Особенности субординированных инструментов – Положение 395-П

1. Особенности субординированных инструментов – Положение 395-П 31 мая 2013

2. Новая структура капитала Капитал Дополнительный капитал (LT2) Основной капитал (LT1) Добавочный капитал Базовый капитал • Положение 395-П вступило в силу с 1 марта 2013 года • Субординированный инструмент может учитываться в одном из капиталов - добавочном (LT1) или дополнительном (LT2) • Субординированные инструменты, предоставленные кредитными организациями, могут исключаться из капитала таких кредитных кредиторов (несущественные - в части, превышающей 10% их базового капитала) Презентация |2

3. Новые требования к срокам субординированных инструментов для включения в капитал - бессрочные (по иностранному праву) для LT1, не менее 5 лет (как по российскому, так и по иностранному праву) для LT2 Максимальная величина субординированных инструментов не ограничена ни в LT1, ни в LT2 Субординированные инструменты Кредиты Облигации Еврооблигации Займы Ноты участия в займе (LPN) Депозиты Презентация |3

4. Согласование субординированного инструмента в Банке России Кредитная организация направляет в Банк России ходатайство и документацию Банк России проводит экспертизу документации и направляет свой ответ в течение 1 месяца Кредитная организация включает субординированный инструмент в капитал с даты получения подтверждения Банка России/даты регистрации отчета об итогах выпуска Презентация |4

5. В документации по субординированным инструментам должно содержаться условие о: конвертации долга в акции: если долг включен в LT1, конвертация обязательна при достаточности базового капитала ниже 6.4%, если в LT2 - ниже 2%, и/или покрытии убытков за счет исполнения обязательства по возврату долга,и/или не возмещении и не накоплении невыплаченных процентов Новые условия субординированных инструментов Презентация |5

6. Условия субординированных инструментов – процентная ставка • Ставка субординированного инструмента должна соответствовать рыночным условиям аналогичных инструментов: • сопоставимые условия кредита/займа/депозита – процентная ставка и порядок ее пересмотра • сопоставимые условия облигаций – процентная ставка, объем, срок, порядок размещения, рейтинг • При отсутствии аналогичный инструментов с сопоставимыми условиями применяются правила статьи 269 НК РФ. Презентация |6

7. Условия субординированных инструментов – досрочное погашение Досрочное погашение долга/расторжение договора запрещено, кроме случаев: • досрочного погашения по инициативе заемщика по истечении 5 лет после включения субординированного инструмента в LT2(в случае отказа от досрочного погашения договор может включать условие об изменении ставки) • изменения законодательства, существенно ухудшающего условия субординированного инструмента • получения согласия Банка России Презентация |7

8. Отказ в досрочном погашении Банк России отказывает в досрочном погашении, в случае: • наличия основания для мер по предупреждению банкротства • несоответствия требования к участию в системе страхования вкладов • снижение капитала меньше 11% • несоответствие замещающих источников требованиям для включения в капитал • существенное ухудшение доходности, которое может повлиять на соблюдение показателей доходности Презентация |8

9. Иные условия субординированных инструментов Документация не должна содержать условий о: • предоставлении обеспечения • предоставлении субординированного инструмента в неденежной форме • физическом лице, дочернем или зависимом обществе в качестве стороны субординированного инструмента Презентация |9

10. Учет субординированных инструментов в капитале Презентация |10

11. Особенности субординированных инструментов – Положение 395-П 31 мая 2013 Baker & McKenzie LLP is a limited liability partnership registered in England and Wales with registered number OC311297. A list of members' names is open to inspection at its registered office and principal place of business, 100 New Bridge Street, London, EC4V 6JA. Baker & McKenzie LLP is a member of Baker & McKenzie International, a Swiss Verein with member law firms around the world. In accordance with the terminology commonly used in professional service organisations, reference to a "partner" means a person who is a member, partner, or equivalent, in such a law firm. Similarly, reference to an "office" means an office of any such law firm. Baker & McKenzie LLP is regulated by the Solicitors Regulation Authority of England and Wales. Further information regarding the regulatory position is available at http://www.bakernet.com/London/Regulation.