르완다 투자 – 개요 2009 년 11 월

르완다 투자– 개요2009년 11월 르완다– 천 개의 언덕으로 이루어진 나라, 무한한 기회가 있는 나라

르완다에 투자해야 하는 이유 지속적인 높은 성장률 • 민간 투자를 유치해 성장률을 높이는 카가메 대통령이 마련한 명확한 비전(Vision 2020) • 제 기능을 다하는 기관, 법치주의, 부패를 용납하지 않은 정치적 안정성 • 2004년 이래 높은 년간 GDP 성장률(8.8%), 안정적인 인플레이션 및 환율 • 동아프리카 국가 중 가장 높은 GDP 성장률 기록(2008년, 11.2%) • 다음과 같은 분야를 포함해 무수한 잠재적인 투자 기회가 존재 • 인프라: EAC 허브로서 르완다를 한층 더 개발하기 위한 철도 및 공항 • 농업: 경제의 기반, 생산성과 가치 제고를 통한 성장 가능성 • 에너지: 전력 생산, 독립형 발전 및 상당한 메탄가스 개발 • 관광: 르완다만의 아름다운 자연 환경으로 급속한 발전, 들새 관찰 및 컨벤션 관광의 성장 가능성 • 정보통신 기술: Vision 2020를 달성하기 위한 우선 분야 • 다른 매력적인 분야로는부동산, 건설, 금융 서비스, 채광 등이 있다. • 아프리카에서 인구밀도가 가장 높은 나라 – 천 만 명의 인구 중 대부분은 20세 미만 • 빠르게 동아프리카 지역을 통합하는 허브: 지리적으로 동아프리카의 3개 국가와 인접. 현재 관세 동맹(Customs Union)이 존재하고 2010년 1억2500만 명을 위한 공동 시장(Common Market)구성 예정 • 세계 은행의 기업 환경 평가(Doing Business)는 비즈니스 규제에 대해 세계에서 가장 빠른 개혁국가로 선정 • 단순한 세제, 산업 단지 및 자유 무역 지대 개발, 증권 거래소 설립 • FDI측면에서 매력도 증가– 2008년에 1억300만 달러 유치(2005년과 비교해 10배 증가) • 투자자를 위한 ‘원스톱 센터’인 르완다 발전 위원회(Rwanda Development Board) 설립 강력한 통치 투자자 친화적인 환경 시장 접근성 무한한 투자 기회 출처: RDB

지속적인 성장과 기회가 있는 나라 실질GDP의 지속적인성장 인근 국가와 비교해 월등히 높은실질GDP 성장 RWF(10억 르완다프랑) 높은 연간 성장률(8.8%) 실질 GDP 성장률(2008년) ‘08 성장률 ‘04-’08 성장률 7% 7.6% 제조업 비제조업/ 농업 서비스 9% 15.0% 36% 5.1% 48% 11.0% 출처: 르완다 MINECOFIN, 2009; GDP에서 기타 비용(수입 관세)을제외한 %, IMF의 세계 경제 전망(World Economic Outlook) 2009 *업종 – 비제조업은 일반적으로 약간의 채광, 전기 및 가스가 필요한 건설을 의미

순조롭고안정적인 거시 경제 환경 낮은 인플레이션 안정적인 5년간의 환율(RWF 대1 USD) 세계 식량 및 연료 가격 상승으로 인한 일시적인 급등.현재는 안정세 지속적인 정부 수입 성장세 세제수입/비세제수입 미화 10억 달러* * 지속적인 환율 출처: 2004-2007 NISR, 2008 MINECOFIN Projection, BNR, RDB 분석

