1 / 20

Tőkebefektetések a KKV-szektorban

Tőkebefektetések a KKV-szektorban. Előadó: Dr. Arató Krisztina vezérigazgató. A Társaság küldetése:. Fejlesztési tőkebefektetéssel erősíteni a növekedési potenciállal rendelkező hazai kis- és középvállalkozásokat. Mi a Társaság alapításának a célja?.

rufina
Télécharger la présentation

Tőkebefektetések a KKV-szektorban

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript


  1. Tőkebefektetéseka KKV-szektorban Előadó: Dr. Arató Krisztina vezérigazgató

  2. A Társaság küldetése: Fejlesztési tőkebefektetéssel erősíteni a növekedési potenciállal rendelkező hazai kis- és középvállalkozásokat

  3. Mi a Társaság alapításának a célja? A Kisvállalkozás-fejlesztő Pénzügyi Rt. által nyújtott tőkeinjekció révén a vállalkozások piaci potenciálja, megítélése és hitelképessége jelentősen javul, képesek lehetnek a fejlődéshez szükséges forrásokat a kapott tőkén felül bankhitellel is kiegészíteni A vállalkozásokba fektetett tőkével segíteni termék-, eszköz- és technológiafejlesztésüket, a vállalkozás hozzáadott értékének növekedését Befektethető tőke: 3,4 milliárd Ft

  4. Magyar Állam (GKM) 88,24% Hitelgarancia Rt. 1,47% Budapest Bank Rt. 1,47% Erste Bank Rt. 1,47% OTP Bank Rt. 1,47% Magyar Export-Import Bank Rt. 1,47% Magyar Fejlesztési Bank Rt. 1,47% Magyar Külkereskedelmi Bank Rt. 2,94% Kisvállalkozás-Fejlesztő Pénzügyi Rt. Jegyzett tőke: 1.700.000.000 Ft Saját tőke: 3.400.000.000 Ft Alapítás: 2001. december 20-án Bejegyezve: 2002. január 15-én Tulajdonosi szerkezet: KVFP Rt.

  5. Mely vállalkozások lehetnek érdekeltek? A Társaság jellemzően olyan korlátolt felelősségű társaságokba (Kft) vagy részvénytársaságokba (Rt) fektet tőkét, amelyek legalább két teljes lezárt üzleti évvel, eredményes gazdálkodási múlttal és további fejlődési potenciállal rendelkeznek A Társaság számára egy üzletileg alaposan átgondolt induló vállalkozás is lehet partner, amennyiben jó üzleti elképzeléssel, ehhez kapcsolódó üzleti tervvel és megfelelő referenciájú tulajdonosokkal, vezetéssel rendelkeznek. Nem fektethet be tőkét a Társaság mezőgazdasági-, és pénzügyi vállalkozásokba

  6. Mely vállalkozások NE jelentkezzenek? Felszámolás vagy csődeljárás alatt álló vállalkozások Lejárt köztartozással rendelkező vállalkozások A tőkebefektetést banki hitel vagy tagi kölcsön kiváltására felhasználni tervező vállalkozások

  7. Mekkora lehet a befektetés összege? A befektetés minimális összege 10 millió Ft, felső határa 100 millió Ft (egyszerűsített tőkeemelési eljárásnál -termelőeszköz beszerzésre - a felső határ 20 millió Ft). A befektetés összegének megfelelő nagyságú tőkével a vállalkozásnak is rendelkeznie kell. A beruházás nagyságrendjétől függően ez kiegészülhet a Társaság valamelyik részvényes bankja által nyújtott hitellel.

  8. Kik lesznek a tulajdonosok? A Kisvállalkozás-fejlesztő Pénzügyi Rt. (KvfP. Rt.) - egy előre meghatározott időtartamra - társtulajdonossá válik a vállalkozásban. A KvfP Rt. tulajdoni hányada - a tőkebefektetés után - a felemelt (jegyzett) tőkében kevesebb, mint 50 %, így a vállalkozás nem veszti el az őt megillető adó- és egyéb kedvezményeket

  9. Ki fogja vezetni a vállalkozást? A vállalkozás irányítása a jelenlegi tulajdonos (a jelenlegi menedzsment) kezében marad, de a KvfP Rt. - mint társtulajdonos - rendszeres információ-szolgáltatást ír elő, és meghatározott kérdésekben döntési jogokat szerez. Az információ-szolgáltatás (monitoring) havi, negyedéves /féléves, illetve éves gyakoriságú, az üzletmenet legfontosabb jellemzőire tér ki.

