第五章 长期股权投资 本章应关注的主要内容有： （ 1 ）掌握长期股权投资 初始投资成本 的确定： （ 2 ）掌握长期股权投资 成本法 核算； （ 3 ）掌握长期股权投资 权益法 核算；

1. 第五章 长期股权投资 • 本章应关注的主要内容有： • （1）掌握长期股权投资初始投资成本的确定： • （2）掌握长期股权投资成本法核算； • （3）掌握长期股权投资权益法核算； • （4）掌握长期股权投资处置的核算等。

2. 第一节 长期股权投资的初始计量 一、长期股权投资规范的范围 规范范围：两个层次、四类投资 （一）对子公司、联营企业和合营企业的投资 （二）重大影响以下、在活跃市场中没有报价、公允价值无法可靠计量的权益性投资

3. 除上述情况以外，企业持有的其他权益性及债权性投资，应当按照《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》的相关规定核算，包括为交易目的持有的投资，以及对被投资单位在重大影响以下、且在活跃市场中有报价、公允价值能够可靠计量的权益性投资等。除上述情况以外，企业持有的其他权益性及债权性投资，应当按照《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》的相关规定核算，包括为交易目的持有的投资，以及对被投资单位在重大影响以下、且在活跃市场中有报价、公允价值能够可靠计量的权益性投资等。

4. 一般处理：2号准则 一般处理：2号准则 无报价 减值处理：22号准则 减值处理：8号准则 小结：长期股权投资准则与金融资产准则的关系 对被投资方影响程度 重大影响及以上： 重大影响以下 有报价 22号准则

5. 二、长期股权投资初始计量原则 应按初始投资成本入账。

6. 三、以企业合并以外的方式取得的长期股权投资三、以企业合并以外的方式取得的长期股权投资 • 除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，应当按照下列规定确定其初始投资成本： • （一）以支付现金取得的长期股权投资，应当按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。企业取得长期股权投资，实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润，应作为应收项目处理。

7. 【例题1】2007年4月1日，甲公司从证券市场上购入丁公司发行在外1000万股股票作为长期股权投资，每股8元（含已宣告但尚未发放的现金股利0.5元），实际支付价款8000万元，另支付相关税费40万元。【例题1】2007年4月1日，甲公司从证券市场上购入丁公司发行在外1000万股股票作为长期股权投资，每股8元（含已宣告但尚未发放的现金股利0.5元），实际支付价款8000万元，另支付相关税费40万元。 • 甲公司的会计处理如下： • 借：长期股权投资 7540 • 应收股利 500 • 贷：银行存款 8040

8. （二）以发行权益性证券取得的长期股权投资，应当按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。为发行权益性证券支付的手续费、佣金等应自权益性证券的溢价发行收入中扣除，溢价收入不足的，应冲减盈余公积和未分配利润。（二）以发行权益性证券取得的长期股权投资，应当按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。为发行权益性证券支付的手续费、佣金等应自权益性证券的溢价发行收入中扣除，溢价收入不足的，应冲减盈余公积和未分配利润。

9. 【例题2】2007年7月1日，甲公司发行股票100万股作为对价向A公司投资，每股面值为1元，实际发行价为每股3元。不考虑相关税费。【例题2】2007年7月1日，甲公司发行股票100万股作为对价向A公司投资，每股面值为1元，实际发行价为每股3元。不考虑相关税费。 • 甲公司的会计处理如下： • 借：长期股权投资 300 • 贷：股本 100 • 资本公积—股本溢价 200

10. （三）投资者投入的长期股权投资: 投资者投入的长期股权投资，是指投资者将其持有的对第三方的投资作为出资投入企业形成的长期股权投资。 A B A B C 按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，合同或协议约定的价值不公允的除外不公允的：按照长期股权投资的公允价值确认。