안전하고 살기 편한 나라 재건되어 성장하고 있는 나라 대부분의 신흥 국가들보다 안정적 • 르완다는 1994년의 충격적인 사건을 겪은 후 재건되고 있으며, 현재는 안전하고 번영하는 국가로 변모 • 키갈리(Kigali)가 이를증명 • 아프리카 도시 중 가장 낮은 범죄율, 깨끗하고 개발 가능성이 높은 도시 • 2008년, 도시 지역에 수여하는 가장 높은 상인 UN Habitat Award를수상 세계은행 거버넌스 지표(World Bank Governance Indicator): 정치적인 안정성(높을수록 좋음) 강력한 통치로 장기간의 안정 유지 • 당선된 대통령과 상/하원이 있는 공화국(대부분의 의원은 지역 기관에서 선출) • 사법 체계는 대법원, 고등법원, 지방법원 및 상사 법원으로 구성 출처: 세계은행 ‘거버넌스 지표(Governance Indicators)’ 2007, UN, 언론 매체 검색, RDB

강력한 리더십이 있는 기업 친화적이고부패를 용납하지 않은 국가 비즈니스를 아는 대통령 부패를 용납하지 않은 나라 • 카가메 대통령,‘CEO 대통령’으로서 민간 부문 투자의 필요를 이해 • 세계적인 기업가로 이루어진 전문팀의 조언 경청 세계은행 거버넌스 지표(World Bank Governance Indicator): 부패 관리(높을수록 좋음) 명확한 비전이 있는 나라 • Vision 2020: “Vision 2020의 주요 목적은 르완다의 경제를 중소득국(middle income country)으로 변모시키는 것...이는 생존농업 경제를 저축률이 높고 민간 투자가 활발한 지식기반 사회로 변모시켜야만 가능하다.” 재계( business community)에서 인정 • “벤처 투자자를 위한 메카”- CNN Money: Business 2.0 • “르완다는 아프리카 국가뿐 아니라 아마도 전세계에서 가장 저평가된 국가일 것이다”- Fortune Magazine 출처: 세계 은행 ‘거버넌스 지표(Governance Indicators)’, 르완다 ‘Vision 2020’, RDB

비즈니스 환경이 더욱 개선되도록 노력하는 정부 세계 은행의기업 환경 평가(Doing Business) 2010 보고서에 따르면 개혁 속도가 가장 빠름 동유럽, 아시아, 중동, 라틴 아메리카, 아프리카의 평균적인 경제 상황과 비교해 르완다의 비즈니스 규제는 더욱 완화 기업 환경의 개선에 대한 순위(2009-2010년) • 세계 은행의 평가 보고서에서 기록적인 76단계 상승 • 비즈니스 시작, 직원 고용,자산 등록, 신용 판매를 용이하게 하고 투자자를 보호하기 위한 행정적인 변경에 대한 법 외에 2009년 4개의 주요 상법을 통과 • 르완다, 세계에서 비즈니스를 하기 가장 좋은 나라 중 11위 • 3일 이내에 2단계를 거쳐 회사 등록이 가능 기업 환경의 용이함에 대한 평균 순위(2010년) 출처: 세계 은행의 기업 환경 평가(Doing Business) 순위2010

FDI를 늘리는 세제와 인프라 프로젝트 투자자를 위한 단순한 비즈니스 세제 산업과 교역을 위한 전문화된 인프라 • EAC 관세 동맹국으로서 르완다는 • EAC 내에서 생산된 제품은 면세로 수입 • 공통 관세: 원자재 및 자본 설비 – 0% 반제품 – 15%, 완제품 - 25% • 헌법으로자본 및 이자에 대한 무료 회수 보호 • R&D 비용에 대해 100% 탕감 • 전략적인 분야에 대해서는 추가적인 재정상의 인센티브 제공 • 세제를 단순화하기 위한 지속적인 노력 • 키갈리 산업 단지(Kigali Industrial Park)와 자유 무역 지대가 건설중(2009년 말 완공 예정) • 안정적인 인프라 및 상업 서비스 지원 • 계획중인 신 부게세라 국제 공항에 쉽게 접근 • 2008년 1월 주식 거래소 설립. 채권과 주식을 거래할 수 있는 OTC 가능. • 세계적이고 범아프리카 투자자로는 Actis, Aga Khan 호텔, MTN S. Africa, Starbucks, TiGO, Dubai World, Contour Global, Ecobank 등 이러한 요인들로 인해FDI는 빠른 속도로 증가 일회성 투자를 제외한 르완다에 대한 외국인 직접 투자(미화 백만 달러) 강력한 자본 시장 구축 출처: RDB, BNR, MINECOFIN

