La simulazione economico-finanziaria

1. La simulazione economico-finanziaria

2. La simulazione metodologia decisionale con cui si analizzano le caratteristiche di un sistema reale al fine di comprenderne i meccanismi di funzionamento necessari per prevedere il suo sviluppo futuro e per mettere a punto le più opportune linee di comportamento

3. Gli ambienti in cui applicare la simulazione • Complessità della struttura causale • Occorre prevedere il funzionamento futuro del sistema • Devono essere individuati gli effetti che leve alternative di azione generano sul sistema • Una combinazione dei punti precedenti.

4. Il processo di pianificazione strategica Controllo strategico Raccolta informazioni Politiche-Piani alternativi Controllo direzionale Politica-Piano ufficiale Politiche-Programmi alternativi Politica-Programma ufficiale Azioni/Risultati

5. I motivi della mancanza di pianificazione nelle PMI • un solo individuo prende le decisioni • facilità di comunicazione con i dipendenti • eccessivo orientamento tecnicistico (attenzione al prodotto) • scarsa cultura manageriale • assenza di adeguati sistemi informativi

6. Simulazione pianificazione e programmazione • Simulazione applicata su un orizzonte temporale maggiore di un anno. • Scelta delle alternative di piano • Simulazione applicata su un orizzonte temporale pari ad un anno • Scelta delle alternative di programma

7. 1 riduzione dell’incertezza nella conduzione aziendale 2 simulazione come soluzione soddisfacente e non ottimale 3 simulazione con diversi gradi di probabilità La simulazione economico-finanziaria(di bilancio) • definire obiettivi di pianificazione/programmazione • controllo della gestione orientato al futuro

8. Itinerario della simulazione • definizione del modello concettuale • creazione del modello • prova e verifica del modello • sviluppo e interpretazione degli esperimenti • azione di intervento

9. Modello di simulazione • determinazione dei fattori chiave (variabili livello) • determinazione delle relazioni di causa-effetto tra i fattori (positive o negative) • determinazione delle variabili endogene interne e esterne che influenzano i fattori chiave modello concettuale quale astrazione semplificata ma comunque aderente al sistema reale

10. Scelta del modello: il bilancio • Quali sono le variabili chiave da considerare? • Quali sono le relazioni tra le variabili chiave? • Quali sono le leve su cui agire per influenzare le variabili chiave? • Quale è il grado di sintesi/analisi da definire nel modello?

11. fattori chiave collegati: margine di contribuzione capitale circolante netto operativo R.O.I. I fattori chiave • fattori chiave primari: • reddito operativo • capitale investito Gestione operativa corrente

12. Gli output di primo livello • conto economico marginalistico • stato patrimoniale di pertinenza gestionale • rendiconto finanziario di pertinenza gestionale

13. Conto economico marginalistico

14. Stato patrimoniale gestionale

15. Gli input del modello • La situazione contabile di uno o più esercizi precedenti; • Un prospetto di inserimento delle ipotesi – obiettivo di simulazione per uno o più esercizi futuri.

16. Il rapporto tra input ed output del modello Software gestionale Access Fogli di calcolo, excel, visual basic. Conto economico Conto economico Data warehouse Inserimento ipotesi di simulazione DB operativi Situazione contabile anno n e n-1 Stato patrimoniale Stato patrimoniale Rendiconto finanziario Rendiconto finanziario Data Marts

17. Le relazioni e le leve definizione delle logiche e delle tecniche di derivazione dei valori futuri da quelli storici: a) processo diretto b) processo indiretto

18. Logica di derivazione ricavi tempo medio di incasso crediti percentuale di incidenza costi commerciali costi industriali tempo medio di giacenza magazzino prodotti consumo materie tempo medio di giacenza magazzino materie servizi variabili industriali lavoro diretto industriale servizi variabili commerciali tempo medio di pagamento debiti verso fornitori lavoro diretto commerciale svalutazione crediti tasso di svalutazione fondo svalutazione crediti tempo medio di pagamento debiti di lavoro MARGINE DI CONTRIBUZIONE TOTALE CAPITALE CIRCOLANTE COMMERCIALE Lavoro indiretto

