Precios y evolución del gas natural

1. Precios y evolución del gas natural Marta Margarit Secretaria General de Sedigas 5 Marzo 2009

2. Agenda • El gas natural en el mix energético actual • Evolución de la demanda de gas natural y su rol en la generación eléctrica • Evolución de precios

3. Agenda • El gas natural en el mix energético actual • Evolución de la demanda de gas natural y su rol en la generación eléctrica • Evolución de precios

4. Balance de Energía Primaria en Europa y España Balance de energía primaria en la Unión Europea (Mtoe) Fuente: IEA, World Energy Outlook 2007 (Reference Scenario) El gas natural incrementa su participación en el mix energético

5. Balance de Energía Primaria en Europa y España Peso del gas natural en el balance de energía primaria de los principales países europeos (2007) Nº de habitantes por contador (2007) España 2008 : 24% Fuente: BP Statistical Review of World Energy June 2008 Fuente: Sedigas En el 2010, el gas natural será el 25% del mix energético español

6. Agenda • El gas natural en el mix energético actual • Evolución de la demanda de gas natural y su rol en la generación eléctrica • Evolución de precios

7. La demanda de gas natural en Europa Fuente: Eurogas • España: datos definitivos a mayo2008 • Resto Europa: datos provisionales a marzo 2008

8. Ventas de gas natural en España en 2008 Distribución por sectores Centrales 41,8 % Industrial 44,7 % Usos no energéticos 0,4 % Dom.-Com. 13,1 % Ventas totales 2008: 449 TWh aprox. = 38,6 bcm (+10%)

9. España: Evolución de la demanda de gas natural Visión por sectores 449,4 TWh + 128 % 41,8 % 44,7 % 195,8 TWh 13,1 % En 8 años las centrales eléctricas han multiplicado por 18 el consumo de gas

10. Generación eléctrica mundial a través de gas bcm Fuente: IEA, World Energy Outlook 2006 (Reference Scenario) La generación eléctrica absorberá alrededor del 60% del incremento de la demanda de gas natural convirtiéndolo en la principal fuente de producción de energía eléctrica

11. Primer puesto en generación eléctrica Evolución del mix energético para la producción eléctrica como complemento de las energías renovables Evolución y previsión del mix de energía en generación eléctrica en España Fuente: Secretaría General de Energía. Ministerio de Industria, Turismo y Comercio La participación del gas natural se ha multiplicado por 8,5 en los últimos 12 años.

12. GENERACIÓN EÓLICA INSTANTÁNEA (01-23 -2008) CONSUMO DE GAS NATURAL PARA ELECTRICIDAD (01-23-2008) La relación entre los sistemas eléctrico y gasista Consumo de gas en electricidad en relación con la energía eólica Rapidez de puesta en marcha y tecnología muy eficiente hacen de los ciclos combinados el complemento ideal a las energías renovables

13. Importaciones de gas a Europa y España UE25 – Importaciones de gas por origen, 2007 España – Importaciones de gas 2008 GN: 87% GNL: 13% GN: 28% GNL: 72% Fuente: BP Statistical Review of World Energy June 2008 El GNL tendrá una importancia clave para diversificar el suministro

14. El conflicto del gas Rusia-Ucrania puso de manifiesto los problemas de seguridad de suministro Actualmente Europa depende en un 41% del gas de Rusia, del cual un 80% entra por Ucrania Europa se suministra en un 87% por gasoducto UE25 – Importaciones de gas por origen, 2007 GN: 87% GNL: 13% Fuente: BP Statistical Review of World Energy 2008

15. Debilidades del sistema gasista europeo, reconocidas por la AIE Limitaciones Alta dependencia del gas de Rusia Rutas de acceso a las reservas del Caspio/Oriente Medio Alta dependencia de las entradas por gasoducto Soluciones DIVERSIFICACION DE LOS ORIGENES Incremento capacidad de conexión entre países de la UE DIVERSIFICACION DE LAS RUTAS Rutas alternativas de entrada Rutas alternativas de tránsito MERCADO MUNDIAL DE GNL Acceso europeo a las infraestructuras de regasificación OTROS: Impulso de mercados organizados en la UE

16. Corredor Argelia-España-Europa Central El corredor Argelia-España-Europa flexibilizaría los orígenes en Europa y en España Norwegian gas Russian gas Algerian gas Sin interconexión las islas energéticas no permiten la competencia entre productores Con interconexión se flexibilizan los orígenes

17. Interconexiones españolas actuales y previstas Están previstas tres interconexiones Euskadour, Larrau y Midcat

18. Situación en España de las infraestructuras que incrementan la capacidad de interconexión España está trabajando para que las conexiones con Europa sean una realidad MAIN TRANSMISION AXES Under operation sep-2008 Projects included in Mandatory Planning, under Construction or under Administrative Procedures

19. La situación en Francia La legislación no favorece la creación de infraestructuras internacionales • Características de la demanda • Principales consumidores son el mercado residencial y el comercial; no hay ciclos combinados • La previsión de la demanda muestra una previsión de crecimiento total del 7% hasta el 2015 (tasa media aprox. 1%) • Consumo estacional cubierto por la flexibilidad que aportan los almacenamientos existentes • Características de las inversiones • La CRE es quien aprueba el plan de inversiones de los transportistas • El riesgo de rentabilizar las inversiones es del transportista • Los mecanismos utilizados para decidir sobre las inversiones son Open Season y Open suscription • Las inversiones para la conexión con España están en estudio y pendientes de decisión