비즈니스에 개방적임을증명하는 르완다 발전 위원회(RDB) 투자자 중심 • 모든 투자자를 위한 원스톱 센터 • 비즈니스 등록, 투자 장려, 환경 무해, 민영화 및SME와 인적 자원 역량 개발뿐 아니라 우선적으로 ICT와 관광 분야 지원을 담당하는 정부의 모든 핵심 기관을 통합한 원스톱 센터 독립적 및 영향력 • 대통령에 직접 보고 • 주요 장관(재정, 상업, 인프라, 농업 분야 등)으로 이루어진 위원회가 관리 세계적인 전문가 구축 • 싱가포르EDB 등의 국제적인 모범 사례를 참조 • 싱가포르 개발 위원회(Singapore Development Board), 세계은행, IFC, Office of Tony Blair의 세계적인 기업가 및 전문가의 조언과 실질적인 지원 출처: RDB

빠르게 통합되는 동아프리카 시장에 접근하는 투자자를 위한 허브 큰 시장 EAC: 통합으로 나아가다 • 관세 동맹(Customs Union) 설립(2005) • 공동 시장(Common Market) - 2010년 통화 동맹(Monetary Union) - 2012년 궁극적으로, 정치 연합(Political Federation) • 정치적 및 법적 기관으로의 기능 • 지역 인프라 프로젝트에 자금이 조달되고 이행되고 있으며, 지역간 교역은 증가세 • 동아프리카 공동체(EAC), 동남부 아프리카 공동 시장(COMESA), 남아프리카 개발 공동체(SADC)를 통합하려는 노력이 진행 중. 6억 명의 인구가 하나의 단일 시장으로 통합. • 기존의 US와의 무역 협정, 상당한 진전이 있는 EU 및 기타 국가와의 이니셔티브 르완다: 아프리카, 세계로 나아가는 관문 • 1억2500만 명이 거주하고 있는 EAC(총 GDP는 700억 달러가 넘음) 출처: IMF의 세계 경제 전망(World Economic Outlook) 데이터

투자 기회 • 우선 투자 분야 • 인프라 • 농업 • 에너지 • 관광 • 정보 통신 기술(ICT) • 부동산 및 건설 • 금융 서비스 • 채광 출처: RDB

분야: 인프라다양한 철도, 항공, 물류 투자 기회를 통해 르완다가 EAC 허브로 발전 도로 • 도로는 르완다 내 수송량의 90% 담당 • 도로 길이는 14,000km(8,700마일)가 넘지만 포장 도로는 20% 미만 • 아프리카의 동쪽 해안에서부터 서쪽 해안까지 주요 지역을 연결하는 육로 수송을 위한 지역적 허브 철도 항공 • 현재 사용 가능한 철도 시스템은 없지만 새로운 철도 시스템 건설이 계획 중 • 2개의 철도 노선 • 이사카-키갈리 철도 프로젝트를 통해 다르에스살람(Dar es Salaam) 항으로 연결 • 콩고를 통해 르완다-부룬디구간은 남아공의 케이프 궤간(Cape Gauge) 철도망과 연결 • 40억 달러의 비용이 필요하며, 현재 자금을 유치 중 • 키갈리 국제 공항은 년간 440만 명의 승객을 수용 • Rwandair는 르완다의 국적 항공사로서 인근 수많은 지역을 운항(아루샤, 엔테베, 나이로비, 요하네스버그) • 다른 국제 항공사로는 케냐 항공, 에티오피아 항공, 브뤼셀 항공, 중국 우정 항공, 아프리카 스타 항공 등 • 신공항은 키갈리에서 40km 떨어진 곳에 건설 예정. 건설 비용은 1단계에만 3억 달러로 추정 출처: RDB

