신규사업 프로젝트 실행 ( 안 )

1. 신규사업 프로젝트 실행(안)

2. RROJET NAME : MOBILE PHONE WINDOW06-08 & LCD DISPLAY WINDOW • 사업성 검토 1. 시장현황 및 성장성분석(분석대상: 휴대폰, 부품, DMB휴대폰) ☞ 세계시장 : 신흥시장 이동통신 보급율 상승으로 2006년 8억5,723만대로 성장 2006년 세계 휴대폰 시장은 출하량 기준으로 11.8%성장한 규모가 될 것으로 전망. 양적인 성 장은 인도, 아프리카, 중남미, 중국등 신흥시장을 중심으로 하는 저가 휴대폰의 수요확대가 주도 할 것으로 예상하며, 시장확대와 함께 평균판매가격 상승과 영업이익 증가등 질적인 측면에서 개선이 이루어질 것으로 전망. ☞ 국내시장 : 신규서비스와 휴대폰 보조금 제도 부활로 1,650만대로 수요확대 2006년 국내 휴대폰시장은 본격적인 서비스 개시와 보조금제도 부활로 교체수요가 증가하여 2005년 보다13.8% 성장한 규모로 전망. ☞ 부품업체 : 출하량 증가에 따른 수혜는 케이스 업체가 가장유리함. 2006년 휴대폰 산업은 신흥시장의 저가폰 시장확대가 주요변수로 작용할 것으로 보인다. → 인도, 중국, 아프리카등 신흥시장의 휴대폰 수요는 2006년에는 52%, 2007년 이후는 55%를 넘어서면서 북미, 서유럽, 일본등 선진시장의 수요를 초과할 것으로 전망함.

3. 세계휴대폰 시장규모 전망 → 차순별 구분 : 세계시장, 선진시장, 신흥시장 순임. → 단위 : 천대 → 자료출처 : IDC, 대신증권 리서치센터 추정

4. 세계휴대폰 시장규모 전망 단위:천대 자료제공 : IDC, 대신증권 리서치센터 추정 휴대폰 산업 : 인도, 중국, 아프리카등 인구대국과 함께 성장지속 주요통신 선발지역의 휴대폰 수요 정체는 인도, 중국, 아프리카등 인구밀집 지역에서 폭발적인 보급율 성장 과 함께 극복될 것으로 전망된다. 세계인구의 50%가 밀집되어 있는 이들3개 지역의 휴대폰 보급율은 여전히 16% 수준에 머물러 있지만 100$ 이하의 Low-end 제품을 중심으로 이동통신 보급율은 꾸준히 상승하여 인도, 중국, 아프리카등 신흥시장의 세계 휴대폰 시장내 비중은 2005년 51.7%에서 2006년 52.3%, 2009년에는 57.1%까지 확대되면서 전체 휴대폰 시장에서 Low-end 휴대폰의 비중이 확대될 것으로 전망된다. 2005년 10월 기준으로 인구는 많지만 소득이 낮은 국가들의 통신 보급율은 인도5%, 중국30%, 아프리카 10% 수준인 것으로 추정되고 있다. 통신후진지역에 대한 휴대폰보급 프로그램을 지속적으로 추진활동을 통하여 통신 후진 지역에는 부가기능을 제외한 최소한의 통신기능을 보유한 초저가 휴대폰공급이 2006년 이후에도 지속될 것으로 전망된다. Emerging Market Handset Initiative (EMHI) 로 명명된 휴대폰보급 프로젝트는 모토로라에서 공급하는 초저가폰을 이용하여 소득수준이 낮은 지역에 휴대폰을 보급하여 통신 서비스를 제공하는 사업이다.

