שימושים – פרטו חבילות 20 תכני וידאו ב 12.90 ש"ח (חודש חינם) 50 תכני וידאו ב 21.56 ש"ח (חודש חינם) • אחוז הלקוחות אשר שיעור הניצולת שלהם את תכני חבילות שברשותם הינו 0%, מהווים 60% מכלל האוכלוסייה

19. צפי שרידות המנויים בחבילות – וידאומודל השרידות • חבילות הוידאו מקיימות את היחס הגבוה ביותר (0.86) בעולם התוכן בין משך חיי החבילה ביחס אל ותק ממוצע צפוי, יחד עם זאת הינן בעלי משך החיים הקצר ביותר הערה - הצפי המצרפי הינו מותנה במשך חיי חבילה, ונגזר משקלול חבילות

20. מזדמנים חבילה חריגה מחבילה ניתוח אפקטיביות - וידאו הכנסות – כולל שימושים – כולל מחיר אפקטיבי להורדה הינו גבוה רק במעט מהמחיר המזדמןקיימת הלימה בין נתח השימושים לנתח ההכנסות בפעילות למרות הניצולת הנמוכהמשמע היקף הפעילות של לקוחות מזדמנים הינו נמוך

21. ניתוח אפקטיביות – וידאומסקנות • ההכנסה משימוש מזדמן מהווה 67% מההכנסות מסך הפעילות . • בחבילות הוידאו כמות השימושים אשר הינם חריגה מחבילות מהווים 10% מסך השימושים הנובעים מחבילות. • אחוז הניצולת הגבוה ביותר נמצא בעולם הוידאו (36% מבעלי החבילות מנצלים לפחות פריט אחד בחודש) • עיקר הגידול בהכנסות הנובעות מחבילות הינו ב Q4 – גידול של 230% לעומת Q3 • ב Q4 נרשמה לראשונה הכנסה הנובעת מחבילות הגבוהה מההכנסה משימושים מזדמנים • הניצול בחבילה הינו נמוך - כ 60% מהלקוחות מנצלים 0% מתכני החבילות. • מחיר אפקטיבי לשימוש בחבילה נמצא דומה למחיר שימוש מזדמן, הנ"ל מוסבר על-ידי רמת ניצולת תכנים בחבילה גבוהה משאר העולמות שנבדקו, ומצביע על ערך יחסי עדיף של החבילה ללקוח • שרידות – אורך חיים של מנוי ממוצע בחבילת משחקים עומד על כ 10 חודשים. • נתוני ינו'-דצמ' 2007, ללא הנחות וזיכויים

22. משחקים

23. ניתוח הכנסות פרטו חבילות - משחקים • הכנסות מעולם המשחקים גדלו ב-2007 בשיעור נמוך יחסית – 1.5 מש"ח ב Q1 ל-2.9 מש"ח ב Q4 > הנ"ל מהווה גידול בשיעור של 93% • קצב הגידול הרבעוני הינו 25%, ומכאן קצב גידול חודשי של 7.8% • הגידול בהכנסות ב Q4 נבעו בעיקר מהגידול בהכנסות הנובעות מחבילות בשיעור של 54%

24. ניתוח מגמת הכנסות - משחקים • הכנסות משימושים מזדמנים מאופיינות בעונתיות גבוהה, ואילו הכנסות מחבילות (כולל חריגה מחבילות) נמצאות במגמת גידול קבועה • קצב הגידול החודשי עבור הכנסות הנובעות מחבילה הינו 18% ממוצע חודשי לעומת 5% בהכנסות משימושים מזדמנים • הכנסות הנובעות מחבילה מהוות 57% מסך הגידול בהכנסות דצמבר-07 לעומת ינואר-07

25. ניתוח תמהיל הכנסות - משחקים 80.4% 59.2% 40.8% 19.6% • אחוז ההכנסות הנובע מהפעלת חבילות תוכן (חיוב קבוע וחריגה בהורדות) עלה מ-19.6% ל-40.8%, הכנסות משימושים מזדמנים ירד בהתאמה מ – 80.4% ל – 59% • יחס ה TRADE-OFF הנ"ל בין חבילות לשימושים מזדמנים, מכיל בתוכו גם מגמת גידול כוללת • הכנסות משימושים מזדמנים עדיין מהוות את רוב ההכנסות

26. ניתוח שימושים - משחקים • מתקיימת הלימה בין מגמת ההכנסות למגמת השימושים ע"פ זמן, השימושים המזדמנים תנודתיים. • חלקיות השימושים הנובעים מחבילות מתוך סך השימושים (18%) נמוכה מחלקיות ההכנסות הנובעות מחבילות מתוך סך ההכנסות מחבילות (30%), הנ"ל נובע מאחוז ניצולת נמוך, ומכאן ערך נמוך של החבילה לבעליה

