“Nuevas Regulaciones del Sistema Financiero e Impacto en la banca de desarrollo”

1. Superintendencia Bancaria de Colombia “Nuevas Regulaciones del Sistema Financiero e Impacto en la banca de desarrollo” Programa ALIDE – BID - FOMIN Tendencias de la regulación y supervisión prudencial en Colombia y Basilea II 29 de abril de 2004. Río de Janeiro - Brasil Amanda García B

2. Superintendencia Bancaria de Colombia TEMAS DE LA PRESENTACION • Antecedentes: Breve referencia a las principales áreas de riesgo financiero sujetas a la regulación prudencial en Colombia. • Tema central de la presentación: Instrumentación del Sistema de Administración del Riesgo Crediticio –SARC- y propuesta de Basilea II. • Principales características del SARC • Experiencia de instrumentación y ajustes • Banca de desarrollo y supervisión bancaria.

3. Superintendencia Bancaria de Colombia 1. Antecedentes Desde principios de los años noventa, la supervisión y la regulación prudencial en Colombia han seguido de cerca las tendencias internacionales: • Basilea I. Exigencias de patrimonio técnico por activos ponderados por nivel de riesgo y riesgos de mercado. Relación de solvencia = 9% (Decreto 1720 de 2001 y Circular Externa 042 de 2001) • Criterios mínimos para la administración de riesgo en actividades de tesorería (Circular Externa 088 de 2000) • Gestión de activos y pasivos: Riesgo de liquidez. (Circular Externa 01 de 1996)

4. Superintendencia Bancaria de Colombia 1. Antecedentes Desde Principios de los años noventa la supervisión y la regulación prudencial en Colombia han seguido de cerca las tendencias internacionales: • Valoración de inversiones a precios de mercado (Circular Externa 033 de 2002). • Ajustes al sistema de evaluación de cartera establecido en 1989. Provisión General de cartera = 1% de la cartera Bruta • Sistema de Administración de riesgo crediticio: SARC.

5. Superintendencia Bancaria de Colombia 2. Introducción del SARC-Esquema anterior- En el mediano plazo, el SARC sustituirá el sistema actual cuyas características fundamentales se introdujeron en 1989. • La Superintendencia Bancaria de Colombia (En adelante SBC) establece los principales criterios para cuantificar este riesgo • Criterios de Clasificación de la cartera: • Comercial: 1989 • Consumo: 1989 • Vivienda: 1989 • Microcrédito: Circular Externa 050 de 2001

6. Superintendencia Bancaria de Colombia 2. Introducción del SARC-Esquema anterior- • Criterios de Calificación de la cartera: • Comercial • Altura de mora • Capacidad de pago del deudor y codeudores • Liquidez, cobertura, exigibilidad e idoneidad de las garantías • Información centrales de información • Consumo y Vivienda • Altura de mora

7. Superintendencia Bancaria de Colombia 2. Introducción del SARC -Esquema anterior- • Categorías de riesgo para la Calificación de la cartera: - Las alturas de mora correspondientes a cada categoría de riesgo también son establecidas por la SBC - Las provisiones se constituyen en forma contemporánea al deterioro del crédito

8. Superintendencia Bancaria de Colombia 2. Introducción del SARC-contexto y normas- Contexto: recuperación de la crisis sectorial de la segunda mitad de los años noventa y mejoramiento del crecimiento económico. Notas: C. E.= Circular Externa C. C. = Carta Circular

9. Superintendencia Bancaria de Colombia 2. Introducción del SARC- Características- • El SARC constituye un sistema en el que las entidades financieras pueden establecer sus propios criterios de administración (medición, asunción y seguimiento) del riesgo crediticio • Este sistema induce la sustitución de los criterios ad hoc por criterios basados en el comportamiento y perfil de riesgo de los sujetos de crédito de cada institución. • A diferencia del esquema anterior, que se centraba fundamentalmente en la constitución de provisiones, el nuevo sistema pone el mayor énfasis en el profesionalismo y gestión de riesgos por parte de la entidad vigilada (mitigación de riesgo)

10. Superintendencia Bancaria de Colombia 2. Introducción del SARC- Características- • Se ocupa en forma integral de todas y cada una de las etapas que componen el ciclo de crédito (otorgamiento, seguimiento, control, recuperación, etc.). • Consecuentemente, vincula la responsabilidad de los administradores bancarios en las diversas fases del proceso crediticio. • Corresponde a un enfoque prospectivo que permite constituir anticipadamente las provisiones

11. Superintendencia Bancaria de Colombia Políticas A U D I T O R I A S Estructura Organizacional Metodologías y Procesos Infraestructura y Capital Humano Criterios de otorgamiento de crédito Criterios de seguimiento, control y recuperación de créditos CONSTITUCIÓN DE PROVISIONES 2. Introducción del SARC- Características-

12. Superintendencia Bancaria de Colombia 2. Introducción del SARC- Características- • El SARC dará lugar a la constitución de provisiones (sustitución del sistema actual) y no a requerimientos de capital como en Basilea II. • Los componentes para la obtención de las provisiones (Pérdida Esperada) son análogos a los empleados en la metodología de medición de riesgo crediticio en Basilea II (Pilar I) Pérdida Esperada = Probabilidad de incumplimiento * Exposición crediticia * Pérdida del activo en el evento de incumplimiento

13. Superintendencia Bancaria de Colombia 2. Introducción del SARC - Puesta en marcha- Inicialmente, el desarrollo e implantación del SARC se previó en tres fases que se cumplirían en un plazo relativamente corto: • Fase I: Presentación de “documentos SARC” y supervisión in situ sobre políticas, estructura organizacional y reconstrucción de información. • Fase II: Reconstrucción información histórica y desarrollo de sistemas informáticos. • Fase III: Cálculo de pérdidas esperadas con base en metodologías propias.

