Befektetési alapismeretek

2. Befektetési alapismeretek

3. Mennyi pénzt szeretnénk? Álmaim megvalósítása Megtakarításaim élvezése Család Önálló otthon N Y U G D Í J Unokák (örökség) 20 25303540 506065+ év

4. Mibe fektessek? OPCIÓK RÉSZVÉNY VÁRHATÓ NYERESÉG JAVASOLT BEFEKTETÉSI IDŐTARTAM KÖTVÉNY, ÁLLAMPAPÍR BANKBETÉT

5. Bankbetét • Az ügyfél egy meghatározott időre (futamidő), egy meghatározott összeget egy pénzintézetre bíz (leköt), melyért cserébe a pénzintézet kamatot fizet az ügyfélnek. A lekötés módját tekintve a betétek: • Látra szólóak:a betéttulajdonos azonnal hozzájuthat pénzéhez • Határidősek: a rendelkezés korlátozott, lekötési, illetve felmondási időhöz, vagy kamatkövetkezményekhez kötött Legfőbb jellemzők: • kamat • futamidő (vagy lejárat) Legfőbb kockázat: • Lejárat előtti felvétel esetén elveszíthetjük a kamatot!

6. Mit érhetek el befektetéssel? 1000 Ft-ot fektetünk be évi 5% kamatra… (20% kamatadóval)

7. Mit érhetek el rendszeres befektetéssel? Minden évben újabb 1000 Ft-ot fektetünk be évi 5% kamatra… (20% kamatadóval)

8. Kötvények • A kötvény kibocsátásával és értékesítésével az adós beruházási célok finanszírozására, általában hosszúlejáratú pénzügyi kötelezettséget vállal, s ennek eredményeképp pénzhez jut. Ez a kötelezettség a kötvényen feltüntetett összeg (névérték), a meghatározott kamat, és az egyéb vállalt szolgáltatások megjelölt időben és módon történő fizetésére, illetve teljesítésére irányul. A kötvény tulajdonosa a kibocsátó cég üzletvitelébe beleszólási joggal nem rendelkezik. Legfőbb jellemzők: • névérték • futamidő, kamat (hozam) Legfőbb kockázat: • A futamidő vége előtt eladva nemcsak a kamatot, hanem a befektetett pénzünket (tőkénket) is elveszíthetjük.

9. Részvények - Mit eszik a tőzsdecápa? • A részvény igazolja, hogy tulajdonosa hozzájárult valamely vállalkozás alaptőkéjéhez, és a befektetett pénze után jogosult a kiosztásra kerülő nyereség arányos részére, az osztalékra. Legfőbb jellemző: • árfolyam Legfőbb kockázatok: • Akár a teljes befektetett pénzünket (tőkénket) elveszíthetjük, ha a részvénytársaság megszűnik.

10. Befektetési alapok • A befektetési jegy vagyoni és egyéb jogokat biztosító, átruházható értékpapír, amelyben a kibocsátó meghatározott pénzösszeg rendelkezésre bocsátását elismerve kötelezi magát, hogy azt a befektetési jegy tulajdonosa érdekében befektetési alap kialakítására, illetve az abban történő elhelyezésre fordítja, és az így létrehozott alapot a befektetők általános megbízásából kezeli. • A befektetési jegy részesedést testesít meg. Tulajdonosa korlátozott tulajdonosi jogokat szerez, hozamra (ill. a jegy aktuális ellenértékére) jogosult, az alap működésébe nem szólhat bele. A befektetési jegy tulaj-donosok a befektetési alap tőkéjének tulajdonosai, akik ebből befektetési jegyeik értékének az alap értékéhez – a hozam felosztásakori nettó eszközértékhez – viszonyított arányában részesednek. A befektető hozama tehát az alap befektetéseinek sikerességétől függ.

11. Befektetési alapok Legfőbb jellemző: • Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték (árfolyam). Legfőbb kockázatok: • Akár a teljes befektetett pénzünket elveszíthetjük, ha a befektetési alapot felszámolják. Fő befektetési területek: • ingatlan • részvények • kötvények • állampapírok • árucikkek, stb.

