I FORUM samorządowo – bankowe: Wsparcie innowacji poprzez Instrumenty finansowe

1. Instrumenty Finansowe dla MŚPw ramach Programu na rzecz konkurencyjności i innowacji 2007-2013 (CIP)Joanna Dąbrowska I FORUM samorządowo – bankowe: Wsparcie innowacji poprzez Instrumenty finansowe Poznań, 23 stycznia 2009 r.

2. O czym będzie mowa: • Instrumenty Finansowe dla MŚP : przepływ środków, cel, metody • Instrument GIF • Instrument SMEG ; 4 opcje • Luka kompetencyjna w instytucjach finansowych a instrument CBS • Gdzie i jak aplikować

3. Instrumenty finansowe dla MŚP skierowane są do Pośredników Finansowych: banki, fundusze pożyczkowe i poręczeniowe, fundusze kapitałowe, anioły biznesu Dostępne instrumenty mają zachęcić te instytucje do zwiększenia finansowania innowacyjnych MŚP, na różnych etapach rozwoju przedsiębiorstw t.j.: przy zakładaniu, w fazie startu i ekspansji, na etapie transferu firmy. Beneficjenci końcowi: MŚP

4. Instrumenty Finansowe dla MŚPBUDŻET 2007 - 2013 Instrumenty Finansowe dla MŚP ogółem 1,13 mld € GIF 550 mln € SMEG 510 mln € CBS 70 mln €

5. Instrumenty finansowe dla MŚP- jak działają ? Instrumenty oferowane instytucjom finansowym to: - instrument na rzecz wysokiego wzrostu i innowacji w MŚP – GIF - inwestycje kapitałowe w fundusze podwyższonego ryzyka - system poręczeń dla MŚP - SMEG - podział ryzyka z instytucją finansową i zabezpieczenie dla przedsiębiorcy - system rozwijania zdolności instytucji pośrednictwa finansowego - CBS - pomoc techniczna

6. MSP MSP Jak środki trafiają do beneficjentów? Budżet UE zapewnia środki regwarantuje gwarantuje inwestuje Fundusz poręczeniowy Fundusz Venture capital Bank/Fundusz pożyczkowy inwestuje Informuje, promuje, doradza, szkoli pożycza

7. Inwestycje kapitałowe GIF GIF1 Inwestycje w spółki na etapie zalążkowym i startu GIF2 Inwestycje w spółki w fazie ekspansji rynkowej

8. Dla kogo instrument GIF? • Wyspecjalizowane fundusze podwyższonego ryzyka, w tym: • fundusze finansujące wczesne stadium rozwoju firmy (seed capital), • fundusze działające w skali regionu lub skupione na określonych sektorach/ technologiach, • fundusze typu venture capital finansujące działania badawczo-rozwojowe itp.

9. Cele instrumentu GIF • wspieranie zakładania i finansowania MŚP oraz zmniejszenie luki na rynku inwestycji udziałowych i kapitału podwyższonego ryzyka, ograniczającej potencjał wzrostu MŚP • wspieranie innowacyjnych MŚP o wysokim potencjale wzrostu (szczególnie w obszarze badań, rozwoju i działalności innowacyjnej)

10. Metoda działania instrumentu GIF Udostępnienie długoterminowego kapitału udziałowego lub quasi udziałowego (w tym, bez ograniczeń, pożyczki podporządkowane i partycypacyjne oraz obligacje zamienne) celem wsparcia wzrostu i działalności innowacyjnej firm – Uprawnionych Beneficjentów Końcowych GIF (w tym innowacji ekologicznych, transferu technologii, rozszerzenia działalności za granicę)

11. Współinwestowanie z udziałem innych środków Instrument GIF może współinwestować z udziałem: • Środków własnych EFI • Środków przyznanych w ramach mandatu kapitału podwyższonego ryzyka EBI • Innych środków zarządzanych przez EFI Możliwa jest współpraca GIF1 z uznanymi sieciami aniołów biznesu

12. GIF – warunki inwestycji • Klauzula paripassu – tj. „podobne ryzyko, podobna nagroda”, co oznacza, że EFI (inwestując w ramach GIF) będzie traktowany na równi z innymi Inwestorami Rynkowymi. • Kluczowa rola EFI – w przypadku nowych Funduszy Pośredniczących, EFI może odgrywać rolę kluczowego inwestora (w sytuacji, gdy FP może odegrać rolę katalizatora w rozwoju rynków kapitału podwyższonego ryzyka dla danej technologii lub w danym regionie.)