5. 5대 메이저 세트 업체 전망 • 노키아, 모토로라, 삼성전자, LG전자, 소니-에릭슨 등 5대 메이저 세트업체들의 휴대폰 생산 비중은 80%를 넘어설 것으로 추정되고 있으며, 휴대폰 산업은 잦은 디자인 변경, 구매자 트랜드에 대한 즉각적이고 적극적인 대응 대규모 투자와 연구 개발을 필요로 하기 때문에 후발기업들이 진입하기 어려운 장벽이 구축되고 있다. 따라서 규모의 경제를 구축한 메이저업체의 입지는 더욱 강화될 전망임. • 국내 세트 업체 –프리미엄폰으로 수익성 유지, 신흥시장 공략으로 점유율확대 Low-end 시장에 대한 준비부족으로 시장점유율 하락과 영업이익율 악화라는 최악의 실적을 기록했던 삼성전자와 LG전자 등 국내휴대폰 업체들은 2006년 이후 Low-end 시장에 대한 본격적인 공략과 서비스폰, 고가의 프리미엄폰 시장에 대한 적극적인 영업으로 영업이익율과 세계시장 점유율이 모두 상승할 것으로 전망된다. 2006년 삼성과 LG전자의 세계 휴대폰 시장 점유율은 각각 14.2%와 7.9%로 상승할 것으로 예상. • 국내휴대폰 셋트업체의 신흥시장 공략 : 프리미엄폰에 집중하면서 시장점유율 유지차원 대응 전망 삼성전자와 LG전자가 모토로라와 같이 초저가시장에 진입하기에는 어려움이 있을 것으로 판단된다. 그 이유는 삼성전자와 LG전자의 OEM이나 EMS (Electronic Manufacturing Service)생산비중이 모토로라의 33%와 노키아의 25%수준에 비하여 낮은 5%와 9%수준을 보이고 있기 때문이다.또한 국내휴대폰 산업은 해외 업체와 달리 다양한 모델의 소량 생산구조이기 때문에 부품조달 등 원가부담 측면을 고려해 보면 휴대폰 셋트업체들이 해외 업체들과 같이 저가폰 시장에 집중하기에는 어려울 것으로 판단된다. 결론적으로 국내 휴대폰업체들은 세계휴대폰 시장에서 점유율을 유지하는 법위 내에서 Low-end 휴대폰 생산을 확대하겠지만 기존의 프리미엄폰 위주의 전략을 고수할 것으로 전망된다.

6. 5대 메이저 휴대폰 세트업체 외주생산 비율(전망) 단위:천대,% 모토로라, 삼성전자, LG전자 연간개발 및 양산모델 수 비교 단위:모델수, 년, 천대

7. 부품업체 전망/단가인하 압력둔화 셋트 업체의 단가인하 압력은 계속되겠지만 강도는 약화될 전망 2006년 국내휴대폰 셋트 업체들의 휴대폰 생산량은 삼성전자 1억2,172만대, LG전자 6,772만대, 팬택계열 2,400만대를 포함하여 2억2,000만대 규모로 전년대비18% 성장 전망이다. 휴대폰시장 확대에 따라 부품업체들은 매출증가와 이익확대가 지속될 전망이다. 그 이유는 부품업체들의 마진인하 여력이 거의 소진되어 셋트 업체들이 과거처럼 일방적인 부품 단가인하 압박을 행사하기 어렵기 때문이다. 또한 셋트 업체들은 무리한 단가인하를 통한 이익률 제고보다는 부품업체들에게 안정적인 마진을 보장해 주면서 고품질의 부품을 적시에 생산 및 공급받는 방향으로 부품업체에 대한 정책을 변경할 가능성이 높기 때문이다. 이러한 변화에 대한 수혜는 고품질의 부품을 안정적으로 공급할 수 있는 대규모 생산 능력과 기술을 보유하고 있는 상위권 부품업체들에게 집중될 가능성이 높다고 판단된다. 기타 3% 팬택계열 10% 2006년 국내 휴대폰 생산 LG전자 31% 삼성전자 56%

