TÍTULO DA APRESENTAÇÃO

1. LATAM REVIEW TRIMESTRAL DE LA REGIÓN TÍTULO DA APRESENTAÇÃO SUBTÍTULO 16 Dezembro 2009

2. BALANCE DEL AÑO 2010

3. 2010/2011ARGENTINA

4. En 2010 los indicadores macroeconómicos volvieron a ser positivos. Los aumentos salariales de los trabajadores bajo convenio superaron a la inflación. Mejora el humor social del país. Créditos al consumo, mayor facilidad para comprar bienes durables. Ventas record de autos 0 km Mejora la marca país, aumentan exportaciones primarias. NSE alto y medio. Impulsan crecimiento del turismo. Inflación acelerada. Superó el 20% pero se mantuvo el crecimiento. Políticas de consumo del Estado.

5. 2011 es un año electoral, por lo que se prevé que continúen las tendencias de 2010. Crece el consumo de la canasta 1% Impulsado por la base de la pirámide. Los retailers ganaron mercado en base a agresivas promociones. Cuidado Personal lidera en crecimiento. Bebidas y lácteos caen en toda la pirámide social. Cae el canal tradicional, el almacén es el más perjudicado. Los alimentos secos crecen por caída record en el consumo de la carne. NSE bajo amplió su consumo, mayores compras con menor frecuencia.

6. 2010/2011 BOLIVIA

7. En 2010 empezó la segunda gestión de Evo Morales. Luego de dos años de estabilidad, el dólar cae y el boliviano se valoriza aún más. La aplicación de Bonos gubernamentales dio un impulso al consumo de los bolivianos Mejora el riesgo país a B+. Bolivia cerró el 2010 con un fuerte aumento del precio de la gasolina, que generó protestas de la gente. La ley contra el Racismo fue calificada por la prensa como “Atentatoria a la libertad de expresión”

8. Se espera un aumento paulatino en el precio de la gasolina. 2011 empieza con un fuerte incremento en los precios de la canasta familiar Sequías y especulación, obligan al gobierno a importar Azúcar de diferentes mercados. Bolivia incrementará su portafolio de materias primas de exportación. El PBI de Bolivia crecerá un 4,5% en 2011.

9. 2010/2011BRASIL

10. LA MODA ES SER EMERGENTE BRIC’s invirtiendo en el país. Solo China con 17 billones POTENCIA Global. Los OJOS del mundo están puestos en BRASIL Boom de ventas de ELECTRÓNICOS El mundo es más fácil Aumento de empleos formales Minoristas cierra el año con un crecimiento de 7,5% Nuevas experiencias de compra Mayor presencia en la NET El PIB es 60% mayor en comparación al del mundo

11. Shopper más experimentado , busca la innovación Clase DE con más poder de compra Fenómeno “heladera llena”. Norte – Nordeste la China del Brasil Fenómeno “Premiumrização” Ingreso de las compras de indulgencias Más hogares unipersonales. Menos niños en los hogares. Más mujeres trabajando. Gente con más confianza , lo que hace a un Brasil más fuerte y conocido Mi casa, mi mundo Las personas están más en casa y llevan a sus amigos a su universo

12. Puedo más… Se espera más empleo, más crédito, mayor ingreso medio, más consumo premium Un país permeado por nuevas maneras de comprar Crecieron los canales, Wholesaler y DTD VIVER mucho si tornó una realidad, VIVER bem es el gran desafío Nuevos valores de compra Sustentabilidad, Funcionalidad, Practicidad, Elección y Acceso Nuevo papel de las mujeres y de los hombres

13. 2010/2011CAM

14. Para el 2011 las expectativas de los hogares de CAM tienden a ser positivas , se destaca principalmente El Salvador y Honduras FMCG crece en el 2010 en total CAM tanto en valor como en volumen El Salvador y Honduras dos mercados que muestran los mayores crecimientos en valor La canasta de HOME CARE muestra una tendencia decreciente en valor pero no en volumen, por la importancia que cobra el Tier 3 dentro de las categorías Bebidas y Alimentos dos clusters que muestran crecimientos tanto en volumen como en valor

15. Discounts crecen para el 2010 en Guatemala; mientras que en Costa Rica decrece por el crecimiento que muestran los minisuper (Tradicional) Se esperan crecimientos de la economía en CAM, en parte por la recuperación del ingreso de las remesas, especialmente en Guatemala, Honduras y El Salvador El NSE Medio y Bajo son los que más impulsan el crecimiento de la canasta. Que en realidad son recuperaciones en estos NSE.

