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1. 000629 公司介绍

2. 目 录 第一部分 公司概况 第二部分 竞争优势 第三部分 战略规划 第四部分 发展前景

3. 第一部分 公司概况

4. 中国西部最大的 钢铁联合企业—— 攀钢(集团)新钢钒股份有限公司

5. 历史沿革 1998 年 10 月 29 日 公司更名为攀枝花新钢钒股份有限公司 • 攀枝花新钢钒股份有限公司（简称“新钢钒”或“公司”）前身为攀钢集团板材股份有限公司（简称 “攀钢板材”），由攀钢集团、第十九冶金建设公司等发起设立。 • 1996年11月在深交所上市向社会公募2420万A股。 • 1998年10月以定向和公募分别增发A股4.2亿股和2亿股，并更名攀枝花新钢钒股份有限公司。 1996 年 11 月 5 日 公开发行2420万股（A股） 1993 年 3 月 27 日 攀钢板材设立

6. 股东结构 • 第一大股东为攀枝花钢铁有限责任公司。最终控制人为攀枝花钢铁(集团)公司，是中国西部最大的钢铁企业集团，在中国大陆500强企业中排名63位 • 第二大股东为中国第十九冶金建设公司。 • 包括持有相当比例的QFII等机构投资者在内的流通股股东占总股本的45% 攀枝花钢铁 （集团）公司 84.76% 攀枝花钢铁 有限责任公司 52.26% 攀枝花新钢钒 股份有限公司

7. 业务构成 • 业务范围：钢铁冶炼、压延，钒制品、铁合金冶炼等，其中钢材业务占收入 的90%以上。 • 主要产品：热轧板、大型材、钒制品等。 钢 轨 板 材 钒 制 品

8. 财务状况良好 截至2005年6月30日： 总资产 125.02亿元 净资产 74.98亿元 资产负债率 36.49% 流动比率 1.16 资产质量优良 偿债能力强 2004年全年： 销售收入 134.39亿元 主营业务利润 17.65亿元 净利润 8.24亿元 经营规模稳定增长 盈利水平不断提高

9. 经营业绩显著 公司经营业绩稳定快速增长 主营业务收入增长情况 净利润增长情况

10. 盈利能力强 近三年，公司盈利水平不断提高，盈利能力不断增强 近三年净资产收益率 近三年每股收益

11. 2003 2.0 2004 2.0 2000 2.0 2001 2.0 2002 1.6 1998 2.3 1996 1.9 1997 2.0 1999 2.0 股东回报丰厚 上市至今，年年现金派红，忠诚回报股东 每10股可得现金17.8元

12. 第二部分 竞争优势

13. 中国最具特色与优势的钢铁企业之一

14. 产品优势 显示实力 中国第一、世界第三的钒生产企业 国际市场占有率分布 国内市场占有率分布 新钢钒 15% 国内其 他企业 新钢钒 国际其他 80% 企业

15. 产品优势 显示实力 中国最大最强的钢轨生产企业 各类钢轨产品市场占有率分布 100% 100 90% 80% 70% 60% 60 50% 40% 40 30% 20% 其他企业 10% 新钢钒 0% 一般重轨 高速铁路用钢轨 在线余热淬火轨

16. 产品优势 显示实力 西南地区最大的热轧板生产企业 西南地区热轧板市场占有率分布

17. 技术优势 建立根基 公司拥有自主的知识产权，主要技术处于国内外先进水平

18. 资源优势 不可代替 公司所在地是我国重要的铁矿产地,周边地区资源丰富 • 铁矿资源 中国第二大铁矿区， 储量占全国总储量 的20% • 水、电、煤资源 本地或周边地区丰富 丰富的资源，保证了公司大部分原材料的供应，大大减少了原材料价格波动对公司经营的影响，有效降低了生产成本，使公司成为： 国内少数具有抗周期特点的钢铁企业之一

19. 资源优势 不可代替 • 钒资源 V2O5储量1,580万吨，占世界 储量的11.6%，中国储量 的62.5% 主要特点 ①储量丰富 ②市场应用广阔 ①保证钒制品生产的原料; ②降低炼钢的成本; ③改善钢材产品的质量 意义

20. 管理优势 卓然挺立 • 科学的治理结构和规范运作 • 丰富的管理经验和专业知识 • 优秀的创新能力和创新意识 • 稳定的经营团队和敬业精神 • 高超的资本运作和财务控制能力

21. 政策优势 鼎力支持 • 地域政策——属于西部企业，享受税收等优惠政策 2004年—2010年所得税由33%减为15% • 产业政策——现行产品结构符合国家钢铁产业政策扶 持和鼓励范围

22. 第三部分 战略规划

23. 打造钒钢精品基地 建成优秀上市公司

24. 发展战略 战略目标 主业突出，产品结构合理 依靠资源优势、技 术优势，打造钒钢 精品基地，建成国 内同业行具有竞争 力的优秀上市公司 自主拥有知识产权 和核心技术 产品具备国际竞争力