8. 지상파 DMB 휴대폰시장 전망 국내휴대폰의 40%이상에 DMB 기능 탑재 전망 지상파 DMB 휴대폰은 무료로 방송을 수신할 수 있다는 장점으로 2006년 국내휴대폰 시장에서 주요이슈로 작용할 전망이다. 카메라폰은 2002년 하반기부터 본격적으로 출시되기 시작하여, 출시1년만인 2003년 6월 기준으로 월별 국내 출하량의 50%까지 공급이 확대 되었다. 카메라폰이 확대되는 시기는 국내 휴대폰 보급률이 60% 수준이었으며 휴대폰 보조금 지급 제도가 금지되면서 휴대폰 수요가 신규 및 실수요자 위주로 형성되던 시기였다. 이에 비하여 2006년은 휴대폰 보급률이 80%를 넘어서고 신규수요 비중이 10% 수준으로 교체수요 비중이 높아진 상황이다. 교체 수요 비중이 높아지면서도 일정수량의 휴대폰이 유통되고 있다는 점은 기존의 제품보다 매력적인 디자인과 기능이 추가된다면 휴대폰을 구입했던 시기와 관계없이 휴대폰을 교체하는 소비자의 수가 증가하고 있다는 의미이다. 따라서 무료로 방송을 시청할 수 있는 지상파 DMB 휴대폰은 Mobile TV라는 점을 통하여 휴대폰 교체수요의 상당부분을 끌어올 확률이 높다고 판단된다. 또한 2006년 3월부터 부활된 휴대폰 보조금 지급제도로 구매에 대한 부담을 덜수 있다는 점도 지상파DMB 휴대폰보급에 긍정적인 작용을 할 전망이다. 2003년 보조금제도 폐지시기였다는 사실을 감안하면 보급속도가 예상보다 빠르게 진행될 가능성도 있다고 판단된다. 2006년 연말 DMB 휴대폰보급률 30%넘을 전망 2006년 하반기에는 지하철 구간에 지상파DMB 갭필러가 포설 완료될 에정이다. 또한 국내1위의 이동통신 사업자인 SKT가 당초계획보다 앞당겨 지상파DMB 휴대폰을 유통시킴으로써 하반기부터는 폭발적인 보급률 증가가 예상되며, 2006년 연말에는 휴대폰 출하량의 30%이상은 지상파 DMB기능을 탑재할 것으로 전망된다.

9. RROJET NAME : MOBILE PHONE WINDOW06-08 & LCD DISPLAY WINDOW • 사업성검토 2.기술혁신형 중소기업(inno-biz) 대상여부 검토 및 절차분석 ☞ 개념 : innovation(혁신)과 business(기업)의 합성어로 기술우위를 바탕으로 경쟁력을 확보한 기술혁신형 중소기업을 지칭 연구개발을 통한 기술 경쟁력 및 내실을 기준으로 선정하기에 과거의 실적보다는 미래의 성장성을 중요시 하는 특징이 있음. ☞ 대상여부 검토 중소기업기본법상의 중소기업으로서 신청일 현재 설립 후 3년 이상인 기업으로서 정상가동중인 기업( 신규창업 시 대상제외) ☞ 선정기준 → 온라인 자가진단 (예비평가) : 기술혁신 시스템평가 650점 이상/60개 항목 구성 (기술혁신능력, 기술사업화 능력, 혁신 경영능력, 기술혁신 성과 등) → 기술보증기금 현장평가 : 기술혁신 시스템 평가 700점 이상/44개 평가항목 구성 개별 기술수준평가 B등급이상(기술능력, 기술성, 시장성, 사업성 및 수익성) → 자가진단 평가 시 지표 그대로 적용, 보증기금의 전문인력에 의한 평가

10. 세부절차 요약 창업 3년 이상 중소기업 기술부설연구소설립 연구체재구축 확인 기술개발 체계성 품질경영체재 구축 IS0.9000 품질성(생산화) 벤처기업 확인 성장성(제품화) 지적재산권 특허.실용신안 기술개발 실적 업종별 기술혁신 시스템 / 평가지표 자가진단 체크 기술혁신 능력 기술사업화 능력 기술혁신 경영능력 기술혁신 성과 온라인 자가진단 / ( 650점 이상 통과 ) 기술보증 기금 현장평가 / ( 700점 이상통과 ) 등급별 업체 선정( 900점 이상:AAA, 900~800점:AA, 800~700점:A ) 이 노 비 즈 기업 인증서 발급

11. 벤처기업 등록 대상여부 분석검토 • 벤처기업 등록요건 : 중소기업청 고시 제1998-19호 에 의한 자격요건 충족 벤처기업 조건 : 벤처캐피탈 투자기업, 연구개발 투자기업, 특허기술 개발기업, 신기술개발 기업 의4가지 요건 중 하나에 해당되어야 등록 가능함.(신규투자 시 1항,2항 해당함.) 1.벤처캐피탈 투자기업 .창업투자회사, 신기술사업 금융업자의 투자총액이 자본금의 20/100 이상인 기업 (주식,전환사채 포함)/단, 투자총액이 주식에 한정되는 경우 10/100이상인 기업 2.연구개발 투자 기 업 .직전사업연도의 총 매출액에 대한 연구개발비가 5/100이상인 기업 직전사업연도 중 창업인 경우 창업된 날부터 사업연도 종료일까지의 기간이 6월 이상인 경우에 한하여 그 기간동안 의 총 매출액과 연구개발비를 직전사업 연도의 연구개발비로 본다. 3.특허기술 개발기업 1.특허권.실용신안권: 생산한 제품의 직전사업연도 매출액이 전체 매출액의 50/100 수출액이 총 매출액의 25/100이상. 창업인 경우 벤처기업확인 요청한날이 속하는 직전2분기 이상의 기간이 매출액, 수출액을 직전사업연도 매출로 본다. 2.의장권 보유: 특허청장이 인정하는 기술/벤처평가 기관이 우수하다고 평가한 기업 4.신기술개발 기업 1.3항의 내용 조건충족/공업기반 기술개발 사업/자본재 시제품 개발사업 에너지 기술개발 사업, 첨단기술 개발사업, 우수 신기술 인증사업 2.전기.정보통신 기술개발 사업/소프트웨어 개발사업/컴퓨터 프로그램 저작권 사업 3.영상물 창작 신기술사업/특정연구 개발 사업외

