GRUP A BANKU PEKAO S.A. Wyniki w 1 kwartale 200 5 r. KONTYNUACJA WZROSTU

1. GRUPA BANKU PEKAO S.A. Wyniki w 1 kwartale 2005 r. KONTYNUACJA WZROSTU Warszawa, 12 maja 2005 r.

2. WYNIKI FINANSOWE 1 KW. 2005* 1kw.2005 1kw.2004 Zmiana 331 16.5 279 15.4 Zysk netto (mlnPLN) ROE (%) +18,7% +1,1 p.p. 1 *- wszystkie dane za 1 kw. 2005podane według MSSF, 1 kw. 2004- pro-forma w celu zapewnienia porównywalności

3. AGENDA • Otoczenie makroekonomiczne 2

4. OBNIŻENIE WZROSTU PKB DO 3,1% GŁÓWNIE JAKO EFEKT WYSOKIEJ BAZY. UTRZYMANIE WYSOKIEGO TEMPA WZROSTU EKSPORTU I INWESTYCJI. SZYBSZY NIŻ OCZEKIWANO SPADEK INFLACJI I REDUKCJA STÓP PROCENTOWYCH. POCZĄTEK POPRAWY NA RYNKU PRACY PKB, INWESTYCJE, KONSUMPCJA (% r/r) INFLACJA, STOPA REFERENCYJNA, 3MWIBOR PRZEC. ZATRUDNIENIE W SEKTORZE PRZEDSIĘBIORSTW (TYS. OSÓB) EKSPORT (%r/r) 3

5. DYNAMIKA DEPOZYTÓW GOSPODARSTW DOMOWYCH I PRZEDSIĘBIORSTW W SEKTORZE BANKOWYM (% R/R) DYNAMIKA KREDYTÓW DLA GOSPODARSTW DOMOWYCH I PRZEDSIĘBIORSTW W SEKTORZE BANKOWYM (% R/R) BRAK ZAUWAŻALNEJ POPRAWY NA RYNKU KREDYTÓW POMIMO PRZYŚPIESZENIA INWESTYCJI. DEPOZYTYDETALICZNE R/R WZROSŁY PO RAZ PIERWSZYOD 2001 ROKU, RÓWNIEŻ W WYNIKU PIERWSZYCH PRZEJAWÓW POPRAWY NA RYNKU PRACY KREDYTY W SEKTORZE OGÓŁEM (%R/R) DEPOZYTY W SEKTORZE OGÓŁEM (%R/R) 4 Źródło: NBP, depozyty z wył. powyżej 2 lat

6. Skonsolidowane wyniki po I kwartale 2005 r*. 5 *- wszystkie dane za 1 kw. 2005podane według MSSF, 1 kw. 2004- pro-forma w celu zapewnienia porównywalności

7. WZROST ZYSKU NETTO O 19% R/R OSIĄGNIĘTY DZIĘKIPOPRAWIE WYNIKU OPERACYJNEGO O 8% I ZMNIEJSZENIU KOSZTÓW RYZYKA. ROE W 1 KW. 16,5% (+1,1 P.P. R/R), UWZGLĘDNIAJĄC NIEPODZIELONĄ DYWIDENDĘ W BAZIE KAPITAŁOWEJ ZYSK NETTO (mln PLN) +18.7% ROE (%) +1.1 p.p. WYNIK OPERACYJNY (mln PLN) +8.2% 6

8. WZROST DOCHODÓW OGÓŁEM O 4% R/R. KOSZTY POD KONTROLĄ, ROSNĄCE O 1% R/R.SPADEK WSKAŹNIKA KOSZTÓW DO DOCHODÓW DO 55,3% DOCHODY OGÓŁEM (mln PLN) +4.0% KOSZTY / DOCHODY (w %) -1.7 p.p. KOSZTY DZIAŁANIA (mln PLN) +0.9% 7