25. 发展战略 战略定位 钢材、钒制品为主的制造业 战略实现途径 产业 高协调性 产品 价值链延伸 产品 高附加值 “专而精”的强企之路 制度 创新 管理 创新 科技 创新

26. 经营目标 近三年目标 世界技术领先 的钒制品生产基地 世界知名的 钢轨生产基地 中国最具特色的 家电钢板生产基地

27. 多渠道的 融资计划 更务实的 人力资源 计划 更深化的 组织改革 计划 更良好的 财务业绩 计划 更有力的 生产技术创新 计划 有重点的 产品开发 计划 更细致的 市场开发 计划 经营计划 发展战略与 经营目标

28. 第四部分 发展前景

29. 未来中国股市的 大盘绩优蓝筹股 ——000629 新钢钒

30. 钢铁行业——长期向好 中国钢铁市场目前的波动并不能改变钢铁行业的长期向好 宏观经济增速减缓 规模大、有资源、 结构合理、有特色 产品的企业将在 竞争中脱颖而出 产量增长放缓 固定资产投资下滑 部分下游行业增长受限 产品结构调整 部分钢材价格下降 企业格局变化 原燃材料价格降幅小 钢铁企业新增产能释放

31. 钢铁行业——长期向好 中国钢铁行业仍有较大空间，将在调整中发展。 中国经济持续快速发展 产品产量 进一步增加 世界制造业向中国转移 中国钢铁企业 在国际上的 地位继续提高 产品结构更合理、 产品质量更高 国内城镇化速度加快 实力强企业更强 居民消费结构升级

32. 钢铁行业——长期向好 部分下游产业的增长将带动新钢钒主要产品经营的发展 钢铁 及钒 下游 行业 发展 铁路建设 城市轨道交通 重轨 钢铁 行业 发展 改善质量 石化、机械、 航天等 钒制品 提供需求 汽车、管道、 机械等 热轧板

33. 钢铁行业——长期向好 宏观调控政策： 扶优限劣 宝钢/新钢钒等 大型或有特色的企业 落后、污染的 的企业 宏观调控有利于新钢钒等大型或优势企业的发展

34. 公司发展——前景良好 • 经营规模、盈利水平有望稳步增长 • 产品结构更趋合理，高附加值产品比例增大 • 技术改造增加生产能力，提高产品质量 • 投资项目增强公司优势，提升盈利能力 • 股改完成，公司治理结构更加完善

35. 重点产品——增长有望 鉴于在热轧板、钢轨、钒制品等产品领域的优势，公司将加强此类产品的生产组织、市场营销、技术开发等工作。由此，主要产品的市场空间将被充分利用，公司的经营业绩将稳步增长。

36. 投资项目——效益显著 不断的技术改造，增加了公司的生产能力、调整了产品结构、改善了产品质量，从而降低了经营成本、增加了收益 • 炼铁技术改造工程 • 提钒炼钢技术改造工程 • 轨梁技术改造工程 • 攀宏钒制品厂技术改造项目 • 装机总容量12.5万KW煤气发电机组 主要的 技术改 造项目

37. 投资项目——效益显著 建设中的白马铁矿工程 工期 :一期2003年12月开工，预计2006年12月投产 投资方:公司和攀钢集团,新钢钒持股80% 产能： 一期——年产原矿650万吨，铁精矿233万吨，可稳定供应50年以上； 二期——年产原矿1,500万吨，铁精矿510万吨，可采百年以上。 质量： 大型钒钛磁铁矿床，矿品优良、品位高、具有含铁钒高，钛硫低等优点。 效果： 与其他精矿搭配使用的效果：铁产量提高8%以上，焦比降低4%以上， 铁水含钒提高10%；单独使用的效果：铁产量提高15%以上，焦比降低7% 以上，铁水含钒提高30%。

38. 资产重组——空间巨大 资产重组改善经营业绩，促进规范运作 已经完成： 出售线材厂：2004年11月，有利于可持续发展和解决同业竞争问题 收购国贸攀枝花有限公司：2005年上半年完成，利于加强销售和减 少关联交易 将要进行： 收购股东冷轧厂：未来募资投资项目，将改善业绩，减少关联交易 未来趋势： 大股东及实际控制人实力强大，资产雄厚，一贯大力支持新钢钒发 展,可能将更多优质或盈利性资产注入公司

39. 钢铁行业——长期向好 产业政策明确了钢铁行业布局,指导新钢钒发展的方向 依靠“西南地区水资源丰富，攀枝花-西昌地区铁矿和煤炭资源储量大”的优势，加快新钢钒的发展，尽快做强做大。至2007年，主营业务收入达到200亿元，净利润15亿元。。

40. 巩固优势 提升实力 稳步发展 回报股东 让我们共享 新钢钒发展的美好未来