1 / 28

La RED DE SEGURIDAD FINANCIERA en un contexto de dolarizaci n

EL CONTEXTO GENERAL dos premisas necesarias ...... Un sector financiero robusto (profundo y dispersamente competitivo) es condici?n necesaria para el crecimiento: un sector financiero que cumpla con su papel (la intermediaci?n)La oportunidad en la toma de decisiones de Pol?tica Financiera es uno

burian
Télécharger la présentation

La RED DE SEGURIDAD FINANCIERA en un contexto de dolarizaci n

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

    1. La RED DE SEGURIDAD FINANCIERA en un contexto de dolarizacin Banco Central del Ecuador Septiembre 2004

    2. EL CONTEXTO GENERAL dos premisas necesarias ..... Un sector financiero robusto (profundo y dispersamente competitivo) es condicin necesaria para el crecimiento: un sector financiero que cumpla con su papel (la intermediacin) La oportunidad en la toma de decisiones de Poltica Financiera es uno de los desafos para la Nueva Economa en el pas

    3. PROFUNDIDAD DEL SF

    4. EL BANCO CENTRAL .... y la Poltica Econmica Las funciones del Banco Central: La PM (gestin de la BM) = grado de liquidez de la economa (la oferta de dinero) Inflacin Tasas de inters

    5. La Poltica Financiera y de Crdito -PFC- (diferente de la supervisin) completar el mercado del crdito: prestamista de ltima instancia la liquidez del sistema financiero: crditos de liquidez; encaje ...... la regulacin del proceso de intermediacin/desintermediacin EL BANCO CENTRAL ...... y la Poltica Econmica

    6. La Poltica Cambiaria: Tipos de cambio nominal/real/de equilibiro (comercio exterior) = PRODUCTIVIDAD/COMPETITIVIDAD Flujos de capital ...? IED IEI (pblica/privada) EL BANCO CENTRAL .... y la Poltica Econmica

    7. LA POLTICA ECONMICA del Banco Central Moneda (la PM) y Crdito (la PFC) : un matrimonio no siempre feliz: El trade off: tasa de inters-inflacin la frontera entre la iliquidez y la insolvencia problemas de riesgo moral y seleccin adversa etc.;etc.

    8. LA DOLARIZACIN sus cambios esenciales a nivel de la PE La PM ...? La PFC La Pcam ...?

    9. LA LIQUIDEZ .... un problema de la economa La iliquidez en la economa puede constituirse en condicin suficiente para el surgimiento de una crisis sistmica ???

    10. LA POLTICA DE LIQUIDEZ seguimiento macroeconmico de la liquidez de los flujos de capital de los flujos de comercio del supervit primario del sector pblico De las necesidades de liquidez del SPNF Perfeccionamiento del sistema de pagos

    11. Desarrollo de modelos necesidades ptimas de liquidez bancaria necesidades ptimas de liquidez de la economa regionalizacin de la liquidez trade off nmero/tamao Institucionalidad de intermediacin (segmentacin del mercado) LA POLTICA DE LIQUIDEZ la medicin de la sensibilidad

    12. El encaje El Fondo de Liquidez Operaciones de recilaje Definicin de polticas contra-cclicas La posicin de liquidez internacional de la banca privada Las offshore .. puertas abiertas LA POLTICA DE LIQUIDEZ los instrumentos de gestin

    13. La PM ...? La PFC ...? La Pcam ...? LA DOLARIZACIN sus cambios esenciales a nivel de la PE

    14. La solidez y seguridad del SF la creacin de una RED DE SEGURIDAD FINANCIERA conjunto de polticas que se adoptan con los siguientes propsitos: Garantizar un funcionamiento sistmico del sistema financiero; ...... fallas de coordinacin y fallas de mercado Advertir (valorar ?) la presencia de riesgos en su funcionamiento (a nivel de firma y de actividad). Sugerir alternativas anticipadas de solucin Resolver las crisis financieras en forma ordenada no traumtica y minimizando el costo econmico y social.