14. Superintendencia Bancaria de Colombia 2. Introducción del SARC- Puesta en marcha- • El proceso de instrumentación, los diálogos con el sector y los ejercicios de supervisión realizados durante 2003 evidenciaron la necesidad de realizar ajustes al sistema (ajustes en curso): • Introducción de modelos de referencia: No sólo IRB (internal risk based) sino también modelos estándar definidos por la SBC y de bench mark para la supervisión • Reconocimiento de limitaciones importantes en la calidad de la información y reconstrucción de las bases de datos.

15. Superintendencia Bancaria de Colombia 2. Introducción del SARC- Puesta en marcha- • Posibilidad de que algunas entidades realicen sus análisis de crédito con base en sistemas expertos. • Adecuación del personal y recursos de la SBC para la supervisión del SARC (Pilar II) • Un mayor plazo al previsto originalmente para la puesta en marcha del sistema.

16. Superintendencia Bancaria de Colombia 2. Introducción del SARC- Puesta en marcha- Definir aspectos conceptuales adicionales tales como: • Noción de incumplimiento. • El criterio principal para definir el Incumplimiento, es aquella categoría de riesgo en donde la probabilidad de deterioro es mayor que la de retornar a una categoría de menor riesgo. • Con base en la construcción de matrices de transición por tipo de crédito y con información desde 1994, se determina el nivel de altura de mora asociado al incumplimiento.

17. Superintendencia Bancaria de Colombia 2. Introducción del SARC- Puesta en marcha- Definir aspectos conceptuales adicionales tales como: • Noción de incumplimiento. • Deudor en proceso concursal, acuerdo de acreedores o de liquidación. • Deudor con obligaciones castigadas o con reestructuraciones “de mala factura” • “Incumplimiento silencioso” • Exclusión de reestructuraciones de “buena factura”

18. Superintendencia Bancaria de Colombia 2. Introducción del SARC- Puesta en marcha- • Homologación de calificaciones: • Procedimiento mediante el cual los deudores del sistema financiero son agrupados, de acuerdo con su probabilidad de incumplimiento, en categorías del mismo riesgo. • Con ello se busca producir información interna y pública con el fin de facilitar el análisis e interpretación de los portafolios de crédito (Pilar III) Definir aspectos conceptuales adicionales tales como:

19. Superintendencia Bancaria de Colombia 2. Introducción del SARC- Puesta en marcha- Definir aspectos conceptuales adicionales tales como: • Tasa de recuperación • Permite determinar el valor de recuperación de los activos asociados a créditos incumplidos. • Será necesario determinar los flujos de caja que se deben considerar en la estimación de esta tasa y las tasas de descuento de dichos flujos

20. Superintendencia Bancaria de Colombia 2. Introducción del SARC- Puesta en marcha- • El sometimiento de los SARC de las entidades vigiladas a evaluación por parte de la SBC estará sujeto al previo cumplimiento de las siguientes condiciones: • Información histórica utilizada en la construcción de las metodologías desde 1998 para aquellas entidades que utilicen modelos estadísticos, • Certificación, por parte de los representantes legales, de la calidad y consistencia de la información empleada en la construcción de las metodologías. • Haber superado en su totalidad las debilidades ya indicadas como resultado de la evaluación de las fases I y II del SARC • Cumplimiento de la Circular 088 de 2000 (Gestión de las actividades de tesorería)

21. Superintendencia Bancaria de Colombia 2. Introducción del SARC- Puesta en marcha- • La evaluación de los SARC de las entidades vigiladas se basará en los siguientes criterios: • Verificación de la calidad, consistencia e integridad de las bases de datos. • Cumplimiento de las pruebas a las metodologías • Cumplimiento integral de los criterios de administración del riesgo crediticio establecidos en las Circulares Externas pertinentes y sus anexos • La puesta marcha del sistema SARC por parte de las entidades vigiladas responderá a razones económicas y no sancionatorias.

22. Superintendencia Bancaria de Colombia 2. Introducción del SARC- Banca de Segundo Piso. Supervisión- • Por delegación presidencial, la SBC es la entidad responsable de la supervisión de las entidades del sistema financiero. Le corresponde velar por la estabilidad sectorial. • El desarrollo de la supervisión por riesgos, en consonancia con el espíritu del SARC, permitirá el reconocimiento de las particularidades y tecnologías de gestión de riesgos específicas de las entidades vinculadas.

23. Superintendencia Bancaria de Colombia 2. Introducción del SARC- Banca de Segundo Piso- • Las entidades de segundo piso tienen un estatus legal particular. • El gobierno ha desarrollado programas específicos tendientes a apoyar el acceso al crédito de las Mipymes. • Mejorar la calidad de los sujetos de crédito en un marco de supervisión adecuado. Política de intervención vis a vis política de promoción. • Convenios ONGs, Sector bancario comercial • Garantías

24. Superintendencia Bancaria de Colombia Gracias