Мариос Эфтимиу , Старший партнер Динос Антониу & Ко Лтд Ltd

1. UK COMPANIES IN INTERNATIONAL TAX PLANNING КОМПАНИИ ВЕЛИКОБРИТАНИИ В МЕЖДУНАРОДНОМ НАЛОГОВОМ ПЛАНИРОВАНИИ Мариос Эфтимиу, Старший партнер Динос Антониу & Ко Лтд Ltd Дипломированные присяжные бухгалтера Marios Efthymiou, Senior Partner Dinos Antoniou & Co Ltd Certified Public Accountants

2. UNITED KINGDOM COMPANIESКомпании Великобритании • ПРЕИМУЩЕСТВА • ВЫСОКАЯ РЕСПЕКТАБИЛЬНОСТЬ • РАСШИРЕННАЯ СЕТЬ ДОГОВОРОВ ОБ ИЗБЕЖАНИИ ДВОЙНОГО НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ (>100) • ВЕЛИКОБРИТАНИЯ ИМЕЕТ ОДНУ ИЗ САМЫХ РАЗВИТЫХ СТРУКТУР ИНВЕСТИЦИЙ И БИЗНЕСА В МИРЕ • НЕТ НАЛОГА НА ПРИБЫЛЬ ОТ ПРИРОСТА КАПИТАЛА ДЛЯ КОМПАНИЙ, КОТОРЫЕ НЕ ЯВЛЯЮТСЯ НАЛОГОВЫМИ РЕЗИДЕНТАМИ ВЕЛИКОБРИТАНИИ • НЕДОСТАТКИ: • ВЫСОКИЙ НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ • ДОРОГО ТАК КАК НЕОБХОДИМО СОДЕРЖАТЬ ОФИС В ВЕЛИКОБРИТАНИИ • ДОРОГИЕ ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЕ УСЛУГИ • ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ДИРЕКТОРОВ • ОРГАНЫ НАЛОГОВОГО УПРАВЛЕНИЯ (Длительные процедуры получения номера НДС и выдачи Налоговых сертификатов) • ADVANTAGES: • HIGH RESPECTABILITY • EXTENSIVE NETWORK OF DOUBLE TAX TREATIES (>100) • UK HAS ONE OF THE MOST DEVELOPED INVESTMENT AND BUSINESS STRUCTURES IN THE WORLD • UK NON TAX RESIDENT COMPANIES ARE NOT SUBJECT TO CAPITAL GAINS TAX • DISADVANTAGES: • HIGH INCOME TAX • EXPENSIVE AS IT IS NECESSARY TO MAINTAIN AN OFFICE IN UK • EXPENSIVE PROFESSIONAL SERVICES • LIABILITY OF DIRECTORS • THE TAX AUTHORITIES ARE VERY DIFFICULT (Time consuming procedures for obtaining VAT number and issuance of Tax certificates)

3. TAX RATESНАЛОГОВЫЕ СТАВКИ Corporate Tax Rate Корпоративные Налоговые Ставки

4. FINANCIAL STATEMENTS OBLIGATIONSОБЯЗАТЕЛЬСТВА ПО ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ Companies are separated intotwo categories as follows: • Large companies Are obliged to submit audited financial statements to Inland Revenue and Companies House • Small companies Are obliged to submit management financial statements to Inland Revenue and Companies House Компании делятся на две категории следующим образом: • Крупные компании Обязуются предоставлять аудированные финансовые отчеты в Налоговое Управление и Регистрационную палату • Малые компании Обязуются предоставлять финансовые отчеты в Налоговое Управление и Регистрационную палату

5. SMALL COMPANIES RULESПРАВИЛА ДЛЯ МАЛИХ КОМПАНИЙ Малая компания должна соответсвовать хотя бы двум из следующих условий: • Годовой доход не должен превышать £6.5 млн; • Общая сумма баланса не должна превышать £3.26 млн; • Среднее количество сотрудником не должно превышать 50 человек. A small company must meet at least two of the following conditions: • Annual turnover must be not more than £6.5 million; • The balance sheet total must be not more than £3.26 million; • The average number of employees must be not more than 50.

6. UNITED KINGDOM - Holding coВЕЛИКОБРИТАНИЯ – Холдинг Ко • No WHT on inbound dividends from EU (at least 10% of the EU subsidiary Co. must be held by the UK Co. for 2 years) • Reduced or zero WHT on other source inbound dividends under the UK’s Double Taxation Agreements (>100) • No WHT on outbound dividends even if paid to an offshore company • No Capital Gains Tax on the disposal of shares in the underlying subsidiaries (at least 10% of the subsidiary Co. must be held by UK holding Co. for 2 years) • Нет Удерживаемого Налога на входящие дивиденды с ЕС (компания Великобритании должна владеть хотя бы 10% дочерней ЕС компании на протяжении 2 лет) • Сниженный или нулевой Удерживаемый налог на другие источники входящих дивидендов по Соглашениям об избежании двойного налогообложения (>100) • Нет Удерживаемого Налога на исходящие дивиденды даже в случае если выплачиваются оффшорной компании • Нет налога на доходы от продажи акций дочерних компаний (компания Великобритании должна владеть хотя бы 10% дочерней ЕС компании на протяжении 2 лет)

7. Holding structureСтруктура Холдинга NO TAX ON DISPOSAL OF SUBSIDIARIES НЕТ НАЛОГА НА ПРИБЫЛЬ ОТ ПРОДАЖИ ДОЧЕРНЕЙ КОМПАНИИ NO TAX ON INCOMING DIVIDENDS НЕТ НАЛОГА НА ВХОДЯЩИЕ ДИВИДЕНДЫ Offshore Co. Оффшорная Компания 0% WHT 0% Удерживаемый Налог UK Holding Co. Великобритания Холдинг Ко 0% WHT 0% Удерживаемый Налог • 15% WHT • 15%Удерживаемый Налог Trading Co. Russia Трэйдинг Ко. Россия Trading Co. EU Трэйдинг Ко. ЕС

