Estoril, 3 de Dezembro de 2009

1. Uma empresa do Estoril, 3 de Dezembro de 2009

2. NBB NationalBusiness Brokers – Quem somos A NBB NationalBusiness Brokers é uma rede internacional de consultores especializados em Fusões e Aquisições (F&A) e BusinessBrokerage, actuando igualmente como especialistas na área de CorporateFinance e PrivateEquity a nível mundial. A NBB surgiu em 2001 fruto de uma joint-venture entre uma empresa sueca e o Grupo Onebiz, o qual é actualmente detentor de 100% do capital. O Grupo Onebiz é líder nacional em serviços empresariais, servindo 90.000 clientes no conjunto das suas empresas ( NBB, Exchange - Financiamentos, Fiducial – Contabilidade e Fiscalidade, AcciveInsurance – Corrector de Seguros, TurnandWin – Reestruturação Financeira , Realstone – Soluções Imobiliárias, entre outras).

3. Compra e Venda de Empresas Fusões e Aquisições CorporateFinance Operações de MBO, MBI, LBO, OBO Spin-Offs (Cisões) IPOs e Colocações Privadas Avaliação de Empresas e Negócios Análise Financeira e de Mercado Consultoria em Operações de Reestruturação Imobiliária NBB NationalBusiness Brokers - O Que Fazemos A NBB apoia empresas e empresários, desenvolvendo soluções à medida em processos de:

4. NBB National Business Brokers - Como Fazemos Recorrendo a soluções e produtos de… • Investidores (Grupos Económicos, Privados) • Banca de Investimento e Comercial • Venture Capital/Business Angels • Private Equity • Alternext by NYSE Euronext • Fundos de Investimento Imobiliário

5. Cliente: Metalúrgica Operação: Leveraged Buy-Out Investidor: Fundos de Private Equity Cliente: Grupo Empresarial Operação: Sale & Lease Back Investidor: Fundo Investimento Imobiliário Cliente: Farmácia Operação: Venda Total Investidor: Particular Cliente: Laboratório Análises Operação: Venda Total Investidor: Particular Valor da Transacção 66.000.000 € Valor da Transacção 8.400.000 € Valor da Transacção 5.000.000 € Valor da Transacção 3.500.000 € Cliente: Indústria de Moldes Operação: Venda Total Investidor: Particular Cliente: Ind. Pedra e Vidro Operação: Spin-off Cliente: Projecto Biodiesel Operação: Angariação Capital Investidor: Invest. Privados Internacionais Cliente: Empresa Congelados Operação: Sale & Lease Back Investidor: Fundo Investimento Imobiliário Valor da Transacção 800.000 € Valor da Transacção 10.000.000 € Valor da Transacção 3.000.000 € Valor da Transacção 11.500.000 € ÚLTIMOS PROJECTOS CONCLUÍDOS PARA CADA SITUAÇÃO, UMA SOLUÇÃO À MEDIDA. PARA CADA SITUAÇÃO, UMA SOLUÇÃO À MEDIDA. PARA CADA SITUAÇÃO, UMA SOLUÇÃO À MEDIDA.

6. NBB National Business Brokers - Network Internacional ONDE ESTAMOS Presença Global Mais de 50 escritórios em 17 países

7. Alternativas de Financiamento e Estratégias de Crescimento Introdução • Globalização acelerada da economia e rápido alargamento dos mercados comerciais, financeiros e de capitais • Ambiente altamente competitivo • Conjuntura desfavorável • Dificuldade de acesso às fontes tradicionais de financiamento Desafios acrescidos às empresas Reorientação em permanência das suas estratégias de crescimento e Busca por alternativas de Financiamento

8. Alternativas de Financiamento e Estratégias de Crescimento Introdução • Necessidade imperiosa de transformar fraquezas em pontos fortes e ameaças em oportunidades • 1) Crescimento por via de fusões e aquisições – estratégias de concentração • 2) Internacionalização – Selecção de parceiros internacionais • 3) Busca de parceiros financeiros e/ou estratégicos Constituem: Opções tácticas e factores críticos para atingir um posicionamento favorável no emergente mercado global

9. Alternativas de Financiamento e Estratégias de Crescimento 1) Crescimento por via de fusões e aquisições Estratégias de concentração – build-up/alianças estratégicas • Decorre da necessidade de : • - Consolidar presença no mercado • - Aumentar dimensão • - Alargar oferta de produtos/serviços - diversificação • Permite: • - Criação de economias de escala pelo aproveitamento de sinergias operacionais • - Incremento do poder de mercado • - Optimização na afectação dos recursos – “lipoaspiração empresarial” • - Aproveitamento de oportunidades de negócio – empresas c/ inércia da gestão, conflitos entre sócios, problemas financeiros, problemas de sucessão • - Optimização Fiscal

