Konsolidacija financijskih izvještaja MRS-27 i ulaganje u pridružena društva MRS-28

1. HRVATSKA REVIZORSKA KOMORA Stručno savjetovanje Zagreb, hotel “Antunović” 20. prosinca 2007. Konsolidacija financijskih izvještaja MRS-27 i ulaganje u pridružena društva MRS-28 Ivana Matovina, Direktor u odjelu revizije KPMG Croatia d.o.o. za reviziju

2. Pregled • Načini priznavanja ulaganja • Definicija kontrole • Promjene s primjenom MSFI • Praktičan primjer • Poslovne kombinacije

3. Načini priznavanja ulaganja Scenariji Kontrola Značajan utjecaj Ostalo Zajednička kontrola Konsolidacija Proporcionalnakonsolidacija Metodaudjela Fer vrijednost MSFI 3 MRS 27SIC-12 MRS 31 SIC-13 MRS 28 MRS 39

4. Definicija kontrole Moć upravljanja financijskim i operativnim politikama društva u svrhu ostvarenja dobiti od aktivnosti društva • Osnovna pretpostavka: više od pola glasačke moći • Kontrola također postoji u slučaju: • Moći nad više od polovice glasačkih prava putem sporazuma s drugim ulagačima • Moći upravljanja financijskim i operativnim politikama temeljem statuta ili ugovora • Moći imenovanja/razrješenja većine direktora • Moći izglasavanja većine glasova na sastancima direktora ili ostalih upravljačkih tijela • Potencijalna glasačka moć uključena

5. Promjene s primjenom MSFI – MRS 27 • Uvjeti o izuzimanju od konsolidacije, samo i jedino: • Ako je matično društvo u 100%-om vlasništvu, ili djelomičnom ukoliko su vlasnici (i oni koji inače nemaju pravo glasa) obaviješteni te nemaju ništa protiv • Dužničkim ili vlasničkim instrumentima matičnog društva se ne trguje na javnim tržištima • Društvo ne podnosifinancijske izvještaje komisiji za vrijednosne papire ili regulatoru radi izdavanja bilo koje vrste financijskih instrumenata na javnom tržištu • Krajnje matično ili bilo koje matično društvo priprema konsolidirane financijske izvještaje u skladu s MSFI i koji su dostupni javnosti

6. Promjene s primjenom MSFI – MRS 27 • Privremena kontrola • Nije potrebno konsolidirati podružnice u kojima je moguće dokazati privremenu kontrolu te da se namjerava prodati-otuđiti podružnicu u roku od 12 mjeseci i da rukovodstvo aktivno traži kupce • Nema izuzeća za investicijske fondove i slične entitete • Računovodstvene politike • Nema izuzeća od konzistentnosti računovodstvenih politika

7. Promjene s primjenom MSFI – MRS 27 • Manjinski interesi • Zahtjev za prezentacijom u okviru kapitala i rezervi, te alokacijom rezultata razdoblja matičnom društvu i manjinskom interesu • Zasebni financijski izvještaji matičnog društva • Ulaganja u podružnice se iskazuju po trošku stjecanja ili u skladu s MRS 39

8. Posljedica objave odvojenih financijskih izvještaja, bez konsolidiranih izvještaja • Ukoliko matično društvo ne ispunjava zahtjeve za izuzećem od konsolidacije u skladu s MRS 27, te objavljuje odvojene financijske izvještaje matičnog društva bez objave konsolidiranih financijskih izvještaja grupe, u revizorskom izvještaju je potrebno jasno navesti činjenicu da konsolidirani izvještaji nisu pripremljeni te izdati negativno mišljenje temeljem te činjenice

9. Promjene s primjenom MSFI – MRS 28 • Metoda udjela obavezna u financijskim izvještajima grupe, osim: • ako se radi o ulaganju raspoloživom za prodaju u skladu s MSFI 5 • ako matično društvo udovoljava kriterijima o izuzeću od objave konsolidiranih financijskih izvještaja u skladu s MRS 27