  10. Milyen információt kell benyújtani? Amennyiben az előzetes értékelés alapján a vállalkozás befektetésre formailag alkalmasnak bizonyul, úgy a KvfP Rt. megküldi részére a részletes Adatlapot, amelyben a következők tömör kifejtését várja: Éves beszámolók (két évre visszamenőleg) A megvalósítani kívánt projekt vagy fejlesztés műszaki leírása Jövőkép bemutatása (a kitűzött projekt megvalósítása után a vállalkozás piaci helyzetének változása) Éves bontású üzleti terv a futamidő végéig

  11. Mennyi időre fektet be a Társaság? A tőkebefektetés időtartama maximum 5 év, jellemzően 3 és 5 év közötti, amelynek leteltével a KvfP Rt. tulajdonhányadát a társtulajdonosok megvásárolják A kivásárlás kedvező üzletmenet esetén a tervezettnél korábban is megtörténhet A kivásárláshoz szükség esetén banki hitel is igénybe vehető, amihez a KvfP Rt. segítséget nyújt.

  12. Mekkora az elvárt hozam? A KvfP Rt. a befektetett tőkéje után hozamot vár el. A szerződésben rögzített hozam a tőke kivonásakor esedékes A KvfP Rt. hozamelvárása szerény, gyakorlatilag a tőke forrásköltségét fedezi és egy, a vállalt kockázat mértékével arányos felárat tartalmaz Azelvárt hozam mértéke: BUBOR + 0,5%–3% p.a.

  13. Egyszerűsített tőkeemelés

  14. A tőkebefektetés technikája A befektetés minden esetben készpénzes tőkeemelés útján történik. A befektetett tőke ellenében a KvfP Rt. a vállalkozásban tulajdonhányadot szerez, ennek mértéke kevesebb mint 50%. E korlát célja, hogy a vállalkozás vezetése egyértelműen a jelenlegi tulajdonos kezében maradjon, továbbá a vállalkozás ne veszítse el a jogot azokra a kis- és középvállalkozásokat megillető támogatásokra vagy kedvezményekre, amelyek a mindenkor hatályos jogszabályok alapján megilletik. A tőkebefektetésre vonatkozó döntést követően a vállalkozás és a Társaság között Együttműködési szerződés (szindikátusi szerződés) kerül megkötésre. Ez tartalmazza a rendszeres információszolgáltatás módját és egyéb, a befektető érdekei védelmében vagy az üzleti tervtől lényegesen eltérő működés esetén teendő intézkedéseket.

  15. Monitoring A vállalkozás üzletmenetének követése havi, negyedéves/ féléves és éves rendszeres adatszolgáltatás útján Normál üzletmenet esetén nincs beavatkozás a vállalkozás irányításába Az üzleti tervtől jelentősen eltérő eredmények vagy a szindikátusi szerződésben rögzített feltételek nem teljesítése esetén megszorító intézkedések, beavatkozás.

  16. Exit: a KvfP Rt. tulajdonhányadának értékesítése A KvfP Rt. eladási opciója: A vállalkozás és tulajdonosai a szindikátusi szerződésben vállalják, hogy a futamidő végén a KvfP Rt. üzletrészét (részvényhányadát) az előre meghatározott képlet szerint megvásárolják. Avállalkozás vételi opciója: A vállalkozásnak és tulajdonosainak joguk van a futamidő alatt bármikor ugyanezen az áron kivásárolni a KvfP Rt. üzletrészét (részvényhányadát).

  17. Gyakran elkövetett hibák Nem megfelelő cégforma, mikrovállalkozás A tőke felhasználási célja átgondolatlan Az üzleti terv rosszul összeállított Hiányos a dokumentáció

  18. Statisztika • Tőkebefektetési igények: • 2003: 273 db • Megvalósult befektetések: • 2003: 15 db • 2004: 5 db • Egy-egy vállalkozásba fektetett tőke • 35 MFt – 90 MFt • Eddig befektetett (szerződött) tőke összesen • 1052 MFt • Szektor • Gépipar • Élelmiszeripar • Orvosiműszerek és szolgáltatás • Vegyipar • Gyógyturizmus

  19. Információ: Kisvállalkozás-fejlesztő Pénzügyi Rt. 1053 Budapest, Szép utca 2. Telefon: (1) 486 32 30 Fax: (1) 486 32 32 E-mail: info@kvfp.hu www.kvfp.hu

  20. Köszönöm a figyelmet.

More Related