THEME N°6 : L’ECHANGE INTERNATIONAL : THEORIES ET ACTEURS

1. THEME N°6 : L’ECHANGE INTERNATIONAL : THEORIES ET ACTEURS A- Libre échange ou protectionnisme ? Un enjeu fort en théorie… B- …mais tranché dans la réalité. C- La «world company» : fantasme ou réalité? D- Nécessité d’un arbitre monétaire.

2. A- Libre échange ou protectionnisme ? Un enjeu fort en théorie… 1- A. Smith : la théorie des avantages absolus. 2- D. Ricardo : la théorie des avantages comparatifs (ou relatifs) . 3- F. List : pour un «protectionnisme éducateur» *

3. B- …mais tranché dans la réalité. 1- L’évolution de l’échange international. 2- Les principaux acteurs de cette ouverture. *

4. C- La « world company » : fantasme ou réalité? 1- Les stratégies des FTN et leurs effets. a- L’objectif principal b- les moyens utilisés c- un pouvoir d’influence réel 2- Que fait l’arbitre? a- Principes du Gatt et de l’OMC b- L’OMC, les FTN et les Etats 3- Une image mythique *

5. D- Nécessité d’un arbitre monétaire. Échange prix d’une monnaie exprimé dans une autre monnaie Taux de change = L’existence d’un SMI n’a de sens que par rapport au besoin d’assurer le bon fonctionnement du commerce international 1- Caractéristiques d’un SMI 2- Vie et mort de Bretton-Woods, naissance de la contrainte extérieure. *

6. La théorie des avantages absolus : Chaque pays doit se spécialiser là où il possède un avantage absolu i.e. là où il a un coût de production plus faible que tous les autres pays. Il doit donc acheter tous les autres produits. D’où nécessité du… …libre échange : suppression de toute entrave aux échanges (marchandises, capitaux et personnes). Donc après le «laisser-faire», on prône le … «laisser passer» Justification de la DIT : Répartition de la production mondiale de biens et services entre pays ou zones économiques plus ou moins spécialisées. *

7. La théorie des avantages comparatifs : * Chaque pays doit se spécialiser là où il est le plus efficace (avantage le plus important = coût minimal) ou bien là où il a le désavantage le plus faible Paramètres-clé de la démonstration : les prix relatifs internes. Tout se joue sur leur comparaison. Deux hypothèses essentielles : Immobilité des facteurs de production d’un pays à l’autre (externe). Mobilité interne des facteurs de production. Justification encore plus poussée de la spécialisation, du libre échange et de la DIT.

8. Le protectionnisme éducateur «La protection douanière est notre voie, le libre échange est notre but» Protectionnisme : Sélectif Temporaire Dégressif Protectionnisme offensif Différent du protectionnisme défensif Ex «tarifs Méline»

9. Pourquoi des différences de coûts comparatifs ? : Le théorème HOS : E. Hecksher, B. Ohlin, P.Samuelson Chaque pays doit se spécialiser dans la production utilisant le facteur de production… travail, capital, Terre… Dont il dispose en abondance, donc… le moins cher La spécialisation s’explique donc par les «dotations factorielles». Déterminisme *

10. L’évolution de l’échange international

11. La montée des échanges internationaux de service : jusqu’où ?

12. L’échange international entre ouverture et repli : 1ère vague consécutive aux grandes découvertes : déclin du commerce au profit du commerce méditerranéen transatlantique 2ème vague : accompagne la RI RU et Europe se lancent à la conquête du monde pour y trouver des débouchés & approvisionnements. 3ème vague : Après la seconde guerre mondiale, les US engagent une véritable croisade en faveur du libre échange : éviter à tout prix : Le repli de l’entre-deux-guerres.

13. L’échange international entre ouverture et repli : 3 vagues qui ont accompagné le développement du capitalisme 3 vagues qui ont accru l’interdépendance entre les économies nationales D’ou une première définition du processus de mondialisation *

14. Les acteurs de l’échange international : répartition géographique. Centralité du pôle européen dans les échanges «Triade» X européennes = 43% des X mondiales Importance du «commerce intrazone» Les 2/3 des X européennes sont réalisées à l’intérieur de l’Europe Occidentale.

