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Nuovi Bond di Distretto: una garanzia nuova per le imprese

Nuovi Bond di Distretto: una garanzia nuova per le imprese. Unionfidi. Cooperativa di garanzia collettiva dei fidi (Confidi), fondata nel 1975, a cui aderiscono in qualità di Enti fondatori , finanziatori e sostenitori:. Unione Industriale di Torino FIAT Spa A.P.I. Torino

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Nuovi Bond di Distretto: una garanzia nuova per le imprese

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Presentation Transcript

  1. Nuovi Bond di Distretto: una garanzia nuova per le imprese Dr. G. Guarena, D.G. Unionfidi Caselle 17/05/2006

  2. Unionfidi Cooperativa di garanzia collettiva dei fidi (Confidi), fondata nel 1975, a cui aderiscono in qualità di Enti fondatori, finanziatori e sostenitori: • Unione Industriale di Torino • FIAT Spa • A.P.I. Torino • Associazione Industriali del Canavese • Collegio Costruttori Edili della Provincia di Torino • Finpiemonte • Fondo Sviluppo Spa (Confcooperative) • Confidi Asti e Fidindustria Biella Unionfidi è il maggiore Confidi italiano di matrice associativa Dr. G. Guarena, D.G. Unionfidi Caselle 17/05/2006

  3. TORINO (sede centrale) • ALESSANDRIA • ASTI • BIELLA • BRA • CUNEO • IMPERIA • NOVARA • VERBANIA Sedi operative Dr. G. Guarena, D.G. Unionfidi Caselle 17/05/2006

  4. BERGAMO • BRESCIA Servizio di “Sportellatura” alle imprese: • CASALE MONFERRATO • IVREA Sedi operative Dr. G. Guarena, D.G. Unionfidi Caselle 17/05/2006

  5. Qualche numero RISORSE UMANE: 70, di cui: • 35 dedicate all’Area Commerciale • 6 dedicate all’Ufficio Fidi GARANZIE E FINANZIAMENTI IN ESSERE Dr. G. Guarena, D.G. Unionfidi Caselle 17/05/2006

  6. Qualche numero MONTE GARANZIE ANNO: nel 2005 235 mln € nel 2006 350 mln € (bdg) SOCI: Dr. G. Guarena, D.G. Unionfidi Caselle 17/05/2006

  7. Unionfidi • Opera, con le proprie garanzie, quale “mitigatore del rischio”, nei confronti delle Banche e nell’interesse dei propri associati • a favore delle PMI appartenenti a tutti i settori merceologici sull’intero territorio nazionale • con garanzie dirette e in co/contro garanzia con altri confidi - con oltre 60 Istituti di credito convenzionati • Le controgaranzie usualmente da noi utilizzate per ridurre il nostro rischio sono: • Fondo Europeo degliInvestimenti (unico Confidi Piemontese abilitato) • Fondo di Garanzia per le PMI (L. 662/96) Dr. G. Guarena, D.G. Unionfidi Caselle 17/05/2006

  8. Rating e Certificazioni Dal 1996 Unionfidi è sottoposta alla valutazione di rating (Fitch Rating). La valutazione corrente è pari a:- Long Term BB+ - Short Term B - Outlook STABILE Dal 2006 Unionfidi dispone altresì del rating “implicito” del Sanpaolo: BB+. A partire dall’esercizio 2005 i Bilanci sono certificati dalla Baker Tilly Consulaudit Spa. Dal 2002 i processi di lavoro godono della Certificazione di Qualità Uni En Iso 9001:2000 VISION. Dr. G. Guarena, D.G. Unionfidi Caselle 17/05/2006

  9. Nuovi Bond di Distretto Perché una GARANZIANUOVA, e non una nuova garanzia? Dr. G. Guarena, D.G. Unionfidi Caselle 17/05/2006

  10. Garanzia NUOVA …. perchè innovativa in assoluto, in quanto non “casuale”, ma frutto di uno specifico rapporto di Partnership con la Banca, i cui punti salienti sono: • valutazione della Banca del livello di copertura offerto dal presidio patrimoniale di Unionfidi (rilascio di “scorecard”) • assistenza e consulenza in tema di Capital ed Asset Management • sullo specifico “prodotto”: pre-screening di Unionfidi, utilizzando un “tool” fornito dalla Banca, e sistemi di valutazione coerenti ed uniformi, per la co-gestione di un’efficace campagna di vendita Dr. G. Guarena, D.G. Unionfidi Caselle 17/05/2006