분야: 농업세계적 수준의 수출품, 지역의 수출 확대를 위한 수많은 기회 농업, 르완다 경제의 근간 생산성 및 품질 제고를 위한 르완다 정부의 전략 연간 평균 커피 가격 (미화 달러/kg) GDP 비율(2008년) / 서비스/농업/산업 • 정부 및 개발 파트너들은 비료 살포 및 농부 연수 프로그램을 통한 품질 제고에 중점 • 이를 통해, 2008년 농업 분야는 15%의 성장을 구가했고커피 가격은 상승 • 인구의 87%가 농업에 종사 차, 커피 및 다양한 제품 수출 • 커피–세계적 수준의 커피로 수 많은 국제 대회에서 수상. 르완다의 주요 농업 수출품. 주요 고객은 Starbucks 및 Sainsbury’s. • 차– 상대적으로 개발이 덜 되었지만 2008년 수출량이 6% 증가하여 29%의 부가 가치를 창출한 높은 발전 기회가 있는 수출품. 주요 고객은 영국의 Mark’s & Spencer’s. • 기타– 유제품, 과일(주스를 위한 수많은 열대 과일), 신선한 절화, 실크, 식용 작물 등 가치 제고는 주요 기회 • 차 농장 및 공장의 민영화는 2009년 시작되었고 현재 진행중 • 프리미엄 커피 수확량을 늘리기 위한 커피 세척 및 로스팅에 추가적인 기회 • 수출 상품을 위한 유통, 시장, 저온 유통(cold chain)인프라 출처: MINECOFIN, OCIR Cafe, RDB

분야: 에너지새로운 전력 발전 및 메탄 가스로 르완다를 넘어 인근 시장으로 접근 가능 개요 발전 • 나무 연소를 통한 에너지 생산은 80%, 전기를 통한 에너지 생산은 6% • 현재 60-69MW의 전기 발전(수력발전: 50%, 디젤: 50%) • 에너지 분야의 전략적인 중요성을 인식하여 GoR는 메탄 가스, 수력 발전(대형 및 소형) 및 중유 발전소를 통해 현재보다 두 배 이상의 전력(130MW)을 생산하는 야심찬 계획 구상 • 예를 들어, 소형 수력 발전의 경우 2008년 333 곳의 잠재적인 장소가 파악(50KW-1MW). 2곳은 건설되었고, 21곳은 건설중이며, 10곳은 건설 예정. 예상 수요(MW) 전력망 • 3억1100만 달러의 자본 예산확충 계획을 통해 2012년까지 이 지역의 에너지 생산을 전력망을 통해 67%까지 늘릴 예정 • 송전망 및 배전망은 현재 3300km에서 2012년 5000km까지 확장 예정 메탄 가스 • 키부 호수에는 500-550억m3의 메탄가스가 매장 • 미국의 에너지 기업 Contour Global과 체결한 첫 번째 가스 채굴권(Gas Concession) 및전력수급계약(Power Purchase Agreement) - 현재 건설중인 100MW KivuWatt 발전소는 시간당 4MW 발전으로 최대 3억2400만 달러의 가치 • 키부 호수의 두 번째 가스 채굴권, 가스를 액체로, 가스를 비료로의 전환 등 추가적인 기회 존재 재생 에너지 • 재생 에너지원으로 전기 생산의 90% 충족 • 잠재적인 탄소 배출권(carbon credit)을 위한 246,000ha의 숲 • 예: UK PE 기업이 자금을 제공한 US/UK 기반 기업과의 최근 계약을 통하여 10,000ha의 지파이어(Jatropha) 묘목을 심어(2년간 3500만 달러 투자) 바이오 디젤을 생산해 르완다 디젤 수요의 15-20% 충족 출처: RDB, Ministry of Finance 14

