המוסד הישראלי לתקינה בחשבונאות 26.10.04

1. המוסד הישראלי לתקינה בחשבונאות 26.10.04 מיסוי אופציות ומניות חומר רקע להרצאתו של רן כהן, רו”ח מחלקה מקצועית נציבות מס הכנסה לאור הרפורמה במס והחלטות נציבות מס הכנסה

2. בעבר 3 מסלולי הקצאת אופציות לעובדים: • סעיף 3(ט) לפקודה - הקצאה ישירה • סעיף 102 לפקודה -הקצאה באמצעות נאמן (לרבות מניות) • סעיף 2(2) - לפקודה הקצאת אופציות (לרבות מניות)סחירות – מקרה יאיר דר

3. הבדלים מהותיים בין סעיף 102 לסעיף 3(ט) ניכוי מס במקור באמצעות נאמן – פיקוח הדוק יותר על ההכנסה. הכנסת העבודה ממוסה כרווח הון: * הנישום פטור מביטוח לאומי ומס בריאות * סעיף 94ב לפקודה חל (כאשר מדובר במניה) * כאשר מדובר בני"ע זר – שיעור מס מוטב 42.5% לפי ועדת פסיקה * במידה וההקצאה היתה תמורת עלות – מיסוי ריאלי ולא נומינלי כמו שכר עבודה דחיית אירוע המס – לא ישולם מס במועד ההקצאה (אף אם מניות החברה נסחרות) –פסיקת בית המשפט העליון בעניין יאיר דר התרת הוצאה בחברה – תקנה 8(ב) - חריג שכן הכנסה הונית ? מימוש האופציה למניה אינו מהווה אירוע מס

4. הסדרי נציבות מס הכנסה לגבי מיסוי אופציות ומניות של חברות הנסחרות בבורסה בחול

5. ועדת פסיקה מספר 2 הסדרי אופציות ומניות לעובדים לפי סעיף 102 לפקודה • הועדה בחנה את שאלת טיבה של ההכנסה שמקבל עובד שהוקצו לו מניות או אופציות בהתאם להסדר המס הקבוע בסעיף 102 לפקודה. כמו כן בחנה מהו שיעור המס שיחול על הכנסתו באותם מקרים שהוקצו לעובד מניות בחברה הנסחרת בחו"ל. • 1. הכנסה הונית או הכנסת עבודה ? • 2. שיעור המס שיחול על העובד הוא 35% (ני"ע זר) או שיעור מס השולי ?

6. גישת הנציבות: סעיף 102(ג) לפקודה קובע : "מכר העובד או הנאמן את המניות, או העביר הנאמן את המניות על שם העובד, יראו את העובד כאילו מכר את המניות בתמורה כהגדרתה בסעיף 88; לעניין זה יראו כמחיר מקורי רק סכום ששילם העובד במזומן בעת ההקצאה ולא יחול פטור ממס לפי סעיף 97(ג); הנאמן ינכה במקור מס בשיעור של 30% מהתמורה , או בשיעור נמוך יותר שקבע פקיד השומה". סעיף 102(ג) לפקודה שולל את הפטור לפי סעיף 97(ג) ולכן שולל גם את שיעור המס המופחת של 35% לפי צו מס הכנסה (שיעור המס על רווח הון במכירת ני"ע זר) תשנ"ב – 1992. יחד עם זאת ניתן להגיע להסדרי פשרה כוללים עם החברה והעובדים בכפוף לשיעורי המס והתנאים כפי שיפורט בהמשך

7. שיעורי המס על הכנסת העובד 1. אם המניות נרשמו למסחר לפני יום 15.10.98 : שיעור מס על רווח ריאלי 42.5% 2. אם המניות נרשמו למסחר לאחר יום 15.10.98 יבוצע החישוב הבא: * רווח ריאלי מיום רישום ועד למכירה – 42.5% * רווח ריאלי עד ליום הרישום – שיעור מס שולי של העובד. הסדר הפשרה רק לגבי תוכניות שחל עליהן סעיף 102 לפקודה, דהיינו ההקצאה הייתה של מניות החברה המעבידה.