11. 【例题3】2007年8月1日，A公司接受B公司投资，B公司将持有的对C公司的长期股权投资投入到A公司。B公司持有的对C公司的长期股权投资的账面余额为800万元，未计提减值准备。A公司和B公司投资合同约定的价值为1000万元，A公司的注册资本为5000万元，B公司投资持股比例为20%。A 公司的会计处理如下： • 借：长期股权投资 1000 • 贷：实收资本 1000

12. （四）通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，其初始投资成本应当参照本书“非货币性资产交换”有关规定处理。（四）通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，其初始投资成本应当参照本书“非货币性资产交换”有关规定处理。 • （五）通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本参照本书“债务重组”有关规定确定。

13. 成本法及权益法核算范围 （一）成本法 1.对子公司投资－－控制 对子公司投资的日常核算采用成本法是与原先相比变化最大的方面之一。 2.对被投资单位的影响力在重大影响以下，且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的投资

14. 准则中要求企业对子公司的长期股权投资在日常核算及母公司个别财务报表中采用成本法核算,主要原因在于:准则中要求企业对子公司的长期股权投资在日常核算及母公司个别财务报表中采用成本法核算,主要原因在于: 一是与《企业会计准则第33号——合并财务报表》的规定相协调。 企业持有的对子公司投资,在合并财务报表中因为将子公司的资产、负债并入体现为实质上的权益法。在母公司的日常核算及其个别财务报表中对该投资采用成本法核算,可以使信息反映更加全面、充分；

15. 二是可以避免在子公司实际宣告发放现金股利或利润之前,母公司垫付资金发放现金股利或利润等情况；二是可以避免在子公司实际宣告发放现金股利或利润之前,母公司垫付资金发放现金股利或利润等情况； 三是与国际财务报告准则的有关规定相协调： 合并财务报表－－权益法 单独财务报表－－成本法

16. （二）权益法 1.对联营企业投资－－重大影响 在确定能否对被投资单位施加重大影响时,一方面应考虑投资企业直接或间接持有被投资单位的表决权股份,同时要考虑企业及其他方持有的现行可执行潜在表决权在假定转换为对被投资单位的股权后产生的影响,如被投资单位发行的现行可转换的认股权证、股份期权及可转换公司债券等的影响。

17. 2.对合营企业投资－－共同控制 总之，可按权益法核算的仅包括合营企业和联营企业两类。不仅仅要考虑现行实施的控制能力，还要实施潜在表决权的影响，综合起来判断目前有无实施共同控制或重大影响的能力。

18. 小结：

19. 说明 • 子公司按成本法核算的影响 • 由于母公司不再对子公司按照权益法进行核算，相应对管理型的母公司财务状况和经营成果具有很大影响。 注意：投资企业对被投资单位不具有共同控制或重大影响，但在活跃市场中有报价、公允价值能可靠计量的投资，应按金融资产的有关规定处理。

20. 第二节 长期股权投资成本法核算 • 一、成本法的概念 • 成本法，是指投资按成本计价的方法。 • 二、成本法核算 • 在成本法下，长期股权投资应当按照初始投资成本计量。追加或收回投资应当调整长期股权投资的成本。 • 被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。

21. 分录如下： • 借：应收股利 • 　 长期股权投资（借差） • 　贷：投资收益 • 　　　长期股权投资（贷差）

22. 　具体运用“应冲减初始投资成本”的公式时，如果计算得数为正数则冲减初始投资成本；如果计算得数为零则不需要冲减初始投资成本；如果计算得数为负数则不但不需要冲减初始投资成本，还需要恢复原冲减的初始投资成本，但恢复增加数不能大于原冲减数。　具体运用“应冲减初始投资成本”的公式时，如果计算得数为正数则冲减初始投资成本；如果计算得数为零则不需要冲减初始投资成本；如果计算得数为负数则不但不需要冲减初始投资成本，还需要恢复原冲减的初始投资成本，但恢复增加数不能大于原冲减数。