9. Wynik z opłat i prowizji Wynik odsetkowy Pozostałe POPRAWA WSZYSTKICH GŁÓWNYCH POZYCJI DOCHODÓW. WZROST WYNIKU ODSETKOWEGO NETTO O 2,5%. WZROST DOCHODÓW Z OPŁAT I PROWIZJI O 0,5% R/R DZIĘKI WZROSTOWI POWTARZALNYCH OPŁAT OD FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH DOCHODY OGÓŁEM (mln PLN) +4.0% 1001 1042 +22.6% +0.5% +2.5% 8

10. WYNIK ODSETKOWY WZRÓSŁ O 2,5% R/R W WYNIKU ZWIĘKSZENIA MARŻY ODSETKOWEJ NETTO, DZIĘKI POPRAWIE STRUKTURY AKTYWÓW ORAZ WZROSTOWI ZŁOTOWYCH I DOLAROWYCH STÓP PROCENTOWYCH W UJĘCIU ROCZNYM WYNIK ODSETKOWY (mln PLN) MARŻA ODSETKOWA NETTO +2.5% 9

11. OSZCZĘDNOŚCI OGÓŁEM WZROSŁY O 4% KW./KW. DZIĘKI SILNEJ SPRZEDAŻY FUNDUSZY INWESTYCYJNYCHI POZYTYWNEMU TRENDOWI DEPOZYTÓW DETALICZNYCH OSZCZĘDNOŚCI KLIENTÓW (mln PLN) +1.2% +4.1% 58 15656 564 58 861 % zm MAR 05/MAR 04 % zm MAR 05/GRU 04 +18.6 +2.9% +13.3% +30.6% -15.6% +0.4% 10 * - ogółem PPIM

12. 22.4% 5.6% 72.0% SILNY WZROST FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH O 13% KW./KW., POZWALAJĄCY NA DALSZĄ POPRAWĘ UDZIAŁU W RYNKU DO 36%. ZMIANA STRUKTURY SPRZEDAŻY POPRZEZ ZWIĘKSZENIE UDZIAŁU FUNDUSZY OBLIGACYJNYCH I PIENIĘŻNYCH STRUKTURA AKTYWÓW FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH W 1Q 2005 * FUNDUSZE INWESTYCYJNE (mln PLN) +30.6% +13.3% 38.9% 55.7% 5.3% STRUKTURA SPRZEDAŻY FUNDUSZY INWESTYCYJNYCHPRZEZ PEKAO (w %) UDZIAŁ W RYNKU 36.1% 34.5% 31.9% Obligacji Zrównoważone Akcyjne 11 * - wszystkie fundusze – krajowe i zagraniczne

13. PRZYSPIESZENIE TEMPA WZROSTU KREDYTÓW DO 5% R/R DZIĘKI POPRAWIE ZARÓWNO W SFERZE PRZEDSIĘBIORSTW JAK I W DETALU. DOBRY START KREDYTÓW KONSUMENCKICH (WZROST SPRZEDAŻY O 176 MLN ZŁ, +320%). WZROST KREDYTÓW REGULARNYCH O 11% R/R KREDYTY DLA KLIENTÓW* (mln PLN) +4.8% +2.1% 2891029 652 30290 % zm MAR 05/MAR 04 % zm MAR 05/GRU 04 +2.6% +4.4% +5.9% +0.5% 12 * - wartość nominalna ** - tylko Bank

14. 114,8 73,2 43,2 Jan 05 Feb 05 Mar 05 WZROST SPRZEDAŻY KREDYTÓW KONSUMENCKICH DZIĘKI UDOSKONALENIU PROCESU I PRODUKTU SPRZEDAŻ (mln PLN) +176,6 mln 13