8. UNITED KINGDOM – Agency structureВЕЛИКОБРИТАНИЯ – Структура Агенства • Used for services and trading • Agent is trading on behalf of Principal • Agent only reports and is taxed on agency fee • Being used for many years successfully • Benefits of UK image • Используется для услуг и коммерческих операций • Агент проводит коммерческие операции от имени Принципала • Агент только сдает отчеты и облагается налогом только на оплату услуг агенства • Успешно используется на протяжении многих лет • Привелегии имиджа Великобритании

9. Agency structureСтруктура Агенства Offshore Principal Принципал Оффшорной компании Principal-Agent Agreement Договор между Принципалом и Агентом UK Company Компания Великобритании Purchase Покупка Sale Продажа Goods Товар EUCompany Компания ЕС Russian Company Российская Компания

10. UNITED KINGDOM COMPANIES- Cyprus tax residentsКОМПАНИИ ВЕЛИКОБРИТАНИИ – Налоговые резиденты Кипра Most of our clients use UK Companies as non-UK residents because of the high tax rate in UK and elect to be Cyprus tax residents Management and control is in Cyprus As Cyprus tax resident, tax is paid in Cyprus and can enjoy all benefits of the extensive double tax treaties network of Cyprus but not of UK double tax treaties VAT registration in Cyprus has the same benefits as in UK • Большинство наших клиентов использует компании Великобритании как не резидентов Великобритании ввиду высоких налоговых ставок, и используют Кипр в качестве налогового резиденства • Управление и контроль осуществляется на Кипре • Являясь налоговым резидентом Кипра , налоги оплачиваются на Кипре и Вы получаете все привелегии расширенной сети соглашений об избежании двойного налогообложения Кипра, а не соглашений Великобритании • Регистрациия НДС на Кипре имеет те же привелегии, что и в Великобритании

11. ADVANTAGES VS DISADVANTAGES OF UK CO. RESIDENT IN CYPRUSПРЕИМУЩЕСТВА И НЕДОСТАТКИ РЕЗИДЕНСТВА КОМПАНИИ ВЕЛИКОБРИТАНИИ НА КИПРЕ ПРЕИМУЩЕСТВА • Низкие налоговые ставки (tсамые низкие в Европе) • Облегченная процедура и условия регистрации НДС • Органы налогового управления на Кипре менее требовательные • Низкие налоговые штрафы • Может использоваться имидж Великобритании НЕДОСТАТКИ • Сеть соглашений об избежании двойного налогообложения на Кипре не такая обширная как в Великобритании • Нельзя получить Сертификат налогового резидента Великобритании • Согласно новому соглашению о двойном налогообложении между Кипром и Россией, компании Великобритании, которые являются налоговыми резидентами Кипра, не могут пользоваться привилегиями данного соглашения. Таким образом они могут использоваться, в основном, для коммерческой деятельности ADVANTAGES • Taxed at a lower tax rate (the lowest in Europe) • Easier VAT registration procedure and requirements • Tax Authorities in Cyprus much less strict • Lower tax penalties • UK image can be used DISADVANTAGES • Cyprus network of DTT less extensive than UK • UK tax residence certificate cannot be obtained • Under the new CY-Russia DTT, UK companies tax resident of Cyprus cannot apply the benefits of this Treaty; hence they can be used mainly for trading activities

12. SCOTTISH LP StructureСтруктура Шотландского ПОО • Юридическое лицо отделено от его члено • Хотя бы два партнера, которые могут быть юридическими или физическими лицами любой резидентности • Один Генеральный Партнер с неограниченной ответственностью • Один Партнер с ограниченной ответственностью • Налоговая ответственность на Партнерском уровне • Если Партнеры не являются резидентами Великобритании и коммерческая деятельность ведется вне Великобритании налоги в Великобритании не платятся • Legal entity separate from its members • At least two partners of any legal form and residency • One General Partner with unlimited liability • One Limited Partner with limited liability • Tax liability is at Partners` level • If partners are not UK residents and the commercial activity is outside UK no taxes are paid in UK

13. SCOTTISH LP StructureСтруктура Шотландского ПОО • No minimum paid up capital requirements • Limited Liability • Full turnover disclosed in UK accounts unlike agency structure • No WHT on payment of profits to members • Prestigious jurisdiction • Не требует минимального оплаченного уставного капитала • Ограниченная ответственность • Полный товарооборот указывается в отчетностях Великобритании в отличии от структуры агенства • Нет Удерживаемого Налога на прибыль, которая выплачивается членам • Престижная Юрисдикция

14. Scottish LP structureСтруктура Шотландского Партнерства с Ограниченной Ответственностью (ПОО) Offshore Co. Оффшорная Компания Offshore Co. Оффшорная Компания 50% 50% Scottish LP Шотландское ПОО Purchase of Goods Покупка Товаров Sale of goods Продажа Товаров Goods Товары EUCompany Компания ЕС Russian Company Российская Компания

15. DINOS ANTONIOU & CO LTD • CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS • 9 VASSILI MICHAELIDES • 3026, LIMASSOL-CYPRUS • P.O BOX 57048, 3311, LIMASSOL, CYPRUS • TEL. 00357 25 824545 • FAX. 00357 25 824060 • WEB SITE: www.dinoscpa.com • EMAIL: dinos@dinoscpa.com • CONTACT PERSONS: • DINOS ANTONIOU, ,C.E.O • MARIOS EFTHYMIOU, SENIOR PARTNER THANK YOU СПАСИБО