Prospettive nel sostegno alle esportazioni in condizione di crisi dei mercati

1. Gloria Targetti Responsabile Simest Milano Dipartimento Promozione e marketing Milano, 8 luglio 2011 Prospettive nel sostegno alle esportazioni in condizione di crisi dei mercati

2. SIMEST E’ la finanziaria del Ministero dello Sviluppo Economico, partecipata dalle principali banche italiane e dal sistema Confindustria SIMEST gestisce strumenti finanziari e servizi reali che accompagnano le aziende nella competizione internazionale

3. SIMEST • 1990 la legge n. 100/90 istituisce SIMEST S.p.A. che ha lo scopo di promuovere società miste all’estero, al di fuori dell’Unione Europea e di sostenerle sotto il profilo tecnico e finanziario; • 1991 la Società entra nella piena operatività affiancando la realizzazione di joint venture promosse da imprese italiane nei paesi extra UE; • 1999 SIMEST S.p.A.diviene la Società Italiana per le imprese all’Estero, assumendo la gestione di tutti i principali strumenti finanziari pubblici a sostegno delle attività di internazionalizzazione delle imprese italiane; • 2000 viene potenziata l’attività di servizi e consulenza per progetti di internazionalizzazione delle imprese italiane anche con la partecipazione di SIMESTagli sportelli unici regionali per l’internazionalizzazione; • 2004 entrano in operatività i Fondi pubblici di venture capital dati in gestione a SIMEST per sostenere gli investimenti delle imprese italiane in aree di particolare rilevanza quali est Europa, Balcani, Mediterraneo, Africa, Medio oriente, Estremo Oriente, America centrale e meridionale; • 2006 costituzione del Fondo unico di venture capital; • 2007 estensione della Certificazione di Qualità ISO 9001 – 2000 a tutte le attività aziendali; • 2008 costituzione del Fondo venture capital per start up; • 2010 estensione dell’attività in Italia e nella UE a condizioni di mercato; diventano operativi i finanziamenti per la patrimonializzazione delle PMI esportatrici ed i finanziamenti agevolati per programmi di inserimento sui mercati esteri.

4. SIMEST affianca l’impresa italiana in tutte le fasi di sviluppo all’estero Fasi di sviluppo dell’azienda Interventi SIMEST Rafforzamento della struttura finanziaria Finanziamento per il miglioramento della solidità patrimoniale Analisi mercati esteri Finanziamento di studi di fattibilità e di programmi di assistenza tecnica Finanziamento di programmi, aventi caratteristiche di investimento, per l’inserimento sui mercati esteri Progetti di acquisizione di quote di mercato in paesi extra-UE Stabilizzazione tassi su finanziamenti per export di beni d’investimento Esportare beni strumentali Individuare opportunità di investimento Business scouting e match making • Partecipazione SIMESTal capitale sociale società estere • Fondo Venture Capital (per focus extra UE) • Riduzione interessi su finanziamento quota della azienda italiana (investimenti extra UE) Investire in aziende estere

5. Partecipazioni al capitale di imprese all’estero Finalità ed obiettivi Modalità di intervento Promuovere la partecipazione di imprese italiane in società o imprese all’estero Partecipazione della SIMEST di norma fino al 49% del capitale sociale delle imprese estere per una durata massima di 8 anni; L’acquisizione di quote di capitale di rischio può riguardare aziende di nuova costituzione o già costituite

6. Fondo di Venture Capital(paesi “focus”) SIMEST + Fondo fino al 49% del capitale della società estera non superiore al totale delle quote detenute dai soci italiani max. otto anni e comunque non oltre i termini contenuti nel contratto relativo all’intervento SIMEST (L. 100/90) per l’impegno al riacquisto delle quote di partecipazione del fondo non è richiesta l’assistenza di garanzie. L’intervento del fondo prevede una remunerazione pari al tasso BCE + 0,50% Obiettivo generale Durata dell’intervento Garanzie

7. Agevolazioni per gli investimenti Soggetti beneficiari Tipologia della agevolazione Contributo agli interessi Imprese italiane che acquisiscono quote di capitale di rischio in società o imprese all’estero in paesi diversi da quelli dell’UE, partecipate dalla SIMEST Contributo agli interessi a fronte di un finanziamento bancario concesso all’impresa italiana da una banca operante in Italia Corrisposto direttamente alle imprese, pari al 50% del tasso di riferimento per il settore industriale(tasso mese di giugno 2,59%)