19. ricavi tempo medio di incasso crediti percentuale di incidenza costi industriali costi commerciali tempo medio di giacenza magazzino prodotti consumo materie tempo medio di giacenza magazzino materie servizi variabili industriali lavoro diretto industriale servizi variabili commerciali tempo medio di pagamento debiti verso fornitori lavoro diretto commerciale svalutazione crediti tasso di svalutazione fondo svalutazione crediti tempo medio di pagamento debiti di lavoro Lavoro indiretto CAPITALE CIRCOLANTE NETTO OPERATIVO MARGINE DI CONTRIBUZIONE TOTALE Immobilizzazioni storiche Variazione investimenti durevoli Immobilizzazioni Ammortamenti % ammortamento CAPITALE INVESTITO NETTO OPERATIVO RISULTATO OPERATIVO Debiti di finanziamento storici Variazione finanziamenti Finanziamenti di lungo periodo Oneri finanziari % onerosità finanziamenti Finanziamenti di breve periodo CAPITALE NETTO RISULTATO NETTO Capitale netto storico Variazione capitale netto

20. Ricavi netti di vendita (V) Costi variabili commerciali (Cvc) Margine di contribuzione Margine di contribuzione commerciale industriale (Mci) (Mcc) (V - Cvi) (V - Cvc) Margine di contribuzione totale (Mct) (V - Cvi - Cvc) Costi variabili industriali (Cvi)

21. Ricavi netti di vendita (V) Incidenza servizi Incidenza consumo Incidenza lavoro variabili industriali materie (%) diretto industriale (%) (%) Lavoro diretto Servizi variabili Consumo materie industriale (Li) industriali (Si) (Cm) (V * %) (V * %) (V * %) Costi variabili industriali (Cvi) (Cm + Si + Li)

22. Ricavi netti di vendita (V) Crediti verso clienti (Cl) Incidenza servizi Incidenza lavoro Tasso svalutazione variabili commerciali diretto crediti (%) (%) commerciale (%) Servizi variabili commerciali Lavoro diretto Svalutazione crediti (Sc) commerciale (Lc) (Cl * %) (V * %) (V * %) Costi variabili commerciali (Cvc) (Sc + Lc + ? Fsc ) t+1

23. Margine di contribuzione totale (Mct) Lavoro indiretto (Lind) Servizi generali (S) Ammortamenti (Am) Risultato operativo caratteristico (Roc) (Mct - Lind - S - Am) Proventi finanziari (Pf) Risultato operativo globale (Rog) (Roc + Pf)

24. Tasso rendimento Immobilizzazioni finanziarie Attività finanziarie a Tasso rendimento immobilizzazioni breve (Afb) (If ) attività finanziarie (%) t+1 finanziarie (%) Proventi finanziari di Proventi finanziari di breve periodo (Pfb) lungo periodo (Pfl) (Afb * %) (If * %) t+1 Proventi finanziari (Pf) (Pfl + Pfb)

25. Risultato operativo globale (Rog) Oneri finanziari (Of) Risultato ordinario (Rord) (Rog - Of) Saldo componenti Tasso incidenza Risultato pre-imposte (Rl) straordinari (Cst) imposte (%) (Rord + Cst) Imposte sul reddito (I ) t+1 (Rl * %) Risultato netto (Rn) (Rord + Cst - I ) t+1

26. Tasso onerosità Debiti finanziari a Debiti finanziari a lungo Tasso onerosità debiti debiti finanziari a breve (Dfb) (Dfl ) finanziari a breve (%) t+1 lungo (%) Oneri finanziari di Oneri finanziari di breve periodo (Ofb) lungo periodo (Ofl) (Dfb * %) (Dfl * %) t+1 Oneri finanziari (Of) (Ofl + Ofb)

27. Magazzino Crediti verso clienti Magazzino Debiti verso fornitori materie (Mm) netti (C) prodotti (Mp) correnti (F) Capitale circolante commerciale (Ccc) (C + Mm + Mp -F)

28. Ricavi netti di Tasso Iva su Tempo medio di vendita (V) vendite (%) incasso (Tm) Tasso svalutazione Crediti verso clienti lordi (Cl) crediti (%) (V * (1 + %) * Tm/360) Fondo svalutazione crediti (Fsc) (Cl * %) Crediti verso clienti netti (C) (Cl - Fsc)

29. Ricavi netti Incidenza consumo di vendita (V) materie (%) Tempo medio Consumo materie (Cm) giacenza materie (V * %) (Tm) Magazzino materie (Mm) (Cm * Tm/360)

30. Ricavi netti di vendita (V) Incidenza consumo Incidenza servizi Incidenza lavoro materie variabili industriali diretto industriale (%) (%) (%) Servizi variabili Lavoro diretto Consumo materie Tempo medio industriali (Si) industriale (Li) (Cm) giacenza prodotti (Tm) (V * %) (V * %) (V * %) Magazzino prodotti (Mp) ((Cm + Si + Li) * Tm /360)

