Метизный рынок России, Украины, Белоруссии. Основные тенденции.

1. Металлургический саммит "Сталь и сырьевые ресурсы"Москва, Июнь 08, 2005 Метизный рынок России, Украины, Белоруссии. Основные тенденции.

2. Содержание • Российский рынок сырья для метизной отрасли • Внутренний метизный рынок (Россия + Белоруссия) • Метизный рынок Украины • Стратегия успеха для метизных компаний СНГ • Позиция Северсталь-метиз • Тенденции

3. Российский рынок сырья для метизной отрасли Доля потребления метизными предприятиями Катанка Сортовой прокат Доля потребления метизными предприятиями Анализ отрасли показывает, что объем производства сортового проката, используемого для изготовления метизов, и катанки в 2004 г. составил 12,7 млн. т

4. Внутренний рынок (РФ + Белоруссия): баланс потребления метизов 2 520 493 2 220 114 2 141 214 1 927 Емкость рынка 2004-2005 гг. (тыс.тонн) Доля Украины в импорте составляет – 74% Доля дальнего зарубежья в экспорте составляет – 74% Доля экспорта в производстве – 19% Общее потребление Производство Общее потребление Чистое потребление Экспорт Импорт Метизная отрасль 2005 год 2004 год

5. Внутренний рынок метизов: рост Рост метизного рынка 2,790* млн тонн 2,220* 2,140 2,056 2010 2003 2004 2005 *-прогноз Рост метизного рынка России составляет порядка 4% в год, в дальнейшем рост рынка будет сохраняться на уровне 4-5% за счет прогнозируемого роста в ключевых отраслях-потребителях до 2010 года

6. Внутренний рынок метизов: продуктовая структура Продукт Производство Потребление Рынок Проволока ОК Рынок полу- фабрикатов Проволока стальная Калиброванная сталь ИТОГО 2004 год Гвозди Электроды Канаты Металлокорд Рынок готовых метизов Сетка Фасонные профили Машиностроит. крепеж Ж/д крепеж Проволока порошковая Цепи ИТОГО В тыс. тонн В основном РФ потребляет собственную продукцию В основном экспортируются полуфабрикаты

7. Внутренний рынок метизов: ведущие игроки Внутренний рынок метизной отрасли высоко консолидирован – доминирующие позиции занимают 5 основных игроков РОССИЙСКИЙ РЫНОК В 2004 ГОДУ (%) РОССИЙСКИЙ ЭКСПОРТ В 2004 ГОДУ (%) Консолидация метизной отрасли в 2003-2004 гг. основными игроками усилила их позиции на рынке. На внутреннем рынке три группы контролируют более 50% рынка, а в экспортных продажах – больше 75% Северсталь-метиз занимает устойчивые лидерские позиции Источник: Материалы компаний; анализ рабочей группы

8. Внутренний рынок: анализ. Основные тенденции Новые игроки • Межгосметиз (СВ08Г2С омедненная), Дипос (сетка сварная) - неудовлетворенность спроса по данным видам продукции и низкая прибыльность (катанку/проволоку покупают у основных игроков) • Барьеры для входа – низкие (продукты из проволоки – гвозди, сетка) Покупатели Поставщики • Развитие потребляющих отраслей • Снижение относительного потребления • Высокая концентрация в отдельных сегментах • Доля метизов в общем объеме закупок невысока • Дополнительные требования к качеству • Метизная отрасль • Северсталь-метиз, СГ Мечел, ММК-метиз, Евразхолдинг, Металл-кий Холдинг, БМЗ и Речицкий ЗМ, прочие • Низкая загрузка мощностей • Стандартное качество • Высокая ценовая конкуренция • Активизация в области СиП • Рост цен на основное сырье и вспомогательные материалы • Квотирование • Давление экспортных заказов (заготовки, подката/катанки) Продукты-заменители • Горячекалиброванный прокат • Полимерные изделия • Общее усиление конкуренции на метизном рынке, связанное с желанием производителей максимально загрузить свои мощности • Напряженность отношений производителей метизов в части квотирования рынка и повышения рентабельности метизной продукции • Повышенный интерес к Российскому рынку производителей Украины, Турции, Китая