8. Agevolazioni per gli investimenti Max 8 anni, incluso un periodo di preammortamento di durata massima di 36 mesi Copre il 90% della quota di partecipazione dell’impresa italiana fino al 51% del capitale dell’impresa estera (extra U.E.) Durata del finanziamento Importo agevolabile del finanziamento

9. SIMEST e il Fondo di Venture Capital Italiano SIMEST + Fondodi VC Partner privati estero Fino al 49% del capitale società locale Riduzione interessi sul finanziamento quota italiana

10. Programma di Business Scouting FINALITÀ mettere in grado le imprese italiane di conoscere e cogliere le migliori opportunità di investimento all'estero

11. Programma di Business Scouting Servizi offerti Ricerca di idonei soci locali aventi caratteristiche adeguate Analisi di aree territoriali e di settori Assistenza al montaggio dell’ iniziativa Analisi degli aspetti economico/finanziari e legali/societari Assistenza nelle trattative con eventuali controparti locali Reperimento di idonee fonti di finanziamento italiane, locali e internazionali

12. Finanziamenti agevolati per la realizzazione di studi di (pre)fattibilità e assistenza tecnica Imprese italiane in ogni loro forma • Studi di prefattibilità e fattibilità collegati ad investimenti italiani all’estero • Programmi di assistenza tecnica collegati ad investimenti italiani all’estero Finanziamento agevolato dei costi previsti per la realizzazione dello studio di fattibilità o del programma di assistenza tecnica Soggetti beneficiari Iniziative agevolabili Tipologia della agevolazione

13. Finanziamenti agevolati per la realizzazione di studi di (pre)fattibilità e assistenza tecnica Importo massimo del finanziamento agevolato Durata del finanziamento Tasso d’interesse • Studi di fattibilità collegati ad investimenti commerciali: 100% del totale delle spese per un massimo di € 100.000. • Studi di fattibilità collegati ad investimenti produttivi: 100% del totale delle spese per un massimo di € 200.000. • Programmi di assistenza tecnica ad investimenti: 100% del totale complessivo delle spese per un massimo di € 300.000 5 anni dalla stipula del contratto di finanziamento, comprensivi di un preammortamento di 2 anni dalla stipula del contratto di finanziamento. Fisso per tutta la durata del finanziamento e pari al 15% del tasso di riferimento vigente alla data di delibera di concessione del finanziamento ma non inferiore allo 0,50%

14. Finanziamenti agevolati per programmi di inserimento sui mercati esteri Soggetti beneficiari Caratteristiche Condizioni del finanziamento Tasso Durata Anticipo Imprese italiane in ogni loro forma Finanziamenti a tasso agevolato per programmi aventi natura d’investimento, destinati a favorire la presenza stabile e duratura di imprese italiane in paesi extra-UE Il finanziamento copre al massimo l’85% delle spese previste dal programma, per un importo non superiore a quello consentito dal Regolamento Comunitario “de minimis” Fisso per tutta la durata del finanziamento e pari al 15% del tasso di riferimento vigente alla data di delibera di concessione del finanziamento ma non inferiore allo 0,50% Max 7 anni, compreso un pre-ammortamento di 2 anni Fino al 30% del finanziamento

15. Finanziamenti agevolati per programmi di inserimento sui mercati esteri L’impresa italiana può realizzare il programma avente natura d’investimento tramite: • Una società partecipata locale; • Un soggetto locale non partecipato con cui l’impresa italiana stipuli un contratto di collaborazione; • Una filiale diretta o ufficio di rappresentanza

16. Finanziamenti agevolati per il miglioramento e la salvaguardia della solidità patrimoniale delle PMI Soggetti beneficiari Finalità Importo massimo del finanziamento Società di capitali italiane appartenenti alla categoria delle PMI che abbiano realizzato, nei 3 esercizi antecedenti la richiesta di finanziamento, un fatturato estero almeno pari al 20% del fatturato totale. Al momento dell’erogazione i beneficiari devono essere trasformati in SPA Consentire alle imprese di raggiungere e/o mantenere un rapporto (ultimo bilancio) Patrimonio netto/Immobilizzazioni nette pari o superiore a 0,65 (livello d’ingresso). Le imprese possono presentare domanda qualunque sia il valore del loro rapporto PN/Imm Nette. Pari al 25% del Patrimonio netto della richiedente e comunque non superiore a€ 500.000.