20. Agenda • El gas natural en el mix energético actual • Evolución de la demanda de gas natural y su rol en la generación eléctrica • Evolución de precios

21. Reservas mundiales de gas 68,0 53,70 20,2 5,70 10,3 7,98 205,8 73,21 76,6 36,9 14,58 14,46 51,2 Ratio reservas/ producción (años) 7,73 Reservas 2007 (tcm) Existen reservas probadas de gas para suministrar demanda de los próximos 60 años Fuente: BP Statistical Review of World Energy June 2008; elaboración propia

22. Precios de las materias primas energéticas Evolución del precio del gas y del petróleo en los principales mercados 2002 – 2008 (1) $/mmBTU $/bbl Henry Hub Brent (2) Nota: (1) Medias anuales de precios spot de Brent FOB y Nymex Henry Hub tomando valores diarios. Datos a 18 febrero 2009 (2) Un barril de petróleo equivale a 5.8 mmBTU.

23. Precios mercados Spot Vs cmp

24. Se prevé que los precios de la energía sigan aumentando debido a la creciente demanda por parte de Asia, disminución del suministro y los altos costes de producción Previsión de evolución de precios (I) . Ejemplo • El precio del gas natural ha permanecido fuertemente ligado al precio del petróleo • El carbón continua siendo el combustible fósil mas económico. Source: IEA, World Energy Outlook 2008 (Reference Scenario)

25. Evolución del coste en regasificación y liquefacción 91% increment 88% increment 2004 = 100% El sector energético esta sufriendo altos precios de equipamientos y materiales debido a: Previsión de evolución de precios (II) • Creciente demanda, especialmente en Asia • Escasez de equipamientos específicos y personal cualificado • Reducción en el numero de suministradores debido a la tendencia de concentración del mercado El coste de la inflación es especialmente importante en los sectores de regasificación, liquefacción y de producción sectors Fuente: CERA

26. Previsiones de precios (III) • El precio del gas ha permanecido ligado al precio del petróleo, mediante indexaciones en los contratos o indirectamente al entrar en competencia como combustible generación eléctrica y mercado final • La mayoría del los contratos son a largo plazo, y no reflejan las subidas a corto plazo del petróleo. Esta es la razón por la cual los precios del gas ha subido mas lentamente que los del petróleo a lo largo de esta década. • Siguiendo estas líneas se podría prever las variaciones de precios del gas a seis meses vista en relación a los movimientos del precio del petróleo • Conforme aumente la competencia en el mercado gasista los links contractuales con el petróleo irán disminuyendo. • El fuerte desarrollo del GNL favorecerá la convergencia de los precios en las diferentes regiones.

27. Precios del gas para cliente doméstico en Europa en el segundo semestre de 2008 El precio del gas en España para el cliente doméstico se encuentra en la media europea

28. El precio del gas en España para el cliente industrial es inferior a la media europeaPrecios del gas para cliente industrial en Europa en el segundo semestre de 2008

29. Tarifa de último recurso.TUR Ley 12/2007 de transposición de la Directiva del mercado interior marca la desaparición del suministro a tarifa y crea el Suministro de Último Recurso (SUR) La tarifa de último recurso es el precio máximo que podrán cobrar los comercializadores de último recurso a los consumidores con derecho al suministro de último recurso, y se aprueba por resolución de la DGPEyM. ITC/3861/2007 establece los mecanismos de cálculo de dicha tarifa La TUR incluye de forma aditiva los siguientes conceptos de coste: • El coste de la materia prima, • Los peajes de acceso que correspondan, • Los costes de comercialización • Los costes derivados de la seguridad de suministro El suministro de último recurso se puso en marcha el pasado 1 de julio de 2008

30. Tarfia de último recurso vigente Orden ITC/3802/2008 de 26 de diciembre T1 Cocina + agua caliente T2 Cocina + agua caliente + calefacción individual T3 Pymes + calefacción colectiva T4 Pymes

31. Suministro de último recurso. Subasta El Ministerio esta trabajando sobre la propuesta de Orden que regulará las subastas para la adquisición de gas natural y que se utilizarán como referencia para la fijación de la tarifa de último recurso. Los comercializadores de último recurso deberán adquirir el gas destinado al suministro de último recurso mediante este sistema, en el que podrán participar como vendedores todos los comercializadores autorizados. Las subastas serán de las llamadas inversas, es decir, se organizarán de forma que, partiendo de un precio de salida, se proceda a una reducción progresiva del precio hasta llegar al equilibrio entre la oferta y la demanda. Este sistema, garantiza que los consumidores podrán disfrutar del mejor precio. La CNE será la entidad supervisora de la subasta. La Secretaría General de Energía, del Ministerio de Industria, Turismo y Comercio, determinará los detalles de cada una de las subastas: el producto a subastar, el precio de salida, las reglas de la subasta, las fechas de celebración y cualquier otro detalle relacionado con ellas. Las subastas se realizarán, preferentemente, cinco meses antes del comienzo del periodo de entrega. Su coste será soportado por las empresas que resulten adjudicatarias.

32. Conclusiones La demanda de los países emergentes son la base del crecimiento de la demanda energética del futuro. Los hidrocarburos fósiles siguen siendo la base del mix energético mundial especialmente el gas natural. El gas natural tiene un rol creciente en el mix de energía en generación eléctrica como complemento de las energías renovables El precio del gas está fuertemente ligado al precio del petróleo La creación de un mercado europeo de gas requiere el desarrollo de infraestructuras internacionales; dicho mercado ayudaría a tener más liquidez La industria del gas está invirtiendo en el desarrollo de soluciones eficientes energéticamente