1 / 31

PMV Financieringsoplossingen voor overnames

PMV Financieringsoplossingen voor overnames . Ondernemersforum Kasterlee 16 juni 2014 Hilde Van der Straeten Senior investeringsmanager. Voorstelling van PMV. PMV in kerncijfers. PMV is een onafhankelijke investeringsmaatschappij met:. 1 aandeelhouder = Vlaams Gewest.

alina
Télécharger la présentation

PMV Financieringsoplossingen voor overnames

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. PMV Financieringsoplossingenvoor overnames Ondernemersforum Kasterlee 16 juni 2014 Hilde Van der Straeten Senior investeringsmanager

  2. Voorstelling van PMV

  3. PMV in kerncijfers PMV is een onafhankelijke investeringsmaatschappij met: 1 aandeelhouder = Vlaams Gewest 1 miljard euro activa onder beheer Woensdag 16 juni 2014 100 miljoen euro per jaar 100 professionele medewerkers

  4. Activiteiten van PMV PMV investeert in: Woensdag 16 juni 2014

  5. PMV investeert in bedrijven Van bij het prille begin tot de groei en internationalisering: Woensdag 16 juni 2014 bedrijfsfinanciering

  6. Financieringsoplossingen bij overnames

  7. Financiering van een overname Aanwendingen Bronnen Kapitaal Aandelenprijs Aandeelhoudersleningen Win-winlening Woensdag 16 juni 2014 + Netto financiële schulden + Transactiekosten Verkoperskrediet Participatiefonds Transactieprijs Mezzaninefinanciering Groeimezzanine Bankfinanciering Waarborgen

  8. Waarborgen vankredietenaan ondernemingen

  9. Waarborgen van bedrijfskredietendoelstellingen • Stimuleren van financiële instellingen om vlotter kredieten toe te kennen aan ondernemingen in Vlaanderen • Financiering van gezonde bedrijven met (te) beperkte zekerheden • Meer comfort bieden aan de huisbankier Woensdag 16 JUNI 2014

  10. Waarborgen van bedrijfskredietenvoorwaarden Investeringskredieten, leasings, werkkapitaalleningen, bankgaranties • in euro; • die strekken tot: • een investering op het grondgebied van het Vlaamse Gewest; • de financiering van de activiteiten van een exploitatiezetel die op het grondgebied van het Vlaamse Gewest ligt; • aan bedrijven met goede toekomstperspectieven; • waarvan de beschikbaar gestelde middelen niet mogen aangewend worden om, rechtstreeks of onrechtstreeks, een vergoeding te betalen aan de aandeelhouders of het management (tenzij op basis van bestaande marktconforme overeenkomsten). Woensdag 16 juni 2014

  11. Waarborgen van bedrijfskredietenmechanismen • Twee mechanismen: • Generieke Waarborgregeling • Maximum 1,5 miljoen euro • Beschikbaar waarborgbedrag: 350 miljoen euro per jaar • Gigarant • Minimum 1,5 miljoen euro • Beschikbaar waarborgbedrag: 1,5 miljard euro Woensdag 16 juni 2014

  12. Waarborgen van bedrijfskredietenwaarborgregeling - modaliteiten • Bedrag waarborg: ≤ 1,5 miljoen euro • Maximaal gegarandeerd percentage: 75 % • Initiatief van de banken (waarborghouders) • Automatisch systeem: tot en met 750.000 euro kan de bank alleen beslissen • Premie: bedrag van de waarborg x duur van de waarborg x 0,5 % • Geen bevrijdende waarborg! Woensdag 16 juni 2014

  13. Waarborgen van bedrijfskredietenwaarborgregeling – Cijfervoorbeeld (1) Woensdag 16 juni 2014 • Onderneming “ABC” sluit een financieringsovereenkomst af met Bank • Tijdstip 0 • Kredietbedrag: 400.000 € • Geboden waarborg door ABC: 120.000 € • Risico voor Bank: 280.000 € • Bank brengt 75% van kredietbedrag onder toepassing van de waarborg: 300.000 € • Premie: 300.000 € x 0,5% x 3 jaar = 4.500 €

  14. Waarborgen van bedrijfskredietenwaarborgregeling – Cijfervoorbeeld (2) Woensdag 16 juni 2014 • Tijdstip 1 • ABC blijft in gebreke en Bank zegt krediet op • Uitstaand kredietbedrag: 280.000 € • WB betaalt aan Bank provisie van 75% van uitstaand kredietbedrag: 210.000 € • Tijdstip 2 • Bank recupereert waarborg van ABC 120.000 € • Bank stort 75% van gerecupereerde waarborg aan WB 90.000 €

  15. Waarborgen van bedrijfskredietenwaarborgregeling – Cijfervoorbeeld (3) Woensdag 16 juni 2014 • Verlies Bank: • Uitstaand kredietbedrag bij opzegging: - 280.000 € • Provisie betaald door WB: + 210.000 € • Recuperatie waarborg van ABC: + 120.000 € • Doorstorting recuperatie aan WB: - 90.000 € • Totaal verlies Bank : - 40.000 €

