Download
1 / 33
330 likes | 515 Vues
شركة طلال أبوغزاله وشركاه الدولية الشفافية مقدم إلى: المنتدى المالي والمحاسبي العربي.
E N D
شركة طلال أبوغزالهوشركاه الدولية الشفافية مقدم إلى: المنتدى المالي والمحاسبي العربي
تشكل الشفافية الأساس في إعداد التقارير المالية ذات المستوى العالمي. فزيادة مستوى الشفافية في التقارير المالية للأغراض الداخلية والخارجية كفيلة باستعادة الثقة والاستقرار في الأسواق من خلال توفير معلومات مالية ثابتة ومتوازنة وعالية المستوى يمكن الاعتماد عليها. ومما لا شك فيه، أننا في الوقت الراهن لا نعاني من أزمة اقتصادية فقط، بل إن الأمر يتعدى ذلك إلى المعاناة من أزمة في الثقة يمتد أثرها من الأسواق المالية إلى شركات القطاع الخاص ومن المنظمات غير الربحية إلى الجهات الحكومية.
وتعاني العديد من المؤسسات انخفاضا في الربحية وتدفقات نقدية تشغيلية سلبية وتقصير في الالتزام باتفاقيات الائتمان، وضغوط تنظيمية تتعلق برأس المال، إضافة إلى التغييرات في الترتيبات الائتمانية التجارية مع الموردين.ويعد الحصول على معلومات موسعة تضمن بأن يكون محتوى التقارير واضحا وذوو صلة ومتوازن وكامل أمراجوهرياً بالنسبة للإدارة حتى تبين للمستثمرين "نفقات الشركة وكيف سيتم تغطيتها" إضافة إلى مساعدة لجان التدقيق (جميع لجان التدقيق وليس لجان تدقيق في شركات الخدماتالمالية فحسب) على فهم كيفية تأثير الأزمة المالية على مجموعة المخاطر التي تواجهها الشركة.
وتعد فوائد الشفافية العالية من خلال التقارير الخارجية أمرا بالغ الأهمية لمؤسسات القطاعين العام والخاص وللمنظمات غير الربحية والمؤسسات الحكومية لأغراض إعداد التقارير الداخلية والخارجية. كما أن التحرك لتحسين مستوى ملائمة التقارير لكي تلبي احتياجات أسواق اليوم بصورة أفضل أصبح عالمي بطبيعته.
تعريف الإفصاح: عملية الكشف عن معلومات (مالية وغير مالية) تهم المستثمرين، ويتم إما بصورة دورية (فترات مالية محددة) أو بصورة فورية عند حدوث المعلومة وذلك حتى تتوافر المعلومات بنفس الوقت للجميع وعدم إمكانية استفادة أحد الأشخاص قبل غيره من المعلومة. طرق الإفصاح : الإفصاح الدوري ويتضمن البيانات المالية السنوية والبيانات المالية المرحلية (ربع سنوي ونصف سنوي) ثم الإصدارات والاكتتابات. وأخيرا الإفصاح عن الأمور الجوهرية والأحداث الهامة. تعريف الإفصاح والشفافية
تعرف الشفافية بأنها الكشف الكامل عن الصورة المالية الحقيقية للشركة. و تتطلب الشفافية أن تكون البيانات المالية المقدمة تعكس واقع الشركة. وإذا كان هناك تغيير في الوضع المالي للجهة المقدمة للتقرير، عندها تتطلب الشفافية الكاملة أن ينعكس هذا التغيير تبعا لذلك وبشكل مباشر وان يتم إطلاع جميع الإطراف المعنية عليه.
زيادة المعلومات الموثوقة والتي يتم تقديمها في الوقت المناسب لصناع القرار داخل المؤسسة بحيث تمكنهم من اتخاذ قرارات تجارية جيدة تؤثر مباشرة على النمو والربحية. تؤثر المعلومات المفصحة على مستخدمي البيانات الماليةوصناع القرار– بمن فيهم المساهمين والمستثمرين والمقرضين –من حيث اتخاذ القرار بكيفية استخدام و استثمار أموالهم و المخاطر المتعلقة بذلك. أهمية الإفصاح والشفافية
يجب أن تظهر المعلومات التي تقدمها الشركة لصناع القرار وأصحاب المصالح الخارجيين عما إذا كانت المؤسسات تستوفي المتطلبات القانونية.ويساعد الإفصاح على فهم نشاطات وسياسات وأداء الشركة فيما يتعلق بالمعايير البيئية والأخلاقية بالإضافة إلى علاقة الشركة مع المجتمعات التي تعمل بها. . يشكل كل من الإفصاح والشفافية، بالإضافة إلى التدقيق الصحيح، عوامل تقلل من احتمالية حدوث الاحتيال والفساد، وبالتالي تسمح هذه العوامل للشركات أن تتنافس بناء على أفضل ما لديها من عروض وتميز نفسها عن الشركات التي لا تمارس الحوكمة الجيدة.
