תיק וירטואלי

1. תיק וירטואלי מציגים: דותן דיין עידן גולדשטיין

2. הושקעו 600,000 ש"ח ב-7/11 רווח??? חכו ותראו...

3. בחירת תיק וניתוחו: בחירת התיקים נעשתה כך שנפרוס את ההשקעה על תחומים שונים במשק . התיק מתייחס לתאריכים שבין 7.11-7.12 התחומים: תרופות, בנקאות, תקשורת, כימיקלים, צריכה כללית ומט"ח. במצגת נתייחס למספר דברים : 1) סקירת החברות המושקעות בתיק. 2) הצגת שינוי מחירי המניות. 3) הסיבות לשינוים: - ניתוח המניה ע"פ גורמים המשפעים ישירות על המניה. - ניתוח כללי של המניות ע"פ גורמי השוק בישראל. המניות שנבחרו למעקב: • טבע • בנק לאומי • בזק • כיל • טמבור • מגדל דולר – קרן נאמנות

4. תיק הנכסים...

5. טבע תעשיות פרמצבטיות בע"מ מידע כללי: • חברת "טבע תעשיות פרמצבטיות בע"מ" עוסקת בפיתוח ייצור ושיווק של תרופות מקוריות וגנריות , חומרי גלם לתרופות ושאר מוצרים רפואיים (תרופה גנרית הינה תרופה שפג עליה תוקף הפטנט וכל חברה בשוק רשאית לייצרה). • טבע הינה חברה בינלאומית ובעלת מפעלים בישראל, אירופה וצפון אמריקה. • מערך השיווק והלקוחות של החברה חובקי עולם ומגיעים לכל היבשות. • ביולי השנה הודיעה החברה כי היא רוכשת את ענקית התרופות הגנריות IVAX תמורת 7.4 מיליארד דולר ובכך הפכה לחברת התרופות הגנריות הגדולה בעולם והגדילה את השווקים בה נסחרת גם לאמריקה הלטינית ולמזרח אירופה. • רובן המוחלט של מניות טבע מוחזק בידי הציבור – 88.9% • טבע קרויה מניית העם בשל גרף עליות מרשים לאורך יותר מחמש שנים , ורוב הציבור רואה בה מקום בטוח להחזקת הכסף לאורך זמן, למרות היותה מנייה בבורסה שמושפעת מתנאים שונים ובעלת סיכון גבוה.

6. תיק:  נכון ל:   12/12/2005  * כולל ביצועיהיום מס' ניירות: 6 % שינוי יומי : 0.19 % רווח : 4.79 רווח בש"ח : 28,743 שווי תיק : 628,739.42 מבט:  הוספה/עדכון מבטאישי מסחר שםנייר חדשות שער קניהממוצע כמות אחזקה שווי אחזקה שער אחוזשינוי יומי רווח ב-% רווחבשח בזק 618.90 16,158 97,239 601.80 0.02 -2.76 -2,763 ביצוע מכירה רעיונית טבע 17,920.00 558 113,776 20,390.00 -0.68 13.78 13,783 טמבור 378.00 26,455 100,000 378.00 -0.71 0.00 0 כיל 1,750.00 5,714 104,566 1,830.00 2.35 4.57 4,571 לאומי 1,498.00 6,676 113,158 1,695.00 0.24 13.15 13,152 מגדלדולר 360.14 27,767 100,000 360.14 -0.07 0.00 0

7. גרף שינוי מחיר המניה של טבע

8. אירועים בחודש האחרון: • שער סגירה ביום 7/11 – 179.30 עלייה של • שער סגירה ביום 7/12 – 204 13.77% • 8.11 - פרסום דוחות כספים של הרבעון ה – 3 שגברו עלהתחזיות רווחי החברה גדל ב 6% - כ 267 מיליון דולר. • 9.11 - יצרנית התרופות Astrazenca (חברת תרופות שבדית) הודעה שהגישה תביעה נגד חברת טבע באישום של הפרעת זכויות פטנט. • 1.12-7.12 - אישורים ממנהל התרופות והמזון האמריקאי (FDA) ליצור תרופות שונות: כמוסות לנדודי שינה (היקף מכירות 121 מילון ) "ריבאווירין" - צהבת כרונית (היקף מכירות 203 מיליון דולר) תרופות אנטיביוטיות שונות (כמו Azithromycin) • 27.11 - אישור האיחוד האירופי למיזוג בין טבע לאיווקס. טבע הצליחה בחודש האחרון לשבור שיאים במחירי המניה – הגיעה ל 42.5$ למניה וממשיכה לעלות .

