Grupa BGŻ

1. Grupa BGŻ Prezentacja wyników finansowych za 2011 r. Jacek Bartkiewicz, Prezes Zarządu Banku Warszawa, 8marca 2012 r.

2. Streszczenie zarządcze Nadal w fazie inwestycyjnej, ale postęp zgodnie z planem Wyniki finansowe • Znacząca poprawa jakości wyniku finansowego w 2011 r. • Wzrost przychodów o +19% w 2011 r. • Zysk netto w 2011 r. na poziomie 128,1 mln PLN, +14% w porównaniu do 2010 r. Finansowanie oraz Ryzyko • Wyraźna poprawa profilu finansowania Banku w 2011 r. oraz większy bufor płynnościowy • Udane wprowadzenie na rynek banku internetowego BGŻOptima • Długoterminowa pożyczka w CHF od Rabobanku wpłynęła na poprawę struktury finansowania i przyczyniła się do dobrych wyników w drugiej połowie roku • Średnioroczny koszt ryzyka kredytowego wyniósł 75 pkt. bazowych i rósł w trakcie roku • Solidny wzrost wolumenów – kredyty i depozyty odpowiednio +22% i +9% w 2011 r. • Dynamiczna i przyspieszająca akcja kredytowa na rzecz klientów instytucjonalnych: • Wzrost portfela instytucjonalnego o31% w 2011 r., głównie za sprawą sektora rolno-spożywczego • Udział rynkowy w kredytach dla rolników wzrósł do 24% na koniec roku • Koncentracja na pozyskiwaniu nowych klientów poprzez sprzedaż kont osobistych oraz pakietów produktowych Działalność biznesowa Strategia • Realizacja strategii zgodnie z planem: • Uruchomienie banku internetowego BGŻOptima w 4 kw. 2011 r. – 38,5 tys. otwartych rachunków • Kontynuacja rozwoju sieci: 50 nowych oddziałów otwartych w 2011 r. • Wprowadzenie do oferty ubezpieczeń rolnych Concordia • Trwa wprowadzanie do oferty ubezpieczeń Aviva

3. Podsumowanie wyników finansowych

4. Wynik z tytułu odsetek Wynik z tytułu odsetek oraz marża odsetkowa netto (mln zł) +23% +5% +26% • Wzrost wyniku z odsetek stymulowany przez wzrost kredytów, wyższe marże na kredytach oraz niższe koszty finansowania • Marża odsetkowa netto spadła w IV kw. z powodu niższych marż na kredytach preferencyjnych, wyższego bufora płynnościowego oraz przyjęciu większych kwot depozytów negocjowanych na początku 4 kw. • Wzmocnienie struktury finansowania , ale kosztem spadku marż * Źródło danych: informacja zarządcza BGŻ ** Suma wyniku z tytułu odsetek i punktów swapowych podzielona przez średnią wartość aktywów ogółem, wskaźnik annualizowany

5. Wzrost kredytów Kredyty instytucjonalne Kredyty detaliczne (mln zł, brutto, na koniec okresu) (mln zł, brutto, na koniec okresu) +6% +31% +7% +1% • Dalszy dynamiczny wzrost kredytów ogółem – o 21% w 2011 r. • Kredyty instytucjonalne rosły szybciej niż w sektorze bankowym, głównie za sprawą dynamicznego wzrostu kredytów w rachunku bieżącym dla rolników (+35% r/r) oraz dla innych klientów (+29%), kredytów inwestycyjnych i obrotowych(+39%),a także solidnego wzrostu kredytów preferencyjnych (+16%) • Wzrost kredytów detalicznych dzięki złotowym kredytom hipotecznym (+8% r/r) oraz efektowi kursowemu na portfelu CHF (+9%)

6. Wynik z tytułu opłat i prowizji Wynik z tytułu opłat i prowizji według produktu (mln zł) -0.6% -2% -1% • Wzrost przychodów hamowany przez presję rynkową w obszarze rachunków bieżących • Dobry wzrost prowizji od kredytów, głównie w rachunku bieżącym dla MSP i rolników • Wzrost prowizji od kart w ślad za sprzedażą przodującego w rankingach ”Konta z Podwyżką” • Pozostałe prowizje i opłaty wzrosły dzięki sprzedaży ubezpieczeń Concordia * Zawiera prowizje kredytowe nie objęte metodą efektywnej stopy procentowej (tj. głównie od kredytów w rachunku bieżącym)