23. 在成本法下，关于现金股利的处理涉及到三个账户，即“应收股利”账户、“投资收益”账户和“长期股权投资”账户。在成本法下，关于现金股利的处理涉及到三个账户，即“应收股利”账户、“投资收益”账户和“长期股权投资”账户。 • 在实际进行账务处理时，可先确定应记入“应收股利”账户和“长期股权投资”账户的金额，然后根据借贷平衡原理确定应记入“投资收益”账户金额。

24. 【例题4】A公司2007年1月1日，以银行存款购入C公司10%的股份，并准备长期持有，采用成本法核算。C公司于2007年5月2日宣告分派2006年度的现金股利100000元，C公司2007年实现净利润400000元。【例题4】A公司2007年1月1日，以银行存款购入C公司10%的股份，并准备长期持有，采用成本法核算。C公司于2007年5月2日宣告分派2006年度的现金股利100000元，C公司2007年实现净利润400000元。 • 2007年5月2日宣告发放现金股利时，投资企业按投资持股比例计算的份额应冲减投资成本。 • 会计分录为： • 借：应收股利 10000 • 贷：长期股权投资—-C公司 10000

25. （1）若2008年5月1日C公司宣告分派2007年现金股利300000元（1）若2008年5月1日C公司宣告分派2007年现金股利300000元 • 应收股利=300000×10%=30000元 • 应收股利累积数=10000＋30000=40000元 • 投资后应得净利累积数=0＋400000×10%=40000元 • 因应收股利累积数等于投资后应得净利累积数，所以应将原冲减的投资成本10000元恢复。

26. 或：“长期股权投资”科目发生额=（400000-400000）×10%-10000=-10000元，应恢复投资成本10000元。或：“长期股权投资”科目发生额=（400000-400000）×10%-10000=-10000元，应恢复投资成本10000元。 • 会计分录为： • 借：应收股利 30000 • 长期股权投资—C公司 10000 • 贷：投资收益 40000

27. （2）若C公司2008年5月1日宣告分派2007年现金股利450000元（2）若C公司2008年5月1日宣告分派2007年现金股利450000元 • 应收股利=450000×10%=45000元 • 应收股利累积数=10000+45000=55000元 • 投资后应得净利累积数 • =0＋400000×10%=40000元 • 累计冲减投资成本的金额为15000元（55000-40000），因已累积冲减投资成本10000元，所以本期应冲减投资成本5000元。

28. 或：“长期股权投资”科目发生额=（550000-400000）×10% -10000=5000元，应冲减投资成本5000元。 • 会计分录为： • 借：应收股利 45000 • 贷：长期股权投资—C公司 5000 • 投资收益 40000

29. （3）若C公司2008年5月1日宣告分派2007年现金股利360000元（3）若C公司2008年5月1日宣告分派2007年现金股利360000元 • 应收股利=360000×10%=36000元 • 应收股利累积数=10000+36000=46000元 • 投资后应得净利累积数=0+400000×10%=40000元 • 累计冲减投资成本的金额为6000元（46000-40000），因已累积冲减投资成本10000元，所以本期应恢复投资成本4000元。

30. 或：“长期股权投资”科目发生额=（460000-400000）×10%-10000=-4000元，应恢复投资成本4000元。或：“长期股权投资”科目发生额=（460000-400000）×10%-10000=-4000元，应恢复投资成本4000元。 • 会计分录为： • 借：应收股利 36000 • 长期股权投资—C公司 4000 • 贷：投资收益 40000

31. （4）若2008年5月1日C公司宣告分派2007年现金股利200000元（4）若2008年5月1日C公司宣告分派2007年现金股利200000元 • 应收股利=200000×10%=20000元 • 应收股利累积数=10000+20000=30000元 • 投资后应得净利累积数 • =0＋400000×10%=40000元 • 因应收股利累积数小于投资后应得净利累积数，所以应将原冲减的投资成本10000元恢复。注意这里只能恢复投资成本10000元。