9. Рынок метизов Украины: баланс потребления 603 376 Емкость рынка 2004-2005 гг. (тыс.тонн) Доля экспорта в производстве – 62% 49 276 27 259 249 Производство Общее потребление Общее потребление Чистое потребление Экспорт Импорт Метизная отрасль 2005 год 2004 год

10. Рынок метизов Украины: продуктовая структура Продукт Производство Потребление Рынок Проволока ОК Рынок полу- фабрикатов Калиброванная сталь Проволока стальная ИТОГО 2004 год Гвозди Канаты Машиностроит.крепеж Электроды Фибра Рынок готовых метизов Ж/д крепеж Сетка Проволока порошковая Металлокорд Прочие В тыс. тонн ИТОГО В основном Украина потребляет собственную продукцию В основном экспортируются полуфабрикаты

11. Рынок метизов Украины: ведущие игроки, анализ. Основные тенденции Доля экспорта каждого предприятия в общем объеме экспорта Доли отдельных компаний на рынке Украины • -Метизная отрасль Украины высоко консолидирован. На долю 4 основных производителей приходится более 80% всех продаж • Устаревшие основные фонды; Низкая загрузка мощностей (по основным предприятиям Украины загрузка мощностей в 2004 году составила в среднем менее 40%); Дешевые факторы производства • - Общая политическая нестабильность; В 2004 году украинские производители дотировались государством через достаточно невысокие цены на катанку и сорт • Предприятия Украины в основном экспортируют низкопередельные продукты • По объемам реализации для украинских предприятий первую позицию занимает рынок Украины, вторую - рынок дальнего зарубежья, третью - рынок стран СНГ

12. Стратегия успеха для метизных компаний СНГ • M&A и альянсы в России • M&A и альянсы за рубежом • Создание СП с зарубежными партерами • Оптимизация через синергию мощностей и планов выпуска • Консолидация закупочных функций • Экономия при создании единого информационного пространства • Более эффективное использование кадрового ресурса • Покупка активов в Европе и трансфер производственных мощностей в Россию • Продвижение на внешние рынки через более высокий передел на поглощаемых активах • Совместные решения о новых приобретениях и развитии • Обмен передовой практикой и технологиями • Маркетинг и запуск новой продукции с высокой добавленной стоимостью

13. Стратегия успеха: оценка рынка Европы • До 2014 г ожидается рост емкости рынка полуфабрикатов на 2,7-2,9% и готовых метизов на 0,6-0,8% в год • Начиная с 2000 г в Европе наметилось сокращение производства метизной продукции и перенос мощностей в регионы с низкой стоимостью основных факторов производства • Потребность производителей готовых метизов в полуфабрикатах к 2014 г на 30% удовлетворяется за счет собственного производства • "Северсталь-метиз" в большей степени ориентирован на рынок полуфабрикатов Емкость рынка полуфабрикатов*, тыс.тн 963 14 811 13 769 13 848 79 4275 5696 5839 10536 222 2384 7 783 848 701 8152 7930 Производство, 2004 Экспорт Потребление, 2004г. Рост потр-я Потребление, 2005г. Импорт Рост потр-я Потребление, 2014г. • собственное производство полуфабрикатов с учетом передельных потерь 15% • потребность в коммерческих полуфабрикатах с учетом передельныхпотерь 15% Емкость рынка готовых метизов, тыс.тонн 837 12 879 11 973 1 130 1 209 11 973 69 12 042 Производство, 2004 Экспорт Импорт Потребление, 2004г. Рост потр-я Потребление, 2005г. Рост потр-я Потребление, 2014г. Примечание: без учета части полуфабрикатов как конечных продуктов * полуфабрикаты включают проволоку и калибровку в т.ч. горячекатаную с холодной обработкой поверхности Источник: данные Eurostat, Word Steel Dynamics , анализ рабочей группы

