RAGIONERIA PROFESSIONALE

1. RAGIONERIA PROFESSIONALE Prof. Christian Cavazzoni

2. Informazioni Esame • e-mail christian.cavazzoni@unipg.it • ricevimento studenti Lunedì ore 10:15 – 11:15

3. Programma • Descrizione delle operazioni straordinarie • Cenni sulla valutazione delle aziende • Cenni sulla disciplina fiscale nazionale • I principi contabili italiani e internazionali • Trasformazione • Cessione d’azienda • Conferimento • Scambi di partecipazioni • Fusione • Scissione • La disciplina antielusione

4. Operazioni straordinarie

5. Esercizio dell’impresa • Impresa individuale • Articolo 2082 c.c. • Responsabilità illimitata • Società • Società di persone • Società di capitali • Altri soggetti • Cooperative (2511 c.c.) • Associazioni • Consorzi

6. Elementi economici delle operazioni straordinarie • Azienda • Articolo 2555 c.c. • Ramo di azienda • Patrimonio • Valore contabile del patrimonio • Valore economico del patrimonio

7. Valutazione del capitale economico [1] • Metodi patrimoniali semplici W = K’ • Metodi patrimoniali complessi W = K’ + B. Imm. • Metodi reddituali W = f(R) W = R /i W = ani x R • Metodi finanziari W = f(F) W = F1 x V1 + F2 x V2 + Fn x Vn W = Fm / V 1 – (1 + i)-n i

8. Valutazione del capitale economico [2] • Metodi misti patrimoniali – reddituali W = K’ + B. IMM + G • Tasso di capitalizzazione (CAPM) • Risk free rate • Price oftime • Inflazione • Risk premium • Metodi empirici

9. Imposizione diretta • Utili • Ditte individuali Irap + Irpef • Società di persone Irap + Irpef • Società di capitali Irap + Ires • Altri soggetti Irap + Ires • Irap 3,90% • Ires 27,50% • Irpef aliquote progressive e a scaglioni

10. Tassazione media REDDITO 100.000 € 41,77 % Ditta individuale Società di persone 36,24 % Società di capitali 31,40 %

11. IRAP Differenza tra valore e costi della produzione (A - B) • (+) voce 9 – costo del personale • (+) voce 10/c – svalutazione delle immobilizzazioni • (+) voce 10/d – svalutazione crediti • (+) voce 12 – accantonamenti per rischi • (+) voce 13 – altri accantonamenti • (+) costo del personale dipendente e assimilato • (+) prestazioni occasionali • (+) utili agli associati in partecipazione di lavoro • (+) interessi sui leasing • (+) perdite su crediti • (+) IMU • (+/-) plusvalenze/minusvalenze su immobili non strumentali • (+/-) disallineamenti fiscali da operazioni straordinarie* • IMPONIBILE IRAP

12. Disciplina fiscale – Reddito d’impresa • Principio di derivazione del reddito • Risultato civilistico • Confronto tra criteri civilistici e fiscali • Variazioni in aumento • Variazioni in diminuzione • Reddito imponibile

13. Disciplina fiscale - Utili • Dividendi • Società di capitali • Tassazione al 5% • Società di persone e ditte individuali • Tassazione al 49,72% • Persone fisiche • Partecipazioni qualificate tassazione al 49,72% • Superiori al 20% dei voti o 25% del capitale se non quotate • Superiori al 2% dei voti o 5% del capitale se quotate • Partecipazioni non qualificate 20,00 %

14. Disciplina fiscale – Perdite • Contabilità ordinaria • Perdite dei primi tre anni - interamente deducibili • Perdite relative agli anni successivi: • Società di capitali deducibili nei limiti dell’80% del reddito imponibile • Società di persone attribuite per trasparenza e compensabili solamente con redditi d’impresa entro 5 anni • Contabilità semplificata • Perdite deducibili nell’anno • Compensabili con altre categorie di reddito

15. Disciplina fiscale - Plusvalenze • Regime plusvalenze da cessione partecipazioni • Persone fisiche • Qualificate tassazione al 49,72% • Non qualificate imposta sostitutiva 20,00% • Ditte individuali tassazione al 49,72% • Società di persone tassazione al 49,72% • Società di capitali esenzione all’95%** • Minusvalenze • Da realizzo deducibili se plusvalenze tassate • Da valutazione indeducibili

16. Esenzione delle partecipazioniPEX • Plusvalenze non tassate al 95% • Possesso per 12 mesi • Classificazione tra le immobilizzazioni • Residenza in stati diversi da quelli con regime fiscale privilegiato • Esercizio di un’impresa commerciale: • Non è commerciale l’impresa che ha il patrimonio composto prevalentemente da immobili non beni-merce • E’ commerciale l’impresa quotata in mercati regolamentati • Minusvalenze indeducibili

17. Gruppi di imprese • Controllo 2359 comma 1 • Influenza dominante • Controllo di diritto (indiretto) • Maggioranza assoluta dei voti in assemblea ordinaria • Controllo di fatto • Maggioranza relativa dei voti in assemblea ordinaria • Particolari vincoli contrattuali • Collegamento 2359 comma 3 • Influenza notevole • Presunzione se la partecipazione è pari al • 20% nelle non quotate • 10% nelle quotate

18. Disciplina fiscale – Trasparenza e consolidato • Trasparenza fiscale • Regime similare alle società di persone • Evita la doppia imposizione sugli utili • Consolidato fiscale nazionale • Somma algebrica dei redditi • Consente la “deduzione” delle perdite delle partecipate

19. Disciplina fiscale – Società di comodo • Ricavi minimi • Immobili 4% - 6% • Altri beni 15% • Titoli e partecipazioni 2% • Perdite fiscali per tre anni • Conseguenze • Reddito minimo tassato al 38% • Congelamento del credito iva • Perdita del credito iva se non operative per un triennio

20. Imposte anticipate e differite • Origine delle imposte anticipate e differite • Variazioni fiscali temporanee • Disallineamenti di valore • Perdite di esercizio • Voci di patrimonio netto