9. בנק לאומי לישראל בע"מ מידע כללי: • קבוצת לאומי פועלת בארץ ובחו"ל ע"י חברות בת רבות כמו: בנק למשכנתאות, בנקים מסחריים, חברות מימון וכו' . קבוצת לאומי מחזיקה בחברות גדולות כמו 20% מהחברה לישראל, אפריקה ישראל להשקעות, מגדל אחזקות ביטוח. • הבנק מאורגן ב 4 קווי עסקים: בנקאות עסקית ובינלאומית, בנקאות קמעונאית, בנקאות מסחרית ,בנקאות פרטית והשקעות. • הבנק עוסק בעיקר ב: מתן הלוואות ומשכנתאות, חיתום וניהול הנפקות ציבוריות ופרטיות, ביצוע הערכות כלכליות, יעוץ לגבי נע"י ונכסים פיננסים, מסחר בהם וניהול תיקים. • 55.19% ממניותה מוחזקות בידי הציבור.

10. גרף שינוי מחיר המניה של לאומי

11. אירועים בחודש האחרון: • שער סגירה ביום 7/11 – 14.83 עלייה של • שער סגירה ביום 7/12 – 16.74 12.87% • 7.11-13.11 - עקב תחילת תהליך ההפרטה של הבנק ועדי העובדים בקבוצת לאומי החלו בסכסוך עבודה עד לשביתת העובדים ב 13.11. • 14.11 - הוסכם בין ועדי העובדים ומשרד האוצר על זכויות העובדים לאחר ההפרטה ובכך הסתיים המו"מ והסכסוך. • 15.11-27.11 - הפרטת בנק לאומי – קניית 9.9% מניות לחברת סרברוס-גבריאל במחיר של 2.474 מיליארד שקל אשר גרמה לזינוק מיידי של 4.24% במחיר המניה. לאחר אישור ההפרטה סכמו ועד העובדים להימנע מכל פעולה שתעכב את התהליך. • 27.11-28.11 - לאומי מוכר את קופות הגמל ב 1.15 מיליארד שקל לחברת ביטוח הראל וכן מכירת בית ההשקעות פסגות ליורק קפיטל ב 1.35 מיליארד שקל. • 30.11 - קבוצת לאומי הצליחה להכות את תחזיות הרווח ברבעון ה-3 . הרווח עמד על 568 מליון שקל וגבוה ב 5.4% מרבעון אשתקד, וכן גבוה מהערכות האנליסטים המוקדמות שחזו שיעמוד על 356-395 מליון שקל. ריווחי הבנק הושפעו מהתאמות מיסים והפרשות פרישה מרצון. • 5.12 - הודעת דירקטוריון הבנק על חלוקת דיבידנד בסך של 1.1 מיליארד שקל אשר מהווה 65.9% מהרווח הנקי של תשעת החודשים האחרונים. ירידות במהלך החודש ככל הנראה נבעו מתיקונים כי ניתן לראות שאחרי עלויות חדות היו ירידות מזעריות .

12. בזק מידע כללי: • בזק מהווה הספק המרכזי של שירותי תקשורת בארץ מספקת שירותי טלפון נייחים וניידים. תקשורת בינלאומית, ספקית אינטרנט, פיתוח ואחזקה של תשתיות תקשורת. • חברות בת של בזק הן:פלאפון, YES,בזק און ליין וכו'. • באוקטובר 2005 הושלמה הפרטת החברה כאשר המדינה מכרה 30%מהמניות ל אפ.סב.אר החזקות. • 35.87% מהמניות מוחזקות בידי הציבור.