8. התנאים העיקריים למתן שיעור המס המופחת 1. לא יחולו הוראות 94ב לפקודה. 2. הצדדים להסכם יהיו החברה והעובדים. 3. לעניין ההוצאה שתותר לחברה: • שווי ההטבה ביום הקצאת המניות לפי מחירי הבורסה, אך לא יותר מסכום הרווח הריאלי שחויב במס בידי העובדים - במרבית המקרים לא הותרה ההוצאה (חישוב נומינלי). • אם בעת ההקצאה החברה טרם נרשמה למסחר בבורסה : שווי ההטבה יקבע לפי ממוצע 3 ימי המסחר הראשונים של המניה בבורסה, אך לא יותר מסכום הרווח הריאלי שחויב במס בידי העובדים. • ההוצאה תותר רק בשנה בה חויב העובד.

9. ועדת פסיקה מספר 4 • הקצאה לעובדים שניתן לגביה אישור "ליד סעיף 102 לפקודה” : • אישורים שניתנו בעבר - מעבר להסדר הפשרה • לגבי אישורים חדשים • מעבר ממסלול סעיף 3(ט) למסלול הסדר הפשרה

10. בעבר ההכנסה ממימוש ני"ע נחשבה כהכנסת עבודה – שיעור מס שולי של העובד (גם 3(ט) וגם "ליד 102" – על פי אישורי נציבות מס הכנסה). • החל מהמועד הקובע - 1.4.2001 שווי ההטבה עד למועד הקובע יהא הכנסת עבודה – שיעור מס שולי של העובד. שווי ההטבה החל מהמועד הקובע – שיעור מס 42.5%

11. שווי ההטבה במועד הקובע ייקבע לפי המחיר הממוצע של המניה בבורסה בחו"ל ב – 30 ימי מסחר רצופים המתחילים 15 ימי מסחר לפני המועד הקובע בניכוי תוספת המימוש שהעובד היה צריך לשלם במועד כאמור. אם תוספת המימוש במועד הקובע גבוהה ממחיר המניה הממוצע – שווי ההטבה במועד הקובע הנו אפס. אם שווי ההטבה הכולל נמוך משווי ההטבה ביום הקובע - כל ההטבה תיחשב כהכנסת עבודה – מס שולי.

12. שיעור המס על הכנסת העובד • עד לסכום שווי ההטבה במועד הקובע – הכנסת עבודה – שיעור מס שולי של העובד • לגבי יתרת שווי ההטבה – שיעור המס יהא כמפורט להלן: מניות החברה נרשמו לפני 15.10.98 : שיעור מס על הרווח הריאלי – 42.5% מניות החברה נרשמו לאחר 15.10.98 : רק בגין הרווח הריאלי שמיום רישום המניות או המועד הקובע כמאוחר, ועד ליום המכירה – 42.5% על יתרת הרווח הריאלי – שיעור מס שולי של העובד (רווח מהיום הקובע ועד ליום הרישום).

13. ועדת פסיקה מספר 5 - שינוי תושבות ומיסוי ני”ע שהוקצו לעובדים • רקע: • תגמול עובדים באופציות למניות החברה או חברה קשורה זרה • ניוד עובדים בתחום ההיי - טק • הבעיות: • מקום הפקת ההכנסה - לאיזה מדינה זכות מיסוי ראשונה ? • שינוי תושבות יביא להעדר מיסוי בישראל: מיסוי רווח הון לפי האמנות הוא על בסיס פרסונלי סעיף 3(ט) – המיסוי ביום מימוש כאשר אין נאמן • כפל מס - בחינה בנציבות

14. הפתרון חלוקה ליניארית של הרווח ממכירת ניירות הערך על ידי העובדים ביום המכירה או מימוש האופציה למניה כאשר חל סעיף 3(ט). אופציות לפי סעיף 3(ט) : הרווח החייב במס בישראל: הרווח ממימוש האופציות למניות * התקופה מיום הקצאה ליום שינוי התושבות התקופה שמיום הקצאה ליום ה"הבשלה" יום ה"הבשלה" - היום בו הוסרה החסימה על מימוש האופציות למניות