분야: 관광급속히 발전하고 있지만 상당한 기회가 여전히 존재 고유한 자연 자산이 있는 나라 날로 증가하는 관광객 • 2007년 레저 관광객은 2억900만 달러를 사용해 관광 산업이 르완다의 외화 획득에 가장 큰 기여 • 비룽가 국립 공원: 멸종 위기에 처한 800여 마리의 마운틴 고릴라 중 600여 마리가 살고 있는 서식지로서 다이안 포시(Diane Fossey)의 헌신으로 만들어진 유명한 곳. 이 곳에는 ‘Condé Nast Hot List’의마운틴 로지가 있음. • 늉그웨 국립 공원의 열대림: 희귀한 침팬지, 새, 코끼리들의 서식지 • 키부 호수: 아름다운 해변과 울창한 초목으로 이루어진 휴화산으로 둘러 쌓인 호수. 4성Serena 리조트는 여러 호텔 중 한 곳. • 아카게라 국립 공원: 동아프리카 지역에서 가장 훌륭한 사파리 여행지 중 한 곳으로 발전할 기회가 많음 • 들새 관광: 아프리카에 서식하는 들새 종류의 1/3 이상이 르완다에 서식.아프리카 국가 중 가장 높은 수치로 늉그웨 숲에만 260종의 들새가 서식. 총 해외 관광객 천 명 총 외국인관광 지출 레저 42% 친지 방문 16% 통과 15% 비즈니스 27% • 2008년, 레저 관광객의 수는 50% 상승 • 비즈니스/컨퍼런스 관광객 수는 26% 상승– 상당한 잠재력이 있는 분야 • 르완다에는 187개의 호텔과 4102개의 객실이 있으며, 이중 7개 정도만 고급 호텔 • 고급 호텔의 경우 평균적인 객실 점유율은 2008년의 경우70%로 외국인 관광객이97%를 차지. 출처: ORTPN, KPS, RDB

분야: ICTICT – 정보 통신 기술 –2020년을 위한 최우선 분야 ICT 개요 전기 통신(Telecom) 분야의 주요 주자 • MTN Rwanda와 Rwandatel가 주요 사업자로 유선 전화, 휴대 전화, 인터넷 서비스 제공. 세 번째 사업자인 TiGO는 2009년 말 운영을 시작할 예정. • MTN Rwanda와 Rwandatel는 약 200만 명의 휴대 전화 가입자를 보유하고 있고, 이는 20%에 해당 • 거대 민간 분야는 네트워킹 및 소프트웨어 개발 분야에서 성장하고 있고, 르완다 기업을 통해 부룬디 및 콩고에 수출 • 르완다는 세계은행의 2400만 달러 프로젝트에 참여하여 국가 기간망을 해저 케이블에 연결 • 동 아프리카 해안에 세 광케이블 사업자(Seacom, Teams, Eassy)가 있어서 여러 아프리카 국가를 세계의 네트워크에 연결 • 민간 및 공적 분야에서 지난 3년간 5억 달러의 투자 유치 • 르완다 정부는 다음과 같은 항목을 통해 ICT 인프라 구축에 투자 • 키갈리와 전국을 연결하는 2500km의 광케이블 및인근 국가와 연결하는 총 7개의 지역 케이블망 • 내년 초 운영 될 Kigali City Wireless Broadband • 투자자를 위해 마련된 시험 단계의 ICT 단지 • 르완다의 ICT는 현재 다양한 수준에서 다음과 같은 항목을 처리 • 유선 전화 • VoIP • 전화 회선을 통한 인터넷, ISDN 기반 인터넷, 광대역 인터넷 • 컴퓨터 S/W 사용 및 개발 • 컴퓨터 H/W, 조립, 수리 출처: RDB

분야: 부동산& 건설성장은 상업용 및 거주용 부동산 개발에 대한 수요 창출 급속히 발전하고 있는 부동산 거주용 부동산 • 2007년, 르완다의 개발 및 공공 사업은 10%의 성장률을 기록하여 완전하게 기능을 수행하는 사무 공간 및 거주 시설의 부족을 야기 • 2003-2008년, 건설 분야에 대한 투자는 1억~ 3억5000만 달러로 증가. 2008년, 일반적인 건설 분야의 수입은 다음 항목을 통해 51% 증가. • 연간 4%의 도시 성장과 함께 2.8%의 인구 증가율 • 중산층의 증가 • 국외로 이주한 사람들의 르완다 귀환 • 그 결과,건축 자재 부족을 야기 • 르완다는 2007년에는 6460만 달러, 2008년에는 1억4000만 달러의 건축 자재 수입 • 강철은 100%, 다른 건축 자재는 대부분 수입 • GoR는 2020년까지 인구의 30% 가량이 도시 지역에 거주할 것으로 예상. 현재 키갈리의 약 5% 거주자만이 현대식 주택 보유. • 키갈리에만 주택에 대한 수요는 년간 8,000- 10,000채. 도시 외 지역의 주택 수요와 합하면 년간 25,000대로 추정. 상업용 부동산 • 최근 외국인 투자의 증가로 통신, 공익 설비, 전력을 완전히 갖춘 고급 사무 공간의 부족을 야기. 2003-2006년, 이러한 건물의 임대는 50-200% 증가. 출처: RDB

