1 / 21

База сценариев для стресс-тестирования процентных и валютных рисков

База сценариев для стресс-тестирования процентных и валютных рисков. М.А. Рого в кандидат экономических наук, доцент Риск-менеджер “Объединенные машиностроительные заводы” (ОМЗ )

nona
Télécharger la présentation

База сценариев для стресс-тестирования процентных и валютных рисков

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. База сценариев для стресс-тестирования процентных и валютных рисков М.А. Рогов кандидат экономических наук, доцент Риск-менеджер “Объединенные машиностроительные заводы” (ОМЗ) Генеральный консультант проекта создания Корпоративной системы управления рисками для ОАО "Газпром" (НП "Исследовательская группа "РЭА - Риск-Менеджмент"). Доцент Государственного университета “Дубна” Член Правления российского отделения PRMIA РИСК-МЕНЕДЖЕР ГОДА Рогов М.А., 2006

  2. База сценариев для стресс-тестирования процентных и валютных рисков БЛАГОДАРНОСТЬ СОАВТОРАМ БАЗЫ СЦЕНАРИЕВ СТРЕССА : НП «Исследовательская группа «РЭА – Риск-Менеджмент», проректор РЭА им. Г.В. Плеханова Чугунов Александр Васильевич, Президент,проректор РЭА им. Г.В. Плеханова Чеготов Михаил Владимирович – кандидат физико-математических наук,Старший риск-аналитик Артюхов Сергей Владимирович, Риск-аналитик Макаров Дмитрий Геннадьевич, Риск-аналитик Рогов М.А., 2006

  3. Сценарный подход к оценке процентного риска в условиях стресса Рогов М.А., 2006

  4. Виды сценариев стресса • Важнейшие исторические • Расчетные исторические • Важнейшие гипотетические • Стандартные гипотетические Рогов М.А., 2006

  5. База исходных данных Рогов М.А., 2006

  6. Исторические сценарии стрессаVaR подход Стресс - такое изменение фактора риска, которое превышает уровень VaR с заданном уровнем доверия VaR - показатель, который удовлетворяет формуле: где Δ – это случайная величина, характеризующая величину изменения фактора риска, γ – это уровень доверия. Рогов М.А., 2006

  7. Фрагмент базы сценариев стресса Рогов М.А., 2006

  8. Отчет по количеству стрессовых изменений факторов риска по датам Рогов М.А., 2006

  9. График количества стрессовых событий по валютам и ставкам Рогов М.А., 2006

  10. График количества скачков волатильности валют и ставок Рогов М.А., 2006

  11. Корреляция количества стрессов и индикатора глобального фактора риска Рогов М.А., 2006

  12. Прогнозирование стрессов процентных ставок на основе корреляции их количества и индикатора глобального фактора риска Рогов М.А., 2006

  13. Важнейшие исторические кризисы с 1990-х • 1992 - Европейский стресс • 1994 - Падение на рынках облигаций • 1997 - Азиатский финансовый кризис • 1998 - Российский дефолт • 1998 - Ситуация на рынке (LTCM, ситуация в Японии) • 2000 - "Мыльный пузырь" на рынке IT • 2001 -Террористические атаки США, 11 сентября • 2003 - Война в Ираке • 2003 - Падение на рынках облигаций Рогов М.А., 2006

  14. Важнейшиегипотетические сценарии • Террористическая атака США 11 сентября 2001 г. • Террористические акты в Нью-Йорке (важнейших городах США) • Локальные террористические акты • Террористические акты на Ближнем Востоке • Рост цен на нефть, инфляционные ожидания • Рост цен на нефть, рецессия на мировом рынке • Рост цен на нефть, связанный с террористическими актами • "Тяжелое приземление" Данный сценарий описывает одно из ожиданий рынка, связанных с неопределенностью развития экономической ситуации в Китае. Рогов М.А., 2006

  15. Фрагмент базы исторических сценариев стресса по валютам Рогов М.А., 2006

  16. Фрагмент базы исторических сценариев стресса по процентным ставкам Рогов М.А., 2006

  17. Фрагмент базы важнейших гипотетических сценариев стресса по валютам Рогов М.А., 2006

  18. Фрагмент базы важнейших гипотетических сценариев стресса по процентным ставкам Рогов М.А., 2006

  19. Конструктор сценариев стресса Рогов М.А., 2006

  20. База сценариев для расчета лимитов • Рынок стабильный. (Бэктетсинг VaR хорош, прогноза стресса нет.) VaR-лимит на процентный риск портфеля • Ожидание рыночных стрессов. (Бэктетсинг VaR плох, прогнозируется стресс.) Лимит на уровень потерь под воздействием процентного риска в условиях стресса Расчет и контроль лимита по базе сценариев стресса. Рогов М.А., 2006

  21. СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ! Для тех, кого утомил – букет моего любимого Марка Шагала Михаил Рогов Rma@omz.ru Rogovm@hotmail.com +7 (903) 542-5225 Рогов М.А., 2006

More Related