16. 2010/2011CHILE

17. Comienzos del año con recuperación económica. El gobierno adopta medidas para enfrentar la emergencia. Terremoto impacta 10 regiones, afectando el consumo negativamente en Marzo. Se proyecta un crecimiento cercano al 5% para el 2010. Año positivo para la canasta básica (ambos semestres), superando los niveles pre-crisis. La confianza de los consumidores refleja el optimismo. Para el 2011 se espera un crecimiento económico del 6%.

18. La base de la pirámide fue la más dinámica, principalmente el GSE DE. Limpieza del Hogar, Alimentos y Aseo Personal, los que más crecieron. Mayoristas y Bodegas, los más dinámicos en ambos semestres. Los hogares realizaron compras de mayor tamaño. Marcas propias con crecimiento continuo. Primeras Marcas recuperan su participación.

19. 2010 / 2011 COLOMBIA

20. Posesión Presidencial e inicio de campañas para elección de gobiernos locales Celebración del Bicentenario de la Independencia, exalta el orgullo nacional Fuerte reevaluación del peso. Intervención gubernamental para frenar efectos negativos en el empleo Repunte del optimismo de los consumidores

21. La Inflación cierra en 3,17% Reajuste del salario mínimo sin precedentes. Después del decretado en Diciembre: 3,4%, el nuevo ajuste pasa a 4,0% La tasa de desempleo se mantiene: 11,8% Más del 80% del territorio nacional, afectado por una fuerte ola invernal Meta de crecimiento anual 6,2% Las Inversiones del Plan Nacional de Desarrollo son de $565 billones Expectativa de crecimiento del PIB de 3,5% a 5,5%

22. 2010/2011 ECUADOR

23. Cierre del 2010 con un desempleo del 6,1%, y crecimiento del PIB de 3,73% El 2010 cerró con inflación de 3.33%, casi 1 punto menos que en el 2009. 2010: Sub-empleo de Quito igual a 31,9% y de Guayaquil igual a 38,03%. En relación al 2009, en el 2010 la relación de lo que los hogares consumen y gastan es de 2 a 1, siendo mayor el consumo y gasto en Quito. 2010: Desempleo de Quito igual a 4,32% y de Guayaquil igual a 7,58%. Leche Pasteurizada estuvo dentro de los 10 productos de mayor inflación acumulada durante el 2010, con el 14,18%. Los productos que más aportaron a la inflación fueron Alimentos y Bebidas no alcohólicas. Jabón de Tocador estuvo dentro de los 10 productos de menor inflación, con una deflación de -13,99%. Dic’10: Canasta Básica Familiar de Quito $551,91; de Guayaquil $388,54

24. El Índice de Precios al Consumidor de Dic’10 fue 6,67%, mientras que en Dic’09 fue de 1,42% 2011: Ecuador en negociaciones comerciales con Guatemala y China, con el fin de revertir la balanza comercial negativa. Desde Enero’11 rige el aumento del Salario Básico Unificado, que pasó de $240 a $264; incremento de $24. Se espera que la inflación del 2011 sea de 3,6% En Dic’10, de las ciudades de la Sierra, Quito presentó el menor Índice de Precios al Consumidor; mientras que de la Costa fue Guayaquil la de menor IPC. Se espera que el crecimiento del PIB sea del 5,06%. Ecuador cerró el 2010 con una inflación por debajo de la media equivalente a 5,61% (de entre 20 países de América Latina). Quito cierra el 2010 con inflación de 0,29% y Guayaquil con 0,39%.

25. 2010/2011 MEXICO

26. La inflación en México cerró en 2010 en 4.4%, En 2010, la confianza del consumidor mejoró, llegando a niveles que se tenían a mediados de 2008, justo antes de la crisis inmobiliaria En cuanto al desempleo, la recuperación es lenta, todavía no se regresa a los niveles que se tenían en 2008 (alrededor del 4%) El desempleo comparado con otros países: se mantiene en # 7 lugar según la OCDE El incrementó fue por un aumento en impuestos a cigarros, aunado al incremento mensual en la gasolina, lo que afectó también a frutas y verduras. 2010 cerró con un crecimiento de 5.3% en generación de empleo;

27. Se prevé que 2011 cierre con una inflación anual de 3.92%. Para cerrar 2011 se espera que el PIB se ubique en 3.7% anual PIB creció aprox. 4.2% Recuperación en las exportaciones y la producción del sector manufacturero. Las exportaciones no petroleras de México a EE.UU. crecieron 33% Baja moderada en las remesas. Banco de México estima que se recuperen hasta el 2014 La IED se espera que tenga un crecimiento del 3.9%