15. הפתרון אופציות או מניות לפי סעיף 102 או "ליד 102" : הרווח החייב במס בישראל: הרווח ממכירת ניירות הערך * התקופה מיום הקצאה ליום שינוי התושבות התקופה שמיום הקצאה ליום ה"הבשלה" יום ה"הבשלה" - היום בו הוסרה החסימה על מכירת ניירות הערך יום המכירה - היום בו נמכרו ניירות הערך או שהועברו מהנאמן על שם העובד

16. ועדת פסיקה מספר 8 - הבהרות ותוספותלגבי הקצאות שלפני הרפורמה במס מסלול 102 • סכום ההוצאה שלא יוכר לחברה - סכום החיסכון במס בידי העובד כשהוא משוקלל בשיעור המס האפקטיבי של החברה – הקלה משמעותית – ראה דוגמא • ההכנסה שהופקה תחשב כרווח הון (9(5), מדרגות מס, הנחות לישובים, יחוס לבן זוג רשום וכו’)

17. מסלול ליד 102 • סכום ההוצאה שלא יוכר לחברה - סכום החיסכון במס בידי העובד כשהוא משוקלל בשיעור המס האפקטיבי של החברה, היתרה תוכר בתנאי ששולם בפועל מהמעבידה למקצה - ראה דוגמא • אם המעבידה משלמת מס בשיטת COST+ תידרש לשלם מס גם בגין תשלומים אלו. • ההכנסה שהופקה תחשב כרווח הון מהיום הקובע בלבד (9(5), מדרגות מס, הנחות לישובים, יחוס לבן זוג רשום וכו’) • במידה והחברה לא עברה להסדר הפשרה - הכל הכנסת עבודה

18. דוגמא לדרישת ההוצאה במסלולים 102 וליד 102 • הפרש המס אצל עובד א' כתוצאה מהסדר הפשרה הוא 100 ₪ (הנחה 7.5%) • שיעור המס האפקטיבי בחברה הוא 25% (מפעל מאושר במסלול מענקים) • הסכום של יותר לחברה בניכוי הוא: 400 ₪ = 100/25% • סה"כ ההוצאה שתותר בניכוי: 933 ₪ = 400 -100/7.5%

19. מסלול סעיף 3(ט) • במקרים חריגים תותר הוצאה – ראה בהמשך • מניין השנה מיום 1.4.2001 לא רלבנטי • ההכנסה שהופקה תחשב כרווח הון מהיום הקובע בלבד (9(5), מדרגות מס, הנחות לישובים, יחוס לבן זוג רשום וכו’) • במידה והחברה לא עברה להסדר הפשרה - כולה הכנסת עבודה

20. דרישת הוצאה במסלול סעיף 3(ט) לפקודה הכלל: • פקודת מס הכנסה אינה מאפשרת ניכוי הוצאות רעיוניות, אלא אם כן נקבע במפורש בחקיקה כי ניתן לנכות את ההוצאה (כלל 8, ניכוי פחת לישובי הנגב) • סעיף 3(ט) דן בהכנסות רעיונית ולא בהוצאות רעיוניות • ההכנסה ממימוש האופציות אשר חייבת במס אין בה כדי לקבוע כי תותר הוצאה רעיונית - אין הקבלה החריג: במידה ורשמה החברה על פי כללי חשבונאות בדוחותיה הכספיים הוצאה - תותר אף הוצאה לצרכי מס בגבולות הסכומים שנרשמו כהוצאות בדוחות הכספיים של החברה

21. דרישת הוצאה במסלול סעיף 3(ט) לפקודה - דגשים • סכום ההוצאה שתותר לחברה המקצה הוא הנמוך מבין : 1. סכום ההוצאה שנרשמה בדוחות הכספיים של החברה במועד ההקצאה 2. סכום שווי ההטבה במועד הקובע – 1.4.2001 3. שווי סך ההכנסהשחויבה במס בידי העובדים • לא יתקבלו דוחות מתקנים • עיתוי התרת ההוצאה – בשנה בה דווחה ההכנסה והעובר המס לפקיד השומה • הוראה זו לא תקפה לגבי סעיף 102 לאחר תיקונו ברפורמה במס