14. Стратегия успеха: доля на европейском рынке Доля (в потреблении), % Основные представители Преимущества/недостатки для наращивания присутствия на рынке 2004г Низкая загрузка мощностей + Северсталь-метиз Высокое качество (полуфабрикатов) + Россия Близость к рынкам сбыта + СГ Мечел Высокая стоимость основных факторов производства (сырье, энергетика, ФОТ) - ММК-метиз Отсутствие государственной поддержки - 1,5% Всего Россия Низкая загрузка мощностей Силур/ Стальканат + Предпочтительность по стоимости основных факторов производства + Украина Днепрометиз/ ТЕКО Близость к рынкам сбыта + Низкое качество (изношены основные фонды) - Низкая з/п влечет отток квалифицированного персонала Всего Украина - 0,6% Ввод новых мощностей (высокое качество) + Н/д Государственная поддержка + Китай Отдаленность от рынков сбыта (тенденции к увеличению стоимости фрахта) - Высокая стоимость сырья и энергетики - Bekaert Основные производители Европы Trefilarbed (Arcelor) • Основными экспортируемыми продуктами в Европу являются полуфабрикаты (проволока ОК, СТ) • Практически все страны-производители имеют равные шансы по наращиванию своего присутствия на рынке Европы Источник информации: ДРБ "Северсталь-Метиз", анализ рабочей группы

15. Стратегия Успеха: основные игроки для выхода на рынок Европы Недостатки Преимущества Комментарии Россия Украина Китай Основные факторы производства Украина • предпочтительней по основным факторам производства • низкая з/п влечет отток квалифицированного персонала 440 360 469 Сырье, $/тн Электроэнергия, $/тыс.кВт 40 40 48 175 150 150 ФОТ $ (в месяц) Украина Китай • изношены основные фонды • имеется ряд точечных инвестиций, прежде всего с привлечением гос.финансирования (пример, Силур) Состояние основных фондов • ввод новых мощностей позволяет повысить качество • нехватка квалифицированного персонала Качество продукции • регулирование цен на сырье • дотации метизным предприятиям Украина • увязка юань/доллар • предоставление налоговых льгот при инвестировании Китай Гос.поддержка • тенденция к увеличению стоимости фрахта Стоимость перевозки (доставки), $/тн Китай • Практически все производители имеют равные шансы по наращиванию своего присутствия на рынке Европы • Драйвером роста на Европейском рынке будет низкая себестоимость и высокое качество Источник: Global strategic business report 2004, Word Steel Dynamics 2005, данные Eurostat, УкрМетиз, Промметиз

16. Северсталь-метиз: характеристики География Заводы • Череповецкий сталепрокатный завод • Орловский сталепрокатный завод • Волгометиз • Дочерние общества высокого передела • Металкорд • Поличер • Стиллейс Cherepovets Orel Volgograd Основные показатели

17. Северсталь-метиз: Стратегия развития Крупнейшие производители метизов в Европе и СНГ 7,5% 77,8% BEKAERT Прочие игроки 5,7% Северсталь-Метиз 3,7% Мечел Северсталь-метиз занимает второе место по производству метизов в Европеи СНГ 2,7% TREFIL ARBED 2,6% ISPAT Миссия Северсталь-метиз: Стать компанией №1 в Европе и СНГ по производству и продаже метизной продукции через партнерство, высокопрофессиональную команду и предоставление высокого уровня сервиса Цели: • Увеличить объемы производства продукции до более 1 млн тонн в год • Повысить рентабельность компании до уровня выше среднемирового: рост рентабельности на тонну продукции не менее чем на 25%. При повышении рентабельности ориентироваться на продукцию высокого передела • Обеспечить сохранение существующей доли на российском рынке метизов; Увеличить долю на европейском метизном рынке не менее чем в 2 раза

19. Северсталь-метиз: Синергии от M&Aв России и создания метизной группы Млн. руб в год Начаты программы реализации существующих синергий между предприятиями группы В дальнейшем с учетом реструктуризации компании и объединения заводов в единое юридическое лицо ожидается рост суммарной синергии Указаны расчетные данные (порядок) на условный 2005-06 гг

20. Основные тенденции рынка Сегодня внутренний рынок и рынок стран СНГ консолидирован. Расти «внутри себя» уже некуда. Высокие темпы роста компаний возможны за счет: 1. снижения внутренних издержек 2. дальнейшей консолидации, выхода на европейский рынок (M&A, Создание СП с европейскими партнерами) Рынок Европы ожидает экспансия компаний из России, Украины, Китая. Успешными будут консолидированные, диверсифицированные компании.

21. Спасибо за внимание!