  11. Garanzia NUOVA …. e perché anticipa quello che sarà il rapporto “Banca-Confidi-Impresa” con: • le regole di “Basilea 2” • il regime di “Intermediario Vigilato” ex art. 107 TUB per Unionfidi Dr. G. Guarena, D.G. Unionfidi Caselle 17/05/2006

  12. La premessa Il tutto parte dal “rating implicito” assegnatoci da Sanpaolo in base al nostro portafoglio garanzie, al nostro patrimonio, al trend del tasso di insolvenza dei nostri Associati….. Il rating che ci è stato assegnato è: BB+ equivalente alla classe 4 Rating Clienti Imprese. … conseguenze operative … obiettivi per Unionfidi Dr. G. Guarena, D.G. Unionfidi Caselle 17/05/2006

  13. Conseguenze operative Possibilità, rispondendo con il nostro Patrimonio, di trasferire il nostro rating alla Banca, nell’interesse del nostro Associato, che: • avrà maggiore capacità di credito • beneficerà di uno spread inferiore Dr. G. Guarena, D.G. Unionfidi Caselle 17/05/2006

  14. Conseguenze operative Prodotto NUOVI BOND DI DISTRETTO, con nostra garanzia che varia in percentuale secondo lo schema: Dr. G. Guarena, D.G. Unionfidi Caselle 17/05/2006

  15. Conseguenze operative Per la prima volta la nostra garanzia, usualmente “sussidiaria”, è “A PRIMA RICHIESTA” ossia la Banca può escuterla dopo che sono decorsi 60 giorni dall’inadempimento (mancato pagamento anche di una sola rata). Dr. G. Guarena, D.G. Unionfidi Caselle 17/05/2006

  16. Conseguenze operative Il nostro pricing è rapportato, anche questo in ottica Basilea 2, al rating assegnato dalla Banca all’impresa: Per “Clienti Imprese” secondo la classificazione Sanpaolo: Dr. G. Guarena, D.G. Unionfidi Caselle 17/05/2006

  17. Conseguenze operative Per “Clienti Small Business” secondo la classificazione Sanpaolo: Le commissioni sono “FLAT”. Non sono previsti depositi cauzionali. Dr. G. Guarena, D.G. Unionfidi Caselle 17/05/2006

  18. Conseguenze operative Linearità e standardizzazione del prodotto TEMPI BREVI DI ISTRUTTORIA BANCA-UNIONFIDI Possibilità per Unionfidi di “cartolarizzare”/proteggere il rischio garantito GARANZIA PER IMPORTI UNITARI PIU’ ELEVATI DI QUELLI USUALI Dr. G. Guarena, D.G. Unionfidi Caselle 17/05/2006

  19. Prospettive.....e nostri obiettivi Entro la fine del 2006: Miglioramento del rating a “BBB/BBB+” Attraverso interventi • sul portafoglio garanzie • sul patrimonio Dr. G. Guarena, D.G. Unionfidi Caselle 17/05/2006

  20. Interventi sul portafoglio garanzie Con cessione del rischio, con assistenza e consulenza del Sanpaolo, mediante operazioni di: • CARTOLARIZZAZIONE • CREDIT DEFAULT SWAP (CDS) Dr. G. Guarena, D.G. Unionfidi Caselle 17/05/2006

  21. Interventi sul patrimonio Al momento dell’ottenimento dello status di “Vigilata 107”, dovremo passare dall’attuale “Patrimonio responsabile” (portafoglio titoli +fideiussioni dei soci) al “Patrimonio di vigilanza” (mezzi propri), come una Banca. In tale fase potremo proporre ai nostri soci un “concambio” fideiussioni con un contributo a fondo rischi, con un rafforzamento del presidio patrimoniale. Dr. G. Guarena, D.G. Unionfidi Caselle 17/05/2006

  22. Interventi sul patrimonio Con l’assistenza della Banca in tema di “Asset Management” potremo ottimizzare ulteriormente le performances del nostro patrimonio ed analizzare, nell’ottica “107”, l’emissione di strumenti patrimoniali subordinati. Dr. G. Guarena, D.G. Unionfidi Caselle 17/05/2006

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