22. סעיף 102 לפקודה לאחר הרפורמה במס (א) הגדרות. (ב) הקצאה באמצעות נאמן. (ג) הקצאה שלא באמצעות נאמן. (ד) התרת הוצאה בחברה. (ה) אי תחולה של סעיף 3(ט). (ו) התייחסות לסעיף 100א – Relocation. (ז) בחירת מסלול על ידי החברה.

23. הגדרות "חברה מעבידה": 1. מעביד שהוא חברה תושבת ישראל או חברה תושבת חוץ בעלת מפעל קבע או מרכז מו"פ בישראל, אם הנציב אישר זאת. 2. חברה שהיא בעלת שליטה במעביד או שהמעביד בעל שליטה בה. 3. חברה שאותו אדם הוא בעל שליטה במעביד ובה.

24. הגדרות • "בעל שליטה" – כהגדרתו בסעיף 32(9). • "עובד" – לרבות נושא משרה בחברה (דירקטור, מנכ"ל וכדומה) אך למעט בעל שליטה. • "שווי ההטבה" – התמורה או השווי במועד המימוש, בניכוי הוצאות שהוציא העובד ברכישת המניה כשהן מתואמות מיום ההוצאה ועד ליום המימוש, וכן הוצאות שהוציא העובד בשל המכירה. • “מניה” - לרבות זכות לרכישת מניה וני”ע זר

25. הגדרות • "הקצאת מניות באמצעות נאמן" - הקצאת מניות של חברה מעבידה לעובד, ובלבד שהעובד אינו בעל שליטה בה במועד ההקצאה או בעקבותיה והתקיימו בה כל אלה: 1. המניות הופקדו במועד ההקצאה בידי נאמן עדלתום התקופה. 2. החברה הודיע לפקיד השומה על בחירתה עד 30 יום לפני מועד ההקצאה. 3. התוכנית והנאמן אושרו ע"י פקיד השומה. נאמן – לרבות עובד החברה עו"ד או רו"ח

26. הקצאה באמצעות נאמן – 102(ב) מסלול הכנסת עבודה – סעיף 102(ב)(1) • אירוע מס במועד המימוש. • הכנסה לפי סעיף 2(1) או 2(2) בסכום שווי ההטבה. • "מועד המימוש" –המוקדם מבין: העברת המניה מהנאמן לעובד או מכירתה ע"י הנאמן. • "תום התקופה" – שנים עשר חודשים מתום שנת המס שבה הוקצו המניות • הסנקציה – תקנה 7(ב)(2) – חיוב לפי הגבוה מבין המס שהיה חל ביום ההקצאה + ריבית וה"צ למס החל במועד ההפרה

27. הקצאה באמצעות נאמן – 102(ב) מסלול רווח הון – סעיף 102(ב)(2) • אירוע המס במועד המימוש. • רווח הון בסכום שווי ההטבה – מס בשיעור של 25%. • "מועד המימוש" – המוקדם מבין: העברת המניה מהנאמן לעובד או מכירתה ע"י הנאמן. • "תום התקופה" – עשרים וארבעה חודשים מתום שנת המס בה הוקצו המניות (ארוך יותר = אופי הוני).

28. הקצאה באמצעות נאמן – 102(ב) מסלול רווח הון – סעיף 102(ב)(3) בהקצאת מניה הרשומה למסחר או חברה שמניותיה נרשמו למסחר תוך 90 יום ממועד ההקצאה. • אירוע המס במועד המימוש. • חלק משווי ההטבה בגובה ממוצע שוויון של מניות החברה ב – 30 ימי המסחר שקדמו להקצאה או שלאחר הרישום, לפי העניין, בניכוי ההוצאות – הכנסה לפי 2(1) או 2(2) והיתרה רווח הון.