31. Tempo medio Tasso IVA Acquisti (A) di pagamento su acquisti (%) (Tm ) Debiti verso fornitori correnti (F) (A * (1 + %) * Tm/360)

32. Ricavi netti di vendita (V) Magazzino Magazzino Incidenza servizi Incidenza servizi Incidenza consumo materie materie variabili variabili materie (%) (Mm ) (Mm ) industriali (%) commerciali (%) t t+1 Consumo Servizi variabili Servizi variabili Variazione magazzino materie (Cm) commerciali (Sc) industriali (Si) materie (  ) (V * %) (V * %) (V * %) Acquisti (A) ? (Cm + Si + Sc +  )

33. Capitale circolante commerciale (Ccc) Costo del lavoro (L) Saldo Erario c/Iva Debiti di lavoro (Dl) (Eiva) (L * Tm/360) Tempo medio pagamento lavoro (Tm) Capitale circolante netto operativo (Ccno) (Ccc + Eiva - Dl)

34. Tasso Iva su Ricavi netti di Tasso Iva su vendite Acquisti (A) acquisti (%) vendita (V) (%) Iva a debito (Ivad) Iva a credito (Ivac) (V * %) (A * %) Saldo Erario c/Iva (Eiva) (Ivac - Ivad)

35. Ricavi netti di vendita (V) Incidenza lavoro Incidenza lavoro diretto industriale diretto commerciale (%) (%) Lavoro indiretto Lavoro diretto Lavoro diretto (Lind) commerciale (Lc) industriale (Li) (V * %) (V * %) Costo del lavoro (L) (Li + Lc + Lind)

36. Capitale circolante netto operativo (Ccno) Immobilizzazioni Fondo trattamento tecniche nette (It) fine rapporto (Tfr) Capitale investito netto operativo (Cino) (Ccno + It - Tfr) Investimenti extraoperativi (Cie) Capitale investito netto globale (Cing) (Cino + Cie)

37. Investimenti netti Immobilizzazioni tecniche immobilizzazioni lorde (Itl ) t () tecniche Fondo ammortamento Immobilizzazioni tecniche Tasso di immobilizzazioni tecniche lorde (Itl ) ammortamento (%) t+1 (Fa ) (Itl +  ) t t Ammortamenti (Am ) Fondo amm. (Fa ) t+1 t+1 (Itl * %) (Fa + Am ) t+1 t t+1 Immobilizzazioni tecniche nette (It) (Itl + Fa ) t+1 t+1

38. Accantonamento Costo del lavoro (L) fondo trattamento fine rapporto (%) Accanton. trattam. Fondo trattamento Utilizzi fondo trattamento fine rapporto (Ac) fine rapporto (Tfr ) fine rapporto (  ) (L * %) t Fondo trattamento fine rapporto (Tfr ) t+1 (Tfr + Ac -  ) t

39. Saldo cred./deb. Erario Investimenti netti Immobilizzazioni Crediti diversi c/imposte immobilizzazioni finanziarie (If ) (Cd) t (Eid) (se > 0) finanziarie  Crediti diversi Immobilizzazioni Attività finanziarie a totali (Cdt) finanziarie (If ) breve (Afb) (Cd + Eid) t+1 (If +  ) t Investimenti extraoperativi (Cie) (If + Afb + Cdt) t+1

40. Imposte esercizio Imposte esercizio (I ) precedente (I ) t+1 t Saldo cred./deb. Erario c/imposte (Eid) (I * 98/100 - I ) t t+1 > 0 < 0

41. Capitale investito netto globale (Cing) Capitale di terzi (Ct) Capitale netto (Cn) Sbilancio Fonti-Impieghi (Cn + Ct - Cing)

42. Variazione debiti Saldo cred./deb. Erario Debiti finanziari a Debiti diversi Utile distribuito finanziari a lungo c/imposte ) lungo (Dfl (Dd) (Rd) t (  ) (Eid) (se < 0) Debiti finanziari a lungo Debiti diversi Debiti finanziari a totali (Ddt) (Dfl ) t+1 breve (Dfb) (Dd + Eid + Rd) (Dfl +  ) t Capitale di terzi (Ct) (Dfl + Dfb + Ddt) t+1

43. Variazione capitale proprio () Risultato netto Capitale netto iniziale Tasso distribuzione (Cn ) (Rn) utile di esercizio (%) t Capitale netto (Cn ) t+1 (Cn +  + Rn – Rd) t Utile distribuito (Rd) (Rn * %)