7. Koszty działania i amortyzacji Koszty ogółem skorygowane o koszty rozwoju sieci, BGŻOptima, innych projektów strategicznych oraz jednorazowe (mln zł) +11% +11% +12% • Wzrost kosztów r/r w związku z realizacją strategii (rozwój sieci, BGŻOptima i inne projekty strategiczne), kosztami IPO oraz wyższymi odpisami na premie • Do wzrostu w IV kw. przyczyniły się wydatki na kampanię reklamową kredytu gotówkowego * Otwarte w latach 2010-2011

8. Inicjatywy strategiczne Liczba oddziałów Rozwój sieci na rynkach lokalnych* (stan na 31.12.2011 r.) (na koniec okresu) +13% +2% • Dalszy rozwój sieci w małych miastach – 50nowych oddziałów otwartych w 2011 r. • Od początku 2008 r. otwarto 179 nowych oddziałów (tj. 45% obecnej sieci) * Liczba oddziałów BGŻ w miastach pogrupowanych według liczby mieszkańców

9. Koszty ryzyka kredytowego Odpisy netto z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek* (mln zł) • Wzrost odpisów netto w drugiej połowie roku, głównie ze względu na kredyty hipoteczne oraz kredyty dla przedsiębiorstw (DP, MSP) • W IV kw. 2010 r. rozwiązano 77,1 mln zł rezerw z tytułu aktualizacji parametrów modelu impairmentowego * Podział odpisów na segmenty na podstawie informacji zarządczej BGŻ, uwzględnia kredyty w restrukturyzacji i windykacji ** Obliczony jako odpisy netto z tyt. utraty wartości kredytów i pożyczek odniesione do średniej wartości bilansowej netto kredytów, wskaźnik annualizowany

10. Adekwatność kapitałowa Fundusze własne oraz współczynnik wypłacalności (mln zł, na koniec okresu) +21% +4% • Zgodnie z oczekiwaniami, spadek współczynnika wypłacalności do 9,7% spowodowany wzrostem portfela kredytowego w 2011 r., który przełożył się na wzrost wymogu kapitałowego z tytułu ryzyka kredytowego • Obecnie Bank rozważa opcje dla podwyższenia swoich funduszy własnych • Nie przewiduje się wypłaty dywidendy

11. Bankowość Instytucjonalna Przychody* Nowi klienci (mln PLN) (liczba nowopozyskanych klientów) +18% +55% Sprzedaż pakietów (liczba sprzedanych pakietów) • Wzrost wyniku z odsetek napędzany przez wysoką sprzedaż kredytów, wzrost marży na kredytach preferencyjnych (w I półroczu) oraz poprawę marż depozytowych • Szybka akwizycja nowych klientów przy użyciu nowych pakietów produktowych „Biznes Lider” i „Agro Lider”– budowa bazy do przyszłej sprzedaży krzyżowej (cross selling) +32% * Na podstawie noty dot. sprawozdawczości według segmentów ujawnionej w sprawozdaniu finansowym, dane zawierają klientów Agro

12. Bankowość Instytucjonalna Leasing ifactoring – dobre wyniki, ale wciąż jest miejsce na dalszy wzrost Leasing Factoring (mln zł) (mln zł) Wartośćtransakcji (aktywów oddanych w leasing, skupionych faktur) +34% +44% +49% +37% Portfel(stan na koniec okresu) • Udział Banku w zysku netto BGŻ Leasing w 2011 r. wyniósł 2,47 mln PLNwobec 1,68 mln PLNw 2010 r. • Bank BGŻ posiada 49% udziałów w spółce, pozostałe należą do De LageLanden z Grupy Rabobank • Usługi faktoringu świadczone są za pośrednictwem platformy internetowej eBGŻ Faktor wdrożonej w 2009 r. • W 2011 r. oferta została poszerzona o faktoring odwrotny oraz faktoring pełny w oparciu o polisę ubezpieczenia wierzytelności zawartą przez Bank