27. ניתוח ניצולת – 2007התפלגות לקוחות לפי שימושים – פרטו חבילות 2 משחקים ב 11.90 ש"ח (חודש חינם) 3 משחקים ב 15.45 ש"ח (חודש חינם) 3 משחקים ב 15.45 ש"ח (ללא חודש חינם) • אחוז הלקוחות אשר שיעור הניצולת שלהם את תכני חבילות שברשותם הינו 0%, מהווים 80% מכלל האוכלוסייה

28. מזדמנים חבילה חריגה מחבילה ניתוח אפקטיביות - משחקים הכנסות – כולל שימושים – כולל לא מתקיימת הלימה בין נתח השימושים לנתח ההכנסות בפעילותמשמע – המנויים אינם מנצלים את החבילות שברשותם

29. ניתוח אפקטיביות - משחקים • ההכנסה משימוש מזדמן מהווה את החלק הארי מההכנסות מסך הפעילות – 72% קיים פוטנציאל גבוה לקידום מכר חבילות משחקים • בכל חבילות משחקים כמות השימושים אשר חורגים מהכמות בחבילה מהווים מרכיב ארי (51% כולל) מסך השימושים הנובעים מהחבילה • הנ"ל נובע גם עקב אי מימוש תכנים בחבילות מצד מרבית המנויים (ומכאן גם אחוז ניצולת ממוצע נמוך), לצד שיעור מצומצם מבעלי החבילות להם אחוז ניצולת הגדול מ 100% (שימושים מעבר לחבילה) – שונות גבוהה. • אחוז ההכנסות משימושים החורגים מהחבילה הינו משמעותי במשקלו (33% כולל) • הניצול בחבילה הינו נמוך - כמעט 80% מהלקוחות מנצלים 0% מתכני החבילות. • מחיר אפקטיבי לשימוש הינו גבוה בהתאמה. • שרידות – אורך חיים של מנוי ממוצע בחבילת משחקים עומד על כ 8 חודשים. • נתוני ינו'-דצמ' 2007, ללא הנחות וזיכויים

30. מוסיקה

31. ניתוח הכנסות פרטו חבילות - מוסיקה • הכנסות מעולם המוסיקה גדלו ב-2007 מהיקף של 1.4 מש"ח ב Q1 ל-3.3 מש"ח ב Q4 > הנ"ל מהווה גידול בשיעור של 135% • קצב הגידול הרבעוני הינו 132%, ומכאן קצב גידול חודשי של 9.7% • מגמת הגידול בהכנסות קיימת בכל אחד ממרכיבי ההכנסה (חבילות ומזדמנים) • התפלגות ההכנסות בין הכנסות הנובעות מחבילות לעומת הכנסות ממזדמניםן הינו 60%, 40%, בהתאמה, מכאן פוטנציאל מכר חבילות נמוך באופן יחסי לפוטנציאל בשאר העולמות

32. ניתוח מגמת הכנסות - מוסיקה • הכנסות משימושים מזדמנים מאופיינות בעונתיות גבוהה, ואילו הכנסות מחבילות (כולל חריגה מחבילות) נמצאות במגמת גידול קבועה • קצב הגידול החודשי עבור הכנסות הנובעות מחבילה הינו 11% ממוצע חודשי לעומת 13% בהכנסות משימושים מזדמנים, יחד עם זאת קצב גידול גבוהה במיוחד נצפה בהכנסות מחריגה, אך חלקיות ההכנסות הינה נמוכה (7%) ואינה משפיעה מהותית על סך הגידול בהכנסות • המחיר האפקטיבי בחבילות גבוה מאוד לעומת מחיר מזדמן – יש לבחון העלאת מחיר השימוש המזדמן > סך הכנסה גדלה > הלקוחות יקיימו TRADE-OFFלחבילות > הקטנת הוצאות RS > גידול בשיעור רווחיות ובסך הרווח • הכנסות הנובעות מחבילה מהוות 61% מסך הגידול בהכנסות דצמבר-07 לעומת ינואר-07

33. ניתוח תמהיל הכנסות - מוסיקה 46.1% 36.7% 63.3% 53.9% • אחוז ההכנסות הנובע מחבילות התוכן (חיוב קבוע וחריגה בהורדות) עלה מ-53.9% ל-63.3%, הכנסות משימושים מזדמנים ירד בהתאמה מ – 46.1% ל – 36.7% • החבילות בשוק המוסיקה הינן ותיקות, ולכן שיעור השינוי במהלך Q1-Q4 הינו מצומצם באופן יחסי לשיעור השינוי של מרכיבים אחרים (וידאו, משחקים) בעולם התוכן. • יחס ה Trade-Off הנ"ל בין חבילות לשימושים מזדמנים, מכיל בתוכו גם מגמת גידול כוללת

34. ניתוח שימושים - מוסיקה • בשימושים המזדמנים, אשר הינם חלקו הארי של הפעילות, חלה האצה במהלך Q4 • בשימושים הנובעים מהחבילות, המהווים מרכיב מצומצם מסך השימושים, הגידול בשימושים אלו הינו מצומצם על ציר הזמן (גידול של 17% ב Q4 לעומת Q1). • יצוין – לא נצפו שימושים חינם בעולם המוזיקה (0.1% מכלל השימושים)