    15. La regulacin financiera debe entonces: Prevenir Mitigar; y, Resolver definir los papeles institucionales La solidez y seguridad del SF la creacin de una RED DE SEGURIDAD FINANCIERA

    16. LA RSF sus componentes Regulacin (y supervisin) prudencial Tcnicas de Resolucin Plan de Contingencia para enfrentar crisis sistmica Esquema de seguro o garanta sobre los depsitos (.....?) Esquema de prestamista de ltima Instancia (...?)

    17. I. REGULACIN PRUDENCIAL Esquemas de transparencia y oportunidad en la generacin y difusin de informacin fortalecer la confianza de los usuarios/inversionistas; y, ... que sea til para la toma de decisiones de poltica Sistemas de /para la rendicin de cuentas ... De todos los actores de la industria financiera

    18. I. REGULACIN PRUDENCIAL Contribuir a corregir las fallas de mercado Derechos del acreedor Registros de los derechos de propiedad Ley de competencia Mercado de valores y seguros Rgimen previsional Deuda Pblica Incentivos para el alargamiento de plazos Flujos de informacin

    19. Desarrollar sistemas de regulacin consolidada de grupos financieros y/o conglomerados por conflicto de inters falta de transparencia efecto contagio Se debe Crear flujos adecuados de informacin y sistemas de consolidacin transparentes ( orgen /destino) Realizar los requerimientos financieros a nivel de grupo I. REGULACIN PRUDENCIAL

    20. Construccin y corrida continua de modelos de stress acordados en diseo en mecanismos de alerta; seguimiento y difusin de resultados: de crditos (activos)/de depsitos (pasivos) de crisis fiscal de actividad econmica sectorial y global (sistmica): balanza comercial; flujos de capital I. REGULACIN PRUDENCIAL

    21. II. TCNICAS DE RESOLUCIN Diseo e incorporacin de mecanismos de gil resolucin y disolucin de instituciones financieras insolventes. Ley de Bancarrota y/o de quiebras derechos de propiedad de los accionistas, los esquemas de reestructuracin de deudas, prelacin de acreedores y asegurar que se cumpla con el principio de menor costo en procesos Mejorar el marco de proteccin legal de los supervisores de resolucin

    23. IV. SEGURO DE DEPSITOS Definir e implantar un mecanismo que promueva la conformacin de un sistema de seguros de depsitos enfatizando la participacin del sector financiero privado. Promover la aplicacin de la norma de provisiones en funcin de la calificacin de riesgo

    24. V. PRESTAMISTA DE ULTIMA INSTANCIA Es necesario redisear esta funcin en el contexto de la dolarizacin (riesgo moral): Fondo de Liquidez articulado al sistema de pagos (modelo de tensiones de liquidez por institucin) Lneas de contingencia Fondos de estabilizacin macro Una RILD financiera privada Riesgo de insolvencia sistmico (efecto contagio) SAT-

    25. LA RSF la estructura Un cuerpo colegiado nico: garantizar una gestin transparente de las operaciones de la RSF AGD (seguro de depositos) Superintendencia de Bancos (supervisin)-Superintendencia de Compaas-SRI Banco Central del Ecuador (liquidez y crisis sistmicas) Sector privado ..????

    26. Autonoma Objetivos y roles claramente identificados Campos de accin Los momentos de accin Los mecanismos de coordinacin Los mecanismos de rendicin de cuentas de c/u LA RSF las reglas

    27. LA RSF los compromisos Marco legal claro (relaciones crediticias: acreedor/deudor) Garantizar la efectividad y rapidez del sistema judicial Crear las condiciones para asegurar un grado de competencia en la industria financiera Integrar a los acuerdos inter-privados Promover la formalidad del sector corporativo La transparencia en la informacin

    28. muchas gracias

More Related