28. Datos del Censo 2010 77 de cada 100 personas viven en las localidades con 2 mil 500 y más habitantes Para cerrar el 2011 se espera que el PIB se ubique en 3.7% anual 28.6 millones de viviendas habitadas 11° decimo primer lugar a nivel mundial En México, habitan 112 millones 322 mil 757 personas 95.5 hombres por cada 100 mujeres Nuestros hábitos de compra se estabilizan, si bien difieren de antes de la crisis ya incrementan las visitas al pdv Se empiezan a recuperar los autoservicios, por Bodegas

29. Nuestros hábitos de compra se estabilizan Se empiezan a recuperar los autoservicios, por Bodegas Las cadenas siguieron perdiendo lealtad El incremento en promociones siguió vigente en 2010 Se debe replantear las metas de las promociones Un mayor optimismo+ un panorama más favorable todavía no se traduce en una mejora económica

30. 2010/2011PERÚ

31. 2010: Sectores como Construcción, Manufactura, Financiero y Comercio presentaron el mejor desempeño. 72.4% de crecimiento económico acumuló Perú entre el 2002 y 2010 PERÚ Según el Ranking Doing Business, Perú se ubica como el primer país en Sudamérica para hacer negocios. “El Perú es una de las economías más importantes en cuanto a crecimiento se refiere” M. Porter El Perú presentó una de las tasas inflacionarias más bajas de Latinoamérica, solo 2.08% Los indicadores macroeconómicos crecieron en mayor medida que el año anterior

32. Alimentos y Cuidado Personal fueron los rubros más dinámicos del año PERÚ Bebidas no presentó crecimiento en volumen El año fue positivo para la Canasta Básica, el consumo creció 4% en volumen El NSE Alto fue el único con menos compras dentro del hogar. El crecimiento del NSE Marginal no se detiene Canal Moderno aumentó su Ticket de compra en un 36% En el Canal Tradicional, el Gasto Medio de las Bodegas de abarrotes cayó 14%

33. 2011: Año de elecciones presidenciales, el futuro está en nuestras manos PERÚ Una de las mayores tasas de crecimiento del PBI de la región Implementación de TLC Japón y Corea en Primer Semestre 2011 ¡Perú es ahora! Se prevé un crecimiento de casi 5% de la tasa de empleo

34. 2010/2011 VENEZUELA

35. Por segundo año consecutivo la economía venezolana (PIB) cae, esta vez -1,9%; un menor retroceso respecto al 2009 (-3.3%) Para expertos de la CEPAL, la crisis energética, y la caída en la exportación de petróleo venezolano son algunas de las razones para que Venezuela siguiera en crisis El panel de consumidores reportó una caída en volumen de la canasta de consumo masivo del -1,9% en 2010, siendo más golpeados en primer lugar el rubro de alimentos En valor el crecimiento vs. 2009 de la canasta fue de 31,3% lo cual va más allá de la inflación oficial reportada en el país (27,2%) El consumidor venezolano tiende a racionalizar las compras a productos prioritarios, incrementando la frecuencia de compra y disminuyendo el volumen por ocasión

36. Las cadenas están asociadas a compras de mayor desembolso favorecidas cuando hay mayor poder adquisitivo, son más fiscalizadas por el gobierno (controles de precios y fiscales) y sufren mayores problemas de desabastecimiento Los Canales modernos (up the trade) como los supermercados de cadena (-14,7%) ven disminuir sus negocios Dentro de la recesión son los canales tradicionales (down the trade) como los supermercados independientes (+5,9%) los que logran crecer en volumen Son comunes los retrasos para la obtención del dólar preferencial (CADIVI) y hay poca eficacia del sistema complementario SITME La economía mantiene una fuerte intervención gubernamental aumentando el riesgo país Persisten los controles de precios para ciertos alimentos de la canasta básica y para la compra de divisas

37. La inflación del país se consolida como la más alta del mundo (27,2%), esto apuntalado por una devaluación de la moneda a principios del 2010, consistente en 100% para una gran cantidad de productos y servicios; sólo algunos alimentos y medicinas no fueron afectados. Para el 2011 se estima que continúe la estanflación (recesión + inflación), un desempeño económico que ubique al país con una muy leve recuperación económica (aprox. 1%) , tras dos años de profunda recesión. Se convivirá con una elevada inflación (aprox. 28%) y un clima de inversión adverso, fomentado por las expropiaciones del gobierno Elevados precios del petróleo generados por coyunturas de la demanda (mejora del PIB mundial) y la crisis política en el medio oriente, pueden tener un efecto positivo en las finanzas del país. Débil recuperación, bajo crecimiento, alto riesgo país y escasez de divisas serán el denominador común de la economía

38. EL CONSUMO DE L A CANASTA CRECIÓ 1% IMPULSADO POR EL NSE BAJO. ENERO A DICIEMBRE 2010 Fernando Comendeiro Marketing & CommunicationSouthernCone