12. Melyik befektetési alapot érdemes választani? Ne csak a várható hozam alapján döntsünk! Részvény évente 7-8%* > 10 év Kötvény / Vegyes évente 6-7%* > 8 év Javasolt minimális befektetési időszak Pénzpiaci / Kötvény évente 4-5%* > 5 év *Korábbi adatok alapján várható éves átlaghozam a javasolt minimális befektetési időszak betartása mellett.

13. Opciók • Az opciók egy biztosítási szerződéshez hasonlíthatók, amelyek a kedvezőtlen piaci mozgásokkal szemben tökéletes biztonságot nyújtanak, ugyanakkor nem zárják ki annak a lehetőségét, hogy a kedvező fejleményekből profitálhassunk. • A lakásbiztosításhoz hasonlóan itt is az a kedvező, ha nem keletkezik kár, ezért nem kell a biztosítási jogunkkal élnünk. A devizaopcióknak két alapvető fajtája van: • Vételi opció (call option): jogot biztosít az opciót vásárló cég számára, hogy egy előre meghatározott értéknapon (lejárat napja) vagy időszakban (a lejárat napjáig bármikor) és kötési árfolyamon (strike) devizát vegyen. • Eladási opció (put option): jogot biztosít az opciót vásárló cég számára, hogy egy előre meghatározott értéknapon (lejárat napja) vagy időszakban (a lejárat napjáig bármikor) és kötési árfolyamon (strike) devizát adjon el.

14. Az opciókról – egyszerűen • Misi minden nap más fajta szendvicset kap tízóraira Anyukájától. Nem biztos, hogy az aznap kapott szendvics ízlik neki. • Jancsi minden nap májkrémes kenyeret kap Anyukájától tízóraira. • Misi nagyon szereti a májkrémes kenyeret, ezért „opciós szerződést” köt Jancsival a következő feltételekkel: • Misi havonta 100 forintot fizet Jancsinak (opciós díj), • Ha Misinek nem tetszik az anyukájától kapott szendvics, akkor elcserélheti azt Jancsi májkrémes kenyerére. • Misi így minden nap biztos, hogy olyan tízórait eszik, amit szeret, Jancsi pedig a vállalt „kockázatért” cserébe – hogy a Misitől kapott szendvics nem fog tetszeni Neki – 100 forintot kap havonta Misitől.

15. Hozam Részvények Kötvények Betétek 5 év 10 év Befektetési időszak Összefüggések a kockázat és hozam között

16. Kamatadó, árfolyamnyereség adó • A 2006. augusztus 31-jét követően tett befektetéseken elért nyereséget 20%-os adó terheli. Kamatadó • 100 Ft betét 1 évre 10% kamattal lekötve: 10 Ft kamat – 2 Ft kamatadó = 8 Ft „nyereség” (nettó kamat) Árfolyamnyereség adó • 100 Ft-ért vásárolt részvényen elért 10 Ft nyereségből 2 Ft adót kell levonni • az egy éven belül elért nyereség és veszteség pozitív különbözete után kell csak adót fizetni, a megfizetett banki költségek levonása után.

17. www.hamilton.hu deviza árfolyamok tőzsdei árfolyamok www.bet.hu a Budapesti Értéktőzsde hivatalos honlapja www.portfolio.hu hírek a gazdaságból deviza árfolyamok www.bamosz.hu minden, amit a Magyarországon működő befektetési alapokról tudni érdemes www.akk.hu minden, amit a magyar állampapírokról tudni érdemes Hol szerezhetek információt? Bankok honlapjai (befektetési lehetőségek, várható hozamok)

18. Szerzők, források • A prezentációt a Budapesti Corvinus Egyetem Tanárképző Intézetének diákjai bocsátották a Program rendelkezésére Dr. Daruka Magdolna egyetemi docens vezetésével.