35. ניתוח ניצולת – 2007התפלגות לקוחות לפי שימושים – פרטו חבילות 10 תכנים ב 8.6 ש"ח (ללא חודש חינם) 5 תכנים ב 8.7 ש"ח (ללא חודש חינם) 10 תכנים ב 17.30 ש"ח (חודש חינם) 5 תכנים ב 8.7 ש"ח (חודש חינם) • אחוז הלקוחות אשר שיעור הניצולת שלהם את תכני חבילות שברשותם הינו 0%, מהווים 80% מכלל האוכלוסייה

36. מזדמנים חבילה חריגה מחבילה ניתוח אפקטיביות - מוסיקה הכנסות – כולל שימושים – כולל לא מתקיימת הלימה בין נתח השימושים לנתח ההכנסות בפעילותמשמע – המנויים אינם מנצלים את החבילות שברשותם

37. ניתוח אפקטיביות – מוסיקהמסקנות • ההכנסה משימוש מזדמן מהווה 40% מההכנסות מסך הפעילות . • בכל חבילות המוסיקה כמות השימושים אשר חורגים מהכמות בחבילה מהווים 31% מסך השימושים הנובעים מהחבילות. • הנ"ל נובע גם עקב אי מימוש תכנים בחבילות מצד מרבית המנויים (ומכאן גם אחוז ניצולת ממוצע נמוך), לצד שיעור מצומצם מבעלי החבילות להם אחוז ניצולת הגדול מ 100% (שימושים מעבר לחבילה). • אחוז ההכנסות משימושים החורגים מהחבילה הינו נמוך – 13% • הניצול בחבילה הינו נמוך - כמעט 80% מהלקוחות מנצלים 0% מתכני החבילות. • יש לבחון דרכים להגדלת הניצולת בחבילה באופן שיגדיל את ערך החבילה לבעליה • מחיר אפקטיבי לשימוש מאופיין בשונות גבוהה בשל ריבוי חבילות המוסיקה, והינו גבוה במיוחד מהמחיר לשימוש מזדמן . • שרידות – אורך חיים של מנוי ממוצע בחבילת משחקים עומד על כ 10 חודשים. • הערות: • חבילת מוסיקה בחצי מחיר הושקה במהלך Q4– מדדיה טרם התייצבו. • לא כולל הכנסות עובדי "סלולר" • נתוני ינו'-דצמ' 2007, ללא הנחות וזיכויים

38. נספחיםמודל "שרידות"מודל "מחיר אפקטיבי"

39. מודל "שרידות"

40. צפי שרידות המנויים בחבילות - משחקים • הצפי הינו מותנה משך חיי חבילה - אשר נגזר משקלול חבילות זהות • ניתן לבצע ניתוח פר כל חבילת תוכן על בסיס מאגר מידע שנבנה בתחום תשתיות ומידע עסקי • חבילת תוכן משולבת מוצגת אך אינה חלק מחישוב ממוצע משחקים

41. מחזור חיי הלקוח (AVG)

42. מחזור חיי הלקוח (AVG)

43. צפי שרידות המנויים בחבילות - וידאו • הצפי הינו מותנה משך חיי חבילה - אשר נגזר משקלול חבילות זהות • ניתן לבצע ניתוח פר כל חבילת תוכן על בסיס מאגר מידע שנבנה בתחום תשתיות ומידע עסקי

44. מחזור חיי הלקוח (AVG)

45. צפי שרידות המנויים בחבילות - מוסיקה • הצפי הינו מותנה משך חיי חבילה - אשר נגזר משקלול חבילות זהות • ניתן לבצע ניתוח פר כל חבילת תוכן על בסיס מאגר מידע שנבנה בתחום תשתיות ומידע עסקי

46. מחזור חיי הלקוח (AVG)

47. מודל "מחיר אפקטיבי"

48. מודל שימושי תוכן - מחיר אפקטיבי • משוואת המודל: • משוואת המודל מתחשבת במספר איברים המרכיבים לבסוף את המחיר האפקטיבי • לשימוש בחבילה: • אחוז ניצולת חבילה • המחיר היחסי במסגרת חבילה • מחיר לשימוש חורג משתנים קבועים: משתנה עיקרי - שימושים: תוצאת המודל:

49. PK Qn PK + Pn*(Qn-Qk) Qn מודל שימושי תוכן - מחיר אפקטיבי אחוז הניצולת גדול מ 100% אחוז הניצולת קטן או שווה ל 100% QK=>Qn QK<Qn אחוז הניצולת = 100% משוואת המודל: אחוז הניצולת קטן או שווה ל 100% QK=>Qn = Pef מחיר אפקטיבי אחוז הניצולת גדול מ 100% QK<Qn