מימון המונים כמשאב לאומי By the people For the people ברוך לבנון blevanon@ToComeTrue

1. מימון המונים כמשאב לאומי By the people For the people ברוך לבנון blevanon@ToComeTrue.com 054-430 7272

2. סדר הדברים תמצית מסמך העמדה של ISCA + רקע לשלושת נושאי הדיון. - ברוך לבנון דיון בשלושה נושאים חשובים במיוחד למימוש מימון המונים. בדיקה/אימות הפרוייקט – בודק ו/או משקיע מנוסה. - ברוך לבנון (התחליף לברוקר,התשקיף, בודק המקצועי) למה ISCA? - דן מרום הפסקה נושא הבטחונות/ערבויות ומימושם במנגנון הלוואות במימון המונים לעסקים ולמשקי בית - שי דיל סוג המניות במנגנון מימון המונים- זכויות, נציגות, ממשל תאגידי, חיות תיפעולית ופיננסית של החברה המגייסת - יוחאי בן-חיים What next ? - ברוך לבנון

3. הארגון הישראלי למימון המונים אימוץגישה הוליסטית, כלל מגזרית, לקידום תעשיית מימון המונים כאמצעי מימון אלטרנטיבי לתועלת הכלכלה והחברה בישראל

4. 2 1 4 3

5. מימון המונים - מהפכה בהתהוותה תשתיות אינטרנט ותקשורת ת.ז דיגיטאלית חתימה דיגיטאלית מאגרי מיידע שרתים/ענן תוכנות ייעודיות חוקים ותקנות לתיפעול, בקרה ואכיפה שקיפות דירוג אשראי תמריצים תאימות בינ"ל תחרות הבנקים הריכוזיות במשק חינוך שוק מיתוג מודעות ואמון מודלים עסקיים תקן של התעשיה

6. מסמך עמדה/הצעה ראשונית (גרסה 001 פורסמה באוקטובר 2013) מצפן לתעשית מימון המונים תוך ניצול מייטבי של טכנולוגיה ותשתיות • הצעה של שלד רגולטורי. רק תחילתו של תהליך • התאמה להעדפות המדינה – מיקוד בפרופיל המתאים של עסקים וצורת המימון • נדרשת גם תוכנית הטמעה לאומית טכנולוגיה > רגולציה חכמה פתיחות מחשבתית > רגולציה רחבה לטווח ארוך ישראל כמובילה עולמית: טכנולוגית ורגולטורית

7. הגורמים הממלכתיים הקשורים למימוש; רגולטורי, תשתיות, תפעול ואכיפה • הכנסת • משרד הכלכלה • (הסוכנות לעסקים קטנים ובינוניים, המדען הראשי, מרכז ההשקעות) • משרד האוצר (אגף התקציבים, מס הכנסה, רשות התקשוב הממשלתי) • רשות ניירות ערך • בנק ישראל (המפקח על הבנקים, החטיבה לטכנו' מידע) • משרד המשפטים (הרשות לאיסור הלבנת הון, הרשות למשפט טכנו' ומידע) • משרד ראש הממשלה (המועצה לתכנון כלכלי) • גורמים מעורבים: • הארגון הישראלי למימון המונים – ISCA • (ספקי שירותים מקצועיים: עו"ד, רו"ח, שיווק ופרסום, FinTech, • פורטאלים למימון המונים) • ארגונים סקטוריאליים רלוונטיים • (תעשיה, מסחר, שירותים, היי-טק, עסקים חברתיים ועמותות) • ארגונים פיננסים ובתי השקעות

8. המצפן - 7 כללי הזהב של תעשיית מימון המונים

9. עקרונות ההצעה של ISCA (1) מבוסס על תשתיות טכנולוגיות

10. המלצות ISCA

11. סדר הדברים דיון בשלושה נושאים חשובים במיוחד למימוש מימון המונים. בדיקה/אימות הפרוייקט – בודק ו/או משקיע מנוסה. - ברוך לבנון (התחליף לברוקר,התשקיף, בודק המקצועי) למה ISCA? - דן מרום הפסקה נושא הבטחונות/ערבויות ומימושם במנגנון הלוואות במימון המונים לעסקים ולמשקי בית - שי דיל סוג המניות במנגנון מימון המונים- זכויות, נציגות, ממשל תאגידי, חיות תיפעולית ופיננסית של החברה המגייסת - יוחאי בן-חיים What next ? - ברוך לבנון

12. דילמת אימות הפרוייקט/המגייס אחריות של גורם מקצועי בידי התעשיה וההמון אימות הפרוייקט: א. זהות ואמינות פיננסית - אישי ועיסקי ב. היתכנות ויכולת ביצוע; טכנולוגית/עיסקית/חברתי הבודק ו/או משקיע מנוסה: המקצועי (פרטי או מוסדי) איש עסקים אנג'ל

13. אימות על ידי גורמים מבוקרים

14. בטחונות ומימושם במסגרת מימון המונים לווים –לווה פרטי או חברה? הצעה לציבור? סוגי בטחונות אפשריים –שטר חוב, ערבים, משכון (שעבוד ככל שהלווה הוא חברה). יכולת מימוש בטחונות – כלל הראיה הטובה ביותר. חוק חתימה אלקטרונית. הוצאה לפועל או בית משפט. הליכים אפשריים - תביעה על סכום קצוב, סדר דין מקוצר. מסמכים נדרשים להגשה. עו"ד שי דיל

15. זכויות הצמודות למניות שתוקצינה לציבור • זכויות הצמודות למניות המון • רציונאלים בעד ונגד • דוגמאות ודיון- • זכות סירוב ראשון • זכות הצטרפות • זכויות מיעוט – טיפול בנכסים פיננסים • נציגות • רציונאלים בעד ונגד • היבטי ממשל תאגידי • מה מתכולות החוק היום יוחלו על חברות המון? • חתכים לעומק הדיווח לפי סוגי חברות עו"ד יוחאי בן חיים

16. What Next ?המלצות הפורום

17. Thanks ! ברוך לבנון blevanon@ToComeTrue.com 054-430 7272

18. מטרת הארגון הישראלי למימון המונים לקדם ולעודד את מימון המונים בארץ ובעולם למען צמיחה ויציבות כלכלית ולמען מוערבות חברתית By the people For the people לקדם מימון המונים באמצעות האינטנט, בכל המגזרים במשק ובחברה הישראלית ליזום קידום תקינה הרמונית ותשתיות לשימוש במימון המונים כגורם מימון והשקעות אלטרנטיבי לעסקים קטנים ובינוניים ומשקי בית. קידום המודעות וחינוך השוק למימון המונים לפעול בשיתוף פעולה עם ארגונים דומים בעולם, במטרה להעצים את האפקטיביות של מנגנון מימון המונים ככלי מימון אינטרנטי חוצה גבולות. היכרות אישית עם 25 ארגוני CF בעולם