10. Alternativas de Financiamento e Estratégias de Crescimento 2) Internacionalização - Selecção de parceiros internacionais • Decorre da necessidade de : • - Aproveitar oportunidades de negócio • - Expandir para novos mercados • Permite: • - Capitalizar em mercados que registam tendência de crescimento

11. Alternativas de Financiamento e Estratégias de Crescimento 3) Busca de parceiros financeiros e/ou estratégicos • Decorre da necessidade de : • - Financiar a estratégia de crescimento • - Criar sinergias com empresas a montante e jusante Como financiar? Quais as soluções alternativas disponíveis para libertar meios que financiem o crescimento? - Venture Capital e Private Equity - Reestruturação via Activos Imobiliários - Mercado de Capitais - Alternext

12. Alternativas de Financiamento e Estratégias de Crescimento Financiamento via Mercado de Capitais - Alternext O Alternext: uma solução adequada às empresas Portuguesas A Euronext Lisbon (a Bolsa Portuguesa) está preparada para desenvolver um mercado feito à medida das Pequenas e Médias Capitalizações, com condições de acesso mais facilitadas do que as requeridas para admissão ao Euronext (o mercado principal). • Internacionalização da Bolsa de Valores Portuguesa: Euronext Lisbon • A Euronext integra as Bolsas de Lisboa, Paris, Bruxelas e Amesterdão, bem como a Bolsa de Derivados Liffe, em Londres • Fusão Euronext e NYSE: NYSE EURONEXT

13. Alternativas de Financiamento e Estratégias de Crescimento Financiamento via Mercado de Capitais - Alternext • Um mercado de empresas sólidas e dinâmicas, com elevado potencial de • crescimento • Lançado em Maio de 2005 • 128 empresas listadas: Paris - 118; Bruxelas – 8; Amesterdão – 2 • Capitalização Bolsista em Dez. 08: €3.3Bn • Aumentos de capital desde o início do Alternext (Maio 05) totalizam €2Bn: • Em IPO - €1,056m • Em ofertas subsequentes - €966m (realizadas por 72 empresas) • 12 novas empresas listadas em 2008: Europa, China, Reino Unido, EUA

14. < €5m > €100m 1% 16% 1 11 co’s €5m to €20m 24 companies €50m to €100m 9 co’s 35% 13% 24 co’s €20m to €50m 35% Alternativas de Financiamento e Estratégias de Crescimento Financiamento via Mercado de Capitais - Alternext Alternext: empresas por volume de facturação (2008)

15. Número de EmpresasporCapitalizaçãoBolsista ( 31 Dez. 2008) 44 37 30 14 3 0-€10m €10m-€25m €25m-€50m €50m-€100m > €100m Alternativas de Financiamento e Estratégias de Crescimento Financiamento via Mercado de Capitais - Alternext

16. Alternativas de Financiamento e Estratégias de Crescimento Financiamento via Mercado de Capitais - Alternext • Principais Vantagens: • Mecanismo de financiamento, • Maior visibilidade, notoriedade e credibilidade, • Uma base accionista mais ampla dividida por perfis de investimento e geografias • Maior exposição internacional, • Mais fácil acesso dos produtos/serviços a outros mercados europeus, • Solução para os problemas de sucessão, • Maior capacidade de atracção enquanto empregador, • Maior disciplina na definição, cumprimento e reporte de objectivos, • Uma moeda de troca para operações de fusão & aquisição.

17. Alternativas de Financiamento e Estratégias de Crescimento Financiamento via Mercado de Capitais - Alternext

18. Fase III: Marketing, Preço, Cotação e Alocação Fase II:Research Pre-marketing e apresentação à equipa de vendas Prepar apresentação para Roadshow Definir intervalo de preço Aprovação do Prospecto Definição de preço / alocação Cotação / Primeiro dia de trading Fase I:Due Diligence e Documentação Preparação da Analyst Presentation Analyst Presentation Revisão dos relatórios de analistas Publicação dos relatórios de analistas Fase Inicial: Trabalho preparatório Management Presentation Due Diligence Preparação do Prospecto Preparação dos R&C Seleccionar parceiro financeiro, jurídico, auditores e comunicação Processo de avaliação e de plano de negócios Eventual reestruturação societária Alternativas de Financiamento e Estratégias de Crescimento Financiamento via Mercado de Capitais - Alternext 4 a 6 meses