لقد فاجأت شدة الخسائر الأخيرة التي لحقت بالأسواق المالية الكثير من المستثمرين، مما تسبب بأزمة للاقتصاد وأثار قلق الناس فيما يتعلق بشفافية إعداد التقارير المالية. ومن أجل استعادة الثقة في إعداد التقارير المالية في الأسواق والتزاما من مجموعة طلال أبو غزاله بواجباتها المهنية تجاه عملائها وقطاع الأعمال والمصارف في المنطقة العربية, تم إعداد برنامج متخصص لمعالجة القصور في شفافية التقارير المالية التي أدت إلى حدوث الأزمة الاقتصادية العالمية.
أولا: المعلومات التي ينبغي الإفصاح عنهافي القوائم المالية يجب أن تشتمل على معلومات عامة للشركة - اسم البلد الذي تأسست فيه، الشكل القانوني، نشاط الشركة، الفترة المالية، العملة المستخدمة، أرقام المقارنة وكذلك السياسات المحاسبية الهامة و يجب أن تشتمل القوائم الماليةايضا على بيانات محددة تتضمن القيود المفروضة على ملكية الأصل، طرق احتساب المخصصات، الأصول والمطلوبات الطارئة، الالتزامات الخاصة بالمصروفات الرأسمالية المستقبلية ويجب أن تظهر القوائم المالية بصورة منفصلة، العقارات والآلات والمعدات والأصول طويلة الأجل والشهرة والقيمة العادلة
للأدوات والأصول والالتزامات المالية وعقود الإيجار التشغيلية والتمويلية، وأنواع الالتزامات والمصروفات المستحقة والموجودات والمطلوبات المتداولة وحقوق المساهمين وكذلك يجب الإفصاح عن المخاطر بصورة عامة مثل مخاطر السوق، مخاطر تقلبات الأسعار وفوائد العملات الأجنبية، مخاطر التشغيل، مخاطر الائتمان و الإفصاح عن الأطراف ذات العلاقة.
ولتوضيح مفهوم الأطراف ذات العلاقة ووفقا لما هي محددة بالمعيار 24 تعتبر الأطراف ذات علاقة إذا كان لدى أحد الأطراف قدرة للسيطرة على طرف آخر أو ممارسة تأثير هام على الطرف الآخر عند اتخاذ القرارات المالية والتشغيلية. كما أن المعيار يعالج العلاقات التالية بين الأطراف ذات العلاقة وهي المؤسسات التي تسيطر أو تكون تحت سيطرة المؤسسة التي تعد التقارير والمؤسسات الزميلة و الأفراد أو الأعضاء المقربون من عائلة أي فرد يملك حصصاً في حقوق التصويت تعطيهم نفوذاً مهما على المؤسسة وأصحاب المراكز الإدارية الرئيسية، أي الأشخاص الذين أنيطت بهم صلاحية ومسؤولية تخطيط أعمال المؤسسة التي تعد التقارير المالية وتوجيهها وضبطها
والمؤسسات التي يملك فيها أي شخص من الأشخاص الموصوفين أعلاه حقاً مهماً من حقوق التصويت أو التي يكون فيها ذلك الشخص قادراً على ممارسة نفوذ مهم عليهم. لذا فإن ما سبق يستوجب إذا كانت هناك معاملات قد عقدت بين الأطراف ذات العلاقة وجب على المؤسسة التي تعد التقارير المالية أن تفصح عن طبيعة العلاقات بين الأطراف ذات العلاقة وكذلك عن أنواع المعاملات والعناصر اللازمة لفهم البيانات المالية ويجوز الإفصاح عن المعاملات ذات الطبيعة المتماثلة دفعة واحدة باستثناء الحالات التي يكون فيها الإفصاح المستقل ضرورياً لفهم ما يترتب على المعاملات بين الأطراف ذات العلاقة من آثار في البيانات المالية للمؤسسة التي تعد التقارير المالية.