16. Les Firmes Transnationales Entreprise, le plus souvent de grande taille, développant son activité productive (y compris les activités de services : ingéniérie, banque, assurance,…) grâce à une ou plusieurs filiales établies à l’étranger. FTN = FTN et entreprise exportatrice FTN exportent les marchandises, mais aussi la production de celle-ci. Multinationalité rare en pratique. Ex : Unilever FTN et FMN Outil IDE

17. Le commerce international : évolution et acteurs Forte augmentation des échanges depuis la seconde guerre mondiale, à tous les niveaux : biens services capitaux * Les acteurs : Montée en puissance de 3 zones (triade), autour d’Etats ou de régions :acteurs nationaux ou transnationaux. Montée en puissance des FTN :acteurs de la production; Les institutions internationales :acteurs de la régulation; Les ONG :nouveaux acteurs de la régulation.

18. La Pontiac «Le Mans» est-elle un véhicule américain? Ex de R. Reich - 1993 Coût d’achat (HT) : 20000$ 550$ -> Grande Bretagne (marketing, publicité) 6000$ -> Corée du Sud (montage) 100$ -> Irlande, Barbades (traitement des données) 3500$ -> Japon (composants de pointe : moteur, électronique) 1500$ -> Allemagne (dessin, études de conception) 7400$ -> stratèges Detroit, banquiers NY, lobbies WDC, actionnaires 800$ -> Taïwan, Singapour, Japon (petits composants)

19. a) l’objectif principal : l’impératif de compétitivité, au cœur de la transnationalisation des firmes = Capacité d’un produit, d’une entreprise, d’un secteur ou d’un pays à accroître ses parts de marché (ie : à faire face à la concurrence) Compétitivité-prix Compétitivité hors-prix Dépend : -du coût de production ; -du taux de change ; -du comportement de marge Dépend : -de la qualité ; -du SAV ; innovation ; -des délais ; -de l’adaptation à la demande ; -de la marque. différenciation des produits

20. D’où le processus de transnationalisation des firmes suivant : Accroissement des échanges internationaux * Concurrence accrue Transnationali-sation Impératif de compétitivité Importance de la compétitivité hors-prix Concentration (alu, auto, chimie, pétrole, audiovisuel…) Concurrence oligopolistique

21. b) Deux moyens à travers deux stratégies de FTN Coût salarial Débouchés Niveau déducation Coût du transport Infrastructures Coût salarial Situation politique et monétaire Recherche d’une taille critique DIPP X

22. DIPP = décomposition internationale des processus productifs : séparation de la production d’un bien final en opérations distinctes effectuées dans des pays différents. PRIX DE TRANSFERT Utilisation de filiales-atelier : production dans les pays à faible coût de MO ou savoir-faire La production des filiales est déconnectée des débouchés locaux donc la logique est … … productive. Il existe aussi des filiales-relais (différent de DIPP) qui produisent sur place les mêmes produits que la maison mère : On rapproche la production de débouchés locaux donc la logique est … … commerciale.

23. Conséquences de cette DIPP sur le niveau et la nature des flux commerciaux : Gonflement du volume des échanges, supérieur à celui de la production Croissance des flux commerciaux intra-firme  « marché captif » Croissance des flux intra-branche. + Bilan du B

24. Recherche de la taille critique + joint ventures (croissance externe)

25. Motifs des fusions / acquisitions : micro macro Vitesse d’expansion Attractivité financière Éco d’échelle si horizontale Contrôle si verticale Réorganisation Niveau conjoncturel : Expansion Récession Niveau structurel : Mondialisation des B/S, des capitaux Zones régionales Les FTN sont des moteurs de la mondialisation, mais elles s’appuient aussi dessus

26. Donc, au total : Prix Un objectif : la compétitivité Hors-prix DIPP (1) Deux moyens Recherche de la taille critique (2) Qui reposent sur les IDE Fusions-acquisitions (2) Joint-ventures Implantations -agrandissements (1) (2) Délocalisations (70-80-90’s) D’où quatre catégories de FTN Primaires À logique productive À logique commerciale * Globales