12. 벤처기업 코스닥 등록 요건

13. 벤처기업 코스닥 등록 요건 코스닥시장의 등록요건 2 주) 1. 벤처금융이 출자하여 벤처기업요건을 적용하는 경우 투자기간이 1년 이상 경과한 경우에 한한다. 2. 벤처기업에 출자한 벤처금융은 등록일로부터 3월간 매각금지

14. RROJET NAME : MOBILE PHONE WINDOW06-08 & LCD DISPLAY WINDOW • 재무분석 / 추정손익 현황(1)

15. 재무분석 / 추정손익 현황(2)

16. 설비투자 현황(요약) 단위:천원,PCS 설비투자 내역/기계장치 1.500,000P/1,850,000천원 2.1,000,000P/1,850,000천원 3.1,500,000P/2,600,000천원 4.2,000,000P/3,350,000천원 5.2,500,000P/4,025,000천원 6.3,000,000P/4,700,000천원

17. 손익추정에 의한 현금수지 분석(1)

18. 손익추정에 의한 현금수지 분석(2)

19. 손익추정에 의한 대차대조표 비율분석(대차대조표 별첨)

20. 사업타당성 분석 종합의견 ★ MOBILE PHONE WINDOW 사업 타당성 분석결과 성장성은 휴대폰 시장과 DMB폰 시장이 지속적 인 증가추세에 있으며, 신흥시장 진출, 선진시장의 규모확대, 국내시장의 다양한 디자인 교체 등으로 안정적인 공급물량 확보가 가능할 것으로 판단되며, 수요증가에 따른 부품업체들의 수요가 동반상승 할 것으로 전망하며, 부품업체 중에서도 케이스공급업체 들의 수요증가가 두드러질 것으로 예상. 또한 모젬, 태양기전 등 기존 유사업체들을 분석해본 결과 수익성과 성장성이 안정적으로 나타나며,부가가치 또한 매우 높게 나타나고 있음. ★ 초기사업 투자는 벤처창업으로 신규법인 설립으로 추진함이 타당한 것으로 분석되며, 벤처 캐피탈과 제휴 하여 진행하는 방법으로 접근함이 필요함. 초기사업진출의 경우 사업의 우수성이 입증될 경우 금융기관, 기술신용 보증기금 등 활용방안이 넓지만 기술력 심사과정을 통과하여야 하는 과정이 매우 까다로우며, 금융기관의 경우 담보확보가 우선되어야 함. 기술력심사의 경우 3년간의 실적을 바탕 으로 추진해야 하는 단서조건이 붙는 사유로 초기사업의 활용에는 유용하지 못함. 본건의 경우는 상기 내용에서도 언급 하였듯이 벤처창업이 선결과제 임. ★ 재무분석 결과 투자자금에 대한 회수율은 1,000,000PCS 생산 기준으로 적용할 경우 1~1.6년 이면 회수 가능함. 투자자금 조달은 벤처창업과 연계하여, 중소기업 진흥공단 자금과 창업자금, 벤처 투자회사와의 제휴 등으로 조달 가능함. (초기투자자금 20억 이상, 토지,건물 구입별도) ★ 당사의 지속적인 현금흐름 부족현상을 해소할 수 있는 신규사업으로 적극추진 요함. 신규 벤처창업으로 단계적 시행검토 요함. 자금조달부분은 사업추진 확정 후 사업계획서 작성 진행 설비투자 부분 감안하여 부지조성, 건물 레이아웃 정리 사업개시일 및 신규사업 확정 후 세부추진일정 수립. 세부검토절차 필히 병행요함.