وبالنسبة للإصدارات والاكتتابات فإنها يجب أن تخضع بصورة رئيسية لقوانين وإرشادات أسواق المال أما بالنسبة للمعلومات التي يتوجب الإفصاح عنها مدرجة في نموذج نشرة الإصدار وبحد أدنى تتكون من وصف للأسهم المطروحة وشروط وإجراءات الاكتتاب وأغراض الشركة ووصف لنشاط الشركة وحقوق المساهم ومسؤولياته وحصيلة الإصدار واستخداماتها والتدفقات المستقبلية للشركة ومصادر التمويل والبيانات المالية التقديرية وإدارة الشركة وبيانات خاصة بالمؤسسين.
ثانيا:تقرير مجلس الإدارة بالنسبة للأمور التي يجب أن يتضمنها تقرير مجلس الإدارة فمنها وصف لأنشطة الشركة الرئيسية وقطاعات العمل الجغرافية وحجم الاستثمارات الرأسمالية وعدد الموظفين في كل منها ووصف للشركات التابعة وطبيعة عملها ودرجة الاعتماد على موردين محددين أو عملاء رئيسين ووصف لأي حماية حكومية أو امتياز حكومي تتمتع به الشركة ووصف لأي قرارات صادرة عن الحكومة أو المنظمات الدولية لها أثر مادي على عمل الشركة أو منتجاتها وغيرها من الأمور المهمة.
كما يجب أن يتضمن التقرير الهيكل التنظيمي للشركة ووصفا للمخاطر التي تتعرض الشركة لها والإنجازات التي حققتها الشركة مدعمة بالأرقام ووصف للأحداث الهامة. والأثر المالي لعمليات ذات طبيعة غير متكررة والتي لا تدخل ضمن النشاط الرئيسي للشركة وتحليل المركز المالي ونتائج أعمال الشركة خلال السنة والتطورات المستقبلية الهامة وتوقعات مجلس الإدارة لنتائج أعمال الشركة والوضع التنافسي للشركة، إضافة إلى بيان بأسماء أعضاء مجلس الإدارة وأسماء ورتب أشخاص الإدارة العليا ذوي السلطة التنفيذية ونبذة تعريفية عن كل منهم وبيان عن اللجان المنبثقة عن مجلس الإدارة ومثال على ذلك لجنة التدقيق ولجنة الرواتب والحوافز، ولجنة المخاطر وبيان عن مسؤولية مجلس الإدارة لفعالية الضوابط والإجراءات الداخلية للشركة
وحماية أصولها وبيان تفصيلي عن المزايا والمكافآت التي يتمتع بها كل من رئيس وأعضاء مجلس الإدارة وأشخاص الإدارة العليا ذوو السلطة التنفيذية خلال السنة المالية بما في ذلك جميع المبالغ التي حصل عليها كل منهم كأجور وأتعاب ورواتب ومكافآت وغيرها والمبالغ التي دفعت لكل منهم كنفقات سفر وبيان عن خطة التقاعد للموظفين وحوافز الموظفين وبيان بالتبرعات والمنح التي دفعتها الشركة خلال السنة ومساهمة الشركة في حماية البيئة وخدمة المجتمع,وضرورة التركيز على كلمة رئيس مجلس الإدارة ومتابعة الوعود التي جاءت فيها ومقدار ما تحقق منها.
ثالثا: إنشاء مواقع الكترونية كما يجب أن يتم إجبار الشركات المساهمة وإلزامها بإنشاء مواقع الكترونية لها بحيث تضم تلك المواقع كافة البيانات والمعلومات التي تهم المساهمين والإفصاح عن كافة المستجدات عبر تلك المواقع.حيث أن مفهوم الشفافية هو أن يتم إيصال المعلومات والبيانات المالية إلى جميع المتداولين أو المستثمرين في نفس الوقت، وألا يقتصر وصولها والاستفادة منها على مجموعة مختارة من الناس خلال فترة مسبقة. والإفصاح هو عكس عملية تسريب المعلومات إلى فئات معينة من المستثمرين قبل وصول المعلومات إلى عامة المستثمرين حيث أن الشفافية تقتضي وصول المعلومة كاملة لجميع المتداولين في نفس الوقت عبر القنوات الرسمية دون تشويهها (تجزئتها، إظهارها غامضة).