27. Le pouvoir des FMN Sur les Etats/ citoyens Sur les autres entreprises Sur les institutions éco inter Structure de l’emploi (qualité/ quantité) Délocalisations : complexe Structures sociales : dualisation Diluation de la nationalité Spécialisation du pays (rôle des transferts de technologie) Mise en concurrence des Etats (cf. fiscalité UE) Imposition de certaines normes. Sur l’OMC Lobbying, associations * Consommateur

28. Une mise en concurrence des Etats : l’exemple de la fiscalité *

29. Les délocalisations ? Désindustrialisation dans certaines activités intense en travail peu qualifié Mais… Faible part du total des IDE IDE entrants surtout dans les pays du Nord Glissement vers des emplois à forte VA Réduction du coût / consommation Enrichissement du Sud / nouveaux débouchés *

30. Du GATT à l’OMC 1947-1994. Accord, pas institution : «agreement» GATT Organisation de NCM : «rounds». Ex: Doha Round Avril 1994. Institution permanente (Genève) OMC (WTO) Mission : étendre le processus de libéralisation à des domaines plus larges que le GATT Système juridique contraignant pouvant sanctionner les pays : ORD (seule institution internationale dans ce cas)

31. Grands principes du GATT et de l’OMC 1 : Multilatéralisme, à la place du… bilatéralisme D’où «clause NPF» 2 : «Fairtrade» : Interdiction ou réduction des mesures protectionnistes : rôle des NCM 3 : Réciprocité ?

32. NCM et tarifs douaniers *

33. Le développement d’un «néoprotectionnisme»… Barrières non tarifaires. Plus difficilement sanctionnables par l’ORD Contingentements Normes Protections des marchés publics Restrictions volontaires d’exportations … basés sur la peur d’une «nouvelle désindustrialisation»

34. Les limites du protectionnisme : Ricardo Mesures de rétorsion Protection-dynamisme Contournable

35. L’OMC, les FTN et les Etats Seattle- Cancun Doha *

36. La «world company» : une image mythique Les FTN restent fortement liées à leur pays d’origine Culture / Financement Au-delà de l’OMC et des Etats, des contre-feux à leurs pouvoirs existent ou se mettent en place : Les autorités de la concurrence ; Les marchés financiers ; Fonds éthiques Les ONG ; Les médias et les opinions publiques ;

37. Ces résistances constituent autant de témoignage de la nécessité d’une «nouvelle gouvernance mondiale»: Ensemble des processus par lesquels des règles collectives sont élaborées, légitimées, et mises en œuvre, au service d’une économie mondiale qui serait porteuse d’ordre, de justice, de liberté et d’efficacité. *

38. Les fonctions d’un SMI Définir des règles concernant : Le système de change (décrit la façon dont le cours des monnaies peuvent varier) ; La convertibilité des monnaies (comment les TDC se fixent-ils ?) ; Le règlement des déficits des balances des paiements (la question de la solvabilité).

39. 2 catégories de SMI Fixe Le système (régime) de change : Dévaluation Flexible (changes flottants) Dépréciation Flexible La détermination des TDC : LOD Fixe Etalon Acceptabilité-liquidité Stabilité-prédictibilité Le règlement des déficits Liquidités internationales * Réserves de change

40. Le SMI de Bretton Woods Le système (régime) de change : Fixe La détermination des TDC : Etalon de change-or Le règlement des déficits « as good as gold »

41. Mort du SMI de Bretton Woods «Effet de ciseau» 15/08/71 : Nixon suspend la convertibilité du dollar en or Fin d’un des 2 piliers de BW : la convertibilité du dollar en or. Février 1973 : Abandon de la fixité des TDC Fin du système de BW : on entre dans un système de changes flottants.

42. Accroissement de la «contrainte extérieure» …qui se traduit comptablement par… …un déficit de la balance courante

43. Les sources de la contrainte extérieure Les fluctuations du taux de change La faible compétitivité de l’appareil productif Le prix des importations Elle joue d’autant plus que le taux d’ouverture est élevé. Réduction de la marge de manœuvre nécessaire pour appliquer la politique économique souhaitée.

44. La mondialisation Un processus en 3 temps : Internationalisation Flux d’X Transnationalisation Flux d’IDE Mondialisation- globalisation Flux d’information