1 / 14

Ekonometrika

Ekonometrika. Program Studi Statistika, semester Ganjil 2012/2013. Distributed Lag Models. Model hasi transformasi Koyck. Efek langsung ( Immediate effect ): β 0 Long run equilbrium effect ketika. Contoh Aplikasi :. CE: Consumption expenditure PDI: Indeks Disposable Income

meagan
Télécharger la présentation

Ekonometrika

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. Ekonometrika Program Studi Statistika, semester Ganjil 2012/2013 Dr. Rahma Fitriani, S.Si., M.Sc

  2. Distributed Lag Models • Model hasitransformasiKoyck

  3. Efeklangsung (Immediate effect): β0 • Long run equilbrium effectketika

  4. ContohAplikasi: • CE: Consumption expenditure • PDI: Indeks Disposable Income • Diasumsikanbahwapenyesuaiankonsumsi (CE) akibatkenaikanpendapatan (PDI) tidakterjadiseketika. • Model yang digunakan, hasiltransformasiKoyck:

  5. Model 1: OLS, using observations 1985:2-1994:2 (T = 37) • Dependent variable: CE • coefficient std. error t-ratio p-value • --------------------------------------------------------- • const -10,7420 9,33810 -1,150 0,2580 • PDI 27,1862 10,2753 2,646 0,0123 ** • CE_1 0,849750 0,0445015 19,09 9,48e-020 *** • Mean dependent var 98,34216 S.D. dependent var 10,45983 • Sum squared resid 269,8832 S.E. of regression 2,817400 • R-squared 0,931479 Adjusted R-squared 0,927448 • F(2, 34) 231,0988 P-value(F) 1,62e-20 • Log-likelihood -89,26155 Akaike criterion 184,5231 • Schwarz criterion 189,3558 Hannan-Quinn 186,2269 • rho 0,161871 Durbin's h 1,007816 λ

  6. 1 unit kenaikanindekspendapatanmeningkatkankonsumsisaatitujuga (efeklangsung) sebesar: 27.18 unit • 1 unit kenaikanindekspendapatan, secarajangkapanjangakanmeningkatkankonsumsisebesar:

  7. Efekkenaikanpendapatanterhadapkonsumsiwaktusebelumnya (lampau) relatiflebihkeciljikadibandingkandenganefekterhadapkonsumsisaatini, denganrasio:

  8. Partial Adjustment Model • Efeklangsung (Immediate effect): λβ2 • Efeklong run equilibrium:

  9. Contohaplikasi “Money Demand” • Permintaanuangdisuatunegaradipengaruhiolehtingkatpendapatandansukubunga • LMP2_P: lndaripermintaanuang (jumlahuangberedar) • LMP2_P_1: lag 1 waktusebelumnyadaripermintaanuang • LGDP_P: lndaritingkatpendapatan (PDB/GDP) • LR: lndarisukubunga • Asumsibahwa target permintaanuangadalahfungsidaripendapatandansukubunga

  10. Akantetapi yang teramatiadalahrealisasidaripermintaanuangsebelumdansesudahperubahansukubunga (LMP2_PtdanLMP2_Pt-1) • Dengankoefisienadjustmentλ: • Persentaseperbedaanantara target denganrealisasinyasebesarλ×100%padasaatt • Model yang diduga:

  11. Model 1: OLS, using observations 1975:2-1997:4 (T = 91) • Dependent variable: LM2_P • coefficient std. error t-ratio p-value • --------------------------------------------------------- • const 0,184265 0,0497046 3,707 0,0004 *** • LGDP_P -0,0266138 0,0105705 -2,518 0,0136 ** • LR -0,0173581 0,00585931 -2,962 0,0039 *** • LM2_P_1 0,959451 0,0308221 31,13 6,15e-049 *** • Mean dependent var 1,859009 S.D. dependent var 0,059485 • Sum squared resid 0,021187 S.E. of regression 0,015605 • R-squared 0,933470 Adjusted R-squared 0,931176 • F(3, 87) 406,8954 P-value(F) 4,59e-51 • Log-likelihood 251,4942 Akaike criterion -494,9884 • Schwarz criterion -484,9450 Hannan-Quinn -490,9365 • rho 0,223226 Durbin's h 2,214493

  12. Target jumlahpermintaanuang yang dapatdirealisasipadasaatt sebesar4% • 1% kenaikanpendapatanmenurunkan demand uangsebesar 0.027% secaralangsung (elastisitas: log log model) →efekjangkapendek • 1% kenaikansukubungamenurunkan demand uangsebesar 0.017% secaralangsung

  13. Secarajangkapanjang, 1% kenaikanpendapatanmenurunkanpermintaanuangsebesar 0.656% • Secarajangkapanjang, 1% kenaikansukubungamenurunkanpermintaanuangsebesar 0.4256%

  14. Distributed lag model: Koyk transformation = Adaptive expectation pada pendugaan OLS nya • Perbedaannya pada parameter yang sudah direvisi • Interpretasi sesuai model awal. • Interpretasi juga disesuaikan dengah asumsi model apa yang dipakai. • Efek jangka pendek dan efek jangka panjang

More Related