  16. Waarborgen van bedrijfskredietenwaarborgregeling – volume • > 9.000 dossiers • 1,2 miljard euro gewaarborgd • 1,8 miljard euro kredieten • 2,5 miljard euro investeringen Woensdag 16 juni 2014 1 euro waarborg = 2,3 euro investeringen

  17. Waarborgen van bedrijfskredietenGigarant - modaliteiten • Bedrag waarborg: > 1,5 miljoen euro (geen wettelijke bovengrens) • Maximaal gegarandeerd percentage: 80 % • De bank dient steeds een bepaald risico te dragen (minimum 20 %) en Gigarant deelt pari passu in die zekerheden die de bank vestigt voor het door Gigarant gewaarborgde krediet • Gigarant neemt actief deel aan de onderhandelingen • Marktconforme premie in functie van de kredietrating Woensdag 16 JUNI 204

  18. WINWINLENING

  19. winwinleningdoeLstellingen • Doel:met een fiscaal voordeel en een waarborg particulieren aanmoedigen om ondernemers te financieren • Achtergestelde lening door familielid, vriend of kennis • Geen onderneming; • Geen echtgenote/wettelijk samenwonende van de kredietnemer; • Geen werkgever/werknemer. • Belastingvermindering: • Jaarlijks: 2,5 % op het geleende bedrag • Eénmalig: 30 % van de verloren hoofdsom bij faillissement van de kredietnemer, of bij stopzetting/overlijden Woensdag 16 juni 2014

  20. winwinleningModaliteiten • Achtergestelde lening – duur: 8 jaar • Huidige rentevoet: min 1,375% - max 2,75% • Totale bedragen aan winwinleningen: • maximaal 50.000 € per particuliere kredietgever; • maximaal 200.000 € per kredietnemer. • Aanmelding en schrapping via website www.winwinlening.be Woensdag 16 juni 2014

  21. winwinleningproductie Woensdag 16 juni 2014

  22. Participatiefonds

  23. ParticipatiefondsModaliteiten • Kredietactiviteiten worden vanaf 1 juli 2014 verleend door PMV • Optimeo-lening: • Achtergestelde lening; • Maximum 350.000 euro bij overname van aandelen; • Rentevoet: Belgian Prime Rate met een min. van 3%; • Vrijstelling van kapitaalaflossing gedurende 1 of 2 jaar; • Voor kleine ondernemingen: • Aantal werknemers < 50; • Omzet < 7 miljoen euro of balanstotaal < 5 miljoen euro. Woensdag 16 juni 2014

  24. Mezzaninefinanciering

  25. MezzaninefinancieringWat? Mezzanine: een flexibele, op maat gemaakte, hybride financieringsvorm tussen kapitaal en klassieke bankfinanciering Woensdag 16 juni 2014

  26. MezzaninefinancieringDoelgroep KMO’s en grote ondernemingen die actief zijn in Vlaanderenmet: • Een evenwichtig uitgebouwd managementteam • Een transparante bedrijfsstructuur, transparante cijfers en financiële rapportering • Een goed onderbouwd business plan • Een stevige track record in de generatie van positieve cash flows • Een solide marktpositie en mooie groeiperspectieven Woensdag 16 juni 2014

  27. MezzaninefinancieringModaliteiten • Leningen met een achtergesteld karakter ten aanzien van bankfinanciering; • Bedrag: 1 tot 2,5 mln. euro; • Looptijd: maximaal 8 jaar; • Terugbetaling: aflossingsvrije periode van minimum 2 jaar, delgingsritme is overeen te komen; • Vergoeding: marktconform rendement d.m.v. een combinatie van één of meerdere van volgende componenten: • Periodiek te betalen interest; • Uitgestelde interest; • Kapitaalcomponent o.b.v. warranten (optioneel). Woensdag 16 juni 2014

  28. MezzaninefinancieringVoordelen PMV is een neutrale, stabiele en lange termijn partner die marktconform investeert, doch ook focust op het stimuleren van de Vlaamse economie; Mezzanine biedt versterking van het kapitaal zonder verwatering van de bestaande aandeelhouders; De interestlasten zijn fiscaal aftrekbaar; Mezzanine is een flexibel financieringsinstrument op maat van de onderneming (bonus/malus, vervroegde terugbetaling, …). Woensdag 16 juni 2014

  29. MezzaninefinancieringMezzanine Partners 1 • Mezzanine Partners 1 (MP1), een gezamenlijk initiatief van PMV en de private investeringsmaatschappij Capital@rent, is het eerste mezzzaninefonds in België; • Het fonds verstrekt: • mezzanineleningen op maat; • aan grotere bedrijven met een bewezen track record; • voor een bedrag tussen 2,5 en 10 miljoen euro; • aan marktconforme voorwaarden. Woensdag 16 juni 2014

  30. Contact Woensdag 16 juni 2014 Meer info op www.pmv.eu PMV nv Oude Graanmarkt 63 1000 Brussel Tel 02/229.52.30 Fax 02/229.52.31 Hilde Van der Straeten Senior Investeringsmanager hvs@pmv.eu

  31. Dank u voor uw aandacht

More Related