13. גרף שינוי מחיר המניה של בזק

14. אירועים בחודש האחרון: • שער סגירה ביום 7/11 – 6.176 ירידה של • שער סגירה ביום 7/12 – 6.031 2.34% • מנית בזק הושפעה בעיקר משני אירועים מרכזיים: • 8.11-16.11 - הפרטת בזק שהוגדרה כמוצלחת וניתן לראות את ההשפעות החיוביות על מחיר המניה. שער המניה עלה משער של 590 לערך לשער של 651.9. (מכירה בעלות של 4.2 מיליארד שקל עבור 30% מהמניות). • 16.11-7.12 - דוחות כספיים מאכזבים ברבעון ה – 3 : רווח של 103 מליון שקל לעומת רווח של 242 מליון שקל ברבעון שנה אשתקד. יש לשים לב שברבעון אשתקד היתה הכנסה חד פעמית אשר העלתה את הרווח – ירידה של 57% . בשורה התחתונה בזק רושמת שיפור ברווח ב 9 חודשים הראשונים של השנה לעומת שנה קודמת: 8.34 מיליארד שקל השנה לעומת 6.49 מיליארד שקל בתקופה המקבילה.

15. כיל – כימיקלים לישראל בע"מ מידע כללי: • כיל הינה חברה רב לאומית הפעולות במגוון מדינות כמו: ישראל, ארה"ב, ספרד,גרמניה צרפת ועוד רבות. תחומי עיסוקה העיקריים של החברה הם דשנים , מוצרים תעשייתיים , מוצרי תכלית ומטלורגיה. מוצריה העיקרים משמשים בעיקר בתחומי החקלאות, האלקטרוניקה,המזון, הנפט , התפלת מים, קוסמטיקה ,תרופות ועוד. בישראל כיל מתמקדת באוצרות הטבע הן בים המלח (אשלגן,ברום,מגנזיום ) והן בנגב (פוספטים ואבן גיר) . קבוצת כיל עוסקת בהפקת אוצרות טבע אילו על סמך זכיונות ממדינת ישראל , בשיווקם בעולם וכן בפיתוח , יצור ושיווק של מוצרי המשך. החברה לישראל מחזיקה בכ - 50.15% מהון המניות של קבוצות כיל וכ -38.68% ממניותיה נסחרות בציבור.

16. גרף שינוי מחיר המניה של כיל

17. אירועים בחודש האחרון: • שער סגירה ביום 7/11 – 16.89 עלייה של • שער סגירה ביום 7/12 – 17.07 0.83% • 9/11 – עלייה של 3.86% בעקבות פרסום על מינוי מנהל חדש בעל שם עולמי לחברת הבת - אסטאריס (הנרכשה בחודש אוק'). • 10-13/11 – "אפקט פרץ"– אי הוודאות סביב מדיניות הרווחה של פרץ מבריחה את המשקיעים. • 17/11 – עלייה של 2.9% על רקע פרסום של חברת ההשקעות IBI כי כיל תציג שיפור חד ברווחיה ברבעון האחרון ופרסום המלצת קנייה. • 21/11 – המפץ הפוליטי + ההסלמה בצפון מורידים את המדדים בבורסה , כיל מאבדת 3.2%. • 23-27/11 – "חמישה ימים של שכרון חושים" , המנייה מוסיפה לערכה לא פחות מ - 6.42% עקב פרסום דוחות טובים שבהם מציגה גידול של 63% ברווח התפעולי וגידול של 132% ברווח הנקי, כמו כן פרסומים של לא פחות מארבע בתי השקעות על המלצת "קנייה".