10. Promjene s primjenom MSFI – MRS 28 • ako je sve od navedenog primjenjivo: • Ulagač je podružnica u 100%-om ili djelomičnom vlasništvu i svi vlasnici (i oni koji inače nemaju pravo glasa) se slažu • Dužničkim ili vlasničkim instrumentima pridruženog društva se ne trguje na javnim tržištima • Društvo ne podnosi financijske izvještaje komisiji za vrijednosne papire ili drugom regulatoru radi izdavanja financijskih instrumenata na javnom tržištu • Krajnje matično ili bilo koje matično društvo priprema konsolidirane financijske izvještaje u skladu s MSFI i koji su dostupni javnosti

11. Promjene s primjenom MSFI – MRS 28 • Eliminacija dobitaka i gubitaka u transakcijama s pridruženim društvima • Do iznosa udjela u pridruženom društvu • Računovodstvene politike • Nema izuzeća od konzistentnosti računovodstvenih politika • Manjinski interesi • Razlika u datumu izvještaja grupe i pridruženog društva ne smije biti veća od tri mjeseca • Priznavanje gubitaka od udjela u pridruženom društvu • Ograničenje do iznosa udjela u pridruženom društvu

12. Praktičan primjer – metoda udjela • Metoda udjela + Trošak ulaganja + Udio u post-akvizicijskoj dobiti - Udio u post-akvizicijskim gubicima - Primljene dividende +/- Udio u direktnim promjenama kapitala = Knjigovodstvena vrijednost • Goodwill je uključen u knjigovodstvenu vrijednost, ne iskazuje se odvojeno i ne amortizira se

13. Praktičan primjer – metoda udjela • 1. 1 2007. društvo A kupilo je 35% društva B za 40.000 kn. Fer vrijednost neto imovine društva B koju je moguće identificirati iznosi 100.000 kn.

14. Praktičan primjer – metoda udjela

15. Praktičan primjer – metoda udjela * Standard ne definira specifično da li iskazati smanjenje udjela u pridruženom društvu ili npr. zalihe ako je dobit rezultat prodaje proizvoda, te zalihe još uvijek postoje na datum bilance. Naše stajalište je da je i jedan i drugi način prihvatljiv

16. Poslovne kombinacije • Poslovne kombinacije uključuju • Kupnju dionica • Kupnju neto imovine • Zakonsko spajanje • Osnivanje novog društva radi kontrole društava koja se kombiniraju • Obrnuto stjecanje • Poslovne kombinacije se priznaju metodom kupnje (priznavanje troška ulaganja po fer vrijednosti te alokacija na mjerljivu imovinu, te priznate i potencijalne obveze)

17. Poslovne kombinacije • Poslovne kombinacije uključuju • Kupnju dionica • Kupnju neto imovine • Zakonsko spajanje • Osnivanje novog društva radi kontrole društava koja se kombiniraju • Obrnuto stjecanje • Poslovne kombinacije se priznaju metodom kupnje (priznavanje troška ulaganja po fer vrijednosti te alokacija na mjerljivu imovinu, te priznate i potencijalne obveze)

18. Poslovne kombinacije • Goodwill • Nematerijalna imovina (mora biti pouzdano mjerljiva) Trošak ulaganja • Neto fer vrijednost mjerljive imovine (za priznavanje vrijede opći kriteriji), • Neto fer vrijednost obveza • Neto fer vrijednost potencijalnih obveza (mora biti pouzdano mjerljiva)

19. Poslovne kombinacije • Goodwill se početno priznaje po trošku nabave – tj. u iznosu preostalom nakon priznavanja mjerljive imovine, obveza i potencijalnih obveza stečenog subjekta i iskazuje se kao imovina • Ukoliko je fer vrijednost mjerljive imovine, obveza i potencijalne imovine stečenog društva veća od iznosa troška ulaganja, razlika se u potpunosti priznaje u RDIG u razdoblju stjecanja • Nakon početnog priznavanja, goodwill se mjeri po trošku umanjenom za umanjenje vrijednosti