분야: 금융 서비스상대적으로 낙후된 분야 개요 핵심 주자 • 자기 자본의 2억 달러 미만, 총 자산에서 10억 달러 미만 지원 • 인구의 약 12%가 은행 계좌 보유(2007년) • 다음의 항목을 통해 5년 내 금융 분야 20% 성장 • GoR은 자국의 은행이 국제 은행 기준을 충족시키도록 시행 • 최소 자본 요건을 200만 달러에서 800만 달러로 높이고르완다 은행이 설립 허가를 받기 전에 자격 요건을 충족한다는 것을 증명해야 하는 “금융 분야 발전 프로그램(FSDP)” 운영 • 자본 시장을 발전시키기 위한 정치, 전략 및인센티브 • 금융 분야는 8개의 상업 은행, 1개의 소액 대출 은행(microfinance bank), 1개의 할인상사(discount house), 1개의 개발 은행, 1개의 융자 은행으로 구성 • 상업 은행은 르완다 경제의 총 재정 76%를 담당, 소액 대출 기관은 예금자의 88%, 차용자의 90%를 담당 • 소액 대출 하위 분야는 50개 이상의 상대적으로 작은 기관으로 이루어져 있으며,르완다 재산의 11% 이하와 인구의 3.5% 이하는 자신의 계좌를 보유 • 3개의 가장 큰 은행 • Banque de Kigali(100% 정부 소유) • BPR(Actis를 포함한 98% 민영화) • BCR(80% 민영화) • Ecobank, Access Bank, KCB는 르완다 소재 해외 은행 지역간 이율 대출 금리 예금 금리 출처: RDB, Ministry of Finance

분야: 채광광석, 가공, 다양성에 대한 미개척 분야 성장 가능성이 있는 광물 수출 채광 분야를 개발하기 위한 노력 • 광물 매장량을 파악하기 위한 르완다의 채광 관련 보고서가 작성중 • 강력하고, 투자자 친화적인, 법적 및 정치적 구조가 마련 중 석석/콜탄/볼프람 수출(미화 백 만 달러) • 르완다의 주요 수출품은 주석, 탄탈, 텅스텐을 채취하기 위해 가공하는 광석 • 2억 달러의 잠재적인 산출량의 25%만이 개발 • 산업 채광을 통해 생산성을 제고하기 위한 상당한 기회 다양화 및 가공에 대한 기회 • 광석가공 에 대한 무궁무진한 기회 • (건축 자재를 위한) 채석장 및 보석(금, 다이아몬드, 녹주석, 토파즈, 루비, 사파이어, 가넷및 기타 개발되지 않은 매장량)에 대한 다양한 기회가 파악 • 르완다의 남부 지역은 주요 토탄 매장 지역. 개발 초기로 전기 발전을 위해 사용하거나 땔감의 대체제로서 가공 가능. 채광 주체 별 생산량 비교(2007년) 민간 회사 협동조합 무면허 공장 정부 출처: MINIRENA, RDB

엄선된 잠재적 투자 기회 요약 출처: GoR

연락처 • www.rwandainvest.com • Bertha NIBATETE, Director of International Linkages and Initiatives • bnibatete@rwandainvest.com • ipd@rwandainvest.com • +250 78875 8922 출처: RDB

르완다 투자 – 개요 2009 년 11 월