15. SPRZEDAŻ KREDYTÓW HIPOTECZNYCH WZROSŁA O 11 % R/RPRZY DALSZYM WZROŚCIE UDZIAŁU W RYNKU ZŁOTOWYM. STRUKTURA SPRZEDAŻY NA RYNKU WCIĄŻ ZORIENTOWANA BARDZIEJ KU KREDYTOM WALUTOWYM WARTOŚĆ SPRZEDAŻY KREDYTÓW HIPOTECZNYCH (mln PLN) UDZIAŁ W RYNKU – SPRZEDAŻ MAR 04* MAR 05** +11.6% PLN 30.3% 19.7% FX - - RAZEM 11.1% 11.1% 14 * Żródło: Związek Banków Polskich, danezawierają dodatkowe informacje od nowych uczestników ** według szacunków

16. WZROST SPRZEDAŻY ZŁOTOWEGO PORTFELA KREDYTÓW HIPOTECZNYCH O 71% R/R, PROWADZĄCY DO WZROSTU UDZIAŁU W RYNKU HIPOTEK ZŁOTOWYCH WARTOŚĆ ZŁOTOWEGO PORTFELA KREDYTÓW HIPOTECZNYCH (mln PLN) WARTOŚĆ WALUTOWEGO PORTFELA KREDYTÓW HIPOTECZNYCH (mln PLN)* +70.9% -30.0% +6.3% -6.1% MAR 04 MAR 05 UDZIAŁ W RYNKU** PLN 12.7% 17.4% FX 7.5% 4.3% RAZEM 9.4% 9.4% 15 * kredyty hipoteczne udzielone przed czerwcem 2003 **Źródło: Związek Banków Polskich

17. Rachunki i transakcje Karty Kredyty Fundusze inw. WYNIK Z OPŁAT I PROWIZJI WZRÓSŁ O 0,5% R/RGŁÓWNIE DZIĘKI PROWIZJOM OD KREDYTÓW ORAZ OPŁATOM Z KART. ZMIANA STRUKTURY OPŁAT Z FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH ZE WZROSTEM UDZIAŁU OPŁAT POWTARZALNYCH POWYŻEJ 50% WYNIK Z PROWIZJI I OPŁAT (mln PLN) +0.5% 365 366 -4.2% +24.6% +7.3% -3.1% 16

18. LICZBA KART KREDYTOWYCH WZROSŁA PONAD DWUKROTNIE LICZBA KART W OBIEGU (TYS. SZT.) MAR 04 GRU 04 MAR 05 MAR05/MAR04 32.4 71.6 Karty kredytowe +247% 80.0 Karty charge 338.1 294.0 290.5 -14% Karty debetowe 2 150.4 2 216.9 +4% 2 229.2 RAZEM 2 520.9 2 582.5 2 599.7 +3.1% Liczba transakcjir/r + 14.9% Wartość transakcji r/r + 24.4% 17

19. Osobowe Rzeczowe Amortyzacja KOSZTY POD KONTROLĄ, WZROST O 1% R/RPRZY NAJSZYBSZYM WZROŚCIE AMORTYZACJI KOSZTY DZIAŁANIA (mln PLN) +0.9% 571 576 +4.7% -3.4% +2.9% 16 741 16 329 Zatrudnienie 19

20. DALSZY SPADEK KOSZTÓW RYZYKA PONIŻEJ 1%DZIĘKI DOBREJ SYTUACJI RYNKOWEJ I DALSZEJ POPRAWIE JAKOŚCI PORTFELA KREDYTOWEGO KREDYTY NIEREGULARNE* (mln PLN) 23.7% 19.9% 19.4% % zm MAR 05/MAR 04 % zm MAR 05/GRU 04 -13.4% -0.5% KOSZT RYZYKA +11.5% +2.5% WSKAŹNIK POKRYCIA REZERWAMI 20 * Klasyfikacja wg NBP

21. PODSUMOWANIE • Wzrost dochodów o 4% dzięki przyspieszeniu wyniku odsetkowego • Wysoka dochodowość i efektywność potwierdzone • Oczywisty lider na rynku funduszy inwestycyjnych; dalsze powiększanie udziałów w rynku do 36% • Wzrost wolumenów kredytów i oszczędności klientów • Spadek kosztów ryzyka i poprawa jakości kredytów 21