39. Evolución volumen vs. PY Los indicadores macroeconómicos volvieron a ser positivos. Los aumentos salariales de los trabajadores bajo convenio superaron a la inflación. La mayor facilidad para comprar bienes durables mejoró el humor de los argentinos. Los NSE medio y alto equiparon su hogar y realizaron mayor turismo. Los NSE bajos ampliaron su consumo en la canasta básica. Los retailers ganaron mercado en base a agresivas promociones. Los hogares con menos recursos realizan compras más espaciadas pero de mayor tamaño. LAS CLAVES DEL 2010

40. Aumento de las exportaciones primarias. +70% durante 2010. Fuente: INDEC Ventas de autos 0 km en niveles récord 660 mil unidades vendidas en 2010 50 mil por encima del récord anterior de 2008. Creció la venta de electrodomésticos 52% más de ventas que en 2009 130% más de televisores vendidos. 34% más de equipos de computación Fuente: consultora Investigaciones Económicas Sectoriales Crece el Comercio minorista en Navidad +17% en volumen Fuente: Cámara Argentina de la Mediana Empresa. Mejora la marca país La Argentina lidera el ranking en Sudamérica. Fuente: TheFutureBrand HUBO CRECIMIENTO ECONÓMICO Y DEL CONSUMO

41. Mejora el humor social del país 37% superior al de 2009. Fuente: Universidad Torcuato Di Tella “Sentir que hay estabilidad en el empleo hace posible tomar decisiones de gasto” Fuente: Ernesto Kritz, director de SEL consultores “Más que la inflación, a los argentinos le importa el empleo y el nivel del salario” Fuente: Eric Ritondale, analista de la consultora Econviews. El salario mínimo incrementó su poder de compra +2,66% en 12 meses Indicador de Paridad del Poder Adquisitivo – FMI. ACOMPAÑADO POR UN CRECIMIENTO DE LAS EXPECTATIVAS

42. ¿CÓMO IMPACTAN ESTOS CAMBIOS EN LA CANASTA?

43. El consumo del hogar creció 1% Evolución volumen vs. mismo período del año anterior Una evolución similar a la del año pasado (+1,5%). El 4to trimestre fue el más dinámico: +3,2%. El AMBA y el interior del país crecen a igual ritmo. Aunque en las provincias el crecimiento involucra más categorías.

44. En 2010 la inflación volvió con todo Evolución precio medio vs. año anterior 2009 2010 En Carnes y Verduras el incremento de precios fue superior. Inflación interanual 2010 +20%. 2009 +15%. Algunas categorías aportaron más. Por el peso que tienen en la canasta: pastas y galletitas. Por tener una inflación superior al promedio: Yerba mate, leche líquida, yogur, hamburguesas, gaseosas y cervezas. Alimentos y bebidas se destacan en su contribución al aumento de precios.

45. La inflación estuvo acompañada de aumentos salariales. Según el INDEC el sueldo promedio bruto creció el 27%. Jul-Sept ‘10 vs. Jul-Sept ’09 43% 25% SMATA / CAMIONEROS DOCENTES AZUCAREROS 35% ALIMENTACIÓN / TURISMO GASTRONOMÍA En cambio los que están por fuera convenio quedaron rezagados frente al aumento de precios. 27% COMERCIO / CONSTRUCCIÓN METALÚRGICOS 21% ESTATALES

46. Según datos oficiales la brecha de ingresos se acortó. Ingreso del 10% de menores recursos $764 por mes. El 10% de mayores ingresos generó una media de $13.000 (Q3 2010). Según las Naciones Unidas, Argentina realizó progresos ensalud, educación y economía. DIVERSOS ORGANISMOS HABLAN DE UNA MENOR DESIGUALDAD SOCIAL

47. Los NSE bajos consumieron más Evolución volumen 2010 vs. 2009 El Alto tuvo un buen año. Pero la base realizó el mayor aporte al crecimiento Principalmente por el peso que tienen.

48. ¿Cómo se modificó el consumo de los NSE bajos? Mejoran su mix de marcas Consumen más En el NSE bajo superior el 70% de las categorías crece. En el NSE bajo inferior el 55% crece. Evolución volumen PRIMERAS MARCAS en el NSE Bajo superior - 2010 vs. 2009 No compran más cantidad de categorías, pero sí aumentan su consumo. Aumenta la compra tanto de productos básicos como de segunda necesidad. En todos los casos, compras más grandes y más frecuentes.

49. ¿Qué caracteriza a los NSE bajos? Familias numerosas Solo 1 ingreso por hogar Porcentaje de hogares con 5 ó más integrantes Porcentaje de hogares con solo 1 ingreso familiar

50. CANASTAS Y CANALES