32. 或：“长期股权投资”科目发生额=（300000-400000）×10%-10000=-20000元，因原冲减的投资成本只有10000元，所以本期应恢复投资成本10000元，不能盲目代公式恢复投资成本20000元。或：“长期股权投资”科目发生额=（300000-400000）×10%-10000=-20000元，因原冲减的投资成本只有10000元，所以本期应恢复投资成本10000元，不能盲目代公式恢复投资成本20000元。 • 会计分录为： • 借：应收股利 20000 • 长期股权投资—C公司 10000 • 贷：投资收益 30000

33. 第三节 长期股权投资权益法核算 • 一、权益法的概念 • 1、权益法，是指投资以初始投资成本计量后，在投资持有期间根据投资企业享有被投资单位所有者权益份额的变动对投资的账面价值进行调整的方法。 • 2、核算使用的明细科目： • 长期股权投资—XX公司（成本） • —XX公司 （损益调整） • —XX公司（其他权益变动）

34. （一）投资成本的调整 1. 比较投资成本与投资时占被投资单位可辨认净资产公允价值的份额 投资成本大：不调整初始投资成本（隐含的商誉） 投资成本小：调整初始投资成本（视同捐赠），差额计入当期损益(营业外收入）

35. 【例题5】 A公司以2000万元取得B公司30％的股权，取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为6000万元。如A公司能够对B公司施加重大影响，则A公司应进行的会计处理为： 借：长期股权投资 2000 贷：银行存款等 2000 因为投资成本2000万元大于所获得的可辨认净资产公允价值份额（1800万元=6000万元×30%），故不作调整，隐含于长期股权投资中。

36. 2.企业会计准则－长期股权投资 【例6】如投资时B公司可辨认净资产的公允价值为7000万 元，则A公司应进行的处理为： 借：长期股权投资 2000 贷：银行存款 2000 借：长期股权投资 100（100=7000×30%-2000） 贷：营业外收入 100

37. 小结： 与原权益法对投资成本调整的比较： 比较基础不同：账面价值VS公允价值 即享有被投资单位净资产的份额原先以帐面价值衡量，现在以公允价值衡量。 投资成本大：股权投资差额借方差VS商誉 投资成本小：股权投资差额贷方差VS当期损益

38. 新旧比较 • 【例题7】投资成本2000，净资产账面价值份额1600，净资产公允价值份额1900， • 股权投资差额=2000—1600=400 • 商 誉 =2000—1900=100

39. 取消股权投资差额的影响 • 在2006年末，两市共有573家公司有合并价差余额，合计157亿元，未摊销完的合并价差占2006年净利润的近19％，如果按5年摊销，每年摊销占净利润接近4％，2007年后，由于合并价差不再摊销，将提高公司业绩。在并购中，购并方或投资方所支付的溢价都不会减少以后的业绩（除了商誉减值），新会计准则实际上是鼓励企业兼并与对外投资。 • 特别是对于发电类公司，上述会计处理变化对其影响较大。

40. （二） 损益调整 • 1.投资企业取得长期股权投资后，应当按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额，确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。 • 投资企业按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。

41. 投资企业在确认应享有被投资单位实现的净损益的份额时，应当以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。不应仅按照被投资单位的账面净利润(净亏损)与持股比例计算的结果简单确定。投资企业在确认应享有被投资单位实现的净损益的份额时，应当以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。不应仅按照被投资单位的账面净利润(净亏损)与持股比例计算的结果简单确定。 • 即：考虑所获得的可辨认资产、负债公允价值对未来期间子公司损益计算的影响。 • 说明：上述会计处理使得投资企业对长期股权投资的计量与对被投资单位投资损益的计量 均统一在公允价值的基础上 • （ 按原准则两者均建立在账面价值基础上）

42. 主要关注两方面调整： • 一般应当考虑： • （1）折旧和摊销的重新计算； • （2）减值：根据新的取得成本（即购买日的公允价值）与可收回金额相比较，而不是与原帐面价值比较。