تعرّفالشفافية لدى البنوكبأنها الإفصاح والكشف عن معلومات موثوقة في الوقت المناسب كي يتمكن مستخدمي تلك المعلومات من إجراء تقييم دقيق للوضع المالي للبنك ولأدائه وأنشطته التجارية والمخاطر الناجمة عن تلك الأنشطة. وسنتناول بالتفصيل في هذا القسم عرض الخصائص النوعية الأساسية للمعلومات التي تعزز الشفافية في البنوك، وهذه الخصائص هي: • الشمولية • الصلة والتوقيت المناسب • الموثوقية • القابلية للمقارنة • الأهمية تعزيز الشفافية لدى البنوك
الشمولية لتمكين الجهات العاملة في السوق وغيرها من مستخدمي المعلومات من إجراء تقييمات ذات مغزى للبنوك، ينبغي أن تكون المعلومات عنها شاملة. وغالبا ما يشير ذلك إلى تجميع وتوحيد وتقييم المعلومات الخاصة بمجموعة من الأنشطة والكيانات القانونية. الصلة والتوقيت المناسب حتى تكون المعلومات مفيدة، يجب أن تكون هذه المعلومات ذات صلة باحتياجات صنع القرار بالنسبة لمستخدميها.
الموثوقيةيجب أن تكون المعلومات موثوقة أيضا، وعلى وجه التحديد، ينبغي أن تمثل المعلومات بأمانة الغرض المراد أن تمثله أو المتوقع منها أن تمثله بالقدر المعقول. • القابلية للمقارنة من الخصائص الأساسية الأخرى للمعلومات هي قابليتها للمقارنة. فعادة ما يكون المشرفون والمشاركون في السوق وغيرهم من المستخدمين بحاجة إلى معلومات يمكن مقارنتها بين المؤسسات والبلدان وعلى فترات زمنية مختلفة. وهذا يعني أنه يجب على البنك استخدام سياسات وإجراءات محاسبية ثابتة من فترة لأخرى ومفاهيم قياس وإجراءات موحدة للبنود ذات الصلة.
الأهمية يجب أن تعكس التقارير المالية للبنوك أو تفصح عن كل بند هام بشكل مستقل. وتكون المعلومات هامة إذا أدى إغفالها أو تشويهها إلى تغيير التقييم أو القرار أو كان له تأثير على التقييم أو القرار الذي يتخذه المستخدم بالاعتماد على تلك المعلومات. توصيات لتعزيز الشفافية لدى البنوك يجب ان توفر البنوك في تقاريرها المالية المنتظمة وإفصاحاتها الدورية الأخرى المعلومات في الوقت المناسب والتي من شأنها أن تسهل على الناشطين في السوق إجراء عملية تقييم للبنوك. وقد حددت هذه التوصيات الفئات الستة العامة التالية للمعلومات، والتي يجب تناول كل واحدة منها بصورة واضحة وبالتفصيل المناسب من اجل المساعدة على تحقيق مستوى مقبول من الشفافية المصرفية
• الأداء المالي • المركز المالي (بما في ذلك رأس المال والملاءة المالية والسيولة) • استراتيجيات وممارسات إدارة المخاطر • التعرض للمخاطر • السياسات المحاسبية • النشاط الأساسي والمعلومات عن الإدارة والحوكمة المؤسسية.
الأداء المالي يحتاج الناشطون في السوق والمشرفون إلى معلومات حول الأداء المالي للبنوك. وتعد المعلومات حول أداء البنك، ولا سيما تلك التي تتعلق بربحيته وتباين هذه الأرباح على مدى الفترة الزمنية، ضرورية لتقييم التغيرات المحتملة في المركز المالي وفي قدرة البنك المستقبلية على دفع الودائع و سداد الالتزامات وتوزيع الأرباح على المساهمين والمساهمة في نمو رأس المال
المركز المالي يحتاج الناشطون في السوق والمشرفون إلى معلومات عن الوضع المالي للمؤسسة. وتعد المعلومات حول المركز المالي للبنك مفيدة من اجل التنبؤ بقدرة المؤسسة على الوفاء بالتزاماتها وتعهداتها المالية عند استحقاقها. ويستفاد من هذه المعلومات عن طبيعة وحجم الأصول والخصوم والالتزامات والتعهدات والالتزامات الطارئة وحقوق المساهمين في أوقات محددة أو على فترات، بما في ذلك استحقاقها وإعادة هيكل التسعير، بأنها تساعد في تقييم سيولة البنك وقوته المالية والاتجاهات السائدة فيه. كما تعد المعلومات حول المؤسسات ومخصصات الخسائر وأثر هذه الأحكام والمخصصات، بالغة الأهمية لتقييم قدرة المؤسسة على تحمل الخسائر
استراتيجيات وممارسات إدارة المخاطر يحتاج الناشطون في السوق والمشرفون إلى الحصول على معلومات حول استراتيجيات وسياسات إدارة البنك الخاصة بإدارة ومراقبة المخاطر. وتعد إدارة المخاطر عنصرا رئيسيا في تقييم الأداء المستقبلي للبنك ومركزه وفاعلية إدارته.