22. ZAŁĄCZNIK 22

23. PRZYJĘCIE MSSF – PODSTAWOWE ZMIANY PSR MSSF • Przychody odsetkowe naliczane liniowo według nominalnej stopy procentowej • Opłaty i prowizje w ujęciu kasowym • Rezerwy ujmowane według zasad Rozporządzenia Ministerstwa Finansów • Rezerwa ogólna tworzona według Prawa bankowego • Naliczanie odsetek do NPL zawieszane i ujmowane w rachunku wyników w momencie zapłaty • Opcje menedżerskie nie uznawane jako koszt • Przychody odsetkowe naliczane według Efektywnej Stopy Procentowej (ESP) • Opłaty i prowizje amortyzowane w trakcie życia produktu wg ESP • Większość amortyzowanych opłat i prowizji uznawanych w P&L jako przychód odsetkowy • Zindywidualizowane i portfelowe podejście w tworzeniu rezerw • Rezerwa IBNR ujmowana według ujęcia portfelowego • Memoriałowe uznawanie przychodów odsetkowych od NPL wg ESP • Opcje menedżerskie uznawane jako koszt 23

24. PRZYJĘCIE MSSF – WPŁYW NA SPRAWOZDANIE FINANSOWE • Aktywa ogółem pomniejszone o unettowienie odsetek zastrzeżonych • Aktywa ogółem powiększone rozpoznane o S/B/B oraz B/S/B jako lokaty i depozyty • Aktywa trwałe zwiększone o w efekcie wyceny niektórych nieruchomości wg tzw. zakładanego kosztu (MSSF 1) • Rezerwa ogólna (Prawo bankowe art.. 130) rozwiązana (wg PSR była wykazywana w zobowiązaniach) • Kredyty prezentowane netto po odliczeniu rezerw uwzględniających IBNR • Przeklasyfikowanie części nie notowanych papierów wartościowych z HTM do kredytów WPŁYW NA BILANS WPŁYW NA RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT • Korekta wyniku odsetkowego netto z tytułu zastosowania wyceny według Efektywnej Stopy Procentowej(ESP) (MSR 39) • Korekta wyniku z tytułu opłat i prowizji, opłat z tytułu niektórych kredytów - kwalifikowanie jako przychód odsetkowy przy zastosowaniu ESP • Korekta wyniku z rezerw celowych (zastosowanie zasad wyceny utraty wartości zgodnie z MSR 39) • Wzrost amortyzacji środków trwałych • Korekta kosztów osobowych w związku z programem opcji menedżerskich zakwalifikowanych do kosztów w rachunku wyników • Wynik na instrumentach finansowych zaklasyfikowany jako odsetki zgodnie z S/B/B, B/S/B - uznanie jako lokaty i depozyty 24

25. PRZYJĘCIE MSSF – KOREKTA SKONSOLIDOWANEGO RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT ZA 1Q 2004 25

26. PRZYJĘCIE MSSF – KOREKTA SKONSOLIDOWANEGO BILANSU 26

27. PROGNOZY WSKAŹNIKÓW GOSPODARCZYCH 2004 2005F PKB, r/r % 5.3 4.6 Inwestycje, r/r % 5.1 13.2 Bezrobocie, % 19.1 17.8 Kredyty korpor. r/r % -4.0 7.3 Płace realnie, y/y 1.5 4.2 Stopy proc. (refer.) 31.XII. % 6.5 5.5 Inflacja(przec.) % 3.5 2.0 3M WIBOR31.XII 6.6 5.9 LIBOR 1M31.XII 2.4 4.1 27 Żródło: szacunki Pekao

28. DEFICYT NA RACHUNKU OBROTÓW BIEŻĄCYCH - narastająco 12 mies., mln EURO +1.5% PKB 28

29. WYJAŚNIENIE GrupaBanku Pekao S.A.po raz pierwszy prezentuje skonsolidowane wyniki w ujęciu Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF). Przeszacowania poszczególnych pozycji wynikające z przyjęcia tej metodologii nie zostały jeszcze zaudytowane. 29