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Aula 8

Aula 8. Introdução ao Stata 17 de maio de 2013 (dada no dia 22/5). Regressão Linear: Variáveis instrumentais. A hipótese fundamental que garante a consistência dos estimadores de mínimos quadrados ordinários é que o termo de erro do modelo não seja correlacionado com os regressores .

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Presentation Transcript

  1. Aula 8 Introdução ao Stata 17 de maio de 2013 (dada no dia 22/5)

  2. Regressão Linear: Variáveis instrumentais • A hipótese fundamental que garante a consistência dos estimadores de mínimos quadrados ordinários é que o termo de erro do modelo não seja correlacionado com os regressores. • Se esta hipótese falha: inconsistência do estimador MQO e não há interpretação causal. • Estimador de VI: consistente sob a hipótese forte de que existe um instrumento válido (relevância e exogeneidade).

  3. Instrumento z • Um instrumento é válido s.s.s: • Introduzimos uma nova variável z, com a seguinte propriedade: mudanças em z estão associadas a variações em x mas que não geram mudanças diretas em y (apenas indiretamente via mudanças em x).

  4. Variável instrumental z x y u

  5. Comando no Stata • Ivreg2 ivreg2 depvar [varlist1] (varlist2=instlist) Varlist1: regressoresexógenos Varlist2: regressoresendógenos Instlist: instrumentosparaosregressoresendógenos.

  6. Exemplo: Gastos médicos com um único regressor • Medical ExpenditurePanelSurvey • Variável dependente: ldrugexp (log dos gastos com medicamentos prescritos) • Variável endógena: hi_empunion: variável de seguro de vida endógena. • Ter este seguro saúde é uma variável de escolha. Aqueles que esperam gastar mais com saúde, escolhem um emprego que ofereça este tipo de seguro saúde.

  7. Possíveis instrumentos • Ssiratio: razão entre a renda individual advinda da seguridade social e a renda de todas as fontes – indicativo de restrições de renda. • Lowincome: dummy indicando o status de baixa renda das pessoas. Os instrumentos são relevantes pois tem uma correlação negativa com o acesso a seguridade suplementar. O papel direto da renda está sendo controlado pela variável linc (log da renda total familiar).

  8. Possíveis instrumentos • firmsz: tamanho da firma. • multlc: se a firma tem múltiplas localidades. Estes instrumentos poderiam captar se o indivíduo tem acesso ao seguro saúde suplementar via o empregador. Estas duas últimas variáveis podem não ser relevantes para os aposentados, CP, e que compram seguro de forma privada.

  9. Instrumentos fracos • Testar correlação entre os instrumentos e as variáveis endógenas. • Se a correlação for muito baixa, perderemos muita eficiência ao usarmos VI ao invés de utilizar MQO. • Quando temos mais de um instrumento sendo utilizado, devemos considerar a correlação conjunta com o regressor endógeno – teste F ou R2da regressão do regressor endógeno em todos instrumentos. • Baixos F e R2são indicativos da existência de instrumentos fracos. • Contudo, como controlarmos por outras variáveis exógenas, também temos que considerá-las para avaliar se o instrumento é ou não fraco – primeiro estágio de 2SLS – teste F dos instrumentos constantes no primeiro estágio.

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