1 / 12

Forrásteremtés struktúraváltáshoz, technológiai fejlesztéshez

Forrásteremtés struktúraváltáshoz, technológiai fejlesztéshez. Török József Üzletfejlesztési igazgató Lovasberény, 2012. szeptember 20. A tőkefinanszírozás legfontosabb jellemzői részesedés szerzése, pénzügyi forrás biztosítása, meghatározott részvétel a döntéshozatalban,

saki
Télécharger la présentation

Forrásteremtés struktúraváltáshoz, technológiai fejlesztéshez

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. Forrásteremtés struktúraváltáshoz, technológiai fejlesztéshez Török József Üzletfejlesztési igazgató Lovasberény, 2012. szeptember 20.

  2. A tőkefinanszírozás legfontosabb jellemzői • részesedés szerzése, • pénzügyi forrás biztosítása, • meghatározott részvétel a döntéshozatalban, • közös kockázatvállalás, • hozam elérése (cél), • ideiglenes jelenlét (exit).

  3. 1. A Széchenyi Tőkebefektetési Alap működésének általános keretei • Az SZTA működési logikája teljes körűen megfelel a Kormány foglalkoztatás-bővítő és eladósodást csökkentő gazdaságpolitikájának. • Az Alapkezelő a 100%-os állami tulajdonban álló Széchenyi Tőkealap-kezelő Zrt., alapítói jogait az NFÜ gyakorolja. • 2011. január 14-én bejelentésre, 2011. június 1-én meghirdetésre került – www.szta.hu • Az SZTA futamideje: 10 év, befektetési időszak: 2015. december 31-ig. • A tranzakciók tervezett száma kb. 100-120 db.

  4. 2. Az SzTA gazdaságpolitikai megfontolásai • fő célcsoport a nem innovatív, ún. „hagyományos iparágak” • terméke jelen van a piacon • nincsen kifejezett iparági fókusz • piacán eddig jellemzően hitelfinanszírozás volt jelen, ennek visszaszorulásával piaci rést tölt be • befektetése során hangsúlyt fektet a foglalkoztatásra • növekedés tőkét ad és nem megmentési vagy reorganizációs forrást

  5. 3. Az SZTA tőketerméke • Az SZTA jelenleg de minimis szabályok szerint fektet be tőkét (max. 200.000 EUR-nak megfelelő forintösszeg), amihez tagi kölcsön kapcsolódhat

  6. 4. A befektetés fő kritériumai • a célvállalatnak 2 éves múlttal kell rendelkeznie, • kizárólag kkv lehet (zrt. vagy kft.), • közvetlenül vagy közvetetten 25 főt kell foglalkoztatnia vagy a befektetést követő 2 éven belül el kell érnie ezt a létszámot, • a tőkebefektetés a célvállalat fejlesztéséhez, üzleti tevékenységének kiterjesztéséhez kapcsolódik (nem lehet „megmentési támogatás”), • nem finanszírozhat kereskedelmi tevékenységet, kereskedelmi célú ingatlan-fejlesztést vagy hitelkiváltást • nem működhet ún. „érzékeny iparágban”, illetve fő tevékenysége és árbevétele nem származhat elsődlegesen a mezőgazdaságból

  7. kizárólag tőkeemelés, a jegyzett tőke emelése ázsióval is, • a befektetés (tervezett) időtartama: 4-6 év, • a kilépés stratégiája a befektetési szerződéskor tisztázott, • az SZTA egyértelmű tőkekockázatot vállal (nincs fedezet), • az SZTA elvárt hozama: évi kb. 12-13%, • legfeljebb 49%-os (kisebbségi) részesedés-szerzés, 5. A befektetés fő jellemzői Az SZTA pénzügyi befektető, aki a célvállalat operatív működésébe csak rendkívüli esetben avatkozik be, akkor is veszteség mérséklés céljával.

  8. 6. A Széchenyi Tőkebefektetési Alap • nem hitelintézet – nincs fedezetelvárás • nem támogatásközvetítő – nem támogatást ad, hanem tőkét • nem magvető tőke finanszírozó – projektcégeket és ötleteket nem finanszíroz • nem JEREMIE-alapkezelő – a fókusz a nem innovatív kkvk-on van • A Széchenyi Tőkebefektetési Alap tőkéstársa azon termelő vagy szolgáltatást nyújtó forráshiányos hazai mikro-, kis-, és középvállalkozásoknak, amelyek értékelhető múltbéli teljesítménnyel, eladható termékkel, kialakult vevői és szállítói kapcsolatokkal rendelkeznek egy fejlődőképes piacon.

  9. 3-4 hónap 7. Tőkebefektetési folyamat • Jelentkezési adatlap (www.szta.hu „termékek” oldal), • Munkaszervezeti minősítés (üzleti terv alapján), • Befektetési ajánlat („termsheet”), • Befektetési Bizottság, • Jogi és pénzügyi átvilágítás, • Igazgatóság („kockázati döntés”), • Szerződéskötés, • Együttműködés és exit.

  10. 8. Legfontosabb meghiúsulási okok • Nincs kész, piacra bevezetett termék • Nem reális az üzleti terv • Nem elfogadható az ügyfél számára a részvételünk feltételei • Hitelességi-bizalmi akadály • Nem áttekinthető pénzügyi folyamatok (tagi kölcsön, házi pénztár) • Harmadik féllel kötött szerződések kockázatai

  11. 9. Jelenlegi helyzet • 9 befektetés • Építőipar • Fémszerkezetgyártás • Autóipari beszállító • Bútoripar • Kazángyártás • Informatika • Magánklinika • 700 millió Ft kihelyezett tőke • További 24 pozitív döntés a befektetési bizottság részéről, 1,9 mrd Ft értékben • 241 megtartott munkahely • 94 új munkahely 2 éven belül

  12. Köszönöm a figyelmüket! www.szta.hu torok.jozsef@szta.hu

More Related