13. Aplikacja o GIF i selekcja wniosków • Wniosek w formie szczegółowego memorandum inwestycyjnego oferty niepublicznej składany do EFI • Nabór wniosków w trybie ciągłym • Wybór wniosków w EFI zgodnie z najlepszą praktyką rynkową • Wybór wniosków na podstawie oceny i analizy kryteriów opisanych w Wytycznych wdrożeniowych. • kontakt mailowy z EFI: cip.venturecapital@eif.org

14. Instrument SMEG – system poręczeń dla MŚP SMEG – gwarancje kredytów Instrument SMEG SMEG – gwarancje mikro-kredytów SMEG – gwarancje inwestycji kapitałowych SMEG – gwarancje transakcji sekurytyzacyjnych

15. Warunek udziału w CIP – instrument SMEG Zapewnienie MŚP rozszerzonego dostępu do finansowania tj. finansowania na warunkach bardziej dostępnych niż dotychczasowy standard dla tej grupy klientów np.: • mniej wymagające kryteria akceptacji (np.: w odniesieniu do podmiotów o krótkiej historii działalności lub rozpoczynających działalność, inwestycji w wartości niematerialne i prawne itp.) • wydłużone terminy spłaty • akceptacja wyższego ryzyka (np.: bardziej ograniczone wymagania dotyczące zabezpieczeń, wyższy udział strat pokrywanych przez instytucję finansową)

16. Zadania systemu gwarancji SMEG • Podział podwyższonego ryzyka, pomiędzy instytucję kredytującą/ poręczającą a UE, wynikającego z szerokiego dostępu MŚP do finansowania (kredyty/ mikro-kredyty/poręczenia dla start up’ów, firm innowacyjnych …) • Uzupełnienie zabezpieczenia brakującego przedsiębiorcom • „Odciążenie” przedsiębiorców (beneficjentów finalnych) z kosztów ponoszonych z tytułu zabezpieczeń kredytu (gwarancja UE - bez prowizji)

17. Aplikacja o SMEG: • Do Europejskiego Funduszu Inwestycyjnego, • Nabór wniosków w trybie ciągłym, • Procedura oceny wniosku w EFI/ KE = 6-9 miesięcy kontakt mailowy z EFI: cip.guarantees@eif.org pocztą na adres:GIF, 96, boulevard Konrad AdenauerL-2968 Luxembourg

18. CBS - System rozwijania zdolności instytucji pośrednictwa finansowego • Obejmuje dwa działania: • Działanie w zakresie kapitału zalążkowego • - Cel 1 - pobudzenie napływu kapitału podwyższonego ryzyka, poprzez wsparcie (granty na pomoc techniczną) funduszy zalążkowych i funduszy działających na rzecz start upi innych instytucji tego typu, inwestujących w innowacyjne MŚP lub w MŚP o znacznym potencjale wzrostu. • - Cel 2 – możliwe jest dofinansowanie długoterminowego zatrudnienia specjalistów z zakresu innowacji i technologii (zwiększenie specjalistycznej wiedzy w ww. funduszach ).

19. CBS cd. • Działanie w zakresie partnerstwa • Cel - poprawa procedur oceny wiarygodności finansowej przy kredytowaniu MŚP, ulepszenie zdolności do oszacowania ekonomicznej żywotności projektów, w których znaczącą rolę odgrywają innowacje ekologiczne. • Obejmuje dotacje na pomoc techniczną (doradztwo, szkolenia). • Instrument CBS będzie dostępny dla instytucji finansowych korzystających z innych instrumentów finansowych UE na rzecz MŚP, oferowanych w ramach Programu CIP/EIP.

20. CBS – instrument jeszcze nie uruchomiony przez KE

21. Infolinia mailowa: kpkcip@zbp.pl www.zbp.pl, www.cip.gov.pl/eip-kpkzbp tel/fax: (+48 22) 696 64 95 Dziękuję za uwagę! Niniejsza prezentacja służy wyłącznie celom informacyjnym. KPK nie ponosi jakiejkolwiek odpowiedzialności za wykorzystywanie informacji zawartych w niniejszym dokumencie w celach prowadzonej działalności gospodarczej przez osoby trzecie. Ponadto, dokument ten nie może stanowić podstawy do zgłaszania roszczeń wobec KPK.