17. Finanziamenti agevolati per il miglioramento e la salvaguardia della solidità patrimoniale delle PMI Fasi del finanziamento Rimborso Condizioni del finanziamento Durata Sono previste due fasi: • la prima comprende l’erogazione del 100% del finanziamento e due anni di pre-ammortamento • la seconda il rimborso del capitale. Ipotesi A: in 5 anni al 15% del tasso di riferimento (ma non inferiore allo 0,50%) per le imprese che al termine della prima fase hanno migliorato il livello di solidità patrimoniale Ipotesi B: in un’unica soluzione a tasso di riferimento per le imprese che al termine della prima fase non hanno raggiunto il livello soglia o hanno registrato una flessione pur rispettando il livello soglia (0,65%). Nel caso in cui la flessione sia nel limite del 5%, rispettando il livello soglia, è previsto il prolungamento di 1 anno del preammortamento per raggiungere nuovamente il livello di ingresso La durata è 7 o 8 anni compreso un pre-ammortamento di 2 o 3 anni a seconda delle ipotesi (A) o (B) di cui al paragrafo precedente

18. Sostegno dei crediti all’esportazione Contributi agli interessi e interventi di “stabilizzazione” per consentire alle imprese italiane di offrire agli acquirenti esteri di macchinari, impianti e relativi servizi, dilazioni di pagamento a condizioni competitive (credito fornitore-forfaiting, credito acquirente) Condizioni di pagamento a tassi allineati con quelli offerti dagli altri esportatori UE ed OCSE Caratteristiche

19. Sostegno dei crediti all’esportazione Esportazione di macchinari, impianti, servizi in tutti i paesi Massimo: 85% della fornitura (15% contanti) Non superiore al 100% valore merci italiane Iniziative agevolabili Importo finanziabile

20. Contributo agevolativo – schema SIMEST copre la differenza tra il tasso richiesto dalla banca ( Libor + margine ) e il tasso fisso ( CIRR ) pagato dall’acquirente SIMEST paga ( y-x) % LIBOR + margine y % CIRR x % Se y>x SIMEST paga la differenza Se y<x SIMEST riceve la differenza

21. Credito acquirente Esportatore Acquirente pagamento per contanti Rimborso del finanziamento Finanziamento a tasso CIRR Banca italiana o estera SIMEST stabilizzazione

22. dilazione di pagamento titoli di credito a tasso CIRR cessione titoli di credito (pro soluto o pro solvendo) contributo interessi netto ricavo sconto a tasso di mercato Smobilizzo di titoli di credito Esportatore Acquirente Banca italiana o estera SIMEST

23. DALL’IDEA AL BUSINESS Fasi della costituzione di imprese all’estero 1. Fase esplorativa e definizione del progetto Finanziamento agevolato studio di fattibilità importo max 200.000 euro durata 5 anni tasso 0,50% (giugno 2011) • Servizi di assistenza e consulenza finanziaria • Assistenza tecnica/legale/societaria • Impostazione e montaggio progetto di investimento • Analisi economico-finanziaria

24. DALL’IDEA AL BUSINESS Fasi della costituzione di imprese all’estero 2. Strutturazione finanziaria del progetto • Servizi di assistenza finanziaria • Assistenza al funding del progetto

25. Quota partner locale* Partecipazione SIMEST L. 100/90 QuotaSIMEST** QuotaFONDO VC*** Partecipazione Fondo VC Quota italiana(soci privati) Riduzione interessi su finanziamento quota soci italiani DALL’IDEA AL BUSINESS Fasi della costituzione di imprese all’estero 3. Capitale di rischio (*) può non essere presente (**) max 25% max 8 anni (***) max doppio partecipazione SIMEST SIMEST+FONDO max 49%

26. DALL’IDEA AL BUSINESS Fasi della costituzione di imprese all’estero 4. Programmi di formazione personale locale Finanziamento agevolato formazione importo max 300.000 euro durata 5 anni tasso 0,50% (giugno 2011)

27. Legge 133/08, art. 6, comma 2, lett. a), b) e c) tasso di riferimento UE2,73% Legge 100/90 art. 42,59%(*) TassiValidità dal 1 al 30 giugno 2011 (*) tasso di contribuzione

28. Gloria Targetti Simest Milano v. Manfredo Camperio, 1 20123 Milano tel 0272080193 cell.335381553 g.targetti@simest.it www.simest.it