التعرض للمخاطر يحتاج الناشطون في السوق والمشرفون إلى معلومات نوعية وكمية حول تعرض مؤسسة ما للمخاطر، بما في ذلك استراتيجياتها لإدارة المخاطر وفعالية تلك الاستراتيجيات.و يمكن لهذه المعلومات بالاضافةإلى الكشف عن مركز البنك المالي، أن تساعد فيإبراز قوة البنك المالية وقدرته على الاستمرار، وبالتالي قدرته على مواصلة أعماله في أوقات الشدة.
السياسات المحاسبية يحتاج الناشطون في السوق والمشرفون إلى معلومات عن السياسات المحاسبية التي يتم استخدامها لإعداد التقارير المالية. النشاط الأساسي ومعلومات إدارة البنك والحوكمة المؤسسية فيه يحتاج الناشطون في السوق والمشرفون إلى معلومات أساسية عن أعمال البنك وإدارته وحوكمة المؤسسية فيه من أجل إعداد تقييم دقيق لإفصاحات البنك عن مركزه المالي وأدائه المالي والمخاطر التي يتعرض لها وإستراتيجية إدارتها. .
أمثلة على الشفافية الضعيفة تأخيرات في التقارير المالية أو غياب التحديثات النصف سنوية أو الرباعية. نقص في الممارسات المحاسبية وخاصة تلك المتعلقة بتعريفات الخسارة والخلل بالنسبة للأصول المالية. عدم التوحيد للنتائج المالية للشركات التي لها علاقة يبعضها البعض وبالعكس، نقص في بيانات مالية منفصلة للشركات. هياكل الشركات المعقدة ونقص في المصالح الملكية الواضحة والاقتراض المخفي لطرف ذو علاقة. نقص في المدققين الخارجين المستقلين ولجان التدقيق المستقلة.
التراكم المستمر للفائدة على القروض التي تعاني من مشاكل. نشاط أدوات مالية مشتقة غير مفصح عنه مثل عقود آجلة؛ وبالمثل غياب الملاحظات الهامشية. نقص في تقديم المعلومات في الوقت المناسب حول الأحداث الجوهرية عندما تحدث و/أو التوزيع الضعيف للمعلومات عندما تصبح متوفرة للجمهور. قيود على حرية أطراف ثالثة مستقلة في التعبير عن آراء متعلقة بأمور مالية.
تعد الشفافية من المقومات الأساسية للحوكمة الجيدة للشركات والأساس الذي تقوم عليه. • إن للهياكل والضوابط التي تفرضها الشفافية لها آثارا إيجابية على الأداء الاقتصادي لأية شركة وجذبها للمستثمرين. • كما أن هناك الكثير من الدلائل على أن نشر الشفافية ككل يؤدي إلى تحسن كبير في نمو الشركة والقدرة على جذب المستثمرين . • ومن العناصر التي تساهم في الشفافية الإعداد الرسمي للتقارير ونقل المعلومات من خلال المحللين والمؤسسات الاستثمارية والإعلام. الخلاصة
ينبغي على المستثمر أن يسعى للحصول على الإفصاح والبساطة. وكلما أفصحت الشركات أكثر عما تجنيه من المال وكيف تنفق مواردها، زادت ثقة المستثمرين بالمعلومات الأساسية لهذه الشركات. بل إن الحالة الأفضل هي عندما تقدم التقارير المالية صورة واضحة وصريحة عن مقومات النمو في الشركة. ومن شأن الشفافية أن تسهّل عملية التحليل، وبالتالي تقلل من المخاطر على المستثمر عند الاستثمار. وبهذا تكون، أيها المستثمر، أقل عرضة للمفاجآت غير السارة.