29. הקצאה באמצעות נאמן – 102(ב) מסלול רווח הון – סעיף 102(ב)(4) כאשר מועד המימוש היה לפני תום התקופה ההכנסה בידי העובד תחויב במס לפי סעיף 2(1) או 2(2) לפקודה (סנקציה - שיעור מס שולי)

30. הקצאה שלא באמצעות נאמן – 102(ג) • במועד ההקצאה חיוב במס – 2(1) או 2(2) – בדרך כלל אין חיוב • במועד המימוש חיוב במס – חלק ה' (25%) או חלקה3 (15%) לפי העניין. • "מועד המימוש" – מועד מכירת המניה (לא מימוש אופציה למניה, אך לפי החוזר לרבות 100א ו – 101). • זכות לרכישת מניה שאינה רשומה למסחר תחויב רק במועד המימושלפי 2(1) או 2(2) – בדרך כלל אופציות לעובדים אינן רשומות למסחר בבורסה.

31. התרת הוצאה לחברה – 102(ד) תותר הוצאה לחברה המעבידה במקרים הבאים: (1) הקצאה באמצעות נאמן במסלול הכנסת עבודה. (2) הקצאה באמצעות נאמן במסלול רווח הון של מניה נסחרת שהעובד חויב על חלק מההטבה לפי 2(1) או 2(2). (3) הקצאה שלא באמצעות נאמן שחויבה במועד ההקצאה בידי העובד לפי סעיף 2(1) או 2(2).

32. התרת הוצאה לחברה – 102(ד) - המשך • סכום ההוצאה שיותר – הנמוך מבין: (1) גובה ההכנסה שחויב בה העובד לפי 2(1) או 2(2). (2) גובה ההשתתפות שחויבה בה החברה בשל התחייבותה לחברה המקצה (כאשר המעבידה אינה המקצה). • מועד התרת ההוצאה – בשנת המס שבה נוכה והועבר המס בשל הכנסת העובד מהמניות. • לא תותר הוצאה - במקרה של הקצאה באמצעות נאמן במסלול רווח הון ומכירה לפני תום התקופה(102(ב)(4)) - העובד חוייב לפי 2(1) או 2(2)

33. אי תחולה לסעיף 3(ט) – 102(ה) • לגבי עובדים - לא ניתן לבחור בין סעיף 3(ט) לסעיף 102 (סעיף 3(ט) לא חל על הקצאה לעובדים). • סעיף 3(ט) ימשיך לחול לגבי לגבי עובד שהנו בעל שליטה במגבלות הסעיף (מניה/אופציות), או לגבי מי שאין בינו לבין החברה יחסי עובד מעביד ואינו נחשב כנושא משרה, למשל – יועצים ונותני שירותים.

34. אדם שחדל להיות תושב ישראל – 102(ו) • סעיף 100א קובע אירוע מס במישור ההוני בעת העתקת מקום תושבות בטרם יום המימוש. • סעיף 102(ו) קובע שלמרות 100א יחולו שיעורי מס ע"פ סעיף 121 במקרים בהם יחוייב העובד לפי סעיף 2(1) או 2(2). במקרים אלה קיימת התנגשות בין החלק ההוני (מס מופחת) למישור הפירותי – אירוע המס נעשה כתוצאה מסעיף 100א לפקודה במסלול הכנסת עבודה

35. בחירת מסלול על ידי חברה – 102(ז) • בחירת חברה במסלול הכנסת עבודה או רווח הון תהיה לתקופה של עד שתי שנות מס - שנה לאחר תום השנה שבה היתה ההקצאה הראשונה - לגבי כל ההקצאות העתידיות בתקופה זו • בחירת החברה היא לגבי כלל עובדיה. • עובד אינו יכול לבחור מסלול לגבי המניות שברשותו.