18. טמבור מידע כללי: • החברה עוסקת בייבוא ושיווק של צבעים וחומרים נלווים כגון חומרי ציפוי, מילוי, מדללים, חומרי איטום, אריחים דקורטיביים וכו'. • הלקוחות העיקרים של החברה הינם בתי דפוס רשתות "עשה זאת בעצמך" ,חברות ממשלתיות, משרד הביטחון ,עיריות, קבלנים ועוד. • יש לציין כי חברת טמבור מוכרזת כמונופול בחלק מסוגי הצבעים, בכללם צבעי פנים. • יש לציין כי משנת 93 ועד 01 נסחרה טמבור בבורסה לנ"ע בת"א ועקב הצעת רכש שהתממשה במלואה ע"י קבוצת גרנית הכרמל נמחקה המניה מהמסחר. • מחודש מרץ השנה שוב הונפקו מניות החברה למסחר. • 15.44% ממניותה מוחזקות בידי הציבור. • טמבור , המנייה הפיקנטית בתיק עקב היותה נסחרת במדד יתר 30 , בעלת סטיית תקן גבוהה לעומת שאר המניות בתיק.

19. גרף שינוי מחיר המניה של טמבור

20. אירועים בחודש האחרון: • שער סגירה ביום 7/11 – 461.9 ירידה של • שער סגירה ביום 7/12 – 383.6 16.9% • 10-13/11 – צניחה של 12% ביומיים עקב "אפקט פרץ "ואי הוודאות הפוליטית. • 17/11 - ירידה של שמונה אחוזים ביומיים עקב פרסום הדוחות הכספיים של החברה שבהם התברר שהרווח הנקי ירד בכמעט 50% !! בעיקר בשל הוצ' מימון גבוהות ושחיקה של הרווח הגולמי (עליית מחירי הנפט – חו"ג). • 27-28/11 – עלייה של 5% ביומיים עקב אישור של הממונה על ההגבלים העסקיים על רכישת שליטה בחברת גבס-גשר - אגודה שיתופית בבעלות קיבוץ גשר, שמייצרת ומשווקת חומרי בניין ומוצרים אחרים, בעיקר על בסיס גבס.

21. מגדל דולר מידע כללי: • מגדל דולר הינה קרן נאמנות אשר מרכיבה הינם: 98% צמוד מט"ח וכן 2% לא צמוד. • מנהל הקרן היא מגדל קרנות נאמנות בע"מ .

22. גרף שינוי מחיר קרנות נאמנות מגדל דולר

23. אירועים בחודש האחרון: • שער סגירה ביום 7/11 – 364.35 ירידה של • שער סגירה ביום 7/12 – 360.51 1.05% • כאשר באים לבדוק סיבות של שינויים בשערי קרנות המבוססות על הדולר יש לבדוק את השינויים בדולר והסיבות לכך. • ניתן לראות בגרף שהחל מתאריך 22/11 שלמעשה מיום זה החלו הדיבורים בתקשורת על כך שהנגיד יעלה את הריבית וזהו רק עניין של זמן , מאותו יום החלה ירידה ברורה ומתמדת בשיעורו של הדולר כתגובה לכך והעלאת הריבית בפועל ע"י הנגיד ל 4.5% רק המשיכה מגמה זו.

24. אירועים מרכזים בשוק • 10.11- "אפקט פרץ" – עמיר פרץ נבחר ליו"ר העבודה מועבר לירידות שערים ולעלית הדולר. • 17.11 - החלטה על בחירות מוקדמות במרץ (שרון ופרץ) - מעלה את הבורסה עקב "תחושת יציבות של המשקיעים". • 21.11 - פרישת פורש וכן התחממות בגבול הצפון ניתן לראות ירידות שערים מיידיות אך עליה מוגברת בימים שלאחרי. • 29.11 העלאת הריבית ל 4.5% ע"י הנגיד שגרם להחלשות הדולר • כללי: מספר התבטאויות אופטימיות של נגיד בנק ישראל הודות המשק עליות בוול- סטריט. דוחות כספים של החברות השונות. ניתן לראות שבחודש הנוכחי הבורסה שברה שיאים ואף חצתה את סף 800 נקודות.

25. רווח : 43080 אחוז תשואה: 7.18%

26. סוף.... בהצלחה בבוחן