43. 【例题8】某投资企业于2007 年1 月1 日取得对联营企业30％的股权，取得投资时被投资单位的固定资产公允价值为500 万元，账面价值为300 万元，固定资产的预计使用年限为10 年，净残值为零，按照直线法计提折旧。被投资单位2007 年度利润表中净利润为300万元，其中被投资单位当期利润表中已按其账面价值计算扣除的固定资产折旧费用为30 万元，按照取得投资时固定资产的公允价值计算确定的折旧费用为50 万元，不考虑所得税影响。按该固定资产的公允价值计算的净利润为280（300－20）万元，投资企业按照持股比例计算确认的当期投资收益应为84（280×30％）万元。

44. 【例题9】 2007.1.1 A公司取得B公司30%股权，取得时，某资产的账面价值为80万，A公司确认的公允价值为120万，2007.12.31，该资产的可收回金额为60万，B公司确认了20万减值损失。 • 2007年B公司净利润为500万，A公司在确认投资收益时的调整为：应计提的减值为（120-60=60），补确认40万，调整后的B公司净利润为500-40=460万。 • 应确认的投资收益为：460*30%=138万。

45. 例外情形（豁免） • 值得注意的是，存在下列情况之一的，可以按照被投资单位的账面净损益与持股比例计算确认投资损益，但应当在附注中说明这一事实及其原因。 • ①无法可靠确定投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值； • ②投资时被投资单位可辨认资产等的公允价值与其账面价值之间的差额较小； • ③其他原因导致无法对被投资单位净损益进行调整。 • P98【例5-11】

46. 2. 投资企业确认被投资单位发生的净亏损，应当以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，投资企业负有承担额外损失义务的除外。 • 其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益，通常是指长期应收项目。比如，企业对被投资单位的长期债权，该债权没有明确的清收计划、且在可预见的未来期间不准备收回的，实质上构成对被投资单位的净投资。应予说明的是,该类长期权益不包括投资企业与被投资单位之间因销售商品、提供劳务等日常活动所产生的长期债权。

47. 在确认应分担被投资单位发生的亏损时，应当按照以下顺序进行处理：在确认应分担被投资单位发生的亏损时，应当按照以下顺序进行处理： • （1）冲减长期股权投资的账面价值。 • （2）长期股权投资的账面价值不足以冲减的，应当以其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目等的账面价值。 • （3）经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，应按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。

48. 被投资单位以后期间实现盈利的，企业扣除未确认的亏损分担额后，应按与上述相反的顺序处理，减记已确认预计负债的账面余额、恢复其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益及长期股权投资的账面价值，同时确认投资收益。被投资单位以后期间实现盈利的，企业扣除未确认的亏损分担额后，应按与上述相反的顺序处理，减记已确认预计负债的账面余额、恢复其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益及长期股权投资的账面价值，同时确认投资收益。

49. 企业在实务操作过程中,在发生投资损失时,应借记“投资收益”科目,贷记“长期股权投资(损益调整)”科目。企业在实务操作过程中,在发生投资损失时,应借记“投资收益”科目,贷记“长期股权投资(损益调整)”科目。 • 在长期股权投资的账面价值减记至零以后,考虑其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益,继续确认的投资损失应借记“投资收益”科目,贷记“长期应收款”科目； • 因投资合同或协议约定导致投资企业需要承担额外义务的,按照或有事项准则的规定,对于符合确认条件的义务,应确认为当期损失,同时确认预计负债,借记“投资收益”科目,贷记“预计负债”科目。

50. 【例题10】甲企业持有乙企业40%的股权,2006年12月31日投资的账面价值为4000万元。乙企业2007年亏损6000万元。假定取得投资时点被投资单位各资产公允价值等于账面价值，双方采用的会计政策、会计期间相同。【例题10】甲企业持有乙企业40%的股权,2006年12月31日投资的账面价值为4000万元。乙企业2007年亏损6000万元。假定取得投资时点被投资单位各资产公允价值等于账面价值，双方采用的会计政策、会计期间相同。 • 则：甲企业2007年应确认投资损失2400万元，长期股权投资账面价值降至1600万元。