36. סוגיות מיוחדות במיסוי אופציות ומניות

37. סוגיות מיוחדות • הוראות מעבר • החלפת אופציות ישנות באופציות חדשות • Repricing • ESPP • הלוואות NON RECOURSE • שינויי מבנה ורצף תכניות

38. סוגיות מיוחדות - הוראות המעבר תחולת הוראות סעיף 102 החדש: • סעיף 89(ח) לחוק לתיקון פקודת מס הכנסה (מס' 132), התשס"ב – 2002 קובע את תחולתו של סעיף 102 החדש: • על הקצאת מניות באמצעות נאמן – לפי תכנית שהחברה המעבידה בחרה בה מיום 1.1.2003 ואילך. • על הקצאת מניות שלא באמצעות נאמן - על הקצאת מניות שבוצעה לאחר ה- 1.1.2003. האם תכנית הקצאה חייבת להיות תכנית חדשה? בחוזר מ"ה נקבע כי כתכנית הקצאה שנבחרה מ-1.1.03 ואילך, תחשב גם תכנית קיימת לפני 1.1.03 אשר תוגש לאישורו של פ"ש בהתאם להוראות סעיף 102 החדש ובלבד שהוראות סעיף 102 "החדש" יחולו רק לגבי הקצאות של מניות / אופציות שבוצעו לאחר יום 1.1.03.

39. סוגיות מיוחדות - הוראות המעבר שיעור המס החל על אופציות שהוקצו לפני 1.1.03: ככלל, סעיף 90(ט) לחוק לתיקון פקודת מס הכנסה (מס' 132) קובע כי שיעור המס על הקצאות שבוצעו מכוח סעיף 3(ט) או 102 לפני ה-1.1.2003 יהא שיעור המס שחל לפני הרפורמה, דהיינו לא יחולו שיעורי המס המופחתים מכוח סעיף 91 לפקודת מס הכנסה. הקלות מסוימות נקבעו בחוזר מ"ה לעניין אופציות שהוקצו בעבר ונחשבות כ-Unvested (טרם הבשילו) – זאת בדרך של ביטולן והקצאתן מחדש לאחר יום 1.1.03 כפי שיפורט להלן

40. החלפת אופציות ישנות באופציות חדשות • אופציות vested– לגבי אופציות שמועד הבשלתן (VESTING) חלף יחול משטר המס הישן, היינו שיעור המס שיחול על העובד יהא שיעור המס השולי החל על העובד, או שיעור מס אחר שנקבע בהסדר עם רשויות המס בעבר. • ביטול האופציות והקצאה תחתן של אופציות חדשות תיחשב למימוש/מכירת האופציות במועד ההחלפה ובכפוף לכללי הביטול למפרע שנקבעו בכלל 12 לכללי מ"ה (הקלות מס בהקצאת מניות לעובדים), התשמ"ט –1989 לגבי אופציות שמומשו/הוחלפו לפני תום תקופת החסימה הנדרשת, מכח סעיף 102 הישן.

41. החלפת אופציות ישנות באופציות חדשות אופציות unvested– נציבות מ"ה תאפשר, באותם המקרים שבהם טרם הבשילה זכותו המקורית של העובד לקבלת מניות (VESTING), לבטל אופציות שהוקצו לפני 1.1.2003 ולהקצות אופציות חדשות עם נאמן במסגרת סעיף 102 "החדש" באחד המסלולים על פי בחירת החברה (פירותי/הוני). אפשרות הפחתת שיעור המס החל על העובד בגין אופציות אלו עד ל-25%, במידה והחברה תבחר במסלול ההוני. נראה כי ההסדר יחול גם על אופציות ישנות שהוקצו בעבר מכוח סעיף 3(ט) לפקודה. • על האופציות החדשות חלף האופציות הישנות יחולו הוראות סעיף 102 לכל דבר ועניין, לרבות תקופת חסימה מחדש (24 חודשים במסלול ההוני או 12 חודשים במסלול הפירותי ממועד הקצאת האופציות החדשות).

42. Repricing תמחור מחדש של אופציות – התאמת תוכניות התגמול לעובדים • האם ביצוע Repricing מהווה הטבה החייבת במס בידי העובד?: Direct repricing • פדיון האופציות במזומן על ידי החברה ביום הפדיון • מכירת האופציות לצד ג' בתמורה למחיר מוסכם מראש • הפחתת מחיר המימוש של האופציות הקיימות או הגדלת כמות המניות • האצה של תקופת ה- vesting Indirect repricing • השארת האופציות הקיימות בנוסף להקצאת אופציות חדשות או הקדמת הקצאת אופציות מתוכננות • ביטול והחלפת האופציות במניות חסומות לתקופה שנקבעה מראש, בשווי כלכלי זהה לזה של האופציות הישנות. • מימוש בדרך של הלוואה. • החלפת האופציות הקיימות באופציות של אחת מהחברות הבנות או אחרות בקבוצה.

43. Repricing השלכות המס: בעבר נתנו אישורים מקדמיים על ידי נציבות מס הכנסה הקובעים כי פעולת התמחור מחדש אינה מהווה אירוע מס, זאת בהתקיים כל התנאים הבאים: • המניות בידי נאמן • הכנסת עבודה בידי העובדים • אי התרת הוצאה • ניכוי במקור 50% • התחיבות העובדים והחברה למיסוי בישראל בעת שינוי תושבות בתנאים לעיל לא נדרשה ספירה מחדש של שנתיים לצורך סעיף 102 גם כאשר היתה הפסקה של חצישנה

44. ESPP (Employee Stock Purchase Plan) עיקר התוכנית • המעביד מנכה סכום ממשכורתו ברוטו / נטו של העובד עבור פיקדון שמיועד לרכישת מניות החברה עבור העובד. • מחיר הרכישה נמוך בד"כ ב-15% ממחיר המניה הנמוך במשך חודשי התוכנית (לרוב משך זמן יצירת הפיקדון – חצי שנה). • במידה שהעובד לא מעוניין לבצע רכישה – הפיקדון יוחזר לו.

45. ESPP (Employee Stock Purchase Plan) השלכות המס טרם נקבע בחקיקה או בפרסום רשמי עמדתה של נציבות מ"ה לעניין תוכניות ESPP. יחד עם זאת ניתנו בעבר אישורים מקדמיים עובר לרפורמה שעיקרם: שלב יצירת הפיקדון • הניכוי נעשה משכר העובד נטו אין אירוע מס. • הניכוי נעשה משכר העובד ברוטו אירוע מס הכנסת עבודה. שלב רכישת המניות • אירוע מס בגובה ההפרש בין מחיר השוק של המניה ביום המימוש לבין המחיר אותו העובד נדרש לשלם כדי לרכוש את המניה * במקרים מסוימים ניתן היה להגיע להסדר עם רשויות המס על דחיית אירוע המס למועד המכירה בפועל או תום שנתיים כמוקדם מביניהם. חבות המס במקרה זה נקבעה לפי שיעור המס השולי של העובד החל על הכנסת עבודה.

46. ESPP (Employee Stock Purchase Plan) הדין לאחר הרפורמה: • לא ברור אם ניתן להחיל את סעיף 102 החדש על תוכניות ESPP שכן מדובר בתוכנית לרכישת מניות ולא הקצאת מניות. • על פי חוק החברות וחוזר מס הכנסה רכישת מניות בידי החברה המקצה והנפקתן מחדש לעובדים נחשבת כהקצאה ועל כן נראה שאפשרי להחיל את הוראות סעיף 102 החדש, על תוכניות אלו. - מסלול עם נאמן – דחיית אירוע המס ממועד ההקצאה עד למועד מכירת המניות בפועל. - מסלול ללא נאמן – חבות מס מיידית במועד הקצאת המניות.

47. ESPP (Employee Stock Purchase Plan) שלב מכירת המניות אירוע מס נוסף ושיעורו יקבע בהתאם לאבחנה בין נייר ערך סחיר / לא סחיר ובהתאם לסוג נייר הערך (נייר ערך זר / ישראלי). • לאחר הרפורמה